저자: 말론 · 외국인
요약 보기
QQQ(나스닥100) 추종 레버리지 ETF TQQQ와 인버스 SQQQ를 소개. TQQQ는 일일 3배 수익률 구조이며 시간가치 하락(volatility decay)으로 장기 보유는 비권장. 본인은 TQQQ를 장기 포트폴리오에 보유하며 5년간 거의 100% 수익률 언급. 스윙·단기 매매 중심 운용을 설명하고 시장 폭락 국면에서는 SQQQ가 유리할 수 있다고 함. 투자 자문이 아닌 교육 목적이라고 명시.
다듬은 글
채널 소개와 투자 교육 목적
안녕하세요, 여러분. 말론입니다. 다시 한번 간단한 영상을 준비했습니다. 제목에서 보시다시피 QQQ라고 말하는 대신 간단하게 S 트리플 Q, T 트리플 Q, 트리플 Q라고 부르겠습니다. 본격적으로 시작하기 전에 먼저 말씀드릴 게 있습니다. 이미 많은 분들이 알고 계시겠지만, 저는 공인 투자 자문가가 아닙니다. 제 채널의 모든 콘텐츠는 구독자 여러분을 교육하기 위한 것입니다. 저는 여러분이 스스로 주식을 고르는 방법을 배우고, 제가 정기적으로 매수하는 주식을 예시로 들어 설명해 드립니다. 제가 매수하는 주식이 마음에 드시더라도 여러분 스스로 조사하고 분석하는 것이 중요합니다. 워런 버핏이 어떤 주식을 사라고 조언하더라도, 스스로 판단하고 선택하는 방법을 알아야 합니다.
세 가지 ETF 소개: QQQ, TQQQ, SQQQ
그럼 바로 본론으로 들어가 보겠습니다. 오늘 설명할 세 가지 ETF부터 알려드리겠습니다. 주요 ETF는 QQQ입니다. 트리플 Q는 나스닥 상위 100개 종목을 추종하는 ETF입니다. 이 100개 종목을 포함하는 ETF인 거죠. 이 종목들이 좋은 성과를 내면, 상위 종목들이기 때문에 계속해서 좋은 성과를 낼 가능성이 높고, QQQ도 계속 좋은 성과를 낼 겁니다. 예를 들어 펩시코, 시스코, 애플, 마이크로소프트 등 여러 종목이 포함되어 있습니다.
레버리지 ETF 트리플 Q의 원리
이제 QQQ가 무엇인지 알았으니, T 트리플 Q에 대해 설명해 드리겠습니다. T 트리플 Q는 레버리지 ETF입니다. 간단히 말해 레버리지 ETF는 기초 자산인 주식이나 상품을 추종합니다. T 트리플 Q는 기초 자산인 QQQ의 일일 상승률에 대해 3배의 수익률을 제공하도록 설계되었습니다. 즉, QQQ가 1% 상승하면 T 트리플 Q는 그 상승률의 3배만큼 수익을 얻게 됩니다. QQQ가 3% 오르면 T 트리플 Q는 9%가 아니라 6%가 아니라... 정확히는 3배인 9% 오르는 식입니다. 반대로 QQQ가 떨어지면 T 트리플 Q도 같은 방식으로 떨어집니다. 즉, 단기간에 큰돈을 벌 수도 있지만, 큰돈을 잃을 수도 있습니다.
T 트리플 Q에 대해 이야기하기 전에, 이 ETF가 훌륭하다는 점을 알려드리고 싶습니다. 저도 장기 포트폴리오에 보유하고 있는 상품입니다. 보시다시피 지난 5년간 거의 100%의 수익률을 기록했습니다. 5년 전에 1,000달러를 투자했다면 연평균 200달러의 수익을 올렸을 것이고, 10,000달러를 투자했다면 지난 5년간 연평균 2,000달러의 수익을 올렸을 것입니다.
역방향 ETF SQQQ와 차트 비교
이제 S 트리플 Q에 대해 설명드리겠습니다. 그 전에 두 ETF의 차트를 보여드리겠습니다. S 트리플 Q 차트(상단)와 T 트리플 Q 차트(하단)입니다. 차트를 보시면 둘이 똑같이 생겼다고 생각할 수 있는데, 그 이유는 둘이 정반대이기 때문입니다. 하나가 오르면 다른 하나는 같은 방식으로 내리고, 하나가 내리면 다른 하나는 같은 방식으로 오릅니다. 둘 다 T 트리플 Q의 움직임을 따르기 때문입니다.
S 트리플 Q는 역방향 ETF로, 기본 ETF인 T 트리플 Q와 반대 방향으로 움직입니다. 다시 말해 T 트리플 Q가 하락하면 S 트리플 Q는 상승할 것으로 예상하고, T 트리플 Q가 상승하면 S 트리플 Q는 하락할 것으로 예상합니다. 이것도 하루 단위로 세 배씩 반복됩니다. T 트리플 Q가 1% 하락하면 S 트리플 Q는 3% 상승하고, T 트리플 Q가 1% 상승하면 S 트리플 Q는 3% 하락합니다. 따라서 S 트리플 Q는 T 트리플 Q와 반대 방향으로 움직입니다. 차트 읽는 법만 안다면 쉬운 일이죠. 특정 ETF만 사고파는 게 쉬워 보이니까요. 저는 그렇게 투자하진 않지만, 역추세나 레버리지 ETF를 좋아하는 많은 사람들이 그렇게 투자합니다.
시간 가치 하락 문제
T 트리플 Q와 S 트리플 Q를 예로 들어보겠습니다. 레버리지 ETF는 장기 보유를 권장하지 않는데, 시간 가치 하락이 있기 때문입니다. 좀 더 자세히 설명하면, 이 상품은 일별 수익률만 따라가고 누적 수익률은 그대로 따라가지 않습니다. 간단한 예를 들어보겠습니다. T 트리플 Q의 5년 누적 수익률이 거의 100%에 달한다고 해봅시다. 원리를 알고 있다면, 기초 지수의 수익률에 3배를 곱하니 거의 300%의 수익률을 보여줘야 할 것 같죠? 하지만 실제 수익률은 238%입니다. 일별로 3배를 맞추다 보니 시간이 지나면서 가치가 깎이는 것입니다. 그래서 지난 5년간 시간 가치 하락으로 약 62%의 수익률을 잃은 셈입니다. 따라서 장기 보유는 권장하지 않습니다. 저는 개인적으로 역방향 ETF는 최대한 오래 보유하지 않습니다.
단기 매매 전략
레버리지 ETF든 뭐든 간에, 3주 정도 사고파는 전략은 데이 트레이딩이나 스윙 트레이딩에 딱 맞습니다. 제가 어떻게 투자하는지 알려드릴게요. 많은 사람들이 T 트리플 Q를 사서 67달러까지 올린다고 가정해 봅시다. 67달러는 지지선이자 저항선인데, 장애물처럼 넘기 힘든 지점이죠. 어떤 사람들은 T 트리플 Q가 곧 떨어지고 S 트리플 Q가 오를 것을 보고 S 트리플 Q를 사고팝니다. 시소처럼 하나가 내려가면 하나는 올라가는 거죠. 타이밍을 잘 맞추고 조사를 잘한다면, 하나를 사서 비싸게 팔고, 다른 하나를 사서 또 비싸게 팔 수 있습니다.
하지만 저는 그렇게 하지 않습니다. 이런 ETF들은 시간 가치 하락이 있다는 걸 알고 있고, T 트리플 Q가 추종하는 100개 종목은 모두 제가 믿는 훌륭한 주식들이기 때문입니다. 본질적으로 계속 오를 거라고 믿습니다. 가령 제가 T 트리플 Q를 67달러에 샀다고 해봅시다. 하루가 끝났을 때 62달러까지 떨어졌다고 해도 걱정하지 않습니다. 그냥 일주일, 길어야 3주 정도 보유하면 되니까요. 경기 침체나 주식 시장에 엄청난 변동성이 생기지 않는 한, 다시 수익을 낼 거라고 생각합니다. 저는 잠깐만 보유하는 겁니다.
종목 선택 기준과 포트폴리오 관리
저는 보통 S 트리플 Q를 사지 않습니다. 이 100개 종목은 상승하도록 만들어졌다고 생각하기 때문에, S 트리플 Q는 하락 패턴을 보일 가능성이 높다고 보기 때문입니다. 시간 가치 하락까지 고려하면, 잘못된 시점에 사면 큰 손실을 볼 수도 있습니다. 그래서 저는 상승 패턴을 보이는 종목에만 투자합니다. 하지만 전체 주식 시장이 하락하는 경기 침체 상황이라면 이야기가 달라집니다. 그때는 S 트리플 Q가 상승 패턴을 보일 테니 S 트리플 Q를 선택하고, T 트리플 Q는 선택하지 않겠죠. 둘 다 선택하지 않고, 전체적으로 상승 패턴을 보이는 것만 선택합니다.
좋습니다. 그럼 T 트리플 Q에 대해 좀 더 자세히 설명해 드리겠습니다. 말씀드렸듯이 T 트리플 Q는 제 장기 포트폴리오에 포함되어 있습니다. 제가 T 트리플 Q를 좋아하는 이유는 차트를 꼼꼼히 살펴보고 조정이 임박했음을 알기 때문입니다. 아직 25,000달러를 넘지 않았기 때문에 데이 트레이딩은 하루에 세 번만 합니다. 많은 초보 투자자들이 계속해서 거래를 반복하려고 하는데, 저는 그게 투자에서 돈을 잃는 가장 큰 원인이라고 생각합니다. 저는 데이 트레이딩을 일종의 보험처럼 활용합니다. 스스로를 스윙 트레이더에 가깝다고 생각하죠. 주식이나 상품을 샀는데 예상대로 움직이지 않을 때 데이 트레이딩으로 빠져나올 수 있도록 합니다.
초보 투자자의 실수와 교훈
많은 사람들이 하는 실수는 주식을 사고 단기 매매로 빠져나올 준비 없이 그냥 보유해 버리는 것입니다. 그러다 투자금의 절반을 날려버리죠. 이건 많은 사람들이 저지르는 큰 실수이고, 여러분은 이런 실수를 피해야 합니다. 단기 매매로 빠져나올 수 없는 상황이라면 위험한 거래는 절대 하지 마세요. 제가 T 트리플 Q를 좋아하는 이유는 전체적인 패턴이 상승세라고 생각하기 때문입니다. 시장 폭락 같은 특별한 상황이 아니라면, 수익을 낼 때까지 기다릴 수 있다고 생각합니다. 예를 들어 단기 매매를 하지 않는 상황에서 T 트리플 Q가 좋은 가격에 나오면 바로 매수할 수 있다고 확신합니다. 만약 제가 잘못된 시점에 매수해서 주가가 62달러까지 떨어졌다고 해도, 단기 매매를 하지 않고 58달러까지 더 떨어져도 그냥 보유하면 투자금의 큰 부분을 잃지 않을 거라고 확신합니다.
특히 초보 투자자분들께는 투자할 주식 목록을 미리 만들어 두는 것이 매우 중요하다고 말씀드리고 싶습니다. "내가 원하면 거래하지 않아도 되지만, 거래를 해야 한다면 이 주식에 투자하는 게 낫겠다. 이 주식이 나에게 더 안전하다고 생각하기 때문이다"라고 생각할 수 있어야 합니다. 1센트짜리 주식에 투자했다가 모든 가치를 잃고 후회하는 것보다는, 페이스북이나 블루칩처럼 전반적으로 성장 가능성이 높은 주식에 투자하는 것이 훨씬 낫습니다. 그렇게 하면 손실을 보더라도 큰 손해는 아닐 것이고, 다시 수익을 낼 때까지 기다리면 되니까요.
채널 운영과 소통 당부
다시 한번 말씀드리지만, 저는 이 분야에 아직 초보입니다. 편집하는 방법도 잘 모르고, 보통 즉흥적으로 영상을 제작하기 때문에 때때로 해야 할 말을 적어두지 않거나, 적어두더라도 두서가 없을 수 있습니다. 양해 부탁드립니다. 이 채널을 시작한 지 한 달도 안 됐습니다. 저와 함께 성장하고 계시죠? 몇 주 또는 몇 달 후에는 여러분께 더 나은 정보를 전달할 수 있을 거예요. 여러분의 트레이딩에 도움이 되는 방식으로 정보를 제공하려고 노력하고 있습니다. 지표 분석이나 기타 교육 영상이 많이 있는데, 한꺼번에 올리면 2~3주 동안 아무것도 안 보여드릴까 봐 걱정돼서 천천히 올리고 있습니다. 당분간은 매주 2~4개의 영상을 올리도록 노력하겠습니다.
조언이나 의견이 있으시면 아래에 댓글을 남겨주세요. 구독, 좋아요, 공유를 해주시면 정말 감사하겠습니다. 채널이 성장할수록 더 많은 영상을 보여드릴 수 있을 거예요. 여러분이 서로 긍정적으로 소통하고 함께 배우는 공간이 되었으면 좋겠습니다. 정치적인 이야기는 사양합니다. 논쟁이 많아지는 건 싫지만, 사람들이 서로 존중하며 반대 의견을 제시할 수 있기를 바랍니다. 의견이 다르더라도 사실에 근거해서, 단순히 "아니요"라고만 하지 말고 "아니요, 저는 동의하지 않습니다. 제가 이 정보를 보여드리겠습니다. 이 링크들을 보여드리겠습니다"라고 말씀해 주셨으면 좋겠습니다. 그래야 우리 모두 열린 마음으로 관점을 바꾸고, 새로운 것을 배우고, 함께 성장하고, 함께 돈을 벌 수 있을 테니까요. 저는 말론이었습니다. (더 이상은 안 들리실 수도 있겠네요.)
Comments 0