저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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연준 위원들(메리 데일리, 제임스 블러드)의 50bp 인상·양적긴축 발언이 이어져 미 증시가 1.3% 하락 마감. 인플레이션·경기침체 우려 속에서 애플·마이크로소프트 등 독보적 대형 기술주 비중 확대를 권장. 에너지 섹터는 유가 급등으로 강세. 레버리지 ETF(QLD, SSO, USD)는 분할매수 중이며, 장기 보유(2009년 이후 10배 수익 사례)를 강조.
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안녕하세요, 웅덩이 매매법 2배 레버리지 ETF 장기 투자자 디벨롭몽입니다. 며칠 동안 상승세를 이어가던 미국 증시가 드디어 하락했습니다. 사실 며칠 전부터 조정이 올 때가 되었다는 생각이 강했는데, 오늘 드디어 하락 마감했습니다. 오늘 영상에서는 몇몇 연준 위원들의 발언, 애플의 핀테크 스타트업 인수 소식, 스페이스X의 가격 인상 소식을 전해드리려 합니다.
이번 발언들을 들으면 사실상 5월 50bp 인상은 확정됐다는 생각이 들 정도입니다. 먼저 비둘기파로 알려진 샌프란시스코 연은 총재 메리 데일리는 지금의 문제가 인플레이션이라고 말하면서, 필요하다면 50bp 이상도 올릴 수 있다고 밝혔습니다. 다만 경기침체는 보이지 않는다고 말해 시장의 큰 조정을 막은 측면이 있습니다.
다음은 매파 중의 매파로 불리는 세인트루이스 연은 총재 제임스 블라드입니다. 그는 역시 문제는 인플레이션이라고 강조하며, 당장 자산 매각과 50bp 인상 등을 빠르게 진행해야 한다고 말했습니다. 그럼에도 시장이 큰 충격을 받지 않은 이유는, 그 역시 경기침체는 보이지 않으며 러시아-우크라이나 전쟁이 미국 경제에 미치는 영향은 적다고 말했기 때문입니다.
제가 보기에 연준은 시장에 밑밥을 던지는 방식으로 움직이고 있습니다. 처음에는 "공격적으로 움직일 수 있다" 정도로 던지고, 시장이 그 가능성을 어느 정도 반영했다고 판단되면 "50bp를 올릴 수 있다"는 더 강한 밑밥을 던지는 식입니다. 이 패턴은 작년 말부터 계속 느껴지고 있고, 지금 확인되는 것은 5월 50bp 인상과 양쪽 긴축이라는 밑밥입니다.
미국 정부도 인플레이션 대처에 본격적으로 나선 것으로 보입니다. 바이든 행정부는 중국산 제품에 대한 관세 부과 예외 조치를 부활시켰습니다. 관세를 면제하면 상품 가격이 내려가 인플레이션 완화 효과를 기대할 수 있습니다. 올해 11월 미국 중간선거를 앞두고 인플레이션 억제와 공급망 혼란 해소가 핵심 과제이기 때문입니다. 여기에 중국에게 러시아를 지원하지 말라는 일종의 압박 메시지도 담겨 있다는 분석이 있습니다.
금일 미국 3대 지수는 모두 약 1.3% 하락 마감했습니다. 유가 급등과 증시 급등에 따른 차익실현 매물, 그리고 연준이 긴축을 더 서두를 것이라는 우려가 하락을 키웠습니다. 다만 장 중 빅테크에 저가 매수세가 유입되며 낙폭을 줄이는 모습도 있었습니다. 섹터별로는 거의 모든 섹터가 약세였고, 유가 급등으로 에너지 섹터만 좋은 흐름을 보였습니다. 최근에는 기술주·반도체가 강한 날과 에너지가 강한 날이 번갈아 나타나는 패턴이 계속되고 있습니다.
미국 10년물 국채금리는 2.3~2.4% 수준이며, 연준의 공격적 긴축 가능성으로 상승 추세를 보이다가 이번 주 더 크게 오르자 잠시 포지션 조정이 나온 것으로 보입니다. 금일 공포지수는 43입니다.
개인적으로 댓글이나 주변 반응을 보면, 러시아-우크라이나 전쟁이나 금리 인상, 양적긴축 같은 이슈에 많은 투자자들이 무뎌진 느낌입니다. 작년에는 시장이 이런 이슈에 더 강하게 반응했는데, 지금은 긴축 스탠스가 훨씬 강함에도 시장이 적응한 것처럼 보입니다.
인플레이션과 양적긴축이 동시에 진행되는 상황에서 유리한 투자처는 어디일까요. 첫째는 자사주를 매입해 주가 가치를 높이는 기업, 둘째는 막대한 현금을 보유해 금리 인상 피해를 덜 받는 기업, 셋째는 가격을 올려도 소비자가 떠나지 않아 인플레이션 부담을 소비자에게 전가할 수 있는 기업입니다. 애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 테슬라, 엔비디아가 이런 조건에 부합하는 대표 기업들입니다.
실제로 아이폰, 테슬라 차량, 마이크로소프트 오피스 365, 아마존 프라임 등 가격 인상 소식이 계속 들려오지만, 우리는 여전히 아이폰과 애플 제품을 사고 마이크로소프트 제품을 쓰고 있습니다. 세계 최고 기업들은 과거 기업들처럼 쇠퇴하지 않으려고 잘되는 기업이 더 잘될 수밖에 없는 구조를 만들어 가고 있습니다.
애플은 막대한 현금을 바탕으로 영국 핀테크 스타트업 크리드 쿠도스(Credit Kudos)를 인수한다는 소식입니다. 애플페이, 모바일 지갑, 애플카드 등 핀테크 사업에도 애플 생태계를 적용하려는 계획으로, 성장성이 보이는 사업 분야에는 모두 진입하는 모습입니다.
스페이스X도 인플레이션을 반영해 위성 인터넷 서비스 스타링크의 월 이용요금과 장비 가격을 모두 인상한다고 합니다. 인플레이션 부담을 소비자에게 전가하는 것입니다.
세계적인 낙관적 투자자 캐시 우드도 애플과 마이크로소프트 비중을 늘렸다고 합니다. 캐시 우드는 4분기에 애플, AMD, 마이크로소프트 등 테크주 편입을 확대했습니다. 보유 비중 순서로는 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글 등이 상위에 있습니다. 악재 속에서도 기술주와 배당주 비중을 높인 이유는 인플레이션 국면에서 현금은 가치가 줄어드는 자산이기 때문입니다.
다만 개인투자자는 일정 비중의 현금을 다음 투자를 위해 반드시 보유해야 합니다. 이런 변동성 큰 장세는 언제든 기회를 주기 때문입니다.
이제 웅덩이 매매법 기준 매수 현황을 설명드리겠습니다.
- **QLD(나스닥100 2배 레버리지)**: 현재 4차 매수 타이밍이며, 어제까지 21차 매수를 완료했습니다. 4차 매수 타이밍은 최대 40회에 나누어 주가 상승 여부와 관계없이 매일 분할매수하시면 됩니다. - **SSO(S&P500 2배 레버리지)**: 역시 4차 매수 타이밍으로 21차까지 매수하려 합니다. 4차 타이밍도 최대 40회로 나누어 매일 분할매수하시면 됩니다. - **USD(반도체 2배 레버리지)**: 이미 4차 매수 타이밍 중이며, 어제까지 18차 매수를 완료했습니다. 오늘과 내일 매수하면 41차로 4차 매수 타이밍이 종료됩니다.
한 구독자의 댓글이 인상적이었습니다. 미국 지수와 가장 비슷한 마이크로소프트를 기준으로 보면, 리먼 사태 직전 최고점에서 매수했더라도 지금 약 10배의 수익을 얻을 수 있다는 내용입니다. 최저점에서 매수했다면 약 20배, 평균적으로는 15배 정도입니다. 최고점에서 샀더라도 장기간 보유했다면 10배 수익을 냈을 것이라는 뜻입니다. 개별 종목이 부담된다면 지수를 추종하는 것이 이상적이라는 조언도 함께 달렸습니다. 정말 맞는 말씀입니다.
핵심은 보유 기간입니다. 2009년부터 약 13년 동안 보유했다면 최소 10배 수익을 낼 수 있었습니다. 미국은 패권국이고, 미국 주식시장은 세계 주식시장의 절반을 차지합니다. 그 시장 자체에 투자한다면 결국 우상향할 수밖에 없는 구조입니다. 그럼에도 주변에 경제적 자유를 이룬 사람이 적은 이유는, 이를 버틸 수 있는 사람이 극소수이기 때문입니다. 대부분은 매수와 매도를 반복하는 트레이더 마인드로 투자를 바라보기 때문입니다.
지금 우리가 하는 매수는 실거주 집을 사는 것처럼 생각해야 합니다. 주식을 한다는 개념보다 내 자산을 늘려 간다는 마인드를 가져야 합니다. 매수와 매도를 반복하면 재미는 있겠지만, 그 재미가 경제적 자유로 이끌어 주지는 않습니다. 매도는 부동산처럼 신중하게, 매수는 적금처럼 꾸준히 해야 합니다. 그리고 멘탈과 심리를 유지하는 것이 가장 중요합니다. 우리가 투자하는 종목은 세계 최고 기업들이기 때문에, 멘탈과 심리만 지키면 됩니다. 오를 때는 질리도록 기다리고, 흔들릴 때도 흔들리지 않는 투자자가 되는 것이 목표입니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 모두 행복한 하루 보내시고, 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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