5060 투자자분들, 월 2회 배당 투자 어렵지 않습니다. | 박병창 대표 특별 인터뷰

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안녕하세요. 삼성자산운영 안정진 팀장입니다. 오늘은 투자자분들의 성공적인 자산 관리에 도움이 되고자 특별한 분을 모셨습니다. 최고의 시황 전문가, 투자 교육 전문가 박병창 대표님 모셨습니다. MP 파트너스 박병창입니다. 저희 코덱스 채널을 보시는 그 50대, 60대 투자자분들에게 가장 큰 고민 중에 하나가 바로이 은퇴 후에 수입이 좀 끊어진다거나 아니면은이 소득이 줄어들게 되면서 앞으로 어떻게 생활을 해야 될까 이런 부분에 대한 고민이 굉장히 많으신 거 같아요. 그래서 오늘 대표님과 함께 5060 투자자분들께 적합한 투자 포트폴리오가 어떤 것들이 있을지 그런 부분에 대해서 한번 이야기를 나눠 보도록 하겠습니다.

그 060이면 제가 여기 딱 들어가네요. 제가 어 후반이기 때문에 딱 여기 들어가는데 네. 실제로 그 대표님께서 지점장님으로 이제 오랫동안 근무를 하셨었잖아요. 현장에서 이제 50대 60대 분들의 그런 상담을 많이 하시면서 어떤 고민들이 있으셨는지 요런 거에 대해서 좀 사례를 말씀해 주셔도 중요한 것은 50대 이후부터는 어 크게 보는 것도 굉장히 중요하지만 내 자산을 지키는게 굉장히 중요하죠. 그 안정적으로 재테크 시장에서 즉 뭐 주식 시장에서 수익률을 추구하면서 안정적으로 할 수 있는게 뭔가 그런 얘기들을 굉장히 많이 합니다. 거기에 적합한 상품들이 요즘에 ETF에 다양하게 나오고 있어서 요즘에 이제 ETF 질문이 굉장히 많은 그런 편입니다.

그래서 저희 5060에 잘 맞는 투자 전략이 또 ETF로도 있는데요. 최근에 이제 월배당이라는 키워드가 또 굉장히 투자 시장에서 뜨겁습니다. 저희 코덱스 200 타겟 위클리 커버드 콜, ETF랑 그리고 최근에 상장한 코덱스 200 커버드 콜 액티브 이렇게 두 가지가 이제 투자자분들께 많은 사랑을 받고 있는데요. 어 특히이 5060 투자자분들이 월배당 포트폴리오를 굉장히 많이 선호를 하시는데 어 그 이유를 조금 더어 아무래도 5060에 어느 정도 나이가 되고 자살이 좀 있으신 분들은 어 사실 뭐 고수익보다도 안정적인 수익을 원하는 경우에 굉장히 많이 있습니다.

그리고 투자 자체를 이제 이쯤 되면은 안정적인 투자, 소위 가치 투자 또는 장기 투자의 개념으로 좀 바뀌거든요. 그런 상황 속에서 원로 일정 부분 캐시플로가 계속 생긴다는 부분들이 굉장히 매력이 있는 그런 상황이 좀 된 거 같습니다. 그래서 실제로 저희 코덱스 200 타겟 위클리 커버드콜 ETF 같은 경우에도 상장 이후로 이제 꾸준히 분배를 지급을 잘 해 왔거든요. 그러다 보니까 이런 월배당 ETF가 안정적으로 캐시플로우를 창출할 수 있다라는 것들이 고객들이 신뢰를 하기 시작하시면서 어 입소문이 또 나면서 많이 관심을 가지시는 것 같습니다.

ETF에 이런 상품들이 나온 것들이 어 사실 그렇게 오랜 업력이 있는 것이 아니기 때문에이 투자자들이 어디에서 가장 잘하는가 또는 검증된 곳이 어딘가를 많이 찾는 거 같아요. 아무래도 이제 대표님을 모셨으니까 또 시황 부분을 또 여쭤봐야 될 거 같은데요. 어 최근에 이제 국내 증시 변동성이 굉장히 좀 커졌습니다. 그래서 이런 변동성이 좀 앞으로 계속 이어질 거라고 보시는지 우리 시장이 작년에 2025년 6월부터 어 올해 6월까지 딱 1년 만에 2,600에서 9,300포인트 이상까지 상승을 했지 않습니까? 네. 누가 생각해도 과하게 올라잖아요.

그니까 주식 시장은 좀 과함이 있거나 쏠림이 있으면 그것을 완화시키는 자정적용이 생깁니다. 그렇다면 우리가 지금 어 월배당 커버드 콜 뭐 이런 사품에 대해서 한번 논의를 좀 하고 있고 그리고 여러분들이 관심을 굉장히 많고 많이 갖고 계시는데 그러면 이런 상품들에 시장이 막 추락하거나 막 위험하면은 결국은 이런 상품도 위험한 거 아니냐 이렇게 생각할 수도 있잖아요. 과거에 우리 시장은 천수답 시장이라 그랬어요. 그래서 올라갔다가 위기가 발생하면 또 원위치하고 맨날 그런 현상이 좀 발상됐는데 이번에 우리 시장은 그렇지 않습니다. 우리 시장이 요번에 올라왔던 것은 소위 그 기저에 거버런스이라는 탄탄한 신뢰가 있었고요.

정부에서 어 주식 시장을 활성화시키려는 노력이 그 바탕에 있었던 것이고요. 그 과정 속에서 개인투자들의 거버스 개혁에 대한 신뢰 그리고 시작에 대한 신뢰 이런 부분들이 생기면서 자금들이 들어온 거거든요. 그래서 굉장히 많이 올라왔기 때문에 내려온 후유 쪽은 분명히 있지만 여기서 예전처럼 막 내려가 가지고 또다시 처참하게 사용이 되고 이러기에는 우리 시장의 체력이 상당히 달라졌고 과거처럼 우리 시장을 바라보는 생각과는 좀 달라졌다. 그래서 우리 시장의 안정성을 좀 충분히에 믿고 가도 되는 상황이 아닌가라고 저는 생각을 하고 있습니다.

네. 시장의 레벨 자체가 좀 급격하게 올라온 부분이 있기 때문에 변동성은 커질 수는 있지만이 체질 자체가 과거 대비 굉장히 튼튼하게 개선이 되었다. 이렇게 말씀을 주신 거 같습니다. 변동성에 대해서 말씀을 드리고 있었는데 어 커버드 콜 전략을 쓰는 ETF들 같은 경우에는이 변동성이 어떻게 보면은 또 기회일 수도 있다라고 좀 말씀을 드릴 수가 있는게 포옵션을 매도해서 거기서 나오는 프리미엄 자체를 이제 배당 재원으로 활용을 하거든요. 그런데 그 옵션 프리미엄 자체가 이제 지수의 변동성이 커질 때 프리미엄 수준도 올라가게 됩니다. 그래서 그 프리미엄 자체가 변동성이 확대되는 구간에서는 올라가는 점.

네. 요거에 대해서는 커버드콜 전략 쓰는 ETF들이 오히려 변동성 구간에서 배당 제원 확보에는 유리한 국면이 있다라고 좀 말씀을 드릴 수 있을 것 같고요. 여기에 일반 계좌에서 투자를 했을 경우에 옵션 프리미엄 수익 비과세 혜택도 있는데요. 5060이라면 수익률뿐만 아니라 새우 수익률을 높일 수 있는 절세 혜택도 더욱 꼼꼼히 따져 봐야 하잖아요. 네. 그렇죠. 지금 우리 5060 세대들은 수익도 수익률이지만 사실 이제 투자하다 보면은 이제 어느 정도 자산이 있기 때문에 세금 걱정 굉장히 많이 하거든요. 네. 국내 주식을 이제 바탕으로 하는 커버드 콜 ETF 같은 경우에는요.

이제 매매 차익금 비과세이고요. 그리고 코션을 매도해서 거기서 나오는 프리미엄으로 분배를 하는 분배금은 마찬가지로 비과세입니다. 그런데 보유하고 있는 이제 주식에서 나오는 배당금은 과세가 된다. 이렇게 좀 정리를 드릴 수 있겠고요. 그리고 해외 주식을 또 보유를 하면서 이제 해외 옵션 코션을 매도를 해서 거기서 나오는 프리미엄으로 분배 재원을 만드는 이제 해외 주식형 커버드 콜, ETF 같은 경우에는 매매 차익도 과세 그리고 분배금도 모두 다 과세가 된다. 이렇게 정리 드리겠습니다. 지금 5060 세대 안정적인 현금 창출 이런 부분 그리고 안정적인 수익 이런 부분 때문에 5060을 제목으로 해서 이렇게 말씀을 좀 나누고 있는데 사실은 제가이 오늘 여기 오기 전에 계속 생각을 해서이 얘기를 할까 안 말까 했던 중에 하나가 뭐냐면 우리 딸애가이 주식을 안 사고 이걸 하고 있더라고요.이 상봉을 하고 있더라고.

그래서 왜 그랬더니 아 매장 나오는게 좋은 거예요. 아이들한테도. 근데 그런 메리트도 좀 있는 거 같아요. 네. 투자를 처음 시작하시는 분들도 이게 성과가 이제 어느 정도 이제 눈에 보이는게 있어야 이제 투자에 재미를 펼치는데 그런 구간까지 가기가 사실 굉장히 좀 힘들지 않습니까? 주식이나 뭐 이런 걸 하면서 광장이 지금 내공이 또 시장에서 쌓여야 되는 부분이 있는데 이런 월배당 ETF 같은 경우에는 또 매월 이렇게 캐시 플로우가 발생을 하는 걸 보면서 조금 더 이제 투자 초보자분들도 많이 좀 재미를 투자에 관심을 갖게 되시는 거 같습니다.

그래서 요즘에 또 이런 것도 많이 한다면서요. 두 개를 복합적으로 해서 조합해 가지고 하는 경우도 많이 있고네 맞습니다. 코덱스 200 커버드 콜 액티브 ETF는 액티브한 운용을 합니다. 그래서 코스피 200에 투자하면서 커버드 콜 전략을 활용해서 월말 배당을 추구하는 상품으로 어 시장 상황에 따라 종목과 옵션 비중을 탄력적으로 조정을 합니다. 그래서 초과 성과와 안정적인 현금 흐름을 함께 추구를 하고요. 그리고 코덱스의 베스트 셀러 어 코덱스 200 타겟 위클릭 커버드 콜 ETF가 또 있습니다. 코스피 200에 투자를 하면서 타겟 위클리 커버드 콜 전략을 활용을 해서 월중 배당을 추구를 합니다.

그래서 패시브한 운용을 하고요. 어 꾸준한 현금흐름과 코스피 200 투자 효과를 함께 추구를 하는 ETF입니다. 그래서 코덱스 200 커버드 콜 액티브 ETF와 코덱스 200 타겟 위클리 커버드 콜 ETF를 함께 투자를 하시면 액티브와 패시브 전략을 함께 가져가시는 포트폴리오를 구성하실 수 있습니다. 네. 그게 가장 매력적인 거 같습니다. 네. 어 5060을 위한 월배당 포트폴리오 구성가 그 포트폴리오에서 세트로네 투자하실 수 있는 코덱스 200 커버드 콜 액티브 ETF와 코덱스 200 타겟 위클릭 커버드 콜 ETF를 소개해 드렸는데요.

좋은 말씀 많이 해 주셨고 또이 시장 변동성 최근에 이제 고민이신 분들 굉장히 많으셨는데 그에 대한 또 인사이트까지 말씀해 주시면서 또이 상품에 대해서도 명쾌하게 또 정리를 해 주신 것 같아서 저도 너무 감사드립니다. 감사합니다. 저희는 투자자분들께서 더 성공적인 자산 관리를 하실 수 있도록 다음에는 또 더욱 좋은 콘텐츠로 찾아뵙도록 하겠습니다. 지금까지 박병창 대표님과 함께한 특별 인터뷰였습니다. 네. 감사합니다.