원문 보기
안녕하세요. 미국 주식으로 부자되기 미즈 보입니다. 미 주부가 채널 만든 지 두 달도 안 돼서 10만 구독자를 달성했습니다. 모두 주주님들 덕분입니다. 점만 너무 감사드립니다. 앞으로 미주 분은 주주 님들이 돈을 버는 것도 좋지만 돈을 잃지 않도록 도움을 드리고 싶고 또 주주 님들의 귀중한 시간을 아껴 드릴 수 있도록 계속해서 최선을 다하겠습니다. 우리 모두 다같이 경제적 자유를 1호 하와이 해변에서 주주총회를 하는 그날을 상상하면서 계속 중 같이 가요 그럼 오늘도 우리 투자금은 10배를 만들기 위해서 공부를 시작해 보겠습니다. 4 차 산업혁명 6대 키워드 중에서 인공지능 편을 마치고 전기자동차 자율주행 키워드를 다루고 있는데요.
자유주의의 하면 떠오르는 키워드를 한번 생각해볼까요. 차안에서 운전할 필요가 없으니까 영화나 드라마도 보고 업무도 하고 게임도 하면서 차 안의 공간이 문화공간으로 바뀌겠죠. 그리고 자율주행 하는 자동차도 당연히 통신을 하겠죠. 자율주행 자동차 한대가 통신하는 양이 하루에 사태 레 바이트 라고 합니다. 엄청나죠. 그래서 저는 자율주행 의 영광 키워드로 이 통신 5g 키워드가 떠올랐고 통신을 많이 하게 되면 당연히 통신을 담당하는 반도체 칠이 많이 필요하겠죠. 오늘은 통신 관련 반도체 칩을 만드는 브로드컴 을 분석해보겠습니다. 브로드컴 은 훌륭한 배당률이 높은 성장 선까지 기대되는 종목입니다.
그럼 지금부터 알아볼까요. 으 2 브로드컴 은 컬컴 과 함께 미국을 대표하는 통신 칩을 생산하는 반도체 기업 입니다. 브로드컴의 히스토리를 3 깐 보면 브로드컴 은 hp 반도체 사업부에서 분사한 아 바오 테크놀러지 라는 회사가 2015년의 브로드컴 을 인수했습니다. 참고로 아 바보 는 싱가포르 자입니다. 광대역 통신 용 직접 회로 를 개발해 판매하는 세계 1위 팹리스 반도체 기업 입니다. 현재는 이 자리를 컬컴 하게 빼앗기게 했지만 처럼 근소한 차이로 1리 경쟁을 하고 있습니다. 최근 5년 주가 그래프를 가져왔는데요. 빨간색이 브로드컴 이고 파란색이 퀄컴 입니다.
브로드컴 이 퀄컴 보다는 좀더 우상향 하는 모양이죠. 두 회사 모두 펜더 밑에 주가가 많이 빠졌다 지금은 거의 다 회복한 상태 입니다. 최근 5년 기존 주가 상승률은 브로드컴 232 프로퍼 컴은 41% 정도로 브로드컴 이 상대적으로 주가 상승률이 좋죠. 브로드컴의 투자 포인트를 잠깐 짚고 넘어가겠습니다. 브로드컴 은 세계 통신용 반도체 시장에서 건물 로 꼽히는 기업입니다. 왜냐하면 유무선 통신 칩과 모든 분야에서 엄청나게 많은 특허를 보유하고 있습니다. 브로드컴 이 얼마나 많은 특허를 보유하고 있냐면 무려 26183 개입니다. 이런 게 바로 회사의 경쟁력이 줘 자 이쪽은 2020 년 6월 자료인데요 퀄컴이 세계 페니스 1위 자리를 탈환했다 브로드 카미 2위로 됐다 라고 하는데요.
보시는 것처럼 1 2위 차이가 크지 않습니다. 기존의 일이었다 브로드컴 은 미 중 무역 분쟁 으로 5분기 연속 역 썽 장을 하면서 2위로 내려왔다 고 하네요. 뒤에서 다시 설명 드리겠지만 브로드컴 2 중국 매출 비중이 높은 편입니다. 브로드컴 더 그동안 수많은 인수 합병을 통해서 회사를 더 키워 왔는데요. 최근의 대표적인 인수합병을 보면 2018년에 시험용 소프트웨어 업체인 ca 테크놀러지를 인쇄 했고 2019년 에는 보안 솔루션 업체인 시만텍은 인쇄했습니다. 그리고 미 지부가 관심 하는 배당금 블러드 캄 은 괴담 투자 목적으로도 훌륭합니다.
현재 배당률은 4% 내외로 반도체 기술 주 들 중에서는 아주 높은 배당률이 입니다. 참고로 붕괴 배당 입니다. 이쪽은 과거 10년 각 배당률 그래프 인데요 보시는 것처럼 팬덤 이걸로 주가가 허락해서 일시적으로 배당률이 올라간 시기를 제외하고 과거 10년 대비 배당률이 가장 높죠. 최근 5년 평균 배당 성장률도 60% 입니다. 지금 사주면 앞으로 주가 도 상승하고 배당률 도 지금 4% 보다 더 올라가지 않을까 기대 하는데요. 한가지 이 부분이 좀 걸립니다. 페이 알의 시 5가 2.12 로 나와있는데 200% 가 넘는 단 얘기죠. 다시 말하면 회사가 번 순위의 보다 2배 이상 배당금을 줬다는 얘기 거든요.
회사가 번 돈으로 배당 임을 못 주면 있는 돈을 까먹어 가면서 배당 힘을 줘야 하잖아요. 이 글의 분은 과거의 브로드컴 이 1주당 얼마를 벌었는지 한 주당 배당금을 얼마를 줬는지 그리고 1주당 현금 흐름이 얼마가 되는지를 비교해서 보여주고 있는데요. 초록색이 1주 다 얼마를 벌었는지 즉 이 ps 를 의미하고 파란색이 주당 배당금 입니다. 초록색의 파란색 보다 위에 있으면 배당금 지급 금액보다 번 돈이 더 많다 는 의미죠. 초록색이 파란색 보다 밑에 있던 시기가 2차 26년 과 2012년 2번입니다. 투자자 입장에서는 회사가 번 돈을 까먹어 가면서까지 배당금을 주는 회사는 한번 의심을 해 봐야죠.
하지만 주 당 양 동 흐름이 계속 올라가고 있다는 의미는 회사의 현금이 점점 많아진다는 것이기 때문에 큰 문제는 없어보이지만 그래도 회사가 계속 성장하려면 돈을 많이 벌어서 남은 돈으로 배당금을 지급할 게 좋겠죠. 브로드 카메 투자를 생각하는 주주님들은 이 par 외시 5도 계속 체크해 주세요. 앞으로 5g 통신 시장은 계속 커질 것이라는 것은 주주님들 다 예상 되시죠. 최근 미국 상원에서 전략적 미국 통신 법의 발효됐다 라고 하는데요. 미국 정부도 미래 파이브 시장을 중국의 되지 않기 위해서 미국 기업들에게 보조금을 지원해 주겠다고 합니다.
1개 기업당 최대 1조원 까지 지원 해 준다고 하네요. 역시 미국은 지원금 규모도 큰 해요. 여기서 우리가 주목해야 할까 결국 5g 인프라 구축이 가속화될 것이고 5g 산업과 관련한 기업들이 수혜를 볼 거라는 거죠. 브로드컴의 투자를 사용하시는분들은 이 5g 사람을 지원하는 정책도 한번 참고해 주세요. 하지만 브로드컴의 투자할 때 유이 사람도 있습니다. 먼저 브로드컴의 매출 구상을 한 번 볼까요. 이쪽 세미컨덕터 매출은 아래 치 반도체 생산 과 관련한 매출 입니다. 매출 비중이 전체 매출의 79% 입니다. 그 외에 인프라스트럭처 소프트웨어 부분 매출이 21% 정도 됩니다.
우려되는 부분이 바로 이 부분인데요 국가 글 매출 해서 중국 향 매출 비중이 너무 높습니다. 35% 이상이 중국 매출 입니다. 미국 매출 비중이 18% 정도 밖에 되지 않죠. 브로드컴 연매출 해서 중국 화웨이가 차지하는 매출 비중이 약 8.7% 정도 되는데요. 미국 정부가 화웨이 제재를 싸 하면서 매출 실적에 대해 영향을 받고 그 결과 이렇게 주가에 반영이 되고 있습니다. 브로드컴 투자 시 가장 큰 변수가 바로 이 부분인 것 같습니다. 저도 사업하면서 이런 정치적인 이슈가 가장 힘들어 썻던 부분이기도 한데요 이런 일이 생길 때마다 매출에 타격을 받았던 적이 아주 많이 있습니다.
제 개인적인 생각으로는 브로드컴 이 앞으로 더 성장하려면 2 중국 매출 비중을 상대적으로 줄이기 위해서 다른 국가 매출 확장에 좀 더 신경을 써야 하지 않나 생각합니다. 물론 장기적으로 중국 시장은 큰 시장이 겠지만 리스크 관리 차원에서 며칠 다각화 전략이 필요해 보입니다. 브로드컴의 투자 지표 를 보면서 분석해보겠습니다. 먼저 시가총액은 찬 257 확 달라 정도 됩니다. 1,200원 환율로 보면 150자 원 정도 되네요. 피해 시온은 54 배 정도 되고 아로 있는 9.8% 입니다. 이 페이스가 $5.58 이고 주당 배당금이 10.6 달라져 아까 말씀드린 것처럼 번 던 보다 배당금을 더 많이 줬습니다.
미중 무역 분쟁이 후에 최근 분기 도 매출 성장세가 주춤한 했지만 브로드컴의 연간 매출 상장 써야만 대체적으로 좋습니다. 영업이익 인해 당기순이익을 보면 일정하게 증가하거나 감소한 패턴이 기 보다는 좀 들쑥날쑥 합니다. 보통 성장성이 큰 사들이 재무제표를 보면 이런 패턴이 많이 있습니다. 그래서 테슬라 같은 경우도 기업 밸류에이션 을 평가할 때 2v 세일즈 이를 제가 예시로 설명 드렸었죠. 회사를 좀 더 자세히 분석해 보려면 재무제표에서 회사가 어떻게 비용을 지출하고 있는지도 좀 더 자세히 분석해 바랍니다. 회사의 밸류에이션 에 대해서 좀 더 자세히 말씀 드려볼게요 이 부분은 주리니 분들이 살짝 헷갈릴 수도 있는데요.
우리가 회사의 주식을 사도 되냐 너무 오른 게 아니냐 이런걸 판단하기 위해 중요한 부분이니까 한번 잘 들어보세요. 먼저 p 베이 쇼어 에 대해서 말씀드릴께요 브로드컴의 pu 예시 오역이 tm 은 트 웰링턴 웨이브 마음으로 지난 12개월 실 작 을 기준으로 계산한 건데요 5 16배 정도 되고 fwd co 어드 즉 앞으로 12개월간의 예상 실 작은 기준으로 계산한 겁니다. 거의 60배 정도 되죠. 혹시 이 부분을 잘 모르시거나 헷갈리는 분들이 계시면 제가 정말 쉽게 설명 드린 영상이 있습니다. 꼭 한번 봐주시구요 피해 시오 에 대한 개념을 먼저 잡아야 이해가 되실 거에요.
피해 쉐어 는 회사가 순이익을 얼마나 됐고 그 순이익 대비 회사의 가치가 얼마나 놈이 알을 말하는 건데요 한마디를 회사가 번 돈에 비해 주가가 너무 높은 거 아니냐 를 보는 기준으로 이 지표를 봅니다. 제가 다른 유튜브 채널에서 2p 의 외시 5 지표가 s&p 500 평균보다 높으면 고평가 된거고 낮으면 자 평가 된건 이 좋은 거다 라는 설명을 듣고 좀 다른 의견을 말씀 드리고자 하는데요. 이게 이렇게 단순하게 해당 산업 건 평균 보다 낮으면 저평가 된 것이 좋고 높으면 고평가 된 거니 안좋다 라고 생각하면 절대 안 됩니다. 그렇게 단순하게 만 보고 투자하면 누구나 투자해서 다 돈 벌지 않겠어요.
필의 시온은 미래 기대감이 크면 투자자들이 주식을 많이 사니까 회사의 현재 실적 대비 주가가 오른 거잖아요. 좀 정리를 하자면 피해 시어 수치가 산업형 긴 대비 높다는 의미는 그 회사의 비즈니스 가 앞으로 회사에 더 큰 이익을 가져다 줄 수 있다는 의미이기 때문에 현재 주가 도 더 오르고 있는 건데요 이런 지표 분석 보다 더 중요한 게 뭐냐면요 그 회사가 추진하고 있는 비즈니스 가 어떤건지 정말 미래 큰 이익을 가져다 줄 수 있는지 그리고 경쟁자는 없는지 해당 산업의 시장 규모도 커지고 있는지 이런 것들을 다각도로 가치 분석을 해봐야 한다는 거죠.
테슬라 만 해도 참 불 넘어갈 때부터 월가 전문가 들이 개에서 고평가 라고 했는데 지금 $1,500 넘어 같잖아요. 암툰 이 과거 수치 분석 에 얽매이지 말고 회사의 비즈니스 를 봐야 한다는 말씀을 드리고 싶었습니다. 저는 주로 이런 부분들을 최대한 분석해서 알려드리려고 하다보니까 영상 하나를 만들 때 봐야 할 자료도 정말 많고 공부할 것도 많아서 일주일에 영상을 2개 밖에 올리지 못 하겠더라구요 영상을 더 자주 올려 달라고 하면 주주님들 도 많이 계시는데 그러지 못하는 점 양해 부탁드립니다. 다시 브로드컴 돌아와서 브로드컴의 피해 시온은 해당 섹터 메이 디 야 즉 중간 g 보다 높습니다.
그럼 브로드컴 은 피해 시오 높으니까 고평가된 거다 주가가 너무 올랐다 안좋다 라고 판단 해야 할까요. 그렇기 때문에 이 수치만 가지고 주식이 살지 말지 판단하면 안된다는 겁니다. 이브이 세일즈 도 보면 매출 대비 주가가 높다 는 의미죠. 사라 평균값 이 3.3 2배 인데 브로드 감은 7.1 3배로 높게 평가되고 있습니다. 2부 앱 있다 이자와 세금 밤 까 생각 비용을 차감하고 이전 영업이익으로 나눠 본 거죠. 이 부분은 과거 수치를 보면 살아 평균보다 오히려 좀 낫습니다. 이 수치만 놓고 보면 브로드컴 이 매출 볼륨을 작지만 영업이익은 잘 내고 있다 라고 해석이 됩니다.
이쪽에 주당 현금 흐름을 보면 이해가 되죠. 오히려 현금흐름 대비 주가는 업계 평균보다 않았습니다. 이게 낫다 는 의미는 황금찬 술 입력은 좋은데 주가가 상대적으로 낮게 평가되고 있다는 의미죠. 여기 섹터 메디 아는 언니네 말하면 산업형 빌리 라기보단 중간 갑자가 의미인데요 이 평균 값과 차이가 조금 있는데 이 부분은 나중에 다시 설명 드리겠습니다. 이 지표들은 브로드컴의 수익성과 관련한 지표입니다. 그리스 프로펫 맞은 총 매출에서 원 까만 뺀 매출 이익 을 말하는 건데요 브로드컴 매출 이익이 70% 가 넘습니다. 산업 평균 47.7% 보다는 훨씬 훌륭하죠.
앱이 때 맞은 도 보시는 것처럼 살아 평균치보다 아주 좋습니다. 당연히 야머 활동으로 인한 향 동우 등도 100억 달러로 쎄타 평균치인 6천 7백만 달러 보다 압도적으로 좋습니다. 한 마디로 이 수익성 지표를 종합해보면 브로드컴 은 영업적인 측면에서 현금 창출 능력이 아주 좋다 라고 보시면 됩니다. 마지막으로 우리 주주님들 참고하시라고 브로드컴 과 퀄컴 인텔 세계 회사를 비교해서 볼 수 있는 지표 까지 잠깐 설명드리겠습니다. 먼저 52주 최적화된 이 프로드 컴은 100% 상승 한 상태고 퀄컴이 약 60% 인텔은 37% 정도 상승에 그치고 있습니다.
브로드컴 2 52 즉 책은 1년 동안 최적가 들이 비교했을 때 가장 많이 오른 상태입니다. 밸류에이션 부분도 잠깐 볼까요. 참 주주님들 여기 넌 gaap 와 그냥 gap 가 있잖아요. 피해 수만 해도 논지의 비가 그냥 gap 보다 굉장히 차이가 크죠. 우리는 무조건 그냥 이 gap 만 보면 됩니다. 넌 지혜의 b 는 쉽게 말해서 일반 표준 회계 기준으로 적용하지 않은 지표 인데요 한테 주주님들은 이지 편에 그냥 무시하세요. 관련해서 검색만 해봐도 2부분으로 투자자들에게 혼란은 저서 투자자들의 피해를 봤다는 사례들도 많이 있습니다. 그러니까 우리는 일반 회계기준 gaap 수치만 보면 됩니다.
pa 왜 시 5를 보면 퀄컴과 인터넷 보다 브로드컴 이 높게 평가받고 있죠. 여기 보시면 peg 라고 되어 있는데 이 부분도 투자 지표에서 중요하게 봐야 할 부분입니다. p 의 외시 호에서 주당순이익 성장률을 나눠진 같은데요 쉽게 말해서 피해 c5 배수가 너무 높아서 지금 들어가기가 좀 부담스럽다고 생각을 했는데 회사 순위 성장률이 너무 좋으면 입히지 값이나 다 지겠죠. 혹시 이해 안되시면 댓글 남겨주세요. 이런 지표에 대한 분석 편도 따로 한번 다루겠습니다. 암튼 이 수치에 대한 다양한 의견이 있지만 아주 유명한 투자가 인 피터 린치는 입히지 값이 0.5 면 매수하고 1점 보면 매도 해라 라고 조언을 했다고 합니다.
쉽게 말해서 입히지 같이 낮으며 한 회사의 순위 성장률이 높은 데 주가가 상대적으로 낮다는 의미입니다. 반대로 epg 값이 높으면 회사의 순이익 성장률이 정체 되어 있는데 주 까만 옥탄 의미겠죠. 나머지 지표들은 쭉 한번 쉬면서 참고해 보시구요 이 지표 분석 에 대해서 다시한번 다뤄질 원하시면 댓글 부탁드립니다. 마지막으로 배당금 정만 보고 넘어가겠습니다. 브로드컴 잎이 의외 쉬워도 다른 두 회사보다 높은데도 불구하고 배당률이 가장 좋습니다. 퀄컴과 인텔은 2% 떼고 브로드컴의 4 틀어 뜹니다. 최근 5년간 배당 성장률도 블러드 카미 55% 로 퀄컴 9% 인텔 7% 보다 훨씬 좋습니다.
미즈 분은 아직 브로드컴 주식을 사지 않았지만 관심있게 보고 매수 할 생각입니다. 오늘의 결론입니다. 브로드컴 은 4차 산업 혁명 미래의 흥 식 인프라 5g 의 최대 수 위주가 되지 않을까 생각해봅니다. 다른 기술 주드 보다 높은 배당률 과 배당 성장률이 매력적인 종목입니다. 하지만 앞으로도 계속 이런 배당 성장률이 유지될 수 있을지는 체크에 가면서 투자해야 할 것 같습니다. 미주 분은 조정이 있을 때마다 꾸준히 모아 갈 생각입니다. 투자자 체크할 사항은 중국 매출 비중이 높다는 점과 미중 무역 분쟁 으로 매출 피해는 없을 지 꼭 체크해주세요.
종목추천 영상이 아니니까 주주님들은 다른 자료들도 충분히 보시고 판단해주세요. 여기까지 창 해 주시더라 고생 많으셨습니다. 구독과 알림 설정 하셔서 다음 영상도 놓치지 마세요. 안녕 아 5 222 아 르
Comments 0