저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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연준 FOMC 의사록 비둘기 해석과 PMI 47.6·실업수당 청구 증가를 경기침체 신호로 보고 증시 반등을 설명. 테슬라는 MS·씨티 긍정 의견으로 반등 근거 제시. 미국 10년 금리 3.6%로 하락, 공포지수 66. 반등 전 저항선(S&P500 4100) 부근 관건. 장기투자 및 현금 비중 확보 강조, QLD·SSO 매수 타점(40.2달러, 47.5달러) 제시, USD는 관망.
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안녕하세요. 여러분과 돈의 우상향을 향해 함께 걷는 웅덩이 매매법 디벨롭몽입니다. 영상을 시작하기에 앞서, 오늘 11월 24일 목요일은 미국 추수감사절로 인해 휴장입니다. 오늘 밤 10시에 진행되는 우리나라와 우루과이의 월드컵 경기를 함께 응원합시다. 우리나라 축구팀의 승리를 응원합니다.
오늘 영상에서 전해드릴 소식은 두 가지입니다. 미국의 제조업 관리지수 PMI가 발표되었는데 5개월 연속 50 미만으로 나왔다는 소식, 그리고 신규 실업수당 청구 건수도 발표되었는데 3개월 내 최고치를 기록했다는 소식입니다. 그리고 새벽 4시에는 시장이 기다리고 있던 FOMC 의사록이 공개되었습니다. 핵심 내용을 공유드리고, 미국 주식이 우상향할 수밖에 없는 중요한 이유 중 하나인 401k 퇴직연금 제도 이야기도 해보겠습니다. 마지막으로 웅덩이 매매법의 다음 매수 타이밍을 공유드리고 영상을 마무리하겠습니다.
오늘 꽤 큰 변동성을 보여주었지만 나스닥은 1% 오르며 상승 마감했습니다. 상승 이유는 두 가지로 나눌 수 있습니다.
첫 번째는 PMI 지수와 신규 실업수당 청구 건수가 모두 예상보다 나쁘게 나오면서 경기침체 신호가 확인되었다는 점입니다. 이것이 왜 긍정적인지는 이미 아실 거라 생각합니다. 연준이 말하는 경기침체가 와야 비로소 인플레이션 둔화가 확실히 보이고, 이것이 지금 하락의 핵심 요인인 강한 긴축을 멈추는 신호이기 때문입니다.
두 번째는 FOMC 의사록입니다. 새벽 4시에 발표되자마자 증시는 로켓처럼 튀어 올랐습니다. 연준이 경기침체 가능성을 시인했고, 그로 인해 금리 인상 속도를 줄여야 한다는 비둘기파적 메시지가 공개되었기 때문입니다.
오늘 맵을 살펴보면 전체적으로 조금씩 상승했는데, 유독 테슬라가 약 8% 상승했습니다. 뉴스에서는 CT 투자 의견 상향과 아시아 공장 건설 기대감을 이유로 들지만, 개인적으로는 아시아 공장 건설이 큰 영향은 아니라고 봅니다. 가장 중요한 상승 이유는 모건스탠리와 시티의 전망이라고 생각합니다.
모건스탠리는 최근 두 달 동안 테슬라 시가총액이 무려 650조 원가량 사라졌다고 말했습니다. 중국 가격 인하, 전기차 수요 둔화, 성장주 약세장 때문인데, 많이 떨어진 만큼 매력이 높아졌다고 평가했습니다. 목표 주가는 여전히 330달러로, 현재 수준에서 거의 두 배 상승한다는 전망입니다. 씨티는 테슬라 투자 등급을 상향했고, 현재 리스크가 주가에 이미 반영되었다고 말했습니다. 많은 전문가들이 테슬라의 단기 리스크는 주가에 어느 정도 반영되었다는 데 동의하는 모습입니다.
현재 테슬라 고점 대비 하락률은 무려 마이너스 60%입니다. 엔비디아와 테슬라 같은 대형 성장주가 하락할 때 이렇게 크게 빠지는 모습은 레버리지 ETF가 아닌데도 놀라울 정도입니다. 이번 하락장에서 테슬라의 마이너스 60%는 역사상 두 번째로 큰 하락이라고 하고, 현재 382일째 폭락을 겪고 있습니다.
여러분은 테슬라가 끝났다고 생각하시나요, 아니면 더 성장할 기업이지만 잠시 주춤하는 것이라고 생각하시나요? 저는 개인적으로 테슬라에 직접 투자하지 않고 미국 지수에 간접 투자하고 있지만, 테슬라는 향후 애플에 대적할 유일한 회사로 보입니다. 이 위기를 이겨내고 다시 도약할 것이라고 봅니다.
워런 버핏은 늘 말했습니다. 내가 투자한 종목이 마이너스 50%, 즉 반토막 나는 일은 언제든 찾아올 수 있다고요. 그것을 버틸 배짱이 없다면 주식투자를 시작하면 안 된다고요. 지금 테슬라가 마이너스 60%라서 미쳐버리겠고 당장 팔고 싶다면, 애초에 그 주식을 사지 말았어야 한다는 뜻입니다. 이것이 제가 미국 지수에 투자하는 이유이기도 합니다.
미국 10년물 국채금리는 어느새 3.6%까지 하락했습니다. 지난 10월 피크를 찍고 하락세를 보이는데, 시장이 경기침체를 선반영하기 시작했고 금리 인상의 정점도 선반영하기 시작했다고 볼 수 있습니다.
오늘 공포지수는 66입니다. 우리 계좌는 마이너스 30%를 보이고 있는데, 탐욕 구간에 들어와 있다는 게 믿기지 않습니다.
오늘 먼저 전해드릴 소식은 미국 제조업 관리지수 PMI입니다. 솔직히 조금 충격적이면서도 내심 좋고, 또 불안한 발표입니다. 47.6으로 발표되었는데, 예상치 50보다 훨씬 나쁩니다. 5개월 연속 하락세이니 사실상 경기침체 신호입니다. 제조업 경기는 이제 완전히 경기침체에 들어섰고, 시간이 갈수록 더 심해질 것입니다. 핵심은 주식시장이 이 경기침체 신호를 얼마나 반영했느냐입니다. 거의 반영되지 않았다면 내년에도 하락할 수 있습니다.
PMI와 함께 발표된 신규 실업수당 청구 건수는 3개월 내 최고치였습니다. 실업자가 예상보다 많다는 뜻입니다. 다음 주에도 이 추세가 유지되는지 봐야 하지만, 연준은 고용이 나빠지는 것을 의도하고 있습니다. 그래서 이 역시 현재 증시에는 호재입니다. 최근 우량기업들도 해고와 구조조정을 한다는 뉴스가 많은데, 그동안 서비스업이 고용을 활발히 늘려 제조업의 고용 감소를 메워 왔습니다. 이제 모든 분야에서 고용이 무너지는지, 이 추세가 지속되는지 지켜봐야 합니다.
새벽 4시에는 이번 주 내내 기다렸던 FOMC 의사록이 공개되었습니다. 최근 증시가 기대감으로 상승하자 연준 위원들이 다시 매파적 발언을 쏟아냈는데, 개인적으로는 의사록이 비둘기파적으로 나올 것이라고 예상했습니다. 연준 위원들의 매파적 발언은 증시 상승을 억제하려는 목적으로 보였기 때문입니다. 의사록을 보면 기본적으로는 매파에 가깝지만, 비둘기 쪽으로 기울어 있다고 보면 될 것 같습니다.
핵심을 정리하면, 연준 위원들은 아직 인플레이션 둔화가 확실하게 진행되고 있다는 신호를 거의 보지 못했다고 생각합니다. 이는 긴축이 여전히 유지될 수 있다는 뜻입니다. 하지만 완화적인 내용도 있었습니다. 통화정책에는 불확실한 시차가 있어서, 더 느린 속도의 금리 인상이 진전을 평가하는 데 더 적합하다는 내용입니다.
여기서 불확실한 시차란, 지금 강한 긴축을 하고 있지만 그 효과가 나타나기까지 몇 개월이 걸리고 언제 어느 정도로 나타날지 잘 모른다는 뜻입니다. 그래서 이미 충분히 긴축적인 영역에 들어왔으니 이제 금리 인상 속도를 줄여야 한다는 데 위원들이 동의했습니다. 아울러 금리 인상 속도를 낮추면 금융 시스템 리스크를 줄일 수 있다는 제안도 있었습니다.
매파 위원들은 인플레이션 둔화가 더 확실히 진행된 뒤에 인상 속도를 늦춰야 한다고 주장했습니다. 매파 위원들은 더 엄격한 정책을 강조했고, 비둘기파 위원들은 과도한 긴축의 리스크 증가를 강조했습니다. 이제 연준 내부에서도 의견이 갈리기 시작한 것입니다. 그럼에도 시장이 주목한 호재는, 대다수 연준 위원들이 가까운 미래에 금리 인상 속도 조절을 지지했다는 내용입니다. FOMC 의사록 공개 후 50bp 인상 전망은 75%, 75bp 인상 전망은 25%입니다.
지금은 연준 위원들이 증시가 급등하는 것을 반기지 않고 있기 때문에, 이번 약세장은 한동안 횡보하거나 아주 조금씩 상승할 수 있다고 봅니다. 물론 비관론자들의 말처럼 저항선에 부딪힌 뒤 바닥을 다시 확인하러 갈 가능성도 있습니다.
다음으로 전해드릴 소식은 미국의 우상향 이유 중 하나로 꼽히는 401k 퇴직연금 제도와 관련된 내용입니다. 생활고에 시달리는 미국인들 중 401k에서 돈을 인출하는 사람들이 늘고 있다고 합니다. 여전히 전체의 1% 정도이긴 하지만, 작년부터 이 비율이 점점 상승하고 있습니다. 화면의 차트를 보시면 알 수 있습니다. 생활이 어려우면 소비를 줄여야 하는데, 문제는 소비가 예상보다 줄지 않는다는 점입니다. 이런 상황에서 미국 증시는 정말 중요한 지점에 다다르고 있습니다.
이번 하락장에서 장기 추세선에 곧 도달하게 되는데, 이는 저항선이라고도 불립니다. 현재 S&P500은 4,100포인트 부근입니다. S&P500이 강한 호재 없이 4,100포인트를 뚫고 올라가느냐, 횡보하면서 추세선을 깨느냐, 아니면 저항선에 부딪혀 다시 하락하느냐가 굉장히 중요한 지점입니다. 아래 VIX 지수도 같은 맥락입니다. VIX가 지지선에 부딪혀 올라가면 S&P500은 저항선에서 내려올 가능성이 높습니다.
올해 대표적 비관론자인 모건스탠리의 마이크 윌슨은 이번 약세장의 끝을 전망했습니다. 그는 올해 초 약세장의 바닥이 8월 말이라고 말했지만, 벌써 11월 24일인데 맞추지 못했습니다. 그럼에도 투자자들이 가장 주목하는 전문가이니 그의 전망을 공유드리겠습니다. 그는 내년 상반기에 약세장이 끝난다고 전망했습니다. 비관론자 중의 비관론자조차 내년 상반기 약세장 종료를 내다보고 있습니다. 또 인플레이션은 내년에 잡힐 것이지만, 코로나 시대처럼 막대한 유동성은 보기 어려울 것이라고 말했습니다. 우리는 거의 다 버틴 것으로 예상할 수 있습니다. 이미 많은 분들이 떨어져 나갔는데, 함께 시작했던 분들이 털렸다는 건 안타까운 부분입니다.
여러분, 우리는 장기투자자입니다. 장기투자자는 지금 가지고 있는 종목을 내가 살고 있는 실거주 부동산처럼 생각해야 합니다. 정말 건드리지 않을 돈으로, 실거주하는 집을 대하듯 투자해야 한다는 뜻입니다.
저는 현재 새로운 소득 파이프라인을 위해 제 본업과 연관시킬 수 있는 사업을 계획하고 있습니다. 약 5천만 원이 필요하다고 판단해서, 이 돈을 다른 계좌에 모으기 시작했습니다. 이 돈은 주식 계좌에 넣으면 안 됩니다. 곧 쓸 돈이기 때문입니다. 당분간 이 돈을 모으느라 주식에 투자하는 월 적립금은 줄어들겠지만, 곧 쓸 돈은 투자금이 될 수 없습니다.
투자금은 쓰지 않을 돈으로 투자해야 합니다. 그래야 경기침체가 와도 도망가지 않고 보유하면서 일상을 살아갈 수 있습니다. 그런데 현금이 없다면 내년 경기침체가 얼마나 불안하겠습니까. 그래서 계좌가 마이너스를 보이면 여러분의 멘탈 수준에 맞춰 현금 비중을 조정하시면 됩니다. 멘탈이 약하다면 현금 비중을 50%로 늘려 두고, 멘탈이 강하다면 30%로 늘려 두십시오. 만약 계좌가 플러스로 돌아서지 않고 계속 하락하더라도 받아들이고, 지금처럼 매월 적립을 계속 진행하면 결국 수량이 깡패이므로 더 높은 수익을 낼 수 있습니다.
확신이 없는 분, 투자 경험이 적은 분, 공부하지 않고 투자하신 분들은 하락장에서 마인드 컨트롤이 잘 안 되실 겁니다. 하락장은 주식을 하면서 3년마다 겪게 됩니다. 이번 경험이 다음 약세장을 잘 견디게 해줄 거라고 생각합니다. 직접 겪어보기 전까지는 아무리 말해줘도 알 수 없습니다. 결국 우리가 겪어야 했던 이번 약세장입니다. 모두가 겪어야 하는 상황이니 자괴감을 느끼거나 무기력해지거나 포기하고 싶은 생각을 할 필요가 없습니다. 사람의 본능이 원래 그렇게 설계되어 있습니다. 이런 상황에서는 도망가고 싶게 되어 있습니다.
하지만 우리는 이 본능을 억누르고 이겨내야 극소수의 부자가 될 수 있다는 사실을 알고 있는 투자자입니다. 여러분이 미국 지수에 투자한 궁극적인 이유가 무엇입니까? 가장 믿음이 가는 곳, 가장 확률 높은 우상향 종목이기 때문이 아닙니까? 지금의 주가 하락은 아무런 의미가 없습니다. 지금 5% 떨어졌다고 내일 돈을 빼야 하는 상황입니까? 반대로 지금 오르면 나중에 "그때 천만 원이라도 더 살걸" 하고 아쉬워하실 겁니다. 하루하루 주가 등락에 고통스러워하면 절대 10배를 벌 수 없고, 큰 돈을 만질 수 없고, 부자가 될 수 없습니다.
부자들은 오늘 떨어져도 무덤덤하게 왜 떨어졌는지 공부하고, 오늘 올라도 왜 올랐는지 뉴스와 데이터를 살핍니다. 제발 다른 이상한 생각은 하지 마시고, 지금 우리가 투자하는 우상향 종목에 10년 이상 장기투자를 진행하면서 매월 적립식 투자를 이어가십시오. 그러면 2030년이 시작될 때 여러분은 부자가 되어 있을 겁니다.
이제 웅덩이 매매법의 QLD, SSO, USD 다음 매수 타이밍을 확인해 보겠습니다. 그저께 4차 매수 타이밍이 끝났고, 현재는 잠시 관망 중입니다.
먼저 나스닥 2배 레버리지 QLD 일봉 차트입니다. 다음 매수 타이밍은 캔들 바로 아래에 있는 60일선입니다. 60일선 가격은 40.2달러입니다. 40.2달러에 1차 매수를 걸어두시면 됩니다.
다음은 S&P500 2배 레버리지 SSO입니다. SSO는 QLD보다 현재 주가 흐름이 좋아서 60일선이 아닌 120일선을 기준으로 합니다. 120일선 가격은 47.5달러입니다. QLD와 마찬가지로 47.5달러에 1차 매수를 걸어두시면 됩니다.
마지막으로 반도체 2배 레버리지 USD입니다. USD는 아직 다음 매수 타이밍과 거리가 있어서 오늘은 관망합니다. 어제 영상을 보시면 왜 지금 두 배 레버리지에 줍줍해야 하는지, 그리고 지금 다른 종목보다 우리가 투자하는 종목이 가장 높은 수익을 보이면서 돈을 지키는 확률 높은 종목인지 이해하실 수 있을 겁니다.
개인 투자자가 10배를 노릴 수 있는 종목이 바로 미국 지수입니다. 그리고 우리는 2배 레버리지에 투자하는 것입니다. 많은 분들이 결국 떨어져 나갈 것이라는 건 작년부터 예상하고 있었습니다. 제가 열심히 자료를 공유하고 멘탈을 잡아드리면서 응덩이 가족분들만큼은 어떻게든 붙잡아 두려고 했지만, 역시 역사는 반복되나 봅니다. 지금 살아남으신 분들은 조금만 더 고통을 이겨내면 함께 큰 부자가 될 겁니다. 그날 꼭 함께 만나길 기다립니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 내일은 미국 증시가 휴장이므로 아주 쉬운 부업을 공유드리려고 합니다. 그럼 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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