저자: 미상 · 외국인
요약 보기
워런 버핏의 투자 조언 5가지를 소개하는 교육 영상이다. 결론: 영상은 특정 종목·자산에 대한 가격 예측이 아니라 일반적인 투자 원칙을 설명한다. 1) 남들이 두려워할 때 탐욕스럽게, 남들이 탐욕스러울 때 두려워하라: 좋은 기업도 너무 비싸게 사면 수익이 크게 줄어드므로 적정 가격을 기다려야 한다. 폭락기에 우량 기업을 사고 과열기에는 관망하거나 매도하라는 취지다. 2) 장기적으로 생각하라: 주식은 기업의 성장 이야기이며 인내심이 가장 큰 자질이다. 복리 효과를 강조하며, 때로는 아무것도 하지 않는 것이 좋다고 말한다. 3) 현금을 장기간 보유하지 마라: 비상금 수준의 현금은 필요하지만 투자 자금으로서 현금은 수익을 내지 못한다. 시장이 비정상적으로 과열된 경우에만 현금 보유가 정당화된다. 4) 완전히 분산하거나 아예 하지 마라: 지수(예: S&P 500)에 저비용으로 투자하는 방법과, 3~5개(최대 10개) 우량 기업에 집중하는 방법 두 가지를 제시한다. 금융 지식이 부족하면 지수 투자를 권한다. 5) 스스로를 믿어라: 충분한 조사, 산업 분석, 기업 수익성과 재무건전성 평가를 거친 뒤 판단해야 한다. 타인의 동의가 아니라 사실과 논리에 근거해 결정하라는 메시지다. 리스크/조건: 영상은 일반론이며 개별 자산의 단기·중기 방향에 대한 발언은 없다. 출연자 전망: 해당 없음(진행자 내레이션 중심, 예측 발언 없음).
다듬은 글
Aujourd'hui, je vous présente cinq conseils de Warren Buffett pour investir en Bourse. Mais avant de commencer, n'oubliez pas de vous abonner à la chaîne si ce n'est pas déjà fait.
Ce conseil est extrêmement important pour réussir ses investissements en Bourse. Il signifie en réalité qu'il faut investir au bon moment. Vous pouvez trouver une entreprise exceptionnelle à acheter, mais si vous l'achetez à un prix trop élevé, votre rendement sera fortement pénalisé. Le travail d'un investisseur ne se limite donc pas à trouver de bonnes affaires : il consiste aussi à attendre qu'elles baissent jusqu'à un prix qu'il juge bon marché.
Warren Buffett nous dit qu'il est impossible de bien gagner de l'argent en faisant la même chose que tout le monde. En résumé, quand tout le monde a peur et que la Bourse chute, investissez dans des entreprises exceptionnelles dont le cours a baissé. Et quand tout le monde est euphorique, ne faites rien, ou vendez si les cours deviennent beaucoup trop élevés.
S'il y a une leçon que j'ai retenue de mes nombreuses lectures sur Warren Buffett, c'est que la plus grande qualité d'un investisseur est la patience. La Bourse est une histoire de temps, car derrière les cotations qui défilent, il y a des entreprises avec leurs salariés, leurs différents secteurs d'activité, bref, une histoire.
Développer une entreprise prend du temps. Elle doit investir, récolter les fruits de ses investissements, puis réinvestir à nouveau et récolter les fruits de ses nouveaux investissements, et ainsi de suite. Ce processus crée beaucoup de richesse pour ceux qui ont investi dans la bonne entreprise, et surtout pour ceux qui savent être patients.
En bref, pour obtenir des résultats extraordinaires, laissez le temps faire son travail. Vos profits vont s'accumuler et l'effet boule de neige commencera. Par ailleurs, Warren Buffett nous dit qu'en Bourse, ne rien faire est souvent une bonne chose.
Le cash peut servir de filet de sécurité en cas de revers, et il est toujours bon d'en avoir un peu. Mais en matière d'investissement, les liquidités ne doivent jamais être privilégiées, car elles ne produisent aucun rendement. L'argent doit travailler pour maximiser le rendement de votre portefeuille. La seule raison pouvant conduire à une accumulation importante d'actifs liquides est la présence d'un marché irrationnellement haut.
Dans ce cas, il vaut en effet mieux attendre que les actions se négocient à nouveau à un prix raisonnable avant d'utiliser votre cash. De manière générale, on utilise peu ses liquidités quand les marchés montent fortement, et on en consomme beaucoup quand les marchés baissent.
Ce conseil parlera certainement à beaucoup de monde. Mais selon Warren Buffett, il existe deux façons d'investir en Bourse. Soit vous achetez un indice qui regroupe généralement plusieurs dizaines, voire des centaines d'entreprises, comme le S&P 500 aux États-Unis, soit au contraire vous êtes extrêmement sélectif et ne choisissez que trois à cinq entreprises exceptionnelles, dix au maximum, dans lesquelles vous placerez tout votre argent.
La première solution s'adresse aux personnes qui n'ont pas de culture financière ou qui estiment ne pas avoir les compétences pour juger de la qualité d'une affaire. La seconde s'adresse aux investisseurs, c'est-à-dire à ceux qui savent déterminer le prix d'une affaire et comprennent l'univers de la finance.
Par ailleurs, Charlie Munger, le bras droit de Warren Buffett, a dit quelque chose que j'aime beaucoup. Je cite : « Aux États-Unis, une personne ou une institution qui investit presque toute sa richesse sur le long terme dans seulement trois excellentes entreprises domestiques voit sa richesse assurée. » Cette phrase est tirée du livre *24 leçons pour gagner en Bourse*, dont vous trouverez le lien dans la description.
En résumé, si vous savez ce que vous faites, misez tout sur trois à cinq affaires exceptionnelles. En revanche, si vous n'avez pas d'esprit d'investisseur, investissez régulièrement dans un produit à faible coût qui réplique un indice. Vous obtiendrez des résultats très satisfaisants sur le long terme.
Pour investir en Bourse, il faut être sûr de ses choix. Pour cela, vous devez faire beaucoup de recherches, lire des livres, analyser les différents secteurs d'activité et leurs perspectives de développement, calculer la rentabilité à long terme de l'entreprise et évaluer sa santé financière. En somme, ce n'est qu'après une analyse très approfondie que l'on prend la décision d'investir ou non.
Il faut penser par soi-même. Warren Buffett nous dit : « Vous n'avez pas raison ou tort parce que d'autres sont d'accord avec vous. Vous avez raison parce que vos faits sont exacts et que votre raisonnement est solide. » En bref, pour bien investir en Bourse, il faut de l'expérience, de l'expertise et de l'intuition.
Voilà, cette vidéo est maintenant terminée. Si vous l'avez appréciée, n'hésitez pas à la liker, cela me ferait vraiment plaisir. Vous pouvez aussi vous abonner à la chaîne pour être averti de la sortie de nouvelles vidéos. En attendant, vous pouvez visiter le site d'Intelligent Investor ou leurs pages Facebook et Twitter. À très bientôt.
Comments 0