저자: 미상 · 한국인
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반도체 지수는 300일선 부근 1차 지지 가능성이 있어 단기 반등 매수 구간이 올 수 있으나, 장기 추세상 180달러 라인까지 조정 가능성이 있어 보수적 접근 권장. 나스닥·S&P500은 큰 수익 여지가 적어 적립식 투자자는 조정 시 분할매수를 위해 현금 확보 권장. 미국 10년물 금리 4% 이상은 재정 리스크로, 경기침체 시나리오 가능성을 염두에 둘 것. 테슬라·코인베이스는 추세 유지 중이나 이격도가 커 비중 조절 후 조정 시 추가 매수 전략 제시.
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반도체 지수 지지선과 단기 재매수 구간
네, 기술적 분석 영상입니다. 시장 상황부터 살펴보겠습니다. 반도체 지수는 어제 0.77% 정도 빠지며 소폭 하락했습니다. 다만 장중에 아래 꼬리를 만들며 어느 정도 지지를 해내는 모습을 보였습니다. 지금 보이시는 300일선 인근에서 일차적인 지지를 받을 가능성이 있다고 생각합니다.
오늘 제목에서 말씀드린 재매수 타이밍을 짚어 보겠습니다. 이 구간에서는 단기적인 반등이 나올 수 있다고 봅니다. 300일선을 오늘이나 내일 장중에 살짝 깨뜨릴 수도 있습니다. 그런데 이 움직임은 손절을 유도해 물량을 만드는 흐름이 될 수 있습니다. 손절 물량이 한 번 쏟아져 나온 뒤에는 오히려 매수세가 들어오면서 반대쪽으로 단기 반등이 나올 수 있는 구간에 도달했다고 보입니다.
이유는 주요 지지 라인이 이 구간에 있기 때문입니다. 이전에 세 번이나 반등을 만들어 냈던 지지 라인이 가까이 와 있습니다. 이 부분을 살짝 무너뜨린 뒤 반등을 만들기에 충분히 매력적인 구간입니다. 단기적으로는 300일선을 깨며 손절 물량을 받아낸 뒤, 이전 지지 라인을 반등 기회로 삼아 위쪽 매물대가 있는 일선과 200일선까지 치고 올라가는 흐름이 나올 수 있는 포인트에 도달했다고 봅니다.
구간별 매수 전략
이 구간에서 매수 전략은 두 가지로 나눌 수 있습니다.
첫째, 장기 투자자라면 매수보다는 관망을 권합니다. 단기 반등을 노린다면 비중을 낮춰 진입해야 합니다.
둘째, 강하게 스윙으로 들어왔다 빠지는 스타일이라면 이 위치에서 한 번 매수하고, 50일선이나 반등의 에너지를 확인하면서 추세 이탈이 나오는 초입에 수익 실현하는 전략을 세울 수 있습니다.
조정 가능성과 중기 하방
제가 계속 강조해 온 흐름은 파동의 조정이 나올 수 있는 구간이라는 점입니다. 무조건 올라간다는 말씀이 아니고, 이렇게 빠진다는 말씀도 아닙니다. 추세적으로 보면 이 부분을 한 번 무너뜨린 뒤 반등을 만들고, 내려오는 20일선을 따라 재하락한 뒤 재반등하고, 그 다음 180달러 라인까지도 충분히 조정받을 수 있습니다. 장기 추세에서 이격도가 벌어져 있으니, 이 부분에 도달하는 구간이 만들어질 수 있습니다. 하방에서는 200주선이 따라 올라오고, 단기 추세선은 떨어지고 있습니다. 앞서 말씀드린 180달러 라인까지 중장기 조정이 나올 가능성이 충분히 있습니다.
특히 이전에 주요 저항선으로 작용했던 180달러 라인은 이후 강한 지지선으로 기능할 수 있습니다. 반도체가 무조건 폭등하거나 폭락한다는 말씀이 아닙니다. 흐름과 매물대로 보면, 이 구간에서 한 번 위쪽 라인까지 빠르게 올라가는 흐름이 나올 수 있습니다. 이런 파동을 두 번 정도 거치면서 180달러 라인까지 조정이 이루어질 수 있습니다. 향후 유사한 움직임이 나오는지 팔로우하면서 그에 맞춰 대응하시면 됩니다. 이는 제 개인적인 의견입니다. 여기서 무조건 상승을 기대하기보다는 매물대가 두껍게 쌓여 있으므로, 조금 보수적으로 시장을 바라볼 필요가 있는 시점입니다.
나스닥과 S&P 500
나스닥은 위쪽에 보이는 50일선이 상당히 중요합니다. 50일선이 데드크로스가 나오면 아래쪽 200일선과 터치할 가능성이 높아지므로 그때는 조심할 필요가 있습니다. 지금은 20일선 인근에서 지지를 받는 파동 움직임을 반복하고 있습니다. 폭락을 말하기보다는 크게 먹을 것이 없는 구간이라고 보는 게 좋겠습니다. 나스닥이나 S&P 500 같은 대형 지수를 따라가며 매수 타이밍을 잡기에는 가져갈 것이 많지 않습니다. 적립식 투자자라면 지금 이 정도 구간으로 보시면 됩니다.
이런 구간에서 매수하기보다는 1~2년마다 한 번씩 50일선을 무너뜨리는 조정이 나오곤 했습니다. 계속 무조건 오르는 것이 아니라 1~2년 또는 2~3년에 한 번씩은 꼭 발생하는 이벤트입니다. 그러니 저점에서 분할 매수할 포인트를 기다리는 편이 더 유리합니다. 장기 추세로 보더라도 어느 정도 진행되다가 힘이 빠지는 흐름이 나오고 있습니다. 섣불리 평단을 높여 가며 모은다는 생각보다는 현금을 모아 두고 지켜보면서 이런 타이밍에 모아 가는 것이 좋습니다.
S&P 500도 비슷한 흐름입니다. 최소한 단기 추세가 무너지며 조정받는 구간에서 모아 가는 것이 긴 시계로 보면 평단을 낮출 수 있는 방법입니다. 지금 추세 진행은 코로나 이후 상승만큼이나 길게 이어졌습니다. 이 구간의 막바지에 매수 타이밍을 잡기보다는 보수적으로 지켜보시기 바랍니다. 많이 먹을 것이 없는 시장이라고 생각하시면 조바심이 크게 들지 않을 것입니다.
반도체 섹터의 위험
반도체 섹터는 긴 시기로 보면 위험한 구간에 있습니다. 위치상 하방이 많이 열려 있습니다. 공격적인 투자보다는 앞서 말씀드린 파동상의 조정을 염두에 두고 재매수 타이밍을 기다리시면 됩니다.
정리
단기적으로는 300일선을 깨는 부분이 단기 반등의 매수 타이밍이 될 수 있습니다. 두 번째로, 단기 반등 이후 하방이 다시 잡히며 40일선이나 그 다음 저항 라인을 살짝 무너뜨리는 흐름이 나올 수 있습니다. 반등 초입에 들어간다면 두 번의 재매수 타이밍을 짧게 가져갈 수 있을 것입니다. 이후 내려오는 20일선을 맞고 조정이 나올 때는 큰 폭으로 나올 가능성이 있습니다. 그때는 180달러 라인까지 도달할 수 있으므로, 이 부분이 긴 시계열에서의 매수 타이밍이 될 수 있습니다.
짧은 매수 타이밍이 두 번 나올 수 있고, 한 번 배팅해 볼 만한 구간은 주봉상 하단 지지 라인에서 잡힐 가능성이 있습니다. 이 부분을 염두에 두고 시장 상황을 팔로우하시면 됩니다.
국내 주식과 금리
국내 주식은 하단을 많이 그렸기 때문에 단기 반등이 나오고 있습니다. 다만 국내 주식은 여전히 위험하다고 말씀드릴 수밖에 없습니다. 완전히 역배열로 떨어진 상황이기 때문입니다. 50일선까지 왔다가 다시 조정이 나올 수 있습니다. 지금 바로 관심을 가지기보다는 조금 더 지켜보시면서, 전체 지수를 공략하기보다 포인트가 되는 섹터를 찾는 데 노력하시는 것이 중요합니다.
시장의 불안감은 금리 이슈에서도 비롯됩니다. 2년물 금리는 금리 인하가 단행됐음에도 불구하고 4% 이상으로 올랐습니다. 이는 이전 바이든 정부가 많은 국채를 발행해 재정을 확대한 정책의 부작용으로 볼 수 있습니다. 제가 계속 강조했던 것은 단기 국채를 발행해 돈을 조달하고, 이후 금리 인하가 이루어지면 10년물을 1~2% 대에서 대량 발행해 재정 부담을 충당하며 재정을 건전화하면 된다는 주장이었습니다. 그런데 10년물 금리가 4%를 넘어섰습니다.
이는 재정적으로 리스크가 올라가 있다는 의미입니다. 이것이 하나의 악재로 터지면 시장이 조정받을 수 있으니 금리 이슈를 잘 살펴보셔야 합니다. 재정 건전화를 위해서는 10년물 금리가 크게 떨어져야 합니다. 금리를 빠르게 떨어뜨리는 가장 좋은 방법은 경기 침체입니다. 경기를 빠르게 냉각시켜 자금이 줄어들고, 그 상황에서 정부가 돈을 풀겠다며 금리를 빠르게 인하하는 것입니다. 아직 그런 상황은 오지 않았지만, 재정 건전화를 위해 이 부분이 필요할 수도 있습니다. 미국 입장에서는 빠른 경기 침체를 짧게 끝내는 것이 최선일 수 있습니다. 시나리오대로 움직인다면 주식 시장은 빠르게 무너질 수 있습니다. 다만 이것이 반드시 온다는 말씀은 아닙니다. 유튜브 썸네일로 공포를 조장하는 경우가 많지만, 그것이 무조건 온다는 뜻으로 주식을 다 팔라는 것이 아닙니다. 염두에 두고 계시라는 뜻입니다. 무언가 무너지기 시작했을 때는 이유가 있습니다. 그 이유를 알고 있는 것과 "이럴 리가 없는데" 하며 계속 물을 타는 것은 전혀 다른 문제입니다. 이런 부분도 신경 쓰시면서 대응 방향을 준비해 두시면 좋겠습니다.
개별주: 테슬라와 코인베이스
개별주는 두 종목만 말씀드렸습니다. 테슬라와 코인베이스입니다. 말씀드린 이후에도 상승이 나왔고, 단기 추세가 아직 이탈하지 않았습니다. 높은 위치에서 들어갔다면 비중을 조절해야 한다고 강조드렸습니다. 비중을 조절해 들어갔다면 단기 추세선이 무너지지 않았으니 조금 더 지켜보시면서 대응하셔도 되는 구간이라고 생각합니다. 다만 위험한 위치입니다. 이격도가 많이 벌어져 있습니다. 테슬라와 코인베이스 모두 같은 상황입니다. 이격도가 벌어진 구간에서 많은 자산을 위쪽에서 투입하기보다는, 어딘가에서 조정을 받은 뒤 살짝 반등이 나오는 초입에 나머지 자산을 투입하는 전략이 가장 안전합니다. 섣불리 투자하기보다 계획성을 가지고 접근하신다면 변동성이 높은 장에서도 안전한 투자를 이어가실 수 있습니다.
인텔과 마무리
인텔은 역배열이기 때문에 지지부진한 흐름이 나오고 있습니다. 전체적으로 이런 시장에서는 역배열 투자보다는 항상 정배열 투자를 하기 위해 노력하셔야 합니다. 이 점을 다시 한번 말씀드리며 오늘 영상을 마치겠습니다. 영상이 도움이 되셨다면 구독과 좋아요 부탁드립니다. 감사합니다.
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