저자: 미국주식에미치다TV출연자 · 한국인
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엔비디아 30% 익절 후 알파벳(구글) 교체 질문에 대해, 알파벳이 신고가를 돌파해 강세이며 실적 기대가 있다고 답함. 엔비디아는 조정이지만 AI 시장 점유율·생태계를 근거로 장기 긍정, 단기 14% 하락에 괴로워하는 투자자는 비중 축소 가능성 언급. 모더나는 RSV 백신 임상 결과(5월 12일 발표 예정) 기대로 추매를 고려할 만하다는 견해, 다만 결과 확인 후 결정 권고.
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구글 좀 봐 주세요. 오늘 좋네요. 엔비디아를 30% 익절하고 구글을 사고 싶은데, 냉철한 의견 부탁드립니다. 알파벳이 최근에 되게 좋은데 그 이유는 잘 모르겠어요. 그냥 못 간 종목이라 간 건지, 사상 최고치에 갔는데 이미 사상 최고치를 돌파했어요. 알파벳이 은근히 왔습니다. 강세가 나타나고 있네요.
이게 아직 실적이 나올 때 저번에 실적이 나올 때마다 실망감을 줬죠. 그리고 발표 전까지 주가가 좋고, 이런 흐름이 계속 이어지는 것 같아요. 뉴스는 그날그날 그걸로 끝내 버리고, 지금까지의 하락은 회복하는 것 같긴 합니다.
앞서도 말씀드렸지만 대형주 중에서는 못 간 종목 위주로 지금 올라가고 있어요. 아마존은 빠졌다고 할 수는 없죠. 보시면 애플, 구글, 테슬라 중에 구글이 가장 먼저 갔고, 많이 올랐던 엔비디아와 메타는 둔화된 상태입니다. 엔비디아는 더 둔화됐고요. 시장이 그렇게 움직이고 있어요. 냉철하게 말하면 구글은 가야죠. 신고가를 돌파했으니까요. 그러면 아까 질문이었던 엔비디아 30%를 익절하고 구글로 가는 것에 동의하신다는 말씀이시죠. 냉철하게 객관적으로 보면 그렇습니다.
신고가를 돌파한 걸 사야지, 20일선이 깨지고 내려오는 걸 들고 있으라는 건 맞지 않습니다. 매매를 하시겠다는 거니까 그렇게 말씀드리는 거예요. AI 산업이 좋다는 감정은 다 빼고 객관적으로 보면 지금 시점에서는 그렇게 보입니다. 그렇게 하셔도 될 것 같고, 30%도 많은 비중은 아니니까요. 알파벳 차트를 오랜만에 봤는데 이렇게 좋을지 몰랐어요. 차트가 너무 좋네요. 돌파하고 이제 막 더 올라가는 모습이 보입니다. 30% 정도 옮겨 보시는 것도 좋을 것 같아요.
엔비디아는 오늘 -1.5% 정도 빠졌고, 힘이 빠진 모습입니다. 엔비디아는 조금 더 하락하거나 옆으로 길 것 같다는 생각이 듭니다. AMD도 하락하고 있고 아리스타 네트웍스도 빠지고 있어요. 옆에 있는 슈퍼마이크로나 여러 종목도 다 빠지고 있습니다. 전반적으로 인공지능 관련 기업들이 하락하는 흐름이 있어요. 아까 말씀하신 메타는 많이 올라서 쉬고 있는 양상이 보입니다.
엔비디아 전망을 말씀드리면, 아까도 얘기했지만 저는 아직 엔비디아가 좋다고 봅니다. 혹시 주가가 빠져서 불편하고 걱정이 크신 분들은 파시고 다른 종목을 하셔도 상관없을 것 같아요. 다만 저는 엔비디아가 경쟁에서 밀리지 않았다고 생각합니다. GTC에서 보여준 것처럼 기술 우위가 여전하고, 인공지능 시장의 90% 이상을 여전히 엔비디아 칩을 쓸 수밖에 없을 것 같아요. 이번에 B200 가격을 올리지 않고 판매한 걸 보면 자신감이 있다고 봅니다. 시장에는 여러 경쟁 칩이 나오겠지만, 엔비디아는 같은 생태계를 만들어 놓았습니다. 연구원들이 한 번 쿠다를 쓰면 다른 걸 잘 안 쓴다고 하죠. 거의 익숙해져서 사실상 생태계가 굳어진 것 같아요. 그래서 저는 문제없다고 봅니다.
오늘 빠지는 것도 대단한 일은 아닙니다. 목표치에 도달한 것도 아니고 나쁜 뉴스가 나온 것도 아니에요. 그냥 빠지는 거죠. 여러분은 왜 빠지는지, 종목별로 실적이나 악재가 있어서 빠지는 건지 잘 보셔야 합니다. 올라갈 때는 왜 올라가냐고 따지지 않잖아요. 그냥 좋은 거죠. 그래서 올라갈 때와 빠질 때의 이유를 잘 확인하시면 됩니다. 지금은 빠질 만한 이유가 없다고 봅니다. 그래서 오늘 인터뷰할 때도 관련주가 없으면 사라고 말씀드렸습니다.
매출을 보시면 작년에 나온 매출이 600억 달러 초반이었는데, 이번에 나올 올해 연간 매출은 1,090억 달러 정도로 전망됩니다. 80% 이상 증가하는 거예요. 나쁘지 않습니다. 5월 20일 발표 전망치도 나쁘지 않아요. 매출이 225억 달러 정도, EPS가 5달러 중반까지 나올 것으로 보입니다. 엄청 커진 거죠.
그래서 이렇게까지 빠질 상황은 아니라고 봅니다. 아까 말씀하신 시기적 조정 과정에서 나오는 현상으로 보여요. 작년 여름부터 이어진 6개월 박스권을 생각하면 지금도 많이 빠진 것은 아닙니다. 종가 기준으로는 이보다 높게 끝난 것으로 보이고, 저는 회복하고 끝난 것으로 봅니다. 강세 종목의 특징이기도 하죠.
이사님께서 보충 설명해 주시면 좋을 것 같아요. 제가 얘기하면 저는 엔비디아를 너무 좋아하니까 편향될 수 있으니까요. 시가총액 1위까지 생각하고 있으니 이사님께 더 물어보는 게 낫겠네요. 주가가 움직인다고 해서 손에 피가 나는 것도 아니니 투자하는 사람은 버틸 수도 있습니다. 다만 10%씩 물려 있으면 괴롭죠. 삼성전자를 사도 수익 나는 사람과 손해 보는 사람이 있듯이, 엔비디아를 사도 수익 나는 사람과 손해 보는 사람이 생기는 것이 주식시장입니다. 지금처럼 재미를 못 본 분들은 한 템포 쉬실 수도 있습니다.
다만 다시 담으시려면 800달러 부근까지 떨어질 때 투매가 나오는지를 보고 생각하셔야 할 것 같아요. 결국 다시 긴 박스권이 나올 수도 있습니다. 실적 때 어떻게 나올지는 모르겠습니다. 앞서 말씀드린 다음 해 EPS 30달러를 기준으로 보면, 지금 주가는 30달러에 30배를 곱한 900달러 수준입니다. 이보다 높은 전망이 나와야 1,200달러 같은 가격을 얘기할 수 있겠죠. 아니면 멀티플을 더 받아야 하는데, 모멘텀이 떨어졌으니 어려운 상황입니다.
그래서 단기로 사신 분들은 괴로우실 것 같아요. 고점 대비 14% 정도 빠졌는데, 고점에 물렸다고 해도 14%면 괴로우실 수 있습니다. 둘 중 하나일 텐데, 여기에 올인해서 전체 자산을 넣어 두고 걱정하시거나, 원금 외에 무리해서 끌어다 넣으셨을 수도 있겠죠. 그런 경우가 아니라면 고점 대비 14% 정도로 괴로워할 필요는 없다고 봅니다. 보통 10% 정도는 웬만하면 다 빠지니까요.
정말 불안하신 분들은 대규모 언어 모델이나 엔비디아에 대해 설명하는 교수님, 박사님들의 영상을 보시면 이해가 더 빠를 것 같아요. 주식 전문가가 아니라 기술 쪽 전문가들이 설명하는 걸 들어보시면 재밌고 엔비디아가 얼마나 대단한 기업인지도 알 수 있습니다. 정말 좋은 기업이라는 평가가 많은 것 같아요. 아까 말씀드렸듯이 올해까지는 경쟁이 쉽지 않을 것 같습니다. 불편한 얘기일 수 있지만 잘 참고 지켜보시면 좋겠습니다.
5월도 곧 오니까, 오늘 4월 9일자 방송을 나중에 추억으로 다시 꺼내 보는 것도 재밌을 것 같다는 생각이 드네요.
모더나는 이번 임상 결과에 따라 좋아질 수 있는데, 계속 물타기를 해도 괜찮을지 조언 부탁드린다는 질문이 있었습니다. 모더나가 어떤 임상을 하고 있는지 보면, 백신 말고는 약 이름을 잘 모르겠어요. 뭔가 있을 것 같습니다. 오늘 주가가 올라가고 있는데, 5월 12일에 의미 있는 결과가 나온다고 하네요. RSV, 즉 호흡기세포융합바이러스 관련 백신인 것 같습니다. 승인이 임박해서 올라간다고 보시면 됩니다.
제가 보기에 지금 모더나의 가장 큰 장점은 PER이 낮다는 거예요. 적자를 보면서 가치가 떨어졌기 때문에 주가도 많이 빠져 있습니다. 코로나 백신으로 주목받다가 잊혀지면서 지금 위치가 조금 애매하죠. 이미 보유하고 계신 거라면 추가 매수를 고민해 볼 만하다고 봅니다. 그러면 5월 12일 결과를 같이 확인해 보시죠.
RSV는 호흡기 바이러스인데, 아이들이 많이 걸리는 호흡기 질환입니다. 그래서 이를 막아주는 백신이라서 좋은 효능이 있는 것 같아요. 다만 역류성 질환이나 노인에게는 위험할 수 있다고 하니 그쪽은 확인이 필요합니다. 시장 규모를 보면 RSV 시장이 100억 달러 정도라고 하니 적은 규모가 아닙니다. 아기들이 많이 걸리기 때문에 수요도 꾸준할 것 같아요. 모더나의 1년 매출이 100억 달러가 안 되는 상황인데, 이 시장만 잡아도 괜찮은 성과가 될 수 있겠죠.
일단 5월 12일에 결과가 나온다고 하니 그때 같이 확인해 보시면 좋겠습니다. 결과가 좋게 나오면 추가 매수가 충분히 필요해 보입니다. 지금 오늘 88% 가까이 올랐다고 해도 아직 바닥권에 머물러 있는 것으로 보입니다. 엄청나게 많이 오른 게 아니니까요. 결과를 확인하고 매수하셔도 늦지 않을 것 같습니다. RSV 백신에서 100억 달러 시장을 가져올 수 있다면 큰 도움이 될 것으로 봅니다.
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