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안녕하십니까 세상 읽어주는 남자 이상훈입니다. 오늘은 tsmc의 3라노 예상이 급전 직하하고 있다는 주제로 말씀드리겠습니다. 최근 대만 매체 udn의 눈에 띄는 소식이 나왔습니다. 아티에스엠씨의 3라노 웨이퍼 생산량이 당초 회사 예상보다 77%나 줄었다는 것입니다. 3나노가 이제 막 그 시범 생산하는 그 노드라고 해도 충격적인 수치입니다. udn이 인용한 자료는 tsmc 내부 자료라고 되어 있습니다. 당초 tsmc는 그 3라노의 월평균 생산량으로 44,000장 정도를 잡았는데 실제로는 만장 밖에 안 된다는 것이 내용의 핵심입니다. 예상의 75%가 넘는 34,000장이 날라간 셈이죠.
내부 자료라고는 하지만 오롯이 미끼는 어렵습니다. 다만 tsmc의 3나노가 당초 예상을 크게 밑돌고 있으며 tsmc 3라노 수요일 부진 그리고 팹리스의 비용 절감 노력 다른 최신 노드 외면 등 그 다양한 원인이 중첩되어 있다는게 개인적인 생각입니다. 사실 그이 내용이 충격적인 것은 그간 tsmc가 여러 요로를 통해 밝힌 3나노 근황과 비춰봤을 때 더 도드라집니다. 웨이저자 tsmc ceo는 올 초만 해도 컨퍼런스 콜을 통해서 3나노에 대해서 긍정적인 그 멘트를 날린 적이 있습니다. 3나노가 5나노 공정이 런칭할 당시에 비해 시범생산에 참여하는 업체가 더 많을 것으로 기대한다고 웨이저자는 밝혔었습니다.
그만큼 3나노의 그 팹리스의 관심이 집중되고 있으며 생산을 문의하는 업체가 많음을 시사했던 것입니다. 그런데 연말이 다가오는 11월에 나오는 얘기는 5초와는 완전 딴판인 셈입니다. etfmc의 공정별 매출 비중을 보면 5나노가 제일 성장성이 좋습니다. 올 3분기 그러니까 2022년 3분기에 매출 전체의 28%까지 5나노가 컸습니다. 직전 분기인 2분기에는 21%였는데요이 3개월 새 7% 포인트나 오나노가 비중이 컸습니다. 원래 그 tsmc에서 가장 비중이 높은 노드는 7나노였는데요이 7나노가 올 2분기 30%에서 3분기에 26%로 떨어지면서 5나노의 선두 자리를 내줬습니다.
그만큼 tsmc의 첨단 노드 비중이 높다는 뜻이죠. 그만큼 고부가 지침을 만든다는 얘기입니다이 tsmc가 3라노에서 어려움을 겪으면서이 5난으로 더 몰렸다고 해석할 여지도 있는 부분입니다. 어찌됐든 tsmc로서는 불안한 상황입니다이 3나노는 그 오나노에이어서 주력공정이 돼 줘야 하는 이른바 그 캐시카호가 돼야만 하는 공정입니다. 그런데 트랜지스터 구조를 게이트홀 어라운드로 바꾸지 않고 핀펫을 고수해서인지 양산에 어려움을 겪는 것 같은 분위기입니다. 당장 이번 보고서에서는 계획보다 77% 3나노 웨이퍼 생산량이 줄 가고 있습니다. 10개 중에 8개 가까이가 비는 것이라이 수치가 맞다면 오나노의 매출 비중이 늘었다고 가슴을 쓸어 내릴 일은 아니라고 보는게 객관적일 것입니다.
그만큼 심각한 측면이 있다는 것이죠. 책은 그 팹리스 동향을 보면 tsmc 3나노가 심상치 않다는 점은 감지할 수 있었던 내용입니다. tsmc의 앞선 노드를 가장 많이 활용해 왔던 애플만 해도 올해 맥북 출시가 없다는 소식이라 더 이상 업그레이드된 집 출시는 없을 가능성이 큽니다. 이미 닉게이 등 유럽 외신에서는 내년에는 2023년 가을은 돼야 나오는 아이폰 15의 탑재되는 a17 ap와 맥북에 들어가는 cpu인 M3 칩이 애플의 첫 산나노칩이 될 것이라는 보도를 내놓고 있습니다. 사실 다른 팹리스도 아니고 애플의 이런 동량은 더 의미하는 바가 크다는 생각입니다.
칩 불안계는 인류 팹리스들마저 원가 부담이 커지는 것을 부담스러워할 수밖에 없습니다. 기술적으로 가능한 부분이 있다고 해도 원가 상승 요인이 크다 보니 트랜지스타 밀도 등을 의도적으로 자제하는 추세가 나타날 가능성도 배제하기 어렵다는 분석을 전해 드린 적이 있습니다. 애플의 경우는 내부에 뛰어난 공정 엔지니어들이 많습니다. tsmc의 조언을 해주면서 수율 개선 등에 큰 역할을 하는 사람들인데요 아무래도 팹리스들이 비싼 노드 적용에 미원적으로 나오면서 파운드리에 첨단 공정 마무리도이 더뎌질 가능성이 있다는 생각입니다. 실제로 현재 그 tsmc의 3나노 양산이 정말 가능한가에 대해서 이런저런 그 말이 많은 것도 사실입니다.
아직 수율이 만족스럽지 않다는 것이죠. 일전에도 그 언급 드렸었지만 tsmc나 삼성이나 3 관련해서 메이저 팰리스 관련 수주 확정 소식은 없는 상황입니다. etsmc 경우는 엔비디아 AMD 인텔 애플 등 그 프로세스에서 서로 치열한 경쟁을 하고 있는 팹리스들이 경쟁사를 견제하는 차원에서라도 tsmca 3라노 라인을 입도 선미하기 위해서 tsmc를 방문하고 있다는 흡사 군불대경 같은 기사가 쏟아지고 있음에도 아직 그 수주 확정 소식은 안 나오고 있습니다. 그나마 최근에 hpc 업체인 캐나다의 알파 웨이브가 tsmc 3나노 공적인 N3 노드에서 tep out을 마쳤다는 얘기가 나온 정도입니다이 경우에도 칩의 실제 대량 생산은 내년인 2023년 3분기는 돼야 되는 것으로 알려져 있습니다이 삼성의 경우도 비트코인용 칩을 만드는 중국 업체 판세미 정도가 알려져 있는 상태입니다.
두 업체 모두 양산을 하더라도 양산이란 이런 값에 준하는 물량 않을 것입니다. 사실 그 tsmc의 3나노가 불안하다는 u의 리포트가 이번이 처음은 아닌데요 지난 8월 무렵에도 대만의 시장조사업체인 트렌드 포스와 이사야 리서치가 같은 맥락의 보고서를 냈었습니다. 두 업체의 핵심 요지는 애플과 인텔이 각기 다른 이유로 3나노 적용을 모두 늦추고 있으며이 때문에 tsmca 내년까지 3나노웨이퍼 출시 계획이 종종보다 크게 하향 조정되고 있다는 것입니다이 트렌드 포스 같은 경우는 애플이 tsmc의 3나노 노드에 대한 완전한 적용 시점이 내년인 2023년이 아니라 내후년인 2024년 정도로 봤습니다.
이사야 리서치는 당초 tsmc가 내년까지 3나노크 웨이퍼를 월 최대 2만장 정도 생산할 계획이었는데 현재는 월 5천 장 수준의 그친다는 충격적인 소식을 전하기도 했었습니다. 다만 3나노에 들어가는 장비 대부분이 교체 가능하기 때문에 tsmc가 다른 고객사가 활용할 수 있도록 3나노를 다른 노드로 전환하는데 큰 문제가 없다는 점도 지적했습니다. 그만큼 3나노 상황이 여의치 않다는 것이죠. 최근에는 투자은행 노스랜드도 비슷한 우려를 드러냈습니다. etsmc의 3나노 지원으로 인해서 amd처럼 치열한 경쟁에 노출되어 있는 팹리스의 고민이 커지고 있다고 보고서를 통해 밝혔습니다.
tsmc가 3라노 공정이 봉계도에 올랐고이 3나노에 대한 그 팹리스의 관심이 계속 높다는 점을 강조하고는 있지만 tsmc의 3나노가 제대로 안착되고 있지 않다는 상황임을 거론했습니다. 어찌됐든 현재로서는 tsmc 3라노를 잘 지켜봐야 한다는 생각입니다이 분명한 것은 회사 안팎에서 나타나는 기류가 예상보다 좋지 않다는 것입니다. 그간 기술을 주도해 어렵다고 한다면이 객관적으로 봤을 때 후발주자인 삼성은 공식적으로 드러난 것보다 더 힘든 상황일 수도 있을 것입니다. 다만 삼성은 3라노부터 게이트홀 어라운드를 적용해서 노드 구현에 따른 방법론이 tsmc와는 다릅니다. 앞으로 tsmc와 삼성 인텔 간의 파운드리 경쟁이 더 격화될 것 같습니다. 감사합니다
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