저자: 미상 · 한국인
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나스닥이 5일선을 이탈하며 갭하락, 주봉상 조정 위험이 커 S&P500은 약 10%, 반도체(SOXL)는 180달러(약 15% 추가 하락)까지 대비 필요. 반도체는 모멘텀 상실로 위험 판단, 현금화 후 재매수 기회 대기 권고. 테슬라는 급등주 패턴이므로 30% 정도 분할 접근을 제시.
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기술적 분석입니다. 시장 상황을 한번 살펴보겠습니다. 나스닥은 5일선을 이탈했기 때문에 단기적인 조정을 조심해야 한다고 말씀드렸는데, 결과적으로 갭하락이 강하게 나오면서 2% 넘는 하락이 나왔습니다. 단기적으로 5일선을 이탈했기 때문에 하방에 있는 50일선 라인까지도 충분히 조정이 나올 수 있는 흐름입니다. 무엇보다 MACD와 슬로우 스토캐스틱 상으로 하방을 더 뚫고 내려갈 수 있는 확산에서 수렴으로 전환되는 초입에 있기 때문에, 이 부분의 조정폭은 더 커질 수 있다고 생각합니다.
일간보다 긴 시계열인 주봉 기준으로 보면, 5일선을 이탈하지 않은 채 하단부에 잡혀 있습니다. 그래서 다음 주 초입의 움직임이 중요할 것 같습니다. 만약 다음 주에 이 부분을 음봉으로 뚫고 내려간다면, 추가로 9~10% 정도 조정이 나올 수 있는 위치에 도달할 수 있다고 봅니다. 전체 지수가 10% 가까이 빠진다는 것은 꽤 큰 폭의 조정이기 때문에 주의가 필요합니다.
7월에도 비슷하게 50주선을 한 번에 빼버리는 강한 조정이 단기간에 나온 적이 있었습니다. 그때도 주선을 이탈하기 전에 전조증상이 나왔습니다. 지금은 단기적으로 주선을 지켜주고 있지만, 다음 주에 이 부분이 맞고 하방으로 떨어지는 흐름이 나온다면 10% 가까운 조정이 빠르게 나올 수 있다는 리스크를 염두에 둬야 합니다.
MACD를 보더라도 언제든 수렴으로 전환할 수 있는 위치에 와 있습니다. 따라서 높은 위치에서 매수 기회로 삼기보다는, 지금은 현금화를 해 두고 다시 매수할 기회를 기다리는 타이밍이라고 보는 것이 더 맞을 것 같습니다.
S&P 500도 일간 추세로 이미 많이 상승한 흐름입니다. 단기적으로 보면, 대선 이후 랠리는 고작 이틀 정도밖에 이어지지 않았습니다. 트럼프 당선 이후 이틀 정도 오른 뒤에는 다시 박스권에 도달했습니다. 이 부분이 실망 매물로 이탈하게 되면 낙폭은 더 커질 수 있습니다.
긴 시계열의 주봉을 봐도, 주선을 이탈하면 더 길게 빠져나가는 조정이 나올 수 있다는 점을 대비하시는 것이 좋겠습니다.
특히 반도체 섹터를 위험하다고 많이 말씀드렸습니다. 모멘텀이 중요하다고 강조했는데, 전체 지수가 상승할 때는 그 상승을 주도하는 섹터가 있어야 합니다. 반도체가 원래 주도 섹터 역할을 해 왔습니다. 반도체가 강하게 오르면서 나스닥과 S&P 500도 함께 올랐습니다.
그런데 이번에는 반도체와 S&P 500이 3~4일 올라가는 와중에도 반도체 섹터 자체는 박스권 안에 머물렀습니다. 이는 반도체가 더 이상 지수 상승을 주도하지 못한다는 뜻이고, 모멘텀을 잃었다는 의미입니다. 모멘텀을 잃은 섹터의 문제는, 지수가 다른 섹터 때문에 올라간 상황에서 지수가 조정으로 전환되면 함께 빠진다는 점입니다. 올라갈 때는 함께 못 오르고 빠질 때는 더 세게 빠지는 현상이 모멘텀을 상실한 섹터에서 발생하기 때문에, 반도체 섹터를 조심해야 한다고 강조했습니다.
특히 반도체가 아직 50일선 위쪽에 있을 때 조심해야 한다고 말씀드렸습니다. 2~3일 올랐다고 해서 이를 폭등이라고 말할 수는 없습니다. 앞서 본 반도체와 나스닥도 대선 이후 올라간 것은 하루 이틀이 전부였습니다. 이후에는 조정을 받는 흐름으로 움직이고 있기 때문에, 이 구간에서도 위험하다고 강조했습니다. 긴 시계열로 보면 상승 에너지가 너무 길게 이어져 왔기 때문입니다.
2021년 바이든 대선 이후가 이런 구간이었다면, 지금 트럼프 대선은 그 이후 상승의 꼭대기에서 발생했습니다. 폭등의 모멘텀을 가져갈 여지가 너무 적다는 점이 우려되었습니다. 그 와중에 반도체는 모멘텀을 잃어 대선 이후에도 박스권을 벗어나지 못하고 무너지는 흐름이 나왔습니다. 저는 이 구간을 상방을 도전할 수 있는 신호로 봤지만 바로 무너졌고, 그래서 관점을 위험으로 전환할 수밖에 없었습니다.
지금은 모멘텀 상실이 확실히 드러나고 있고, 긴 시계열 특히 주봉으로 봐도 하방으로 열리는 흐름으로 전환되었습니다. 따라서 추가 하락에 대비할 필요가 있고, 빠진다면 180달러까지 대비해야 합니다. 이전에 주요 저항으로 작용했던 이 구간이 지지 라인이 될 수 있습니다. 특히 주봉 기준으로 50주선을 이탈한 상황에서 다음 주에도 더 하단으로 떨어진다면, 이전까지 강한 지지 라인이 없었기 때문에 확실한 지지선은 보이지 않습니다. 그러면 180달러 라인까지 빠르게 조정이 나올 수 있습니다.
수익률 측면에서 보면 이미 일주일 만에 거의 88% 가까이 빠졌던 상황이고, 여기서 추가로 15% 정도 하락이 나올 수 있으니 주의가 필요합니다. 3배 레버리지로 투자한다고 보면 손실이 크게 납니다. 지난주에 나온 하락만으로도 3배 레버리지 SOXL은 20% 마이너스가 났을 가능성이 있습니다. 여기서 15%가 추가로 빠진다면 계좌가 거의 60% 가까이 녹아내릴 수 있습니다. 그래서 리스크 제한이 중요하다는 점을 항상 강조했습니다.
저는 일간 추세에서 50일선이 하방 돌파되거나 데드크로스가 나오면 손절해야 한다고 강조했습니다. 이 부분이 왜 중요한지 다시 한번 공부하시면 좋겠습니다.
정리하면, 전체 지수는 이미 많이 올라 조정 초입 구간을 만들고 있습니다. 이 상승 와중에 최근 반도체 섹터는 오히려 박스권 흐름을 보였고, 먼저 조정이 나오기 시작하더니 주요 박스권 라인을 이탈했습니다. 그렇다면 추가 지지 라인은 180달러 라인, 즉 마이너스 15% 정도 구간에 있으므로 위험에 대비할 필요가 있습니다.
주요 지수들은 이평선을 기준으로 보면 추가 조정 가능 구간이 10% 정도라고 보시면 될 것 같습니다. S&P 500도 10% 정도 조정이 나올 수 있는 높은 위치에 와 있습니다. 지금 3배 레버리지를 롱으로 투자하시는 분들이 있다면 현금화하거나 비중을 낮추는 리스크 관리 전략을 고민하실 시기입니다.
저는 이 상황에서 숏을 치라고 말하는 사람이 아닙니다. 강하게 숏에 올인해서 돈을 벌라는 것도 아니고, 3배 레버리지 같은 도박성 투자를 권하는 것도 아닙니다. 자산 자체가 가치를 가지고 있지 않은 투기를 말씀드리려는 것이 아닙니다. 제가 강조하고 싶은 것은 위험에 대비하시라는 것입니다. 위험이 발생할 가능성이 높아졌기 때문에, 투자하시는 분들은 이 부분에 관심을 가지고 주의를 기울이시라는 것입니다. 그 근거로 기술적 분석과 차트의 지지·저항 라인을 보여드리는 것이니, 제 말을 곡해해서 숏을 치거나 롱을 쳐서 돈을 벌라는 의도는 전혀 없습니다. 저는 제 투자가 중요한 사람이고, 그 투자를 공개하면서 멤버십을 통해 추가 수익을 얻고자 할 뿐입니다. 많은 분들의 자금으로 롱과 숏을 오가려는 것이 아니라는 점을 오해하지 않으셨으면 좋겠습니다. 제가 말씀드리는 내용은 여러분이 투자하는 관점에서 주의할 부분이나 도움이 될 부분이 있는지, 다른 사람의 의견을 통해 돌아보는 계기로 삼아 주셨으면 합니다.
반도체는 이러한 이유로 위험한 구간에 있다고 설명드렸습니다. 그렇다면 어떤 종목에 투자해야 할지 고민될 텐데, 이런 상황에서도 강한 시세를 받을 수 있는 종목에 주목할 필요가 있습니다. 개별주 가운데 관심을 가질 만한 유일한 종목을 꼽는다면 테슬라입니다.
테슬라는 어떻게 투자해야 할까요? 여러 번 강조했지만, 지금 투자할 만한 대다수 종목은 급등주 패턴으로 움직이고 있습니다. 변동성이 높다는 것은 위험이 높다는 것과 같습니다. 따라서 안전한 투자를 원하는 분이나 투자 지식이 많지 않은 분은 결국 비중을 조절하는 방식으로 접근해야 합니다.
예를 들어 100의 자금이 있다고 해 봅시다. 테슬라는 이미 급등 흐름에 들어갔기 때문에 지금 위치에서도 충분히 다시 쏠 가능성이 있습니다. 그렇다고 100을 다 넣는 것은 리스크가 너무 높습니다. 차라리 여기서 30 정도의 비중을 먼저 넣어 보십시오. 만약 이 부분이 무너져 50선 아래로 떨어진다면, 이전에 여러 번 저항으로 작용했던 260달러에서 70달러 구간이 강한 지지 라인이 될 수 있습니다. 그때 30~40 정도를 추가로 투자해 보는 것입니다. 만약 여기서 바로 올라간다면, 적은 비중으로 급등주에 투자하는 셈이 됩니다. 급등주는 위험하기 때문에 이렇게 비중만 조절해도 급등 흐름에서 빠르게 오르는 테슬라 같은 주식에도 충분히 참여할 수 있습니다. 하나의 팁으로 봐 주시면 좋겠습니다.
앞서 강조했던 코인베이스도 테슬라와 비슷하게 접근하시면 됩니다. 기본적으로 급등 흐름으로 움직이고 있고, 이 부분에서 되돌림이 나오는 흐름도 테슬라와 마찬가지로 나올 수 있습니다. 10% 정도의 조정이 나올 수 있기 때문에, 모든 재산을 넣는 것이 아니라 일부 비중으로 투자를 시작하십시오. 투자한 뒤 지지 라인에 한 번 더 도달하면 그때 나머지 비중을 투입하는 분할 매수 방식이 필요합니다.
분할로 접근하려면 장기적인 시계열을 봐야 합니다. 주봉으로 봤을 때 추세가 무너지지 않았다면, 앞서 말씀드린 전략으로 관심을 가지고 도전해 볼 수 있다고 보고 영상을 마무리하겠습니다. 영상이 도움이 되셨다면 구독과 좋아요 부탁드립니다. 감사합니다.
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