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한국 사람들이 가장 좋아하는 주식 태세가 움 마이크로소프트 자두 중에서 어떤 주식이 과연 장기투자 기 좋을까요. 주가 상승률이 향후에도 엄청나게 나타날 수가 있습니다. 아마존 같은 경우에도 계속해서 적자였다 가 2영어 평 그 흐름이 턴 하면서 이 마이크로소프트 같은 경우에는 2019년 기준으로 수 현금이 얼마냐 거의 500억 달러를 넘었습니다. 쌓여 신도 누 괜찮은 기업들이 나왔을 때는 그냥 mana 를 하면 되거든요. 안녕하세요. 달란트 투자입니다. 최근에 해외주식 투자 열풍이 뜨겁습니다. 예탁결제원 에 따르면 은 올해 해외 주식 투자 금액은 무려 오십 조언으로 작년 연간 수준을 넘어섰습니다.
제로금리 시대 그리고 12 엄마의 찾아온 폭락 짱 으로 인해서 정말 이번이 주식으로 돈 볼 기회다 라는 그런 기대감이 형성이 되면서 동막 개미 운동이 일어났고 그 열풍이 해외주식 투자 까지 번지는 상황입니다. 자 그렇다면 은 왜 이렇게 사람들이 해외 주식 투자로 몰리는 야 답은 간단합니다. smp 500 지수와 코스피지수 의 장기 상승률을 비교해 보면 은 smp 오브 지수 같은 경우에는 꾸준히 성장을 하고 있구요 반면에 같은 기간 코스피지수 같은 경우에는 제자리걸음을 하고 있습니다. 자 그렇다면 은 우리나라 사람이 가장 좋아하는 해외주식 무엇이냐 8일 예탁결제원 에 따르면 은 최근 한 달간 우리나라 사람이 가장 많이 사들인 주식은 바로 테슬라 입니다.
테스는 같은 경우에는 부려 4억 4천 100만 달러 나 매수를 했구요 2위는 바로 마이크로소프트 입니다. 마이크로소프트는 우리나라 사람이 책을 한 달간 3억 4천 7백만 달러 를 매수 했습니다. 일반적으로 미국 주식은 한국 주식이 비해서 장기투자 용입니다. 그 이유는 무엇이냐면 첫번째로는 장기적으로 꾸준히 성장하는 우량주 가 많습니다. 두번째로는 우리가 잠든 시간에 이 거래가 일어나다 보니까 b 자발적으로 어쩔 수 없이 장기투자를 하는 그런 면도 있습니다. 자 그렇다면 은 한국 사람들이 가장 좋아하는 주식 태세가 운 마이크로소프트 자두 중에서 어떤 주식이 과연 장기투자 기 좋을까요.
여기에 대해서 한번 알아보겠습니다. 자 일단 두 기업에 대해서 간단하게 설명을 드리겠습니다. 자 첫번째 테슬라 테슬라 는 이 자동차 시장의 역사를 새로 쓰는 게 없죠. 최초로 전기차의 대중화 시대를 이끌었고 특히 오토 팔러 잘 주행 같은 경우에도 가장 많은 데이터를 축적을 해서 단순히 테슬라 를 자동차 기업으로 본다 라기 보다도 플랫폼 격 소프트웨어 그런 기업 으로 판단하고 있습니다. 자기의 따라서 시가총액이 1500 19억 달러로 글로벌 자동차 기업 중에서 도요타의 이어서 2위를 기록 을 하고 있습니다. 자 두 번째로 마이크로소프트 마이크로소프트 는 우리에게 너무나 친숙한 게 없죠.
윈도우 그 다음에 오피스 365 최근에는 클라우드 서비스까지 마이크로소프트의 시가총액 같은 경우에는 1조 4000억 달러 아니다. 자 그래서 우리나라 원화로 환산하면 은 거의 1700 조입니다. 이 바이크로 소프트 라는 기업 하나가 우리나라 코스피 지서 코스닥 지수 에 상장된 기업의 식각 정액을 다 합산한 그 어이 비슷하다 정말 엄청나죠. 자 이번엔 주가 한번 살펴볼게요 테슬라 같은 경우에는 우리나라 사람들의 최 주식인 만큼 최근에 이 전염병으로 인해서 하락했던 그 학부 늘 거의 마늘을 했습니다. 올 들어서만 테슬라는 90.4% 나 급등을 했는데요.
이유는 테세라 크 간 꾸준히 적자를 기록 을 했었어요. 자 하지만은 매출은 계속해서 늘었습니다. 그리고 모델 쓰리 모델 y 즉 대중화된 모델이 잘 팔리면서 드디어 흑자전환 했고 그리고 중국의 상황이 공장 같은 경우에도 정상적으로 건설이 되면서 향후 판매량 확대에 기대감은 심어 줬습니다. 그리고 1분기 실적 같은 경우에도 이전 역병이 슘 에도 불구하고 매출이 32% 성장했고 영업이익은 흑자 전화를 했습니다. 마이크로소프트 역시 주가가 견조합니다. 올 들어서만 15% 주가 상승을 했고 전염병으로 인한 주가 하락 뿐 거의 다 마늘을 했습니다.
마이크로소프트는 이전 옆방의 수혜주 언 택트 관련주 라고 불리기도 합니다. 왜냐하면 은 이 오피스 365 그럼 윈도우 시스템 자 이런 것들이 바로 pc 기반으로 구동되는 소프트웨어 서 이 재택근무가 활성화되면서 pc 수요도 많아지고 자 그럼 더 자연스럽게 모비스 365 윈도우 이런 소프트웨어 수요도 늘어나고 있는 추세입니다. 그리고 뭐니 뭐니 해도 이 클라우드 서비스가 계속해서 성장을 하고 있습니다. 자 그래서 이 마이크로소프트의 1분기 실적 같은 경우에는 매출액은 15% 증가했고 영업이익은 26% 증가를 했습니다. 이렇게 간단하게 살펴보면 은 두 기업의 특색은 좀 다르긴 하지만 은 둘다 나무랄 것 없이 좋은 기업이다 라고 볼 수가 있습니다.
자 그런데 이 두 기업을 기업의 라이프사이클 관점에서 살펴보겠습니다. 보시는 표는 기업의 라이프 사이클과 현금흐름 의 관계에 대해서 보여주는 그래프입니다. 자 보시다시피 요 y 초기 금해 지고요 그 다음에 이 x 축이 시간입니다. 자 그리고 여기에 3가지 선이 있죠. 자 하나하나 살펴보면 은 이 파란색 선 같은 경우에는 영업 현금 흐름 이에요. 그리고 이 주황색 선은 재무 현금 분야 그리고 요 회색 서는 바로 투자 현금흐름 입니다. 그래서 만약에 그 기업이 스타터 비다맨 처음에 시작을 했다 라고 한다면 은 당연히 영업적 으로는 돈 못 봅니다.
적자에 요 자 그렇기 때문에 기업을 영의 하기 위해서는 자금을 조달 해야겠죠. 자 그래서 이재무 현금이 보시다시피 이렇게 플러스 로 대폭 확대되는 것을 알 수가 있어요. 뭐 대표적으로 은행의 차입금 아니면 채권 발행 아니면은 유상증자를 통해서 좋은 투자자를 예 칠을 해서 자금을 유입시키는 것이죠. 자 이걸 가지고 무엇을 아느냐 당연히 신생 기업이 고 기술 비비안 기업이라면 과감한 투자를 해야 되겠죠. 자 그렇기 때문에 이 투자 현금의 지출 즉 마이너스 폭이 대폭 확대 가 됩니다. 자 그래서 초창기 이런 기업은 재무 현금 플러스 영업은 - 투자 현금은 - 이런 형태를 띄어요.
자 그러다가 계속해서 시간이 지나고 차례 더 과감하게 하고 어느 정도 성과가 나오겠죠. 자 그러면서 이 영업 현금 의 적자 폭이 점점 줄어듭니다. 그리고 어느 순간에 이제 플러스 로 전환하는 그런 그림이 나옵니다. 자 그럼에도 불구하고 여 평 금 흐름이 이제 막 플러스를 기록을 한 것이지 그렇다고 해서 이 기업에 돈 2만 엄청나고 풍족한 건 아니거든요. 자 그래서 그때도 역시나 이 외부에서 자금을 조달해야 되고 rnd 투자를 하긴 해야 되는 거죠. 자 그래서 이 시점이 바로 성장기 지어 성장기 기업의 현금 흐름이 다 올 수가 있겠고 이때는 재무 플러스 영어 플러스 그리고 투자 - 라는 그런 현금흐름을 뜁니다.
그리고 드디어 그 기업이 이제 성공을 했습니다. 돈을 엄청나게 잘 몰고 자켓이 카와 유입이 되면서 보시다시피 이렇게 영어 평등이 대포 플러스 거기 확대 가 되구요 자 그렇다면 이제는 더이상 외부에서 자금을 조달할 필요가 없겠죠. 오히려 조달한 자금을 감는 그런 행위를 보일 것입니다. 자 그래서 그간 플러스의 어떤 재무 현금이 마이너스로 전화를 하구요 과거에는 어마어마한 투자를 했었는데 이제는 과거의 투자했던 그 결실이 현금으로 유입되는 그런 신이기 때문에 예전처럼 그렇게 과감하게 투자를 할 필요도 없습니다. 자 그래서 투자 현금흐름은 - 인 1 예전보다는 그 마이너스 폭이 많이 축소가 된다 자 그래서 결론적으로 이 시점에 속한 기업을 선수끼리 기업이라고 볼 수가 있는데 이 시점에 는 영어 플러스 제모 - 투자한 - 의 현금흐름이 나타난다 이렇게 볼 수가 있습니다.
자 그래서 테슬라는 과연 어느 위치에 있느냐 바로 이 초입에서 성장기로 넘어가나 자 그럼 위치에 있습니다. 자 그리고 마이크로소프트는 대표적으로 이성수 끼지 옆 에 해당이 됩니다. 자 실제로 테슬라의 한번 현금으로 를 살펴 보면요 자 보시다시피 파란색 썽 이 진한 파란색 써니 옆에 현금흐름 입니다. 지난 허 위한 7년간 계속해서 2영어 판금 흐름이 적자를 기록 을 했어요. 자 그러다가 2018 년도 부터 이렇게 플러스를 기록을 했구요 자 이렇게 영적으로 유입된 돈이 없기 때문에 테슬라는 이 자금을 외부에서 계속해서 조달을 합니다. 자 그래서 보시다시피 이재무 현금흐름이 엄청나게 그간 플러스 폭 이었죠.
그리고 이것을 고스란히 다 rnd 투자 공장건설 이런쪽으로 쏟아 부었습니다. 그러다 최근에 이렇게 업 현금흐름이 플러스를 기록을 한 것이구요 자 이번에 이익률을 보시면은 자 예전에는 e 유리 - 보기 심했습니다. 자 그러다가 최근에 영업 현금 흐름 이 흑자 전환 하면서 이익률 같은 경우에도 자 비키 수준에 도달하는 자 그런 모습입니다. 자 앞서서 기업의 라이프 사이클과 현금으로 의 광기에 자 여기에서 살펴봤을 때 성장기에 막 진입한 기억 같은 경우에는 일단 은영 업적으로 이제 실제로 돈이 막 들어오기 시작해서 자 그럼에도 불구하고 작은 사정이 넉넉한 것은 아니라고 했죠.
테세라 도 마찬가지에요. 자 그간의 거의 한 7년 동안 계속해서 적자를 기록 을 했었고 월 9 에서 작업을 조달을 하다보니까 보시다시피 이순영 금이 어느정도냐 지금 - 1 80억 정도에요. - 80억 지금 약간 줄긴 했는데 서술형 금이 - 80억 이란 것은 무슨 의미냐 순 연금은 참고로 내가 가지고 있는 현금 중에서 은행이 가 풀 또는 다 갚고 남은 현금이 얼마냐 이것이 바로 순 현금 이거든요. 즉 수 현금이 - 달하는 이긴 분야 면은 순차입금 이 그만큼 있다 즉 은행이 갚을 돈이 그만큼 이탈한 그런 뜻이에요. 자 그래서 테슬라 같은 경우에는 은행에 갚을 순수한 돈이 얼마냐 거의 한 80억 달러의 다다른다 자 그리고 그 비중도 보시다시피 이 자본총계 100% 가 넘어요.
테슬라 가지고 있는 자본 즉 재산보다 많다 자 이렇게 볼 수가 있습니다. 자 그렇기 때문에 테슬라가 이렇게 극적으로 영업활동 현금 총련 에서 흑자전환 하긴 했으나 여전히 이 재무상태는 우량 하다 라고 말할 수는 없는 것이죠. 지금이 전염병 이슈로 인해서 미국 공장 몇 곳이 가동이 중단 이 됐거든요. 그렇다면은 생산을 못하고 그렇게 된다면 에 이 공급이 안 되다 보니까 매출이 발생하지 않을 수가 있겠죠. 자 그렇게 된다면 당연히 비용 구조 2 나가다 보니까 다시 적자로 전환 할 수가 있습니다. 즉 태세 나같은 경우에는 이런 리스크에 직면해 있다 라고 볼 수가 있어요.
자 하지만 은 이번 이슈를 잘 극복을 하고 계속해서 이 모델 s 모델 x 모델들이 모델 와 이들이 잘 팔린다 라고 한다면 테슬라의 오토 파일러 이 부분이 계속해서 고다 되면서 정말 이 테슬라가 알려주는 시대의 프론티어가 된다 라고 한다면 은 주가 상승률이 향후에도 엄청나게 나타날 수가 있습니다. 다 왜냐하면 에 이 아마 정의 정말 지난 10년간 주가가 폭발적으로 성장을 했잖아요. 아마존 같은 경우에도 계속해서 적자였다 가 이 영업 현금 흐름 리턴 하면서 그 다음부터 이제 주가 상승이 폭발적으로 나타나 썼는데 테슬라가 바로 그 기로에서 있다라고 볼 수가 있습니다.
자 다음은 마이크로소프트 한번 살펴볼게요 마이크로소프트는 자 보시다시피 여 평 금이 상당히 많이 유이 타면서 계속해서 일어나고 있죠. 자영업 에서 이렇게 돈이 많이 들어오니까 외부에서 자금을 조달할 필요가 없어요. 자 그래서 보시다시피 이 투자 현금이나 재무 현금 흐름도 - 를 보고 있다 뭐 이 일도 보시다시피 뭐 많이 나올 때는 거의 40% 에 가까운 이익률이 나오기도 하고 만나 어떤 20% 상당히 전반적으로 높은 수준을 유지를 하고 있습니다. 자 그리고 아까 테세라 같은 경우에는 이순영 금이 - 1 80억 달러 수준을 기록 을 했는데 이 마이크로소프트 같은 경우에는 2019년 기준으로 수 현금이 얼마냐 거의 2 500억 달러를 넘었습니다.
우리나라 돈으로 환산하면 은 거의 한 70조 정도 있는 것이죠. 저렇게 돈이 많다 보니까 이 배낭 그 꾸준히 직업을 하죠. 매년 이렇게 배당금을 성장할 시키고 있습니다. 그리고 이렇게 마이크로소프트처럼 현금이 많은 기업들 같은 경우에는 장점이 뭐냐면은 쌓여진 돈으로 괜찮은 기업들이 나왔을 때는 그냥 mna 를 하면 되거든요. 자 그래서 실제로 2016년 에서 2017년 으로 가는 이 시점에 순 연금이 상당히 많이 줄어 들었죠. 자 이 때 어떤 이슈가 있었냐 며 는 바로 마이크로소프트가 링크드인은 인수를 했습니다. 현재 이 마이크로소프트가 링크드인은 인수를 해서 뭐 성공을 했다 판단하기에는 이르긴 하지만 은 중요한 것은 무엇이냐 며 는 마이크로소프트가 링크드인 사업을 스스로 추진한다 그렇다면 성공할 가능성이 높진 않다 오히려 이런 신사업 이라든지 플랫폼 사업들은 잘하는 기업 자란 씨와 따로 있습니다.
자 그래서 그런 시온아 그런 기업들이 잘 크면 마이크로소프트 그냥 인수로 하면 된다는 것이죠. 자 그래서 정리를 해보겠습니다. 태생 와 같은 경우에는 지금 한국은 측면에서 봤을 때는 초입에서 지금 성장기로 막 넘어가는 그런 기업이다 자 그러다 보니까 기회 요인 도 상당히 많습니다. 정말 아마존 같이 계속해서 성장을 한다면 은 폭발적인 주가 상승률을 기록 을 할 수가 있습니다. 잔 하지만 은 여전히 재무상태가 우량 하진 않기 때문에 향후 에도 이렇게 자금조달이 라든지 그런 부분에 있어서 잡음이 있을 수가 있고 그렇다 보니까 이 주가 변동성은 심 할 수가 있습니다.
자 그래서 테슬라의 타는 지금 현재 일정 이뤄 요 자 피에타 가 무엇이냐 며 는 주식 시장이 1% 움직였을 때 개별 주식 은 몇 퍼센트 움직이는 야 자 그럼 얻을 베타 라고 하거든요. 그래서 테슬라 2 베타 1.2 로 라고 했는데 즉 나스닥 지수가 1% 움직이며 는 테슬라는 1.15% 움직인다는 거죠. 자 이런 방금 말씀드린 이 불확실성에 대한 부분이 태세를 아이 주가의 어느정도 부도가 있다 라고 보시면 되요 그래서 최근에 이 전 역병 이슈가 막 불거졌을 때 테슬라 주가가 $900 에서 거의 한 300달러 정도 추락을 했잖아요. 이런 수가 변동성이 테슬라 와 함께 한다 라는 것을 잘 알고 계셔야 되고요 자 두번째 마이크로소프트 같은 경우에는 베타가 0.9 입니다.
즉 나스닥 지수가 1% 움직이라는 마이크로소프트는 0.95% 움직인 단 없죠. 그만큼 어떻게 보면 에 시장에서 이 마이크로소프트는 안정적인 주신 이다 라고 판단을 하고 있습니다. 그래서 이 두 종목을 투자 관점에서 여러분들이 어떻게 받아들이면 좋으냐 나는 과감하다 도전적인 거 좀 좋아하고 약간의 리스크를 감수할 수 있다 하더라도 기대승 이리 높은 게 좋다 라고 하시는 분들은 태승 아이투자 하시는게 맞구요 자 반대로 난 약간 좀 소심하다 안정적인 걸 좋아한다 꾸준히 뭔가 배당이 들어와서 이런것도 받으면서 버티는 것이 좋다 빨리 가지 않더라도 길게 오래 걸려서 좋아한다 라고 한다면 마이크로소프트 란 주시 여러분한테 더 봐 주실 수가 있습니다.
사실 종목은 대동소이합니다. 어느 수준까지 올라가면 은 좋은 종목을 보는 기준 관점이 이런 것들은 비슷하거든요. 자 그런데 똑같은 종목을 투자해도 어떤 사람은 엄청나게 돈을 보는 반면에 어떤 사람은 엄청나게 손해를 봅니다. 자극의 무엇이냐면 에 자기 자신 그 투자자들의 스타일이 다 다르기 때문이에요. 자 그래서 자기 자신을 잘 알고 내가 예를 들어서 도전적인 성격인데 어느정도 리스크를 감수할 수 있는데 반대로 나는 안정적인 성격인데 리스크를 많이 th 한 거 싫어하는데 자 그렇다면 은 거기에 맞게 여러분들이 주식을 고르셔야 되고 거기에 맞게 이렇게 현금 비중이 라든지 주식 비중을 조절해 하시는게 좋습니다. 다음 시간에도 좋은 영상으로 찾아뵙겠습니다. 감사합니다
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