저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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8월 ISM 서비스업 PMI 강세와 중국의 애플 제재 우려로 미국 증시가 하락했다. 과거 중국 제재(2018년 판매금지, 2020년 화웨이 대응) 이후 애플 주가가 바닥을 형성했던 사례를 들어 하락을 장기 매수 기회로 본다. 장기투자 관점에서 분할매수를 이어가겠다는 입장이며, 본인 계좌 수익률(약 5천만원)과 자본소득 목표를 강조한다.
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중국은 우리 화웨이를 제재하면 우리는 애플과 퀄컴을 치겠다는 반격 대응을 발표했었습니다. 그리고 이때 주가를 살펴보면 900만 원 수익 중이며, 국내 계좌는 33% 수익률과 390만 원 수익 중입니다. 어제 미국 증시 하락으로 제 계좌도 약 400만 원 정도 떨어졌습니다. 이제 크게는 계좌가 1,000만 원씩 움직이고, 작게는 몇백만 원씩 움직이고 있습니다. 처음엔 저도 조마조마한 마음으로 밤에 계속 계좌를 열어봤는데요. 이제는 돈그릇이 좀 커진 것인지 이런 자산 등락에 많이 무뎌진 상태입니다. 이렇게 우리가 성장하는 것이고, 나중엔 몇천만 원씩 계좌가 매일 움직여도 무뎌지는 그런 돈그릇이 되도록 공부해야겠죠.
금일 미국 증시는 하락 마감했습니다. 다우가 0.57% 하락, 나스닥이 1.06%, S&P500이 0.7% 마감했습니다. 금일 맵을 살펴보면 전체적으로 약세인 모습을 볼 수 있는데요. 오늘의 특징주는 애플입니다. 마이너스 3.58%로 하락하며 미국 증시를 끌어내린 원인이 되었습니다. 이렇게 떨어진 이유를 살펴보면, 중국이 공무원들에게 아이폰 사용을 하지 말라는 명령이 떨어졌기 때문입니다. 중국의 본격적인 애플 제재가 들어가는 거 아니냐, 세계 최대 스마트폰 시장이 중국인데 여기서 제재가 들어가면 애플의 실적이 더 무너지겠다고 시장이 판단하며 매도세가 나왔습니다.
이게 오늘 미국 증시를 하락시킨 가장 주된 요인으로 보입니다. 엔비디아도 마이너스 3% 하락했고, AMD와의 경쟁으로 하락했다고들 하는데, 개인적으로는 그렇게 보고 있지 않습니다. 중국의 제재 우려가 엔비디아 매도로까지 번졌다고 보고 있습니다. 미국이 중국에 제재를 명분으로 세계 1위를 내주지 않기 위해 엔비디아의 GPU 판매를 허용하지 않고 있기 때문이죠. 어제 또 증시의 악재가 있었는데, 바로 8월 미국 ISM 서비스업 PMI 발표였습니다. 이 발표가 미국 경제가 여전히 강하다는 모습을 보여줬고, 현재 시장에서 미국 경제의 좋은 뉴스는 미국 주식 시장에는 안 좋은 뉴스로 해석됩니다.
그 이유를 공유드리겠습니다. 화면을 보면 아시겠지만 서비스업 확장이 가속화하고 있는 모습입니다. 예상치는 52.5였고 지난달은 52.7이었는데, 이번에는 이보다 훨씬 높은 54.5로 발표되었습니다. ISM 서비스업 PMI가 예상치를 크게 상회한 것이죠. 신규 수주, 고용 모두 예상보다 훨씬 크게 상승했습니다. 이게 무엇을 뜻하냐면, 연준은 서비스 인플레이션의 둔화를 꼭 확인하고 싶어 한다고 연설에서 계속 말해왔습니다. 즉 연준의 금리 동결이나 인하를 보려면 이 서비스업이 둔화되어야 하는데, 지금은 예상보다 더 강하게 발표된 것입니다. 이는 서비스 인플레이션이 앞으로도 끈적할 것이고 반등할 수도 있다고 생각할 수 있다는 뜻입니다.
이번 발표를 보고 미국 경제가 여전히 강하다고 판단하면, 강한 경제는 기대 인플레이션을 상승시킵니다. 그러면 연준은 이를 가만히 두고 볼 수 없고 다시 추가 금리 인상이라는 카드를 꺼내겠죠. 시장이 이런 해석을 하고 있기 때문에, ISM 서비스업 PMI 발표 후 미국 10년물 국채 금리가 급등했습니다. 이것도 매우 중요한 원인이었지만, 개인적으로 어제 하락의 주된 요인은 앞서 말씀드린 중국의 제재 우려입니다. 제재가 커지면 애플뿐 아니라 다른 기업으로도 넓어지는 건 아닌지, 시장이 그런 우려를 하고 있을 텐데요. 현재 애플 일봉 차트를 보면, 어제 중국 애플 제재 소식으로 최근 상승폭을 다 잡아먹는 음봉이 나왔습니다.
차트상으로는 매우 악재로 보입니다. 다만 우리는 과거에 중국이 애플을 제재했을 때 주가가 어떻게 움직였는지 살펴보며 공부해야겠죠. 가장 최근의 굵직한 제재 소식을 보면 2020년 5월 16일 기사가 있습니다. 이때 미국은 중국의 화웨이를 제재하며 스마트폰 시장에서 밀어냈는데요. 중국도 가만히 있지 않았습니다. 중국은 우리 화웨이를 제재하면 우리는 애플과 퀄컴을 치겠다는 반격 대응을 발표했었습니다. 이때 주가를 보면 화면 속 하얀 동그라미 부분인데, 코로나 폭락이 끝나고 반등하던 중이었죠. 이 시기가 바로 비관론자들이 "베어마켓 랠리다"라고 외치던 때입니다. 코로나로 추가 하락이 있을 것이라고 말하던 시기에 애플은 중국에게 제재 경고를 받았는데, 보시다시피 이후 주가는 상승했습니다. 그리고 3년이 지난 지금, 아무리 떨어져도 다시는 그때 가격으로 돌아가지 않았습니다.
또 다른 중국 제재를 보면, 2018년 12월 11일 기사가 있습니다. 2018년이라고 하면 다들 아셔야 합니다. 바로 미중 무역 전쟁이 있던 시기죠. 이때 기사 제목은 "애플 중국에서 판매 금지 날벼락"이었습니다. 중국에서 애플 판매가 금지되었다는 겁니다. 지금보다 훨씬 심한 제재였죠. 애플 월봉으로 2018년 12월 월봉을 찾아보니 정말 재미있는 차트가 발견되었습니다. 2018년 애플은 무려 30% 정도 폭락하며 "애플은 이제 끝났다"는 위기설이 돌았습니다. 중국에서 애플 판매 금지 제재가 나온 그 달이, 보시다시피 애플 위기의 바닥이었습니다. 그 이후 코로나 폭락 때도 그때 가격까지 내려가진 않았습니다.
즉 이번에 애플이 하락하고, 애플의 하락으로 미국 증시가 하락하더라도, 향후 10년 뒤 장기적으로 뛰어난 투자 성적을 얻기 위해, 즉 몇십억 자산을 일구기 위해서는 지금 단기적으로 떨어지는 주가를 견뎌내야 한다고 찰리 멍거도 강조합니다. 지금 우리는 고통스러운 하락장을 투자 초기에 만난 장기투자자입니다. 장기적인 수익으로 보면 평단가를 낮추고 더 많은 수량을 모을 수 있어서 오히려 좋은 상황이죠.
실제로 유튜브를 시작하고 2년이 지난 지금 제 주식 수익은 5,000만 원 정도입니다. 워렌 버핏이 말한, 돈이 돈을 벌어주는 시스템을 구축해서 매년 3,000만 원의 자본소득을 추가로 얻었습니다. 돈이 스스로 돈을 벌어주는 자본소득이 사회초년생 월급만큼 벌어주고 있는 겁니다. 마치 주식 투자로 맞벌이를 하고 있는 것과 같습니다. 이게 2030년이 되면 어떻게 될까요. 제 투자금은 약 20억~30억 원 정도가 될 것이고, 그때는 1년에 몇억씩 돈이 돈을 벌어다 줄 겁니다. 이 과정이 경제적 자유로 나아가는 과정입니다. 그래서 작년에 마이너스 7,100만 원 계좌를 공개했을 때, 그 하락장에서도 아무런 상관이 없다, 전 오늘도 열심히 일해서 줍줍했다고 말하며 계좌를 계속 공개했던 이유입니다.
이렇게 될 것이라는 것을 공부를 통해 확신을 얻고 있었습니다. 그리고 또 하락장은 오고, 고금리로 인해 경기침체도 오겠죠. 이걸 반복해서 위기를 기회로 살리면 결국 돈이 돈을 벌어주는 시스템이 여러분의 연봉을 뛰어넘는 순간이 올 겁니다. 그것이 경제적 자유입니다. 일을 안 해도 내 월급만큼 돈이 들어오는 시스템이죠. 제가 직접 그 과정을 보여드리면서, 나중엔 1년에 1억을 벌고 5억을 벌고, 그렇게 경제적 자유를 달성하는 모습을 보여드릴 겁니다. 저는 그것에 대한 강한 확신을 가지고 있습니다. 그래서 계좌를 공개할 수 있었던 것이죠. 자기 자신에 대한 확신이 없다면, 본인이 한 말을 결국 지키지 못하고 다른 투자 방법으로 갈아타게 됩니다. 대부분 그렇게 장기투자에 실패하죠. 자기 합리화를 하면서 말이죠.
저는 현재 3년째 뚝심을 가지고 지켜나가고 있습니다. 제 장기투자는 10년이 끝이 아닙니다. 그냥 최대한 오래 보유하는 것이 제 장기투자입니다. 그래서 오를 땐 즐겼던 것이고, 지금 8~9월이 웅덩이에서 또 줍줍하는 오즐옹주 투자를 하고 있
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