[김종효의 PICK] 전력기기 관련주 파헤치기! / 김종효 알파경제 이사

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네 오늘도 김종현 이사와 함께 수급의 흐름 따라가 보면서 그 안에서 해결책도 얻어 보겠습니다. 이사님 만나볼게요 안녕하세요네 안녕하십니까네 오전장 흐름부터 바로 짚어 보겠습니다. 김정현 의사가 오전에 한마디를 이렇게 남겨 주셨는데 아직은 좀 변동의 우려가 남아 있는 거 같아요. 특히 어떤 시청자분이 댓글에 수급이 노답이다 하셨어요. 수급이 이렇게 답이 이유 뭘까요네 뭐 기관 외국인이 증시가 오르건 내리곤 상관없이 지속적으로 팔고 있다라는데 부담을 느끼고 있는 것으로 보이죠음 어제 이제 마감한 미국 증시에서도 3% 로던 필라델피아 반도체 지수가 3% 급락으로 끝나면서 최근에 뭔가 급하게 투자했던 사람들은 급하게 빠져 나가고 있고 다시 돌아올 가능성이 낮다는게 핵심이에요.

그러니까 에나가 올라가면 다시 증시가 원복 without 것 같지만 천만의 말씀입니다. 이미 떨어져 나간 레버리지를 써서 뭐이 캐리로 투자했던 사람들은 다시 돌아올 수 없습니다. 이미 뭐 깡통이 됐거나 아니면 반토막이 난 사람들이기 때문에 다시 돌아올 수 없고 그러면 에나가 설서 올라가지도 않겠지만 올라간다고 하더라도 예전처럼 올라오지 않아요. 그래서 전체적으로 그 부분이 가장 조금 어려운 부분이다 그래서 뭔가 새로운 돌파구를 찾아내야 되는 상황이다 보니까 뭐 당분간은 변동성 좀 이어질 수밖에 없고요 오늘도 여지없이 달러와 일본 증시에 연동돼서 우리 시장이 움직이고 있으니까 그리고 꾸준하게 기간과 외국인들은 현물을 팔고 있는 상황이니까 변동성 구간이다라는 걸 여전히 지속해 보시면 좋을 것 같습니다.

그러다 보니까 좀 더 보수적으로 돌다리를 이미 두드렸는데 또 두드리고 확인하는 작업이 계속 필요한 시장인 거 같습니다. 하지만이 안에서도 또 눈에 띄는 섹터의 있죠. 김종현 의사가 포착한 섹터이 두 쪽이었는데 두 섹터의 공통점이 있어요. 한번 열어 볼까요. 자금이 많이 필요한 쪽인 거 같습니다. 그러다 보니까 바이오와 건설 금리 인하의 수회 주로도 꼽히고 있는데 데요 저는 건설이 좀 더 눈에 띄는게 워낙 좀 아팠잖아 오랫동안 그래서이 건설주의 상승을 의미 있게 봐도 되는 건지 소회 주에서 좀 벗어낼 수 있을까요네 건설주를 말씀드린지는 좀 오래 됐고요 뭐 한 달 전에 이제 금리가 내려갈 때부터 건설주 뭐 증권주 보자라고 말씀을 드렸는데 그때 이제 언급했던 종목이 세 종목이에요.

투자 관점에서 삼성 ena 트레이딩 관점에서 GS 건설과 HDC 현대산업 개발 뭐 여전히 뭐 관점은 유효한데 다만 트레이딩 관점에 접근한 종목군 구조적으로 올라올 거냐에 대해서는 조금 여전히 물음표가 붙어 있고요 그다음에 삼성 ena 같은 경우에는 뭐 여러 번 언급드렸던 것처럼 글로벌 그 epc이 어떻게 흘러갈 거냐이 부분과 맥락이 닿아 있어서 뭐 천녀 가스 가격이라는 이런 것들을 계속 살펴보시는게 좋겠다 다만 여전히 투자 관점에서는 삼성가 좀 더 어 눈에 띄게 보인다라고 보고 있고 삼성는 기대하고 있는 건 한 가지입니다. 중동 쪽에서 터지느냐 안 터지느냐 관건이고 바이오는 뭐 최근에 가장 강한 업종이 아아 뭐 여러 가지 이유로 강세에 뭐 지금 뭐 수젠텍 같은 종목도 강세고 실적이 좋은 삼성 바이오로직스 강세고 그 전체적으로 이렇게 움직이고 있는 바이오가 뭐 금리나 올라가는 하나의 이유라고 얘기하고 있는데 과연 이제 실적이라고 하는 성적표를 만났을 때 삼성바이오로직스와 셀트는 잘 통과했는데 중소형 주들은 어떨까 그 부분도 한번 관전 포인트가 될 거 같아서 금리나 수혜주라고 묶이고 있지만 실적을 앞두고 좋은 실적을 발표한 건설은 잘 돌파했고 실적이 이제 아직 남아 있는 중소형 바이오 주들은 그 실적을 돌파하는 과정에서 어떤 모습을 보일지 좀도 확인해 보고 매매하시는게 좋을 것 같습니다.

알겠습니다. 핫한 바이오와 건설 저희가 점검 도와드렸고요 자 이제 본격적으로 김정요 이사 레이더망에 포착된 오늘의 픽 바로 출발해 보도록 하겠습니다. 오늘 저희가 볼 쪽은 여러분들 많이 보유하고 계실 것 같아요. 전력 기기입니다. 사실 한 3주 전이었을까 풍력 이야기하면서 신재생 에너지와 덩 라 전력 기기에 대한 매력도 저희가 이미 배워본 바가 있어요. 그때 관심 주로 꼽았던게 LS 그리고 CS 윈드 있습니다. 어 전력 기게 이야기 하긴 할 건데요 CS 윈드가 오늘 호실적 나오면서 급등을 했거든요. 장중에 6만 원도 넘기는 모습이었는데 후속 전략 먼저 좀 들어볼 수 있을까요.

어 일단 뭐 여러 번 언급드렸던 되든 해리스가 되든 상관없이 진행되고 있는 것을 드랍 시킬 가능성은 낮다 그다음에 이게 장기 프로젝트이기 때문에 금리가 낮아지면 이쪽 업종도 수혜가 들어온다는 는 것에 대해서는 여전히 동일하고요 다만 뭐 최근에 시장 이렇게 변동성이 늘어나는 구간에서 뭐 실적이 좋아서 급등한다 하더라도 연속성을 보이려면 다음 가이던스가 좋아야 되겠죠. 그래서 우리가 주목해야 되는 것은 결국 이들 업종의 다음 그림 현재까지 진행된 그림이 아니라 다음 그림이 어떤지를 볼 필요가 있겠고 뭐 그런 차원에서 CS 윈드는 결국 뭐 베스타스 같은 종목과 계속 묶어서 볼 수밖에 없을 거예요.

혼자 뭘 할 수 있는 기업은 아니니까 그래서 글로벌 기업 선도 기업들이 같이네 움직이는지 뭐 관련된 etf 움직임이 양호한지 그래서 이들 종목은 조금 더 상승할 것으로 보이지만 뭐 추가적으로 급등하게 되면 관련된 종목의 변동성이 발생한다면 그때부터는 수익 관리를 하는 것이 좀 더 좋겠다 이렇게 말씀드리겠습니다. 알겠습니다. 후속 전략까지 챙겨 봤고요 자 그럼 전력 계기를 조금 더 깊이 있게 오늘은 파 보도록 하겠습니다. 중요한 건 흔들림이 없이 갈 수 있다라는 분석인데요 세 가지 포인트를 준비했습니다. 첫 번째 내용부터 보시죠. 아무래도 실적 봐야 될 거 같아요.

근데 장 먼저 HD 현대 쪽에서 호실적을 저희가 한번 확인을 했잖아요. 성장을 숫자로 증명했다 근데 이후에도 기대감이 좀 있더라고요 뭘로 저희가 실적을 좀 미리 예측해 볼 수 있을까요네 전망 자체에 있어서 핵심 포인트는 결국 뭐 두 가지가 되겠죠. 지금 뭐 미국의 인프라 전환 그니까 AI 아직 여러 번 언급드렸던 않은 거예요. 그러니까 지금 미국의 노후된 장비를 교체하는 과정에서 원래 주정부가 하던 걸 주정부가 힘이 없으니까 연방 전부로 이게 옮겨가고 있네 있다라는 거예요. 그러면서 좀 더 힘 있게 추진되지 않을까라는 기대감을 가지고 있는 거고 준비된 그림 두 가지를 확인해 보시면 그러다 보니까이 만드는 데가 생각보다 별로 없거든요.

그래서 최근에 이렇게 초과 변화기 가격이 계속 상승하고 있는 겁니다. 그 우리가 팔고 있는 건데 가격이 올라가니까 당연히 이제 어 피가 올라가는 것에 대해서는 긍정적인 흐름이 나타나는 거고요 다음 이제 준비된 그림 보시면 피만 올라가는게 아니라도 같이 올라가고 있다는 거죠. 지금 전체적으로 초과뿐만 아니라 상대적으로 좀 조금 어 전압이 낮은 쪽도 전반적으로 지금 수출이 늘고 있더라는 것이죠. 그래서이 볼륨 자체가 올라가면서 가격도 올라가고 양도 늘어나니까 실적에 대해서는 그렇게 큰 우려 없이 앞으로도 실적이 좀 이어질 수 있다 그래서 아까 말씀드렸던 흔들림없는 어떤 업이라고 하는 건 주가는 아닐 거예요.

어항에 대해서 말씀드리는 겁니다. 그래서 어항은 적어도 흔들리지 않고 더 갈 수 있고 어항의 변수로 지금 나타나고 있는 것은 AI 투자가 조금 지연되거나 하면 속도의 는 있을 수 있지만 어쨌든 이것도 방향은 정해져 있고 구조적 성장도 상수다 이렇게 봐야 될 것 같습니다. 어항 자체에 대해서 흔들리지 않은 나름의 편안함이 나올 가능성이 높은 전력 기기 실적에 대해서도 나름 긍정적인 분위기가 전개되고 있는데요. 그럼 혹시 변수가 될 만한 요소는 없을까요. 두 번째 포인트 보겠습니다. 자 일단 거시 변수가 있을 거 같고요 그리고 원가도 한번 체크를 해 보겠습니다.

대표적인 거시 변수는 어떤게 있죠네 지금 환율도 뭔가 좀 요동치고 있고요 그다음에 뭐 금리도 요동치고 있고요 여러가지 요인들이 막 급변하고 있는 상황이니까 또 유가도 뭐 중동 사태에 따라서 어느 방향으로 틀지는 아직 우리가 알 수가 없죠. 그래서 이런 거시 변수들이 변하면 아무래도 실적 추정치가 조씩 변할 수 있잖아요. 그다음에 이제 주요 원자재는 전기동 꼽을 수가 있는데 전기동 최근에 이제 중국 경제지표가 상대적으로 악화되면서 빠르게 좀 내려오고 있는 측면이 그러니까 이건 두 가지의 양면성이 다 있는데요. 전기동 가격이 올라갈 때는 는 전기동 가격의 상승에 따라서 어항에 대한 긍정적 흐름 제품 가격도 올 수 올릴 수 있다는 믿음 뭐 이런게 작용할 수 있는데 반대로 이게 내려오는 건 원가가 내려온다고 생각해 볼 수 있지만 반대로 어항에 대해서는 뭔가 좀 약해지는게 아닌가라는 생각도 동시 해 볼 수 있는 그런 양면적인 변수이기 한데 결론적으로 말씀드리면 아직까지 거시 변수나 환율 변수 뭐 그다음에 원가 변수들 중에서도 주가를 압박할 만한 강력한 요소는 없는 것으로 보입니다.

그래서 전반적으로 원가는 안정된 가운데 거시 변수의 변동성이 나타나고 있으나 지금 노후된 인프라를 교체하는 것은 거시 변수가 극단적으로 확대되지 않는 이상 멈출 수는 없는 상황인 거죠. 그래서 분명히 변수는 있는데이 변수가 지금 구조적 상승을 깰 만큼의 그런 극단적인 상황으로 가지 않고 있고 원가는 비교적 안정적으로 흘러가고 있다 이렇게 봐야 될 것 같습니다. 변수가 있긴 한데 체크는 계속 해야 되는데 원가가 굉장히 안정적이고 어항 자체가 우호적인 환경에 놓여 있다라는 걸 저희가 볼 수 있었습니다. 그럼 이사님 저희 신규로 한번 매수해 봐도 될까요라는 질문이 쏟아질 타이밍입니다.

중요한 건 많이 올랐어요. 우리가 보통 3 4를 대장주로 꼽아요. HD 현대 일렉트릭 같은 경우에는 연초 대비했을 때 350% 넘게 올랐고요 LS 일렉트릭이 270% 효성중 공업도 190% 정도 올랐다고 합니다. 조언해 주시죠네 바로 이제 그게 문제죠. 어항도 흔들림이 없고 실적도 좋을 것 같고 향후의 전망도 좋은데 다만 중요한 것은 준비된 그림에서 나타나는 것처럼 연초 대비 수익률이 너무 높다는데 있죠. 그래서 뭐 조그만 변수에도 이제 주가가 흔들릴 수 있다라는 거고요 실제로 이제 엔케리 트레이드가 청산되는 나타난 가장 큰 특징은 딱 한 가지입니다.

많이 오른 종목 군들의 변동성이 커지고 있다라는 거예요. 오늘 슈퍼마이크로 같은 경우에도 미국에서 마찬가지였죠. 그게 뭐 실적이나 전망에 아주 큰 변수가 있었던게 아님에도 불구하고 뭐 장중 변동성이 엄청나게 발생하고 있단 말이죠. 그 이들 종목도 말씀드린 것처럼 어항이나 뭐 거시 변수에서 큰 변수가 없음에도 불구하고 많이 올랐기 때문에 밸류 기준으로 싸다라고 볼 수 없기 때문에 변수가 발생했을 때 변동성이 커질 수 있단 말이죠. 그래서 기존에 보유하고 계신 분들은 뭐 추세를 깨지 않는 이상 계속 들고 가면 되는데 신규 매수를 하시는 분들은 반드시 옵션을 붙여야 돼요 만약에 뭐 몇 % 이상 하락했을 때 자동으로 뭐 손절을 한다든지 하는 그런 옵션을 붙인다면 저는 뭐 여전히 뭐 여러 번이 시간을 걸쳐서 말씀드렸지만 HD 현대 일렉트릭이 LS 아고 하는 두 종목에 대해서는 여전히 매수 관점입니다.

다만 신규 매수는 반드시 옵션이 필요하다 변동성이 발생했을 때 그 변동성을 어떻게 제어할 것인지에 대한 어 그 옵션만 붙인다면 저는 뭐 그 두 종목에 한해서는 신규 매수도 가능하지 않을까라고 보고 있고 기존에 이제 보유하고 계신 분들이라면 아직까지 뭐 추세 이탈이나 큰 변동성이 나타나고 있는 건 아니니까 여전히 수익 극대화 관점에서 바라볼 수 있고 만약에 우리가 현금을 지금 마련해야 되는 시긴 한데 어 가장 늦게 팔아야 될 종목 중 하나가 아닌가라는 관점에서 접근하고 있습니다. 현금이 필요한 시기에 가장 늦게 팔아야 되는 섹터와 종목들이다 굉장히 매력적으로 들리는데요.

다시 한번 정리를 하자면 최근 시장 자체가 변동성이 워낙 크고요 변동이 나오는 쪽의 특징을 살펴본다면 그만큼 많이 오른 쪽에서의 변동이 나오고 있다라는 겁니다. 어 전력 계기 쪽도 많이 올랐기 때문에 변동을 예측해야 되고 그렇기 때문에 신규 진입을 하신다면 하단을 지지할 수 있는 재료도 확인하시면서 가격도 쪽 설정을 하셔야 될 거 같아요. 그럼 결국 탑픽으로 앞서 이야기하신 HD 현대 일렉트릭과 LS 렇게 정리하면 되겠습니까 예 맞습니다. 두 종목이 여전히 가장 뭐 탑픽으로 보여지고 있고요 어 최근에 이제 LS 같은 경우에는 아마 아까 보여 드렸던 구리 가격의 하락이 좀 부담이 될 거예요.

왜냐면 실적에 LS m&m 있기 때문에 그래서 그런 부분들이 좀 부담이 되기는 하지만 그럼에도 불구하고 어항 자체가 장기적으로 살아나고 있다라는 관점에서 두 종목은 여전히 긍정적 관점에서 말씀드리고 있습니다. 3주 전에 이야기 주셨을 때도 해당 종목들이 어 등락은 있을 거지만 조금 길게 중기적으로 본다면 분명히 우상향의 차트를 그릴 수 있다라는 가능성을 언급해 주셨어요. 저희가 그 내용도 한번 잘 참고해 보도록 하겠습니다. 자 오늘 전력 계기 저희가 제대로 다뤄 드렸는데요. 도움되셨길 바라면서 김종 의사님 여기서 인사 나눌게요 고맙습니다