저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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미국 증시 혼조 속 단기 차익실현 매물 출현했으나 인플레이션 둔화·실적 호조(월마트·홈디포)로 연착륙 기대. 유가 하락을 인플레이션 둔화 신호로 보며 S&P500 200일선 안착 여부가 핵심. 워렌 버핏의 웅덩이 매수 전략(애플 분할매수)을 강조하고, QLD·SSO·USD 레버리지 ETF의 매수·매도 구간을 제시.
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안녕하세요, 웅덩이 매매법 레버리지 ETF 장기 투자자 짚엔론봉입니다. 금일 미국 증시는 혼조세를 보였습니다. 뉴스에서는 이런저런 이유를 갖다 붙이지만, 개인적으로는 과매수에 따른 차익실현 매물이 나오고 있다고 보고 있습니다. 단기간에 빠르게 올랐으니 단타와 스윙 트레이더들의 매도세가 나오는 게 당연하죠. 그럼에도 떨어지지 않고 버티는 이유는 인플레이션 둔화와 금리 인하 기대라는 호재 재료가 굉장히 강력하기 때문에, 매수와 매도가 싸우고 있는 것으로 보입니다. 여기서 일시적으로 눌림 조정을 주는 것이 오히려 자연스러운 위치이고, 혹은 횡보하는 것도 충분히 가능합니다.
특히 S&P 500은 지금 굉장히 중요한 위치에 있습니다. 바로 노란색 200일 이동평균선 근처입니다. 어제는 이 200일선 위에 종가를 마감했다가 오늘 하락해서 이 선이 매우 중요한 저항과 지지선이 되고 있습니다. 여기 위에 안착하면 추세적으로 강세로 해석되고, 뚫지 못하고 하락하면 추세적으로 약세 흐름으로 해석되죠. 아주 중요한 지점인데, 현재까지는 이 선을 돌파하지 못한 상황입니다. 여기를 뚫고 올라서면 더 강한 매수세가 나올 수도 있기에, 우리는 200일선 위 안착을 기다려야 합니다. 오늘 차트를 살펴봐도 횡보 흐름이 뚜렷하게 보입니다.
월마트와 홈디포의 주가가 초록불(상승)을 띤 이유는 미국 경기 둔화 우려에도 불구하고 두 기업이 기대 이상의 실적을 냈기 때문입니다.
두 기업의 실적 발표에서 가장 핵심적인 내용을 말씀드리면, 높은 인플레이션 압력에도 불구하고 소비 수요가 크게 줄어들지 않았다는 점입니다. 이것이 의미하는 바는 미국 경제가 경기침체를 피하고 어쩌면 진짜 연착륙을 할 수도 있다는 뜻으로 풀이됩니다. 이번 2분기 실적이 정말 예상보다 좋았다고 볼 수밖에 없는 이유는, 1분기 실적 발표 이후 계속 실적 가이던스가 하향 조정되어 왔기 때문입니다. 러시아 전쟁과 인플레이션으로 소비 위축이 예상되었는데 예상보다 잘 버텨준 거죠. 그렇다면 우리가 생각해 볼 수 있는 부분은 이것입니다. 인플레이션은 둔화될 것으로 보이고, 미국 경제의 핵심인 소비 역시 견조하니 경기침체가 강하게 오지는 않겠다는 기대감을 가질 수 있는 겁니다.
추가로 유가와 미국 증시의 움직임을 살펴보면 완전히 반대로 움직이는 모습을 볼 수 있습니다. 유가는 올해 내내 상승하다가 드디어 하락세를 보이기 시작했고, 반대로 미국 증시는 올해 내내 하락하다가 드디어 상승을 시작했습니다. 이를 보고 유추해 볼 수 있는 부분은, 투자자들이 현재 유가를 인플레이션의 원인으로 보고 있고, 그래서 유가와 미국 증시가 반대로 움직인다고 생각할 수 있다는 것입니다. 그래서 우리가 유가를 계속 지켜보는 겁니다. 인플레이션의 원인으로 여겨지는 유가가 하락세를 보인다는 것은 투자자들에게는 인플레이션 둔화 신호로 다가오고, 실제로 그렇게 움직여 주고 있죠.
즉 우리는 유가가 다시 상승하는지, 아니면 이 자리를 지켜 주거나 하락하는지를 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 최근 나온 지표들은 제 영상을 통해 계속 보셨을 겁니다. 제가 정말 좋아하는 강세 신호들이죠.
재미 시걸 교수는 미국의 인플레이션이 정점을 찍고 내려오고 있다는 점을 짚으며, 경기침체를 일으키지 않고도 연착륙이 가능하다고 주장하기 시작했습니다. 그는 연준의 금리 인상이 효과적이라는 증거가 바로 주택 부문 둔화로 나타나고 있다고 말했습니다. 주택 가격 상승은 소비자에게 부담이 큰 비용이지만, 후행적으로 영향을 미치기 때문에 공식 인플레이션 수치에는 아직 반영이 안 됐다고 하면서, 인플레이션이 이미 정점을 지난 것으로 해석했죠.
그는 작년 말만 하더라도 연준이 금리를 너무 낮게 유지하고 있고, 더 빠르게 더 강하게 올려야 한다고 주장했습니다. 그래서 제가 정말 겁을 먹었었는데요. 그런데 이제는 연준이 금리 인상 속도를 늦추기를 기대하고 있으며, 이것이 경기와 주식시장 모두에게 도움이 될 것이라고 밝혔습니다. 특히 추가로 상당한 금리 인상이 있을 경우에는 경기침체로 이어질 수 있다고 경고했습니다. 지금 우리는 연준이 완만하게 금리를 올리거나, 금리 인상 속도를 서서히 줄이는 것을 기대해 볼 수 있습니다. 시걸 교수가 이 이야기를 했을 때 미국 증시 주가를 살펴보면, 현재 상황은 반등 이후 인플레이션 정점을 지나 경제 연착륙이 가능하다는 의견이 나오고 있는 상태입니다.
일각에서는 "반등 준 후에 누가 저런 말을 못 하겠느냐"고 생각하실 수도 있습니다. 하지만 재미 시걸 교수는 올해 초인 2월 1일에 S&P 500이 20% 더 떨어질 것이라고 경고하면서, 그때가 기회라고 말했습니다. 그리고 실제로 큰 하락이 나오자, 4월 30일 현재 미국 증시는 더 떨어질 수 있어도 장기 투자자에게는 진입 기회로 보인다고 조언했죠. 제가 과거 영상에서 다루지 않았던 부분이기도 하고, 이것이 지금에 이르는 상황입니다.
장기 투자를 조언하는 투자자들의 공통점은 무엇일까요? 마켓 타이밍을 정확히 잡을 순 없지만, 고점에서 매수하지 않고, 어느 정도 웅덩이가 만들어졌을 때 매수한다는 점입니다.
실제로 워런 버핏도 개미들이 가장 많이 팔고 나온 2분기에, 개미들이 순매수 1위를 기록하던 바로 그 시기에 애플을 추가 매수했습니다. 이미 지금도 충분히 높은 40% 정도의 비중인데 추가 매수하며 평단가를 높이는 이유가 뭘까요? 앞으로 10년 이후를 바라봐도 애플은 좋은 기업이라고 판단했기 때문입니다. 남들이 중국 공장 셧다운으로 애플 실적이 안 좋을 것이라거나, 애플의 성장이 멈췄다는 기사가 나와도 확신을 가지고 추가로 매수한 거죠.
그리고 워런 버핏의 매수 타이밍을 보면, 솔직히 예술에 가깝다는 생각이 듭니다. 1분기에는 1분기 가장 최저점인 150달러 부근에서 매수한 것으로 알려져 있죠. 또 2분기에도 가장 최저점 부근인 135달러 부근에서 매수한 것으로 알려졌습니다. 즉, 마켓 타이밍을 정확히 알 순 없지만 웅덩이를 기다리는 건 분명해 보입니다. 성공한 장기 투자자들은 아무 때나 막 사는 게 아니라, 안전 마진을 확보할 수 있는 웅덩이에서 분할 매수하며 평단가를 만들어 간다는 것을 볼 수 있습니다.
워런 버핏의 영상을 보면 그가 마켓 타이밍을 맞출 수 없다고 수없이 말합니다. 그가 마켓 타이밍을 잘 잡았다면 6월에 모두 담았을 텐데, 시장의 바닥은 아무도 알 수 없기 때문에 1분기에도 축적했고, 2분기에도 계속 매수했습니다. 다만 그는 1분기 웅덩이에서 축적했고, 2분기 웅덩이에서 계속 매수한 것입니다.
그는 애플이라는 회사가 10년 뒤에도 성장할 것이라고 보고, 단순히 시장이 공포에 질려 있을 때 매수한 겁니다. 그런데 2분기에 더 떨어지니 당연히 다시 매수한 거죠. 마켓 타이밍은 정말 예술이지만요. 그렇다면 우리가 세계적인 투자자들에게 배울 수 있는 점은 무엇일까요? 멘탈과 심리를 지키기 위해, 그리고 안전마진 위에서 우리는 분할 매수를 해야 한다는 겁니다. 주가가 오를 때 "지금 사도 늦지 않았을까?"라는 생각으로 추격 매수하는 방식은 저에게는 맞지 않는다는 것입니다.
뱅크 오브 아메리카의 펀드 매니저 설문조사에 따르면, 88%가 향후 12개월 동안 인플레이션이 완화될 것으로 전망했습니다. 그러나 경기침체 가능성은 더 커졌습니다. 무려 58%의 펀드 매니저들이 12개월 내에 경기침체 가능성이 있다고 전망하고 있습니다. 그리고 펀드 매니저들은 인플레이션을 가장 큰 리스크로 꼽고 있고, 뒤를 이어 경기침체와 매파적인 연준을 꼽고 있습니다. 만약 이러한 리스크 요인들로 주가가 또 하락을 보이면, 간단합니다. 분할 매수하면 되는 거죠.
자, 이제 웅덩이 매매법의 매수 타이밍을 설명드리겠습니다.
먼저 나스닥 2배 레버리지 QLD의 일봉 차트입니다. QLD에서는 다음 매수 타이밍으로 100일선과 120일선 사이, 3차 매수 타이밍이 가장 가깝습니다. 120일선 가격은 54.3달러입니다. 54.3달러에 5일 동안 1차 비중을 걸어 두시면 됩니다.
다음은 S&P 500 2배 레버리지 SSO의 일봉 차트입니다. SSO는 현재 웅덩이 매매법의 리밸런싱 타이밍입니다. 아래 싸이클이 70 이상을 돌파했기에, 이를 현금 확보 구간으로 활용할 수 있습니다. 5일 동안 분할 매도를 통해 현금 비중이 없는 분들은 현금 비중을 늘리는 타이밍으로 활용하시면 됩니다. 리밸런싱은 선택 사항이지 필수 사항은 아닙니다.
마지막으로 반도체 2배 레버리지 USD의 일봉 차트입니다. USD는 20일선이 가장 가까운 매수 타이밍입니다. USD의 20일선 가격은 25.34달러입니다. 25.34달러에 소액 매수를 걸어 두시면 됩니다.
리먼 브라더스 사태 당시의 하락은 지금보다 더 강력한, 말 그대로 대폭락장이었습니다. 그러나 웅덩이 매매법을 통했다면, 역대급 대폭락장에서도 3년만 버티면 계좌가 플러스로 전환되는 것을 볼 수 있죠. 이런 자료들을 보고 저는 투자를 결심했고, 만약 여기서 추가로 더 하락한다면, 개인적으로는 마지막 기회로 보고 있습니다. 10년 뒤 제 삶을 변화시킬 수 있는 마지막 기회라고 생각하고 있죠.
만약 이대로 추가 하락이 오지 않는다면, 더 이상 평단가를 낮출 순 없겠지만 개인적으로는 후회가 없습니다. 제가 할 수 있는 최선을 다했기 때문이죠. 모두가 웃을 수 있는 날, 모두가 행복한 날을 기다리고 있습니다. 정확히 언제라고 말씀드릴 순 없지만, 그날은 온다고는 말씀드릴 수 있습니다.
지금 내 삶에서 더 부유하게 살기 위해서는 지금의 고통을 감내해야 하며, 현재 여러분은 너무 잘 버티고 계십니다. 물론 많은 분들이 떨어져 나가셨지만, 이 역시 올해 초부터 말씀드렸듯이, 어차피 극소수만 성공하게 되어 있는 구조입니다. 그 극소수가 이 영상을 보고 계신 여러분이었으면 좋겠습니다.
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