저자: Jerry Romine Stocks · 외국인
요약 보기
이 영상은 주식시장이 폭락할 때 투자자가 어떻게 대응해야 하는지를 다룬다. 핵심은 주가 하락 자체보다 현금 부족으로 인해 저점에서 강제 매도하게 되는 상황이 실제 손실을 만든다는 점이다. 따라서 먼저 고금리 부채를 정리하고, 최소 3개월치 생활비를 확보하는 비상 현금 완충장치를 마련해야 한다고 강조한다. 이후 시장 회복을 '출혈', '평탄선', '심장박동'의 세 단계로 나누어, 각 단계에서 광범위한 지수 펀드, 배당 기업 펀드, 기술 성장 펀드에 현금을 나누어 투입하는 분할 매수 방식을 제시한다. 대기 중인 현금은 초단기 국채 펀드에 두어 이자를 받는 방법도 소개한다. 또한 시장 타이밍을 맞히기보다 시장에 머무는 것이 장기 수익에 유리하다는 연구 사례를 인용하며, 최고의 회복일이 최악의 하락일 직후에 자주 나타난다고 설명한다. 영상 후반부에는 특정 종목의 적정 가치와 목표 매수가를 제시하고, 유료 멤버십과 상담 신청을 권유하는 홍보 내용이 포함되어 있다. 원문에 나온 수익률 주장과 개인 포트폴리오 성과는 검증되지 않은 주장으로 보아야 한다.
다듬은 글
내일 아침에 눈을 떴는데 단골 전자제품 매장이 건물 안 모든 평면 TV를 30% 할인한다고 발표했다고 해 봅시다. 여러분은 곧장 뛰쳐나가서 커다란 카트를 끌고 가득 담고, 친구들에게도 당장 내려오라고 문자를 보낼 겁니다. 그런데 주식시장에서 똑같은 일이 벌어져 훌륭한 기업들이 30% 세일에 들어가면, 사람들은 증권 계좌에 들어가 모든 걸 패닉 매도합니다.
시장이 실제로 폭락하면 그것은 수학 문제처럼 느껴지지 않습니다. 명치를 한 대 맞은 것 같습니다. 계좌에 들어가 보면 1년 동안 힘들게 모은 돈이 며칠 만에 날아가 있고, 출혈을 멈추고 싶은 마음에 매도 버튼 위로 엄지손가락이 맴돕니다. 그리고 오늘 정리 부분을 끝까지 보신다면, 화면이 꺼질 때까지 남아 계시는 진짜 팬들을 위해 영상 맨 끝에 작은 보상을 준비해 두었습니다.
주식시장의 빨간 날을 보는 시각을 완전히 바꿔야 합니다. 참고로 저는 투자자이지 재정 자문가가 아니니, 직접 조사해 보셔야 합니다. 그래도 현실은 이렇습니다. 주가가 떨어지는 것은 상상 속의 평가손일 뿐입니다. 살아남기 위해 바닥에서 강제로 팔아야 할 때에만 실제로 돈을 잃습니다.
사람들은 시장이 폭락해서 돈을 잃는다고 생각하지만, 실제로는 현금이 바닥나서 잃습니다. 한 달 만에 포트폴리오가 40% 떨어지는 것을 지켜보는 두 남자를 상상해 보세요. 첫 번째 남자는 방금 직장을 잃었고, 이자율 높은 신용카드 대금이 금요일까지 나가야 합니다. 그래서 불을 켜 두기 위해 주식을 큰 손실을 감수하고 팔아야 합니다.
두 번째 남자는 고금리 부채가 전혀 없고 은행에 6개월 치 현금이 있습니다. 그래서 그냥 커피를 마시며 할인이 더 깊어지기를 기다립니다. 현금이 충분하면 주가 하락은 폭풍을 견디는 데 아무 의미가 없습니다. 폭락에서 가장 힘든 부분은 계산이 아니라 고립입니다.
TV에서 세상이 끝난다고 말하는 동안 소파에 앉아 버틴 내가 미친 건지 고민하는 시간입니다. 이 상황을 살아남기 위해 가장 먼저 해야 할 일은 아무것도 사지 않는 것입니다. 먼저 삶 주변에 벽을 쌓아야 합니다. 할인된 주식을 하나라도 사기 전에, 연 8% 넘는 이자를 물리는 독성 부채부터 모두 없애야 합니다.
그다음 최소 3개월 동안 기본 생활비를 감당할 수 있는 완전히 유동적인 비상금을 쌓습니다. 이 현금 완충장치가 갖춰지면 시장이 여러분에게 조건을 정하는 대신 여러분이 조건을 정하게 됩니다. 두려움이 아니라 차갑고 단단한 논리로 움직이기 시작하는 것입니다. 잠깐, 폭락 중에 제 포트폴리오를 보호하는 현금흐름 시스템을 제가 정확히 어떻게 만드는지 보고 싶으시다면, 바로 여기 짧은 설명을 확인해 보세요.
잠깐만요, 이거 들어보세요. 제 포트폴리오는 어제 기준으로 두 배가 되었습니다. 두 배요. 6개월 만에 두 배가 됐습니다. 제가 뭘 보유하고 있는지 알고 있고 아주 흥미롭게 보고 있습니다. 전에는 그냥 관찰자였는데, 이제는 그 일부가 됐습니다. 축하합니다. 부의 가속 시스템에서 나쁘지 않은 수익률이네요. 그 사람이 바로 부의 가속 시스템 안에 있는 사람 중 한 명입니다.
그분도 지금 여러분이 앉아 있을 법한 바로 그 자리에서 저를 찾아왔습니다. 직접 조사하고 직접 종목을 골랐죠. 하지만 위험 관리나 언제 실제로 이익을 실현해야 할지에 관해서는 완전히 눈을 감고 있었습니다. 사실상 도박을 하고 있었던 겁니다. 지금은 실제 안전장치가 생겼습니다.
추측에서 탄탄한 계획으로 옮겨가는 그 차이를 바로 시스템 안에서 해결해 드립니다. 제가 연 수익률 69%로 240만 달러를 만들어 낸 것과 똑같은 프레임워크를 받으실 수 있습니다. 출구 계획이 없어서 수익을 다시 다 내주는 일에 지쳤다면, 설명란의 첫 번째 링크를 누르고 간단한 신청서를 작성해 제 팀과 상담 일정을 잡아 보세요. 여러분의 포트폴리오를 함께 점검해 봅시다.
지금 링크를 눌러 보세요. 영상으로 돌아가겠습니다. 이제 폭락 후 회복의 세 단계를 이야기해 봅시다. 드디어 갑옷을 입고 현금을 투입할 준비가 됐다 해도, 첫 번째 빨간 날에 전부 쏟아부어서는 안 됩니다. 시장은 하루 만에 폭락했다가 다음 날 아침 마법처럼 회복되지 않습니다.
시장 회복을 세 가지 단순한 단계로 나눠서, 여러분이 돈으로 무엇을 해야 할지 항상 정확히 알 수 있도록 하겠습니다. 1단계는 '출혈'이라고 부릅니다. 시장이 빠르게 떨어지는 시기입니다. 뉴스는 무섭고, 모두가 금융 시스템이 무너질 거라고 생각합니다. 출혈 기간에는 아주 가볍게 들어가서, 현금의 약 20%만 써서 미국의 상위 500개 기업을 삽니다.
SPY나 VU 같은 광범위한 지수 펀드를 써서 물에 발가락만 살짝 담가 보는 겁니다. 칼날이 아직 떨어지는 중이니 여기서는 개별 기술주를 사지 않습니다. S&P 500을 삽니다. 미국 상위 500개 기업이 정말로 0이 된다면, 어차피 주식 포트폴리오는 중요하지 않게 되기 때문입니다. 2단계는 '평탄선'이라고 부릅니다.
거센 출혈이 마침내 멈추고 주가 차트가 옆으로 횡보하기 시작하는 때입니다. 약한 투자자들은 이미 떨려 나갔고, 대형 기관들이 조용히 다시 주식을 사모으기 시작합니다. 평탄선 기간에는 다음 현금 묶음을 지루하지만 안정적인 배당 기업에 투입합니다. 기다리는 동안에도 실제로 현금 배당을 주는 기업들입니다.
SCHD 같은 펀드를 쓰는 이유는, 이 기업들이 경기와 상관없이 사람들이 반드시 사는 물건을 만들기 때문입니다. 치약, 의약품, 중장비를 만들고, 그 배당이 포트폴리오의 완충 장치 역할을 합니다. 마지막으로 3단계, 우리가 '심장박동'이라고 부르는 단계에 도달합니다. 주가 차트가 다시 올라가고, 주요 이동평균선을 돌파하며, 추세가 다시 우리 편이 됩니다.
시장이 확실한 바닥을 다지고 새로운 상승장을 시작한 것입니다. 이때 남은 현금을 과감하게 기술주와 성장 펀드, 예를 들어 트리플 QM 같은 곳에 투입해서 새로운 상승세를 탑니다. 시장이 회복되면 기술주는 역사적으로 다른 어떤 것보다 빠르게 치고 나갑니다.
매수를 이 세 가지 시각적 단계로 나누면 떨어지는 칼날을 잡는 일을 완전히 피할 수 있습니다. 시장이 폭락할 때 겁이 나는 것은 아주 자연스러운 일입니다. 사실 그 두려움을 인정하는 것이 인생의 저축을 무모하게 거는 것을 막아 줍니다. 하지만 평탄선이나 심장박동 단계가 오기를 기다리면서 현금을 매트리스 밑에 숨겨 둘 수는 없습니다.
돈을 지켜 주면서 여러분이 관망하는 동안에도 실제로 이자를 주는 재무 골키퍼가 필요합니다. 이런 목적에는 ESGV 같은 초단기 국채 펀드를 씁니다. SGOV는 기본적으로 주식시장을 완전히 무시합니다. 내일 S&P 500이 5% 떨어져도 ESGV는 전혀 신경 쓰지 않습니다. 그냥 완만하게 우상향하는 평평한 선처럼 거기 있으면서, 탄탄한 4~5%의 수익률을 줍니다.
아직 투입하지 않은 현금을 여기에 두면 어깨를 짓누르던 큰 짐이 내려가는 느낌이 듭니다. 안전하게 앉아서 연기가 걷히기를 기다리는 동안 적극적으로 보상을 받고 있으니까요. 언제 살지 알았다면, 이제 정확히 무엇을 살지 알아야 합니다. 우리는 과열을 완전히 무시하고, 절대 무너지지 않는 기업만 삽니다.
이는 탄탄한 잉여현금흐름과 막대한 이익률을 가지고 각 산업의 정상에 있는 거대 기업들입니다. 경기가 팍팍해지면 약한 기업들은 고금리 대출을 갚으려다 파산합니다. 하지만 우리의 무너지지 않는 기업들은 손에 현금이 너무 많아서, 은행들이 매년 그들에게 수십억 달러의 이자를 실제로 지급합니다. 여러분은 사실상 집에 베팅하고 있었던 것이고, 충분히 긴 시간 축에서는 언제나 집이 이깁니다.
이제 출혈, 평탄선, 심장박동을 알아보는 방법을 알았습니다. 적절한 공을 기다리는 동안 골키퍼 펀드로 보상받는 방법도 알았습니다. 하지만 단순한 계산을 이해하는 것은 실제 싸움의 10%에 불과합니다. 시장 폭락의 원리를 머릿속에서만 아는 것은, 시장이 열리고 빨간 숫자가 번쩍일 때 계획을 실행할 수 없다면 완전히 쓸모없습니다.
주말에 폭락에 관해 읽는 것과 내 돈이 걸린 채로 직접 겪는 것은 매우 다릅니다. 처음의 하락을 버티는 것은 그 다음에 올 일에 비하면 쉽습니다. 언론이 세상이 끝난다고 말할 때도 투자 논리를 고수하는 것이 실제로 부를 잃는 지점입니다. 매일 쏟아지는 소음을 헤치고 버텨야 합니다. 그리고 그걸 완전히 혼자 하기는 거의 불가능합니다.
이 채널의 목표는 여러분이 추측을 멈추고 목적을 가지고 투자할 수 있도록 실제 계산을 제공하는 것입니다. 무료 영상만 보고 싶다면 그것도 좋고, 성공을 빕니다. 하지만 한 단계 더 나아가고 싶다면 제 패트리온에 가입하세요. 제가 다루는 모든 종목의 적정 가치와 목표 매수 구간을 실시간으로 볼 수 있어서, 언제 보유하고 언제 전력으로 매수할지 항상 알 수 있습니다.
또 프랭크 같은 분들이 자신의 인생과 목표에 맞는 맞춤형 기계적 시스템을 만든 곳이기도 합니다. 프랭크만큼 노력할 사람은 많지 않겠지만, 돈을 지키고 제대로 작동하는 시스템을 찾는 데 진지하다면 링크는 아래에 있습니다.
그리고 기억하세요, 프랭크는 6개월 만에 6자리 수 포트폴리오를 두 배로 만들었습니다. 제가 장담하는데, 프랭크가 시작했을 때는 시스템이 없었고 유튜브 과열 영상을 보고 주식에 뛰어들곤 했습니다. 지금 프랭크는 냉정하고 계산적인 기계입니다. 프랭크를 아는 우리들은 농담처럼, 시장이 빨갛게 출혈하는 중에도 그는 이제 멋진 마피아 보스 같다고 말합니다.
제 목표는 모두가 프랭크처럼 투자하는 것입니다. 그리고 그것은 즉흥적으로 움직이는 것을 멈추고 진짜 시스템을 가질 때 일어납니다. 트라이브 체크입니다. 여기까지 보셨다면 댓글에 "할인"이라고 남겨 주세요. 그리고 영상 맨 끝까지 남아 계신 분들을 위해, 시장 타이밍보다 시장에 머무는 시간이 왜 더 나은지 다루겠습니다.
사람들은 다음 큰 폭락이 바로 코앞에 있다고 늘 두려워합니다. 하지만 시장이 언제 떨어질지 정확한 날짜를 맞히려고 인생을 허비하는 것은 엄청난 시간 낭비입니다. JP모건의 20년짜리 대규모 연구는 아무도 수정 구슬을 가지고 있지 않은 이유를 정확히 보여 줍니다. JP모건은 20년 전 광범위한 시장에 1만 달러를 투자하고 시장의 자연스러운 성장을 누리도록 그냥 내버려 두었을 때 무슨 일이 일어났는지 살펴봤습니다.
그런데 겁이 나서 폭락을 맞히려 하다가 그 20년 동안의 최고의 날 10일만 놓쳤다면, 수익률이 말 그대로 절반으로 줄었습니다. 계산에서 가장 놀라운 점은, 역사적으로 최고의 회복일 10일 중 7일이 가장 나쁜 날 바로 2주 이내에 발생했다는 것입니다. 사람들은 사야 할 바로 그 순간에 패닉 매도하고, 그래서 거대한 반등을 완전히 놓칩니다.
바로 이 때문에 우리는 변동성 속에서도 무너지지 않는 기술 거인들을 보유합니다. 이 계산의 정확한 내용을 보여 드리겠습니다. 엔비디아를 보세요. 현재 25달러 근처에서 거래되지만, 우리 계산으로는 적정 가치가 252달러입니다. 즉 오늘 18.7% 저평가되어 있습니다. 향후 1년간 일이 잘 풀린다면 강세 목표가는 337달러로, 현대 기술 세계를 사실상 움직이는 기업치고는 64.7%의 엄청난 상승 여력입니다.
우리는 252달러 적정 가치를 논리적 매수 구간으로 보고, 시간을 두고 천천히 포지션을 쌓아갑니다. 하지만 시장이 완전히 패닉에 빠져 엔비디아가 우리의 227달러 목표 진입가까지 내려간다면, 이는 즉각적이고 공격적인 행동이 필요한 드문 패닉 매도 기회입니다.
그다음 현재 284달러 근처에서 거래되는 트리플 QM 같은 광범위한 기술 펀드를 봅니다. 계산상 적정 가치는 363달러로, 현재 21.8% 저평가 상태입니다. 트리플 QM의 1년 강세 목표는 378달러이며, 세계에서 가장 강한 기술 기업들을 보유하는 것만으로도 33%의 상승 여력이 있습니다. 시장이 떨어져 270달러 목표 진입가까지 끌어내리면, 우리는 트럭을 뒤로 대고 더 많이 삽니다.
지금 이 숫자들에는 극단적인 거시경제 공포가 많이 반영되어 있어서 저평가 구간으로 끌어내려져 있습니다. 하지만 바로 이런 곳에서 장기 투자자들이 자산을 보유하면서 이깁니다. 가능하면 로스 IRA 같은 세제 혜택 계좌에 두고, 일일 소음은 무시하세요. 기초 잉여현금흐름이 실제로 무너질 때에만 논리를 깨고 빠져나옵니다. 주가 차트가 몇 주 빨갛다는 이유만으로는 빠져나오지 않습니다.
펀더멘털이 탄탄한 자산을 저평가되었을 때 보유하면, 진짜 세대를 잇는 부를 쌓아 주는 그 폭발적인 회복일을 붙잡을 수 있는 위치에 서게 됩니다.
Comments 0