저자: 미상 · 한국인
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결론: 외국인이 선물을 대량 매수하며 개인 신용 물량을 털어내는 패턴이 나오고 있어, 단기적으로 변동성이 크며 코스피·코스닥 추가 하락 후 반등 가능성을 염두에 둬야 한다는 주장. 외국인 수급: 전일 외국인이 코스피 선물을 약 6000계약 매수했고, 현물은 꾸준히 매도했다. 이틀 전과 유사한 패턴이라고 주장. 선물·옵션 및 심리 조작 주장: 외국인이 삼성전자·현대차·포스코 주식은 낮추고 주식선물은 매수하며, 파생에서 개인 심리를 흔드는 방식이라고 주장. 테슬라 사례처럼 부정적 뉴스를 퍼뜨린 뒤 공매도 후 커버링하는 패턴과 유사하다고 설명. 신용 반대매매 전망: 개인 신용 잔고가 10월 22~24일 약 1200억 원 증가했으나 오늘 약 300억 원 감소. 신용 물량 출회(반대매매)가 이번 주 후반~다음 주 초까지 이어질 수 있으며, 3차 물량이 나오면 최대 3조 원 이상 출회될 수 있다고 전망. 지수 전망: 코스피 2020선, 코스닥 660p 부근 하락 가능성을 언급하며 다음 주 초 2003, 2010선까지 열어둠. 원/달러는 1140원 돌파 흐름이라고 언급. 종목 언급: SK하이닉스 3%대 상승, 삼성전자 보합, 포스코 보합. 두 종목이 지수 방어 역할을 하고 있다고 평가. 주말에는 차트를 보지 말라고 권고. 대외 변수: 11월 미·중 정상회담 등 무역 협상 기대감이 반등 촉매가 될 수 있다고 언급. 미국은 계속 요구를 하고 중국은 부분 양보 방향으로 전환했다는 설명. 출연자 전망: 단기 조정 후 반등 가능성, 다만 불확실성으로 레버리지 접근은 유지 입장.
다듬은 글
자, 야식 까시면서 해주시면서 10월 26일 금요일 마감 브리핑을 시작하도록 하겠습니다. 험난한 시장이 이어지고 있습니다.
어제 전일 개장 때 파란불이 나왔고, 어제 오늘 새벽 미국 시장은 반등이 나왔는데 국내 시장은 상당히 아리송했습니다. 반등이 나올 것처럼 하다가 장 중에 변동성이 커지면서 여기저기에서 저점을 깨는 움직임이 나왔죠. 어제 파란불이 나왔을 때 외국인들은 이틀 전과 상당히 비슷한 모습을 보였습니다. 이틀 전에 외국인들이 장중부터 장 마감 때까지 선물을 6,000계약 가까이 매수했습니다.
그런 와중에 현물은 꾸준히 매도했습니다. 특히 수급 쪽 매도를 하면서 심리 부분을 자극했던 것이 이틀 전이고, 어제는 1만 계약 정도 선물 매수가 들어왔죠. 오늘도 보면 이틀 전과 똑같은 흐름입니다. 코스닥, 코스피 모두 외국인 매도를 진행하면서 살금살금 3부 능선 아래에서 저가 매수를 하고 있습니다.
어제 개인 물량이 팔리는 구간이 나왔다는 전제 조건을 미리 말씀드렸습니다. 오늘도 외국인들이 계속 매도를 하다 보니 어제 저가를 하회하는 파동이 나왔습니다. 전저점이 깨지면서 개인들의 신용 물량은 이번 주 후반부터 다음 주까지 계속 나와야 하는 구조입니다.
개인들은 장 초반 갭 상승이 나오니까 콜 쪽에 베팅했다가 회복이 안 되니 풋으로 전환하는 등 포지션을 바꿨습니다. 그런 와중에 외국인들의 선물 순매수는 계속 들어왔습니다. 외국인들은 삼성전자, 현대차, 포스코 같은 주식은 낮은 가격에 떨어뜨려 놓고, 그 주식 선물을 미리 매수하는 패턴을 보여줬습니다. 개인 투자자들의 신용 물량을 흔들고, 파생 쪽에서도 심리를 흔들어 주가를 떨어뜨린 뒤 저가 매수를 하는 모습이 나온 것이죠.
물론 현물 매수가 먼저 나온 건 아닙니다. 선물, 즉 파생이 먼저였습니다. 우리나라 시장은 외국인 수급에 워낙 민감하기 때문에 이 부분은 확인이 필요합니다. 꼬리가 몸통을 흔드는 모습이 나오는 것은 우리나라만의 문제는 아니지만, 우리 시장은 특히 심한 편입니다.
외국인들은 파생 쪽에서 개인들의 포지션을 박살 내고, 개인들의 심리를 자극한 뒤, 현물에서는 신용 물량을 털어낼 수밖에 없는 구조의 장대 음봉을 만들었습니다. 그러면서 외국인들은 최근 3일 동안 선물을 약 2만 계약 가까이 매수했습니다.
이런 식으로 외곡 부분이 나오면 다음 주 정도에는 코스닥이 660포인트 부근, 코스피는 2,020선, 다음 주 초반에는 2,010선까지 열려 있다고 봅니다. 현재 지수가 하이에 있는 상태에서 레버리지 접근은 계속 유지하겠습니다. 외국인들은 우리가 보는 투자 심리에 따라 선물과 신용을 매도하게끔 만들어 왔습니다.
가짜 뉴스도 있었습니다. 테슬라 악재 같은 경우를 보면, 안 좋은 뉴스를 계속 풀어 놓고 공매도를 한 뒤 주가가 낮아지면 싸게 사서 숏 커버링을 하는 케이스와 거의 비슷합니다. 현물은 소폭 매도하고, 선물은 저가 매수를 진행하면서 어제 개인 물량이 나왔던 것입니다.
증권사마다 다르지만 D+2 기준으로 신용 반대매매가 진행되면 장대 음봉이 계속 누적됩니다. 이번 주 후반부터 다음 주 초까지 신용 물량 3차 출회가 나와야 합니다. 10월 22일부터 24일까지 주가가 급락했다가 리바운드할 때 신용 잔고는 시장 전체적으로 1,200억 원 이상 증가했습니다. 오늘 아침 체크한 금액은 300억 원 정도 감소했습니다. 최근 기술적 반등에서 늘어난 신용만큼 이제는 줄어들어야 합니다. 전저점을 깨는 파동이 나왔으니 장중에도 이 흐름은 이어질 수 있습니다.
지금 상위 종합지수는 거의 빠진 것 없이 약보합 수준이고, 코스닥은 0.6% 상승 흐름을 보이고 있습니다. 원/달러 환율도 1,140원대를 돌파했습니다. 외국인 매도가 이어지는 아래에서는 선물 속에서 변동성을 만들 수 있는 요건이 이미 갖춰져 있습니다.
다행스럽게도 SK하이닉스는 3% 가까이 상승했고, 삼성전자는 보합 수준입니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 우리 시장의 대장 역할을 하고 있어서 이 두 기업이 방어를 해주고 있습니다. 포스코도 큰 폭은 아니지만 외국인 선물 매수 덕에 보합권에서 하방 경직성을 만들어 주고 있습니다.
실적 관련 정보는 시장 컨센서스가 많지 않은 상태지만, 상위 종목에서 우리 기업들이 방어 역할을 해주고 있다는 점은 다행스럽게 보실 필요가 있습니다.
이번 주말에는 차트를 절대 보지 마세요. 보면 다음 주에 100% 흔들립니다. 오늘 장중에 제가 보고 있더라도, 2차 마감에서 이 정도 선까지 진행되지 않았다면 슈팅이 과하다는 점을 계속 말씀드리고 있습니다.
오늘도 마찬가지입니다. 전체적으로 거래대금과 거래량이 많이 쏟아지는 개별 종목들이 많지만, 중소형주는 전저점이 깨지는 파동이 나오면서 거래량이 증가하는 모습이 나오고 있습니다.
신용 잔고는 10월 20일부터 24일까지 2,200억 원 정도 증가했고, 어제와 오늘 300억 원 이상 감소했습니다. 이 흐름이 얼마나 확대될지 봐야 합니다. 1조 5천억 원 수준까지 될지는 불확실하지만, 3차 물량이 3조 원 이상 출회되는 흐름이 나온다면 개인 투자자들에게 상당히 힘든 구간이 될 수 있습니다.
외국인들은 주식을 직접 대량으로 매도하기보다 선물을 주로 활용하고 있습니다. 주식 선물을 미리 매수해 놓고 주식은 저가에서 살짝 매집하는 모습은 잘 보이지 않습니다. 저점 선행이 나타날 때 이런 모습이 나온다는 점을 미리 말씀드립니다.
지금 주가가 전저점을 깨고 5일선이 무너졌지만, 이는 꼬리가 몸통을 흔드는 구간이라 과하게 진행되는 모습이 될 수밖에 없다는 관점으로 접근하시기 바랍니다. 주말 장에는 차트를 머리로 분석하는 것이 의미가 없습니다. 보면 볼수록 심리가 더 위축되어 늪처럼 빠질 수 있으니, 차트는 보지 마시고 외국인 선물 매수 흐름에 집중하시기 바랍니다.
다음 주 11월 정상회담에 대한 기대도 있습니다. 미국과 중국의 정상회담, 그리고 중국과 일본의 정상 간 협의도 진행되고 있습니다. 11월에는 미국과 중국 간 무역 협상이 본격화될 가능성이 있습니다. 지금까지는 협상 자체가 없었기 때문에 불확실성이 컸습니다. 하지만 11월에는 액션이 하나씩 나오면서 하락에 대한 공포를 줄이고, 주가 반등의 계기가 될 수 있습니다.
주말에는 아무것도 보지 마시고 운동을 하거나 책을 읽으면서 다른 방향을 생각해 보시는 것도 좋겠습니다. 지금은 힘든 구간이지만, 힘든 만큼 좋은 결과가 올 거라는 점을 꼭 기억하시기 바랍니다.
**오늘 한 줄 정리:** 외국인들이 대형주 주식 선물 매수를 확대하고 있으며, 이번 주 후반에는 2만 계약 가까이 매수하고 있습니다.
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