저자: 서들 · 한국인
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하락장 대비 현금은 금리 차이보다 충분한 현금 확보가 중요하다는 결론. 현금 보관 방법: 과거 파킹통장이 정답이었으나 현재는 파킹형 ETF, RP, 발행어음, 예적금, 채권 등 다양하다. 금리 0.1~0.2%p를 쫓느라 계좌를 자주 옮기는 것은 비효율이라고 주장. 핵심 논리: 하락장 저점에서 매수할 수 있도록 내가 정한 기준까지 주가가 떨어지면 바로 투입 가능한 현금이 필요. 그래서 거래 중인 증권사에 현금을 두는 것이 편하다고 함. 200만 원 물타기 현금을 위해 금리를 쫓는 것은 효율이 낮다고 봄. 일반 계좌: 예수금을 전부 달러로 환전해 수시형/7일물 달러 RP에 보관. 현재 달러 RP 수시형 약 3.2%, 한 달 원화예금 약 2.6% 언급. 작년 4월 이후 자신이 생각하는 추매 가격까지 미국 주식이 떨어지지 않아 달러 이자만 받고 있다고 밝힘. 절세계좌(ISA·연금): 달러 현금 보유가 어려워 타이거 미국 초단기(파킹형 ETF)에 비상금 보관. 월 약 8만 원 배당. 목표가 도달 시 S&P500·나스닥 ETF 추가 매수 계획. 계좌별 비중은 ISA 19%, 연금 계좌 34% 수준. 투자 원칙: 월정립 매수와 정해진 가격의 추가 매수 두 가지 반복이면 충분. 적정 현금 비중은 개인마다 다르며, 기준이 없다면 TDF처럼 나이만큼 안전자산 비중을 잡는 방법도 제시. 효율만 따지기보다 본업과 투자 루틴, 심리적 안정이 중요하다고 강조. 예측 발언: 미국 주식은 4월 이후 추매 목표가까지 하락하지 않았으며, 하락장을 기다리기보다 꾸준히 사는 편이 차트상 더 좋았다고 과거를 설명. 향후 1~3개월 방향에 대한 구체적 전망은 없음.
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안녕하세요, 서들입니다. 주식 시장이 요동치다 보니 많은 분들이 현금을 들고 추가 매수 타이밍을 노리고 계실 겁니다. 투자자마다 생각하는 고점 대비 하락률 기준은 다르겠지만, 하락장 추매를 위해 현금을 대기시켜 두셨다면 모두 같은 고민이 있을 겁니다. 바로 대기 중인 현금을 어떻게 보관해야 가장 효율적일까 하는 문제죠.
4년 전에 관련 주제로 영상을 하나 올린 적이 있는데요. 그때 정답은 파킹 통장이었습니다. 당시에는 파킹 통장을 제공하는 금융사가 지금처럼 많지 않았고, 아는 사람도 많지 않았습니다. 그 이후 세상이 많이 변했으니 지금 시점에서 괜찮은 현금 보유 방법이 무엇일지 제 기준을 정리해 봤습니다.
다만 이번 영상은 어느 증권사, 어느 은행의 어떤 상품을 추천하려는 것이 아닙니다. 조금 더 본질적인 이야기를 해 보려고 합니다. 요즘은 저축은행 파킹 통장, 파킹형 ETF, RP, 발행어음, 예적금, 채권 등 현금을 보유할 수 있는 방법이 다양합니다. 이론적으로는 여러 금융사 상품을 비교해서 받을 수 있는 이율이 가장 높은 것을 고르면 됩니다. 이율이 높다는 것은 단돈 몇 원이라도 하루하루 이자가 더 들어온다는 뜻이니까요. 저도 예전에는 이자가 0.1%포인트, 1%포인트라도 더 높은 상품을 찾는 데 시간과 에너지를 많이 썼습니다.
높은 이자를 주는 상품을 찾으면 앱을 깔고 새로 계좌를 개설해서 현금을 옮겼습니다. 땡땡뱅크 파킹 통장이 이율이 좋다고 해서 계좌를 만들고 현금을 이체했고, 땡땡증권 RP 이자가 지금 이용 중인 증권사보다 0.2%포인트 높다는 것을 확인하고는 계좌를 개설하고 주식까지 이관했습니다.
그런데 몇 년 동안 이렇게 열심히 살아보니, 중요한 건 0.1%, 0.2%, 2%의 예금 이자가 아니었습니다. 핵심은 나중에 진짜 하락장이 왔을 때 저점에서 매수해 계좌를 살릴 만큼 충분한 현금을 확보해 두었느냐였습니다. 주식에 5억 원을 투자하면서 물타기용 현금 200만 원을 확보해 두었다고 하고, 그 200만 원을 위해 이자가 0.1%, 1% 더 높은 곳을 찾아다닌다면 효율이 크게 떨어집니다.
물론 200만 원이 적은 돈은 아닙니다. 하지만 하락장 최저점에서 200만 원을 시원하게 물타기 한들 대세에 큰 변화는 없습니다. 저점을 기다리며 받는 이자도 한두 달 치 이자 차이에 불과해서 총자산에는 티도 나지 않습니다. 5억 원 정도의 현금을 들고 있다면 0.1%, 1%포인트의 이자 차이가 제법 크게 느껴질 수 있지만, 작은 금액에 일일이 대응하는 것은 오히려 비효율적이라는 사실을 확실히 깨달았습니다.
지금은 덜하지만 기준 금리가 높고 주식 시장이 매우 안 좋았던 2022년에는 특판 예적금 오픈 뉴스도 자주 볼 수 있었습니다. 하지만 이런 특판 예적금은 예금 한도가 200만 원이거나 월 적금액이 10만 원인 경우가 많아서 예치 금액이 굉장히 적습니다.
제가 MBTI가 ISTJ라서 평소에도 숫자와 효율에 굉장히 민감합니다. 주식 투자를 할 때도 거래 수수료, 환전 우대율, 예수금 RP 이자처럼 조금이라도 더 좋은 조건이 보이면 스트레스를 받았습니다. 퇴근하고 집에 가서 바로 계좌를 개설하고 현금을 옮겨 놔야 그제야 스트레스가 풀렸습니다. 여담이지만 주식 투자뿐 아니라 모든 일에 극도의 효율을 추구하다 보니 혼자 고통받는 스타일이기도 합니다. 그런데 직접 10년 가까이 투자해 보니, 이런 사소한 비효율은 전혀 문제가 되지 않았습니다.
애초에 효율을 순위로 따질 거라면 월 적립 매수가 아니라 타이밍을 제대로 잡아 수익률을 극대화하는 데 집중해야 합니다. 누가 봐도 말도 안 될 정도로 차이가 나는 게 아니라면 굳이 신경 쓰지 않고, 익숙한 금융사를 계속 이용하면서 투자를 이어가는 이유입니다. 이율이 0.1%, 1% 낮아서 손해를 볼 수는 있지만, 대신 새로운 증권 앱에 적응할 필요가 없어서 마음이 훨씬 편합니다. 이것저것 눌러볼 필요가 없으니 주식 시장의 소음에 스트레스받는 일도 많이 줄었습니다. 앱에 자주 들어가지 않으니 시장 상황을 모를 때도 많은데, 그게 오히려 좋았습니다. 어느 순간부터 증권 앱을 하나로 몰아서 사용하는 이유입니다.
총자산을 한 번에 볼 수 있고 사용법도 익숙하니 이런저런 내용을 확인할 때도 전혀 불편하지 않습니다. 물론 제가 쓰는 증권 앱의 RP나 발행어음 이자가 다른 곳보다 살짝 낮을 때도 있습니다. 그래도 편하게 잘 쓰고 있으니 불만은 없습니다. RP, 발행어음, 채권 등 남는 현금을 운용할 방법은 이미 충분히 갖춰져 있습니다.
하락장 대비용 현금의 핵심은 내가 정한 기준까지 주가가 떨어졌을 때 언제든지 바로 투입할 수 있어야 한다는 점입니다. 이 관점에서 보면 거래 중인 증권사에 현금을 두는 것이 편합니다. 주식 시장의 변동성이 너무 커서 기회가 언제 갑자기 올지 모르기 때문입니다.
이 관점에서 일반 계좌와 연금, ISA 같은 절세 계좌별로 남는 현금을 어떻게 보관하는지도 짧게 말씀드리겠습니다.
**일반 계좌**는 아주 심플합니다. 저는 일반 계좌의 예수금을 전부 달러로 바꾼 뒤 달러 RP에 그대로 넣어 둡니다. 아시는 분들도 많겠지만, 저는 실거주 부동산과 생활비를 제외한 모든 자산이 달러 기준입니다. 앞으로도 그렇게 할 생각이라 여윳돈이 생길 때마다 환율은 크게 신경 쓰지 않고 꾸준히 환전하고 있습니다. 그렇게 모은 달러는 언제든 팔아서 주식을 살 수 있는 수시형 달러 RP나 7일자 RP로 나눠 두고, 필요하면 그때그때 팔아서 미국 주식을 추가 매수합니다. 다만 작년 4월 이후로는 제가 생각한 추매 가격까지 미국 주식이 한 번도 떨어진 적이 없어서, 계속 달러 이자만 받고 있습니다.
앞으로 주식 시장이 어떻게 될지는 모르지만, 차트만 보면 지금까지는 하락장을 기다리기보다 꾸준히 사는 편이 더 좋은 투자법이었습니다. 그래도 현금을 들고 있으면 변동성을 버틸 수 있는 심리적 안정감이 확실히 있으니, 무조건 손해라고 생각하지는 않습니다. 달러 RP는 매일 이자를 챙겨주기 때문에 배당금을 받는 듯한 기분도 듭니다. 지금 한 달짜리 원화 예금 이자가 2.6%밖에 되지 않는데, 달러 RP는 수시형도 3.2%라서 더 매력적입니다. 제가 달러를 좋아하는 여러 이유 중 하나이기도 합니다.
**절세 계좌**는 기본적으로 달러 현금 보유가 안 됩니다. IRP와 DC를 제외하면 예금도 거의 할 수 없습니다. 그래서 저는 절세 계좌의 현금을 달러 파킹형 ETF로 보관하고 있습니다. 예전에 영상으로 소개했던 한국판 SGOV인 타이거 미국 초단기채권액티브가 제 절세 계좌 현금 보관 창고입니다. 현재 ISA와 두 번째 연금 계좌에 비상금을 넣어 두고 이 ETF를 매수해 두었습니다. 주가는 달러 환율, 배당률은 미국 기준금리에 따라 움직인다고 보시면 됩니다. 또 월 배당이라서 여기서만 매월 8만 원 정도의 배당금을 받고 있습니다. 최근 달러 환율이 많이 오르면서 매월 배당금도 받고 시세 차익도 꽤 괜찮습니다. 만약 미국 주식이 계속 떨어져서 제 목표 가격까지 내려오면, 절세 계좌에 있는 이 ETF를 팔아 S&P500, 나스닥100 ETF를 매수할 생각입니다.
정리하면, 월 적립 매수와 정해진 가격의 추가 매수, 이 두 가지만 반복해도 충분하다고 생각합니다. 생각했던 하락장이 오지 않는다면 지금처럼 ETF를 늘려 가면서 마음 편히 기다리면 됩니다. 계좌별 투자 비중을 보면 ISA는 19%, 두 번째 연금 계좌는 34%입니다. 계좌 수익률을 충분히 끌어올릴 만큼 비중이 들어 있습니다.
앞에서도 말씀드렸듯이, 하락장 매수용 현금 관리의 핵심은 어디에서 이자를 많이 주느냐가 아니라고 생각합니다. 내가 더 시간과 에너지를 써야 할 영역은 하락장 대비용 현금의 비중이 전체 금융 자산에서 얼마나 되는지입니다. 이자가 0.1%포인트 더 높은 곳을 찾을 시간에 본업을 더 잘하기 위해 쉬거나, 조금씩 부업에 도전해 보시기를 권합니다. 그러면 장기 투자가 훨씬 잘 될 겁니다. 나만의 투자 시스템도 점점 정교해질 테니까요.
투자자마다 생각하는 적정 현금 비중은 다 다를 겁니다. 이 역시 직접 투자하면서 찾아야 할 숫자입니다. 나만의 기준이 없다면, 참고용으로 TDF 펀드처럼 본인 나이만큼을 현금이나 안전자산 비중으로 잡고 세팅해 보는 것도 방법입니다. 이렇게 기준을 잡아 두고 투자하다가 자신에게 맞는 황금 비율로 조정해 나가면 됩니다. 늘 말씀드렸듯이 투자의 정답은 없습니다. 투자는 나를 알아가는 과정입니다. 투자는 숫자 기반이라 효율이 가장 중요한 것처럼 보이지만, 하면 할수록 입문 장벽이 낮은 요소도 많고 심리적인 부분도 중요하다고 생각합니다.
너무 효율만 따지면 오히려 아무것도 못 하거나, 얼마 못 가 지쳐서 포기하게 됩니다. 어찌 보면 S&P500이나 나스닥 ETF만 사 놓고 방치해도 충분한 것이 주식 투자입니다. 투자를 꾸준히 할 수 있는 나만의 루틴과 환경을 만들고, 나만의 현금 비중 목표를 위해 할 수 있는 일에 집중하다 보면 좋은 투자 성과는 알아서 따라온다고 생각합니다. 세상이 그렇게 효율적으로 움직이지는 않지만, 그럼에도 생각보다 잘 돌아가는 것처럼 말이죠.
이상, 서들이었습니다.
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