저자: JimCramer · 외국인
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결론: 2022년 유망주로 쉐브론·일라이 릴리·바우시헬스·허니웰을 제시하며 4종목 모두 긍정적 전망을 밝힘. 쉐브론: 1년간 약 50% 상승, 역대 최고가 근접. 크레이머는 석유기업이 여전히 저평가라고 봄. 매수 권유, 4분기 실적 호조 기대. 쉐브론 CEO는 글로벌 석유 수요 회복과 항공 정상화를 근거로 2022년 긍정 전망. 장기적으로 30년 뒤에도 석유·가스 수요가 존재한다고 주장. 일라이 릴리: 최근 1년 약 20% 상승으로 상대적으로 부진. 알츠하이머·당뇨·비만 신약 개발 중. 알츠하이머 신약은 2022년 출시 예정이며 긍정적 임상 결과 보유. 경쟁사 바이오젠의 악재가 단기 리스크. 크레이머는 긍정적이며 CEO도 FDA 승인을 자신. 뱅크오브아메리카 애널리스트도 하반기 출시 기대로 긍정 평가. 최근 10일간 10% 하락 상태. 바우시헬스: 과거 2015년 이후 주가 장기 하락. 부채 100억 달러 감축, 레거시 법적 문제 해결, 유기적 성장 복귀. 3개 회사로 분할 계획이며 30~60일 내 가치 해제 기대. 크레이머는 목표가 상향 조정. 다만 하락하는 칼을 잡지 말라는 원칙 언급. 허니웰: 코로나 저점 대비 약 97% 상승, 최고가 236 수준. 항공우주 외 부문 양호하나 선행 PER 25.5배로 역사적으로 비싼 편. 항공 산업 회복과 항공우주 사업 강화가 올해 호실적으로 이어질 것이라는 전망. 현 시점 보유자는 매도 고려 여지도 언급. 종합: 크레이머는 네 종목 모두 2022년 유망하다고 결론. 전반적으로 긍정 톤이며 밸류에이션 부담과 바이오 경쟁 리스크가 함께 언급됨. 출연자 전망: 크레이머는 쉐브론 매수, 일라이 릴리·바우시헬스 긍정, 허니웰은 높은 밸류에이션에도 항공 회복 기대로 긍정.
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안녕하세요, 투자 멘토스에 다시 오신 것을 환영합니다. 오늘은 확인할 내용이 많은데, 시장이 폭락하고 있지만 너무 걱정하지 마세요. 지금이 주식을 싼 가격에 살 때입니다. 그럼 바로 짐 크레이머의 2022년 최고의 종목 추천을 살펴보겠습니다.
첫 번째는 쉐브론입니다. 네, 쉐브론이 맞습니다. 미국에서 두 번째로 큰 석유 회사로, 전 세계의 에너지 수요를 충족하고 있으며 미국의 가스 액화 부문 시장 선도 기업입니다. 지난 1년간 주가는 50% 가까이 크게 올랐고, 지금은 사상 최고가에 거의 근접해 있습니다. 짐 크레이머는 여전히 석유 회사들이 저평가되어 있다고 생각합니다. 회사에 최근 들어 좋은 소식도 있었습니다. 유전 운영에 필요한 전력을 공급하기 위해 에디 카운티의 태양광 프로젝트에 대해 400만 달러 규모의 산업 수익 채권(IRB)을 받았습니다. 그럼 짐의 이야기를 들어보겠습니다.
> "주가가 떨어지면 쉐브론을 좀 사고 싶을 겁니다. 제가 쉐브론을 좋아하는 이유는, 작년 이후에도 석유가 여전히 저평가되어 있다고 생각하기 때문입니다. 여행 관련 예약 사이트를 보면 여행 수요가 살아나고 있는데, 그래서 이런 석유 관련주를 파는 건 정말 망설여질 것 같습니다. 저라면 지금 쉐브론을 살 겁니다. 이 회사가 곧 아주 좋은 분기 실적을 낼 것이라고 생각합니다."
최근 저는 2021년 12월 7일 CNBC에 나온 쉐브론의 마이클 워스 CEO 인터뷰를 봤습니다. 그는 세계 석유 수요와 항공 산업이 정상화되기 시작한 데 대해 매우 자신감이 있어 보였습니다. 그는 2022년에 회사에 상당한 가치를 더해 줄 것이라고 말했습니다. 인터뷰 진행자 브라이언이 그에게 여전히 회사에 대해 낙관적인지, 그리고 석유 사업의 미래에 대해 어떤 기대를 갖고 있는지 물었습니다. 그의 답변을 들어보겠습니다.
> "전 세계 휘발유와 디젤 수요는 이미 팬데믹 이전 수준에 거의 가까워졌습니다. 지역에 따라 다소 차이는 있습니다. 국제 항공이 가장 뒤처진 분야였지만, 이제 항공편도 다시 늘기 시작했습니다. 최근의 새로운 변이 바이러스도 살펴보고 그 의미를 이해해야 하겠지만, 대체로 경제는 다시 문을 열었고 성장하고 있으며, 우리는 이 팬데믹을 달마다, 분기마다 뒤로하고 있습니다. 30년 뒤에도 석유가 있을까요? 네, 30년 뒤에도 석유는 있을 것입니다. 30년 뒤에는 지구상의 인구가 오늘날의 75억 명보다 훨씬 많은 95억 명 이상이 될 것입니다. 중산층이 훨씬 커지면서 에너지 수요는 지금보다 훨씬 늘어날 것입니다. 물론 풍력, 태양광, 재생에너지가 더 많이 포함된 더 다양한 에너지 시스템이 생기겠지만, 석유와 가스도 여전히 그 안에 포함될 것입니다."
그래서 쉐브론은 긍정적으로 보입니다. 저는 이 회사가 정말 마음에 들고, 에너지 시장이 크게 성장하고 있으니 투자할 가치가 있다고 생각합니다. 솔직히 말해서 우리의 일상적인 에너지 수요도 계속 늘고 있고, 우리가 소비할수록 그 수요는 더 커집니다. 다음 종목으로 넘어가겠습니다.
두 번째는 미국 제약 회사인 일라이 릴리입니다. 이 주식은 최근 크게 오르지 않았습니다. 지난 1년간 주가 상승률은 20%에 그쳐, 상대적으로 크게 낮습니다. 이 회사는 개발 중인 의약품이 많으며, 알츠하이머, 당뇨병, 비만 치료제를 개발하고 있습니다. 2022년에 출시할 예정인 알츠하이머 치료제는 매우 긍정적인 결과를 보여 왔습니다. 이는 회사가 꿈의 랠리를 시작하는 데 큰 호재가 될 것입니다. 다만 경쟁사인 바이오젠도 최근 알츠하이머 치료제와 관련해 나쁜 소식을 받았기 때문에 출시에 영향을 줄 수도 있으니 지켜봐야 합니다.
짐은 이 회사가 오랜 기간 준비해 온 만큼 이 약에 대해 꽤 긍정적으로 보고 있습니다. 그는 최근 일라이 릴리의 CEO 데이비드 리크스와 인터뷰를 했고, 리크스는 이 약이 곧 FDA 승인을 받을 것이라고 꽤 자신하고 있습니다. 그의 이야기를 들어보겠습니다.
> "바이오젠 주가가 많이 떨어졌는데, 저는 그건 실수라고 생각합니다. 데이비드 리크스는 어제 JP모건에서 아주 훌륭한 발표를 했습니다. 기본적으로 저희 임상시험은 매우 다르고, 훨씬 더 큰 규모로 진행되고 있으며, 뇌의 플라크를 되돌릴 수 있다고 말했죠. 주가가 떨어지는 건 연관성 때문에 함께 휩쓸린 것 같은데, 저는 데이비드 리크스가 확률이 불확실한 약에 바이오젠이 부과하는 것 같은 터무니없는 가격을 매기려 했던 적은 없다고 생각합니다. 이 회사가 지구상의 어느 회사보다도 파이프라인에 최고의 약 두 개를 갖고 있다는 건 분명합니다. 특히 알츠하이머 치료제가 그렇습니다. 데이비드는 요즘 이 부분에 대해 조용히 있지만, 이건 승자가 될 약이고, 알츠하이머 소식이 나오면 주가도 올라야 한다고 생각합니다."
알다시피 이 분야는 저희가 30년 넘게 열심히 연구해 온 분야이고, 수십억 달러를 연구에 투자해 왔습니다. 그리고 도나네맙이라는 매우 유망한 후기 임상 프로그램을 가지고 있습니다. 이 약은 뇌의 플라크를 매우 빠르게 제거합니다. 6개월 후에는 최대 4명 중 1명, 1년 후에는 대부분의 환자가 더 이상 치료가 필요 없을 정도입니다. 플라크 제거 효과가 그만큼 좋다는 뜻입니다.
또한 뱅크오브아메리카의 한 제약 애널리스트도 일라이 릴리의 성장에 대해 긍정적인 전망을 밝혔습니다. 제약 업계 관점에서 보면 우리는 여전히 릴리를 좋아합니다. 이 회사는 매우 탐나는 항체를 갖고 있지만, 그것이 이야기의 핵심은 아닙니다. 핵심은 당뇨병 치료제와 알츠하이머 치료제의 출시이고, 그 시기는 내년 하반기입니다. 그러니 대형 제약 분야에서 릴리는 확실히 여전히 우리가 가장 선호하는 종목 중 하나입니다.
일라이 릴리는 모두가 좋아하는 종목이지만, 아직 큰 랠리는 보지 못했습니다. 오랫동안 주가가 횡보해 왔고, 지난 10일 동안은 10% 하락했습니다. 2022년에 이 회사가 어떤 성과를 보여줄지 지켜보겠습니다.
이제 세 번째 종목으로 넘어가겠습니다. 바우시 헬스입니다. 콘택트렌즈를 끼는 분이라면 이 회사를 바슈롬으로 알고 계실 겁니다. 이 회사는 최근 발리언트 파마슈티컬스에서 바우시 헬스로 이름을 바꿨습니다. 짐 크레이머는 이 회사에 매우 강세를 보여 왔고, 최근 CEO 조 파파와 인터뷰를 했습니다. 아마 그의 쇼인 〈매드 머니〉를 보셨을 텐데, 거기서도 매우 좋은 대화를 나눈 적이 있습니다. 조는 취임 이후 지난 5년간 100억 달러 규모의 부채를 상환하며 부채를 줄여 왔다고 말했습니다. 짐과 조 파파의 이야기를 들어보겠습니다.
> "투자 클럽을 위해 바우시의 목표 주가를 방금 올렸습니다. 투자 클럽에 이 종목을 추천하는 이유는, 조 파파가 우리가 요구할 수 있는 모든 것을 해 왔기 때문입니다. 그는 회사를 세 개로 분할하고 있는데, 이 사실에 별로 관심을 두는 사람이 없어 보입니다. 이 회사는 아무런 지지도 받지 못하고 있지만, 그는 부채를 100억 달러나 줄였습니다. 여러분이 얻게 될 핵심 가치는 여전히 안과 분야의 '메르세데스'라는 프리미엄 지위입니다."
"짐, 2016년 5월에 제가 합류했을 때 제가 마주한 몇 가지 과제에 대해 말씀하셨던 걸로 돌아가 보겠습니다. 당시 부채가 너무 많다고 명확히 말씀하셨죠. 맞는 말씀이었고, 그때 부채가 300억 달러가 넘었습니다. 또한 지난 5년간 여러 건의 조사가 있었다고도 하셨죠. 그동안 제가 무엇을 했는지 말씀드리겠습니다. 저는 부채를 줄이는 데 노력해 왔고, 100억 달러의 부채를 줄였습니다. 하지만 아직 더 해야 할 일이 남아 있습니다. 둘째, 회사가 가지고 있던 과거의 법적 문제들을 해결했습니다. 셋째, 가장 중요한 것으로 회사를 유기적 성장 궤도로 되돌려 놓았습니다. 우리가 한 일은 이런 것들입니다. 이제 회사를 세 개의 훌륭한 기업으로 분리할 수 있는 위치에 놓았고, 이것이 가치를 진정으로 끌어낼 방법이라고 생각합니다. 좋은 소식은 우리가 오늘 그리고 앞으로 30~60일 안에 그 기업들의 가치를 드러낼 문턱에 서 있다는 점입니다. 우리는 이 혁신과 165년의 역사를 가지고 있으며, 연구개발 투자도 크게 늘렸습니다. 이것이 우리의 미래에 무엇을 의미하는지, 그리고 사람들의 삶에 계속 도움을 줄 수 있는 방법에 대해 매우 기대하고 있습니다."
이 회사의 주가는 2015년 이후 크게 하락해 왔습니다. 오랫동안 올라가지 못했죠. 제 생각에는 저는 한 가지 원칙을 따릅니다. 떨어지는 칼날을 잡지 말라는 것입니다. 짐이 긍정적으로 보는 이유는 회사가 최근 구조조정을 진행해 왔고, 올해 기업공개(IPO)를 위해 세 개의 회사를 준비하고 있기 때문입니다. 이것이 큰 이유 중 하나일 수 있습니다.
이제 그의 다음 추천 종목인 네 번째, 허니웰로 넘어가겠습니다. 허니웰은 훌륭한 랠리를 보여 줬습니다. 코로나 폭락 이후 무려 97%나 올랐습니다. 허니웰은 2022년 짐 크레이머의 마지막 추천 종목입니다. 항공우주 부문을 제외한 다른 모든 분야는 훌륭합니다. 현재 선행 주가수익비율(PER)이 25.5배로 거래되고 있어, 지금 사기에 정확히 싼 가격은 아닙니다. 이미 보유 중이라면 지금 단계에서 매도하는 것도 밸류에이션 관점에서 타당할 수 있습니다. 주가는 코로나 폭락 때의 128달러에서 사상 최고가인 236달러까지 치솟았습니다. 짐의 이야기를 들어보겠습니다.
> "저도 허니웰을 추천하는데, 이 종목은 방금 크게 올랐습니다. 이건 실적주로의 순환매가 끝났다는 느낌마저 들게 합니다. 허니웰은 마지막으로 가는 종목이죠. 우리는 항공우주 부문 때문에 회사가 무너지지는 않을 거라는 걸 알고 있었고, 다른 모든 부문은 훌륭했습니다. 밥 파산테가 말했듯이 허니웰은 역사적으로 비싼 편입니다. 하지만 항공우주가 회복되면, 세상에, 128달러에 왜 팔았을까 하고 후회하게 될 겁니다. 제가 보기에 지금 걸린 것이 바로 그겁니다."
항공 산업이 회복되기 시작했고, 허니웰도 지난 분기에 항공우주 부문에 훨씬 더 많이 진출했습니다. 이것이 올해 좋은 실적으로 이어질 수 있습니다. 그러니까 쉐브론, 일라이 릴리, 바우시 헬스, 허니웰이 짐 크레이머가 꼽은 2022년 최고의 종목입니다.
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