저자: 미상 · 한국인
요약 보기
채권금리 상승 속 조정 국면이지만 AI 인프라 기반 실적 분자는 견조하다고 주장. 테슬라는 중국 9개 도시 FSD 실차테스트 인력 긴급채용을 승인 임박 신호로 해석하고, 옵션 맥스페인(435달러) 기반 상승 시나리오를 제시. 이후 스페이스X 상장 수혜 종목(미래셋벤처투자, IB투자 등)을 홍보하며 구독자 대상 유료성 정보 신청을 유도함.
다듬은 글
안녕하세요, 오늘은 5월 18일 월요일입니다. 테슬라 같이 보겠습니다. 지금 채권 금리 상승으로 인한 가격 조정 국면에 진입한 상황입니다. 이번 주 주요 관전 포인트는 금리의 상승 압력입니다. 이것이 분모로 들어가고, 분자에는 기업의 폭발적 성장이 있습니다. 분모 쪽에는 거시 경제가 들어가겠죠. 현재 미국 2년물 금리가 4%, 10년물 금리가 4.5%를 돌파하면서 전 세계적인 금리 급등세가 나타나고 있습니다. 그렇지만 2022년 제로 금리 시기와 비교하면, 체감되는 이자 부담은 상대적으로 낮습니다.
이게 핵심입니다. 금리가 많이 올랐음에도 사람들이 실제로 느끼는 이자 압박은 2022년보다 덜하다는 뜻입니다. 이유는 이미 낮은 금리로 장기 고정해 놨기 때문입니다. 2020년에서 2022년 제로 금리 시절에 미국의 개인, 기업, 정부, 부동산 투자자들이 아주 낮은 금리로 장기 대출을 많이 받아 놨습니다. 그래서 충격의 강도는 과거보다 덜할 것으로 전망됩니다.
이제 기업 실적, 즉 분자를 보겠습니다. 특히 AI 시대입니다. AI 인프라 구축을 위한 빅테크의 천문학적 투자가 AI 기업의 실적 폭발로 이어지고 있습니다. 그리고 이 흐름은 AI 기업에만 머무르지 않고 확산되는 추세입니다. 하이퍼스케일러에서 칩, 보안, 전력, 에너지로 지금 번져 나가고 있습니다.
진정한 위기는 이 분자가 무너지는 것입니다. 분자가 무너진다면 당장 피해야 합니다. 지금 상황은 조정입니다. 분자 쪽은 멀쩡한데 너무 많이 올라서 분모 걱정이 나오는 상태입니다. 그러면 이를 활용해야 합니다. 결론은, 유가가 통제 불가능한 수준, 즉 150달러에서 200달러 사이로 치솟지 않는 이상 AI 성장성에 기반한 강세 기조는 유효하다는 것입니다. 다만 최근 급등으로 이격이 커졌기 때문에 조정이 날카로울 수 있습니다. 그래서 조정의 변동성을 기회로 삼는 전략이 필요합니다.
테슬라를 보겠습니다. 일론 머스크가 트럼프와 함께 중국까지 갔는데, 소문난 잔치에 먹을 것이 없었다는 실망 섞인 비판이 많습니다. 테슬라는 늘 이런 패턴이 있었죠. 그렇다고 일론이 중국에 그냥 놀러 가진 않았을 것입니다. 현재 속보로, 테슬라가 중국에서 FSD 실제 차량 공공도로 테스트 인력 대규모 채용에 돌입했다는 소식이 나오고 있습니다. 중국 주요 아홉 개 도시에서 실제 차량 공공도로 테스트 기술자 포지션을 열었습니다. 모든 채용 공고에는 '긴급 채용' 표시가 붙어 있습니다.
이 아홉 개 도시에서 FSD를 테스트 중이라는 것은, 중국 당국의 FSD 승인이 임박했음을 강하게 시사하는 움직임입니다. 그래서 변한 것은 아무것도 없고, 오히려 세력들은 빠지면 담는다는 관점으로 보고 있습니다. 빠지면 담는 바이 더 딥 관점으로 보시되, 이번 주는 금리가 너무 많이 올라왔기 때문에 변동성이 굉장히 큽니다. 가드를 높이 올리고 대응하시길 강조드립니다.
옵션부터 얘기하면, 현재 테슬라 주가는 422달러 부근이고, 옵션 시장의 맥스페인 가격은 435달러 부근입니다. 맥스페인 435달러는 쉽게 말해 옵션 매수자들의 손실이 가장 크고 옵션 매도자에게 가장 유리한 가격대라는 뜻입니다. 현재 주가에서 맥스페인까지 약 13달러의 상승 여력이 있습니다. 그래서 주가가 435달러 근처까지 끌어올려질 확률이 높아졌습니다.
또 중요한 점은 435달러를 넘어서면 시장 구조가 다시 바뀔 수 있다는 것입니다. 주가가 422달러일 때는 430, 435, 440달러 콜옵션이 부담스럽게 느껴질 수 있습니다. 하지만 430달러를 돌파하면 상황이 달라집니다. 외가격이었던 콜옵션들이 내가격에 가까워지고, 콜을 매도한 쪽은 리스크 관리를 위해 주식을 매수해야 할 수도 있습니다. 이것이 감마 압력입니다. 주가가 오르기 시작하면 옵션 매도자들이 손실을 막으려고 주식을 따라 사야 하고, 그 매수가 다시 주가를 밀어 올리는 구조가 만들어질 수 있습니다. 430달러를 강하게 돌파하면 단기 숏커버링과 콜옵션 헤지 매수가 붙을 수 있고, 자연스럽게 맥스페인 435달러가 1차 목표가 됩니다. 그 위에 450달러가 현재 강한 벽으로 작용하고 있습니다. 프리장에서는 콜옵션 매수자가 풋옵션 매수자보다 더 많은 포지션을 잡고 있습니다. 더 정확한 내용은 오늘 밤 본장 시작 전에 다시 공유하겠습니다. 포지션은 언제든 바뀔 수 있으니, 디테일한 포지션과 매매 전략 시나리오가 필요하신 분은 영상 하단 더보기란을 참고하시기 바랍니다.
테슬라가 올라갈 수밖에 없다고 보는 이유는 맥스페인 때문만은 아닙니다. 중국에서 별 성과가 없다는 얘기가 많지만, 기대해 볼 만한 좋은 뉴스들이 나오고 있습니다. 중국 주요 아홉 개 도시에서 실제 차량 공공도로 테스트 인력 채용에 들어갔다는 것은 중국 당국의 승인을 시사하는 움직임입니다. 핵심은 단순 채용이 아니라 실행 단계에 들어갔다는 점입니다.
아홉 개 도시는 베이징, 상하이, 선전, 광저우, 충칭, 청두, 우한, 톈진, 쑤저우입니다. 모두 중국 내 교통량과 도로 복잡도가 높은 주요 도시입니다. 테슬라가 이 도시들에서 실차 테스트 기술자를 뽑는다는 것은, 중국 현지 도로 환경에 맞춰 FSD 데이터를 수집하고 안정성 검증과 규제 대응을 본격화하고 있다는 의미로 볼 수 있습니다. 중국은 세계 최대 전기차 시장입니다. 지금까지 테슬라는 중국에서 차량을 많이 팔았지만 FSD 소프트웨어 매출은 제대로 열리지 않았습니다. 중국에서 FSD가 승인되면 이야기가 완전히 달라집니다. 이미 판매된 모델 3와 모델 Y가 단순 전기차가 아니라 고마진 소프트웨어 매출을 만들어내는 플랫폼으로 바뀌게 됩니다. 테슬라 주가가 크게 재평가받으려면 시장이 테슬라를 AI 자율주행 소프트웨어 회사로 봐야 하는데, 이번 실차 테스트 채용이 그 내러티브를 강하게 뒷받침합니다. 테슬라가 중국 FSD를 포기한 것이 아니라 오히려 상용화를 위해 현장 테스트를 확대하고 있다는 신호입니다.
중국은 화웨이, 샤오펑, 비야디 등 자율주행 경쟁이 치열한 시장입니다. 최근에는 이런 경쟁자들이 스스로 실수를 하고 있다는 뉴스도 나오고 있습니다. 이런 시장에서 테슬라가 FSD 실차 테스트를 확대한다는 것은 중국 자율주행 경쟁에 본격적으로 들어가겠다는 뜻이고, 경쟁자의 실수를 틈타 상대적으로 유리한 고지를 차지할 수 있습니다. 중국에서 FSD가 본격적으로 열린다면 테슬라는 가격 인하로 싸우는 회사가 아니라 소프트웨어 성능으로 프리미엄을 받는 회사가 될 것입니다. 결국 핵심은 하나입니다. 중국 FSD 상용화가 현실에 한 단계 더 가까워졌고, 거의 9부 능선을 넘은 것으로 보입니다. FSD가 열리면 FSD 매출뿐 아니라 로보택시 등 부분과 AI 기업에 대한 재평가가 동시에 열릴 수 있는 강력한 촉매가 됩니다.
며칠 분위기가 좋지 않지만, 오히려 큰 손, 고래들의 움직임은 정반대입니다. 이런 상황에서 매도를 고민하기보다는 이 종목을 어디까지 끌고 갈 수 있을지 체크하면서, 테슬라로 위쪽에서 더 많은 수익을 챙겨 나올 수 있도록 옵션 세력들의 움직임과 추가 모멘텀을 계속 확인해 공유하겠습니다. 여러분은 내가 이 종목을 왜 샀는지를 생각하시고, 분석과 전망을 끝내 놓고 주가 움직임별 시나리오를 다 짜 놓은 상태에서 대응만 해 나가시면 전혀 걱정할 필요가 없습니다.
추가로 체크하실 부분은 올해 스페이스X 상장입니다. 이것을 중요하게 보셔야 하는 이유는 주도업종이기 때문입니다. 항상 주도주 안에서 텐배거, 즉 10배 종목들이 터졌습니다. AI도 그랬고, 로봇도 그랬고, 반도체도 그랬습니다. 그래서 주도주 안에서 수익을 볼 수 있는 종목을 찾으셔야 합니다.
스페이스X 상장은 70조 원짜리 대어라고 항상 나옵니다. 돈 단위가 워낙 다르기 때문에 콩고물만 받아먹어도 엄청나다는 것입니다. 몇 가지 예를 보여 드리겠습니다. 미래셋벤처투자는 스페이스X 지분 투자를 했다고 알려진 회사입니다. 올초부터 우상향해 왔고 지금도 올라가는 중입니다. 올초 1만 원대였던 주가가 최근 64,000원까지 올랐습니다. 스페이스X 상장까지 계속 올라갈 것으로 보입니다. 지금 여기서 잡았어도 벌써 여섯 배입니다. 또 다른 종목인 IB투자도 올초부터 계속 우상향 중입니다. 올초 2,000원대였던 종목이 최근 2만 원 가까이 찍었습니다. 10배입니다. 그만큼 스페이스X가 핫하다는 뜻입니다. 미국은 당연히 더 날리겠고, 한국도 1월 진입 종목이 있으니 스페이스X 상장에 맞춰 관련 실수혜주에 관심을 가지실 필요가 있습니다.
70조 원 규모의 대어는 다시 나오기 힘듭니다. 이 IPO를 그대로 넘기면 너무 아깝습니다. 지분 투자만으로도 10배씩 올랐는데, 스페이스X에 직접 납품하는 회사라면 얼마나 오를까요. 화면에 나온 것은 스페이스X의 로켓 엔진이고, 스타십의 주 엔진입니다. 엔진은 인퓨저, 임펠러, 터빈 디스크, 터빈 블레이드, 재킷 피팅, 노즐 확장부, 펌프, 밸브 플레이트 등 굉장히 세분화된 부품으로 이루어집니다. 스페이스X는 거의 대부분을 내재화했지만, 엔진의 일부 부품은 외주를 준 곳이 있습니다. 내재화하기 힘든 파트이기 때문입니다. 앞으로 스페이스X의 성장과 함께 더 성장이 기대되는 곳이고, 같이 가는 구조입니다. 저궤도 위성의 절반 이상을 스페이스X가 장악하고 있는 상황에서 앞으로가 더 기대될 수밖에 없는 회사입니다. 알짜배기 회사인데도 아는 분이 많지 않고, 시가총액도 그렇게 크지 않습니다. 오늘 처음 들어보신 분도 계실 겁니다. 이런 알짜배기 종목에 투자를 같이 가져가면 좋겠다는 말씀을 드립니다.
다만 시가총액이 가볍기 때문에 매수세가 한꺼번에 몰리면 수급이 꼬일 수 있습니다. 그래서 구독자분들께 자료를 선물로 공유해 드리려고 합니다. 신청 방법은 간단합니다. 영상 하단 더보기란의 링크를 클릭하시면 창이 하나 뜨고, 구독자 혜택 안내가 있습니다. 영상에서 다 담지 못한 내용이 많은데, 미국 자료는 저작권 때문에 띄우지 못한 것들이 많고 유료인 경우도 많습니다. 최신 자료를 정리해 두었고, 대신 구독과 좋아요로 보답해 주시면 됩니다. 가치 없는 정보가 아니니 안심하고 신청하셔도 됩니다. 신청하실 분은 더보기란에 연락처를 남겨 주시면 됩니다. 이 정보들을 최대한 활용하셔서 수익을 많이 가져가시길 바랍니다. 테슬라를 보시면서 같이 확인하실 분은 여기에 체크하시고 신청하시면 됩니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 다음에도 더 좋은 테슬라 정보로 찾아뵙겠습니다. 감사합니다.
Comments 0