[미증시 주간전망] S&P500, 단기하락채널 상단 지지여부 중요

원문 보기

다듬은 글 보기

안녕하세요. 친절한 재입니다. 한눈에 보는 증시 시작해 보도록 하겠습니다. 먼저 지난 금일 3대 지수는 상승했습니다. 나스닥 종합지수가 상승폭이 가장 컸는데요. 지난주 핵심 키드는 주관으로 보자면 물가불안 완화 4분기 실적 국채 수익률 하락 안정으로 볼 수 있겠고요 지난 금요일만 보자면 트럼프 취임을 앞둔 기대감으로 볼 수 있겠습니다. 먼저 물가불안 완화는 생산자 물가지수와 소비자 가지 수가 예상치를 하회하면서 시장을 압박했던 인플레이션 우려가 완화되면서 주식 시장에 긍정적으로 작용을 했습니다. 보시면 cpi 상승률만 예상치에 부합했던뿐 전부 예상치를 하야하는 모습을 보이면서 주식 시장에 긍정적으로 작용했다고 할 수 있겠습니다.

4분기 어닝 시즌이 대표 금융사를 시작으로 시작됐는데요. 실적으로 금융 업종이 강세를 보였다는 점 눈에 띄고요 금요일만 보자면 빅테크의 상승이 눈에 뛴다고 할 수 있겠습니다. 주요 지표 추위를 보시면 눈에 띄는 곳은 빅수 지수가 16 아래로 소폭 내려왔다는죠. 10년물 국채 금리가 4.63% 기록하면서 하향 안정화되고 있다라는 점 비트코인이 제차 10만 달러를 돌파했다는 점이 눈에 뜁니다. 주요지표 주간 등락률을 보시면 3대 지수 및 중소형 지수로 포진된 러셀 2천 지수 역시 상승을 했고요 국채 수익률은 2% 때 주간 하락을 모이면서 주식 시장에 긍정적으로 작용했다고 할 수 있겠습니다.

주간 가장 큰폭 상승한 투자사는 비트코인으로 주간 99.93% 상승했습니다. 지난주 주목할 만한이 세 개의 지표는 바로 뒤에서 차트를 통해서 좀 더 자세히 설명드리도록 하겠습니다. SNP 업정 등락률을 보시면 지난 금요일은 헬스케어 업종과 부동산 업종이 소폭 하락했을뿐 전업종이 상승 했 특히 매니피센트 7 종목이 포진된이 세계 업종의 상승률이 크게 나타났습니다. 주간으로 보자면 전업종이 상승했는데요. 어닝 시즌을 맞이하여 대표 금융사의 호실적으로 금융 업종의 상승세가 눈에니다. 앞서 관심이 가는 주요 지표에 대한 차트를 보시면 빅스 지수는 현재 15.97 기록하고 있는데요에 SM 500지수 차트를 통해서 말씀드리겠지만 단기 하락 투세 채널 상단부를 소폭 돌파한 상태에서 16 아래에서 빅스가 움직인다고 하면 최고점에 대한 도전이 가능할 것으로 보이고요 16위와 20 사이를 움직인다고 하면 박스권 양상이 더 무게에 실린다고 할 수 있겠습니다.

16과 20이라는 수치를 주목하시면 좋을 것으로 판단되고 그다음은 심물 국채수익률과 SN 500입니다. 저 물 국채수익률이 4.7% 돌파하면서 주식 시장은 이렇게 하락 조정을 보였는데요. 지난주 인플레이션 지표 불안감 해소를 통해서 하향 안정화되면서 주식시장이 반등하는 모습을 보였습니다. 당분간 주식시장은 금리에 민감한 흐름을 보일 전망인데요 기술적으로 제가 중요시 보는 것은이 상승 주소입니다. 점을 찍어 났는데요. 일 이평선과 맞물려 있고 중요한 4.5% 맞물려 있습니다. 만약이 상승 주선을 깨고 4.5% 아래로 내려온다고 하면 특히 4.5% 아래로 내려오는 것이 안정적인 성장과 함께 금리인하 기대감으로 내려온다고 하면 주 시장에는 긍정적으로 나올 가능성이 커 보입니다.

그다음은 비트코인 있니다. 비트코인 역시 트럼프 취임 기대감에 의해 상승을 보이고 있는데요. 10만 달러를 돌파했습니다. 10만 달러에 이탈리 없는한 경고한 모습을 보일 가능성이 더 커 보입니다. 그다음은 패드 금리 모니터링 도구입니다. 1월 28일과 29일 1월 FMC 열리게 되는데요. 금리 동결 가능성이 97.9% 25p 인화 가능성이 2.1% 금리 동결을 시장에서 반영하고 있는 상태입니다. 연관 추위를 보자면 바뀐 것은 없고요 12월 FMC 전도표어 올해 총 2회 인하하는 곳으로 전망과는 달리 6월 25bp 첫 금리 인하를 예상하고 현재로서는 한 차례 25bp 인하할 것으로 시장에서 반영하고 있는 상태입니다.

참고하시고요 그다음은 이번 주 체크 포인트입니다. 먼저 1월 20일 월요일은 휴장을 합니다. 마틴 루터킹 데이기 때문인데요 또한 1월 20일 트럼프 대통령이 취임을 하게 되는데요. 이번 주 시장에서 가장 관심을 갖는 것은 관세 재정 적자 등 정책에 주목할 것으로 보입니다. 이 부분이 이번 주에 가장 큰 재료라 할 수 있겠고요 경제지표 일정을 보자면 크게 시장에 영향을 줄 만한 경제지표 발표는 많지 않습니다. 24일 금요일 날 1월 SNP 제조업 서비스 pmi 그리고 이시간대 기대 인플레이션 정도가 있고요 결국 다가올 한주는이 부분과 4분기 실적 발표에 따라서 개별 종목 장사가 나올 것으로 보이는데요.

4분기 실적 발표를 보자면 현재까지 79% 월가에서 정시를 상했습니다. 이번 주에는 다후 30 종목의 실적 발표가 많은데요 정리해 봤습니다. 한번 쭉 참고하시고요 그 밖에 넷플릭스 텍사스 인스트루먼트 21일 23일 실척 발표를 합니다. 그다음은 미 차트 분석과 의견 따라가보기 두 개를 따라가 보도록 하겠습니다. 먼저 작년 처음이 지표가 과매 도권 진입을 했었는데요. 현재는이를 벗어나 42.2 기록하고 있다라는 점이 눈에 뜁니다. 좀 더 자세히 보자면 제차 강세장의 시장은 60이면 제가 단기적으로 유심히 봤던 구간은 전고점 영역인 32.4 있습니다이를 돌파하고 현재 4.1을 기록하고 있다라는 점이 긍정적이라 할 수 있겠고요 또 한 가지는 50을 터치하는 순간에는 좀 더이 과물 조건에서 벗어나는 강한 반등을 예상할 수 있다 제차 강세장의 시장은 60 이상 이동입니다.

이것이 60 이상으로 올라섰을 때는 s&p 500 지수가 최고치를 경신하는 모습을 보일 가능성이 커보입니다. 결론적으로 현재는 과도의 바닥 탈피 과정이 더 유력해 보입니다. 그다음은 지난주 리차트 분석가 의견에서 나왔던 머리 어형 일까 이것인데요 이서는 550을 양 이탈한 상태에서 추가 하락이 나온다라고 하면 머리 어깨형 패턴의 완성이고 그렇다라고 하면 하락 목표치는 5,600 선이 될 것이라고 보고 있었는데요. 일 이평선을지지 받으면서 급 반등하는 모습을 보였기 때문에이 패턴의 완성은 현재로서는 깨졌다고 할 수 있겠습니다. 역시 주식은 예측이 아닌 대응이라는 그 굴기가 생각나는데요면 미국 차트 분석가들은이 하락 추세 채널에 소폭 올라와서 도지를 보이고 있는이 상태에 상당히 주목하고 있는데요이 부분에 대해서는 뒤에서 좀 더 자세히 말씀드리도록 하고요 오늘 미 차트 분석가 의견은 s&p 500 지수가 3월까지 6500에 도달하는 방법 잠재적인 시나리오네 가지인데요 제가이 의견을 가져온 이유는 어떤 상황이 왔을 때 대표 지수가 어떤 방향성을 보일지 잘 정리되어 있기 때문에 참고하시면 좋을 같아서 가져와봤습니다.

먼저이 차트 분석가는 s&p 500일간 차트를 갖고서 이야기하고 있습니다. 우리의 기준선인 5,850 아래로 내려갔다가 이번 주에 6천을 다시 테스트하며 장을 마감했다 솔직히 이번 주에 갑작스 랠리로 6천 레벨을 다시 테스트하게 된 것은 정말 놀라왔다 금요일의 급등으로 최근 가장 강세였던 주간 중 하나로 머리 역경 패턴의 머리와 오른쪽 어깨를 기준으로 SNP 500 추세 저항선을 넘어섰다요 부분인데요 지난주 머리 역경 패턴을 제시했던 차트 분석가가 자기의 예측 실패를 인정하고 있는 상태입니다. 이것이 조종 단계가 끝나고 2월에 새로운 사상 최고치로 이동한다는 의미일까 아니면 다음 주에 또 다른 하락이 시작되기 전에 데드캡 바운스 있을까 일시적인 반이라 이야기죠.

오늘 우리의 확률 분석이라는 방법을 사용하여 지금부터 3월 초까지 SMP 500의네 가지 잠재적 경로를 고려하고 있다이네 가지 시나리오 각각을 공유하면서 관련된 시장 상황을 설명하고 각 시나리오의 예상 확률도 함께 공유하겠다 우리가 집중해야 될 것은 시장 상황에 대한 설명입니다. 하나씩 보도록 하겠습니다. 옵션 1은 매우 낙관적인 시나리오로 확률은 10% smp 500 지수가 작년 9월부터 11월까지의 상수 면을 제기한다면 어떨까 이와 같은 상승 인데요 매우 낙관적인 시나리오는 SNP 500이 이전 사상 최고치인 600을 넘어서고 뒤돌아보지 않는 것을 의미한다 트럼프는 인플레이션 우료 대신 관세에 대해 보다 신중한 접근 방식을 취한다 매그니피센트 7 조목이 다시 리더 역할을 제기하고 실적 시즌은 강세의 폭발적인 흐름이며 SNP 500지수는 2월 1일 이전에 6500에 도달한 이와 같은 매우 낙관적인 시내를 얘기하고 있는데요.

여기서 두 가지 변수는 트럼프의 정책 또 한 가지는 매그니피센트 7 종목입니다. 2월 초에 600까지 간다라는 거는 너무 낙관적이지 않나 개인적으로 생각되는데요. 제가 더 신뢰도 있게 보는 것은 이와 같습니다. 2주 전 소개해드렸던 금동사 리포트기를 통해 나온 1분기 S 500 밴드 57과 6 요 수준 가장 낙관적인 시나리오는 6300 정도가 취대 있지 않을까 생각됩니다. 그다음 보시면 옵션 2는 완만한 강세 시나리오 30% 확률을 갖고 있다라고 합니다. 이와 같은 모습인데요 매그니피센트 7 주가가 사상 최고치를 경신하지 않고 다음 달에도 1월 범위 내에서 움직일 것이다 즉 좁은 범위에서의 스건 모습을 보인다는 것인데요 융 산업과 같은 가치주 섹터가 주도적인 역할을 맡고 있으며 소형주가 마침내 대형주를 능가하기 시작한다 즉 시가 총액이 큰 빅테크 매그니피센트 7 종목은 박스권에서 흐지부지하고 시가 총액이 상대적으로 크지 않은 가치주 섹터와 소형주가 강세를 보이게 되면 지수에 가파른 상승은 제한적일 것이다 이렇게 표현할 수 있겠는데요이는 트럼프의 초기 정책 결정은 여전히 인플레이션을 조 있 그 결과 투자자들은 좀더 명확한 정보를 얻기 전까지 더 많은 위험을 감수하는 것을 주저하고 있다 이것이 완만한 강세 시나리오입니다.

세 번째는 완만한 약세 시나리오인데 50% 확률로 보고 있는 상태입니다. 만약 지난주가 일시적 반등 데드캡 바운스로 불리우는 반이었고 앞으로 몇 동안 S 500 지수가 또 한번 하락한다면 어떨까 터에서 주목할 만한 돌파가 나타나고 있지만 메가 캡 성장주는 여전히 상승하지 못하고 있다 새 대통령이 취하면서 인플레이션 우로가 커지고 있으며 투자자들은 낙관적인 신호를 찾기 위해 모든 경제 지표에 매달린다 완만한 약세 시나리오는 1월 저점인 5,800 근처의 재 테스트를 의미하며 이번에는 5,800이 지지될 궁금해하며 3월을 시작한다 이와 같은 모습을 예측하고 있는데요.

5,800 6100 사이의 박스권이 더 유력하다 이렇게 해석할 수도 있겠습니다. 역시이 시나리오도 트럼프 정책 방향성의 시장이 좀 흔들리는 것으로 보고 있는 것 같습니다. 마지막으로 슈퍼 약세 시나리오는 10% 우리는 항상 최악의 시나리오를 고려해야 한다 예상보다 훨씬 빠르게 상황이 악화되는 경우입니다. 실적 시즌은 실망스럽고 트럼프의 새정부가 세를 강화하며 에 대한 두려움이 연준의 결단력에 대한 신뢰를 낮추게 된다 SMP 500지수는 2011 이동 평까지 하락하고 잠시 반등한 후 2월 말에는 약 5500가지 떨어진다 이렇게 보고 있는데요.

실망스러운 실적 플러스 트럼프의 정책 그리고 앞으로 다가올 FMC 그래의 연준의 실내도 하락이 세 가지 악재가 겹쳐지면 최악의 시나리오가 올 수도 있다 렇게 보고 있는 상태입니다. 확률은 슈퍼 약세 슈퍼 강세는 높지 않고요 박스권이 아니면 완만하게 상승하면서 3월에 신고가를 갱신하는 요에 더 무게를 두는 거 같습니다. 그렇다 그러면 여기서 핵심 키워드는 트럼프 행정부의 정책 두 번째 실적 시즌의 반응 세 번째 매그니피센트 7 주도의 강세 요렇게 요약할 수 있겠습니다이는 SNP 500 지수에 대한 시나리오인데 실적 시즌에서는 실적에 따른 개별 종목의 장세가 이어지기 때문에 개별 종목에 집중하는 것이 더 좋아 보입니다.

그렇다면 SMP 500지수 대서 좀 더 자세히 설명드리도록 하겠습니다. 지금 월가에서는이 하락 추세 채널 소폭 돌파한 모습에 집중을 하고 있습니다이는 어떤 이야기면이 하락세 널 안으로 안 들어온다고 하면 600이하 전고점에 대한 도전이 기술적으로 나올 것으로 예상을 하고 있고요 만약 이것이 다시 채널 안쪽으로 들어온다고 하면 하락 조정의 지속이다 렇게 되 수 보고 있는 것 같습니다이 하락 추세 채널 상단부는 50일 이평선과 맞물려 있습니다. 그렇기 때문에 50일 이평선의지지 여부 이번 주 유심히 살피시는 것이 상당히 중요하다고 도 판단됩니다.

정리하자면 단기로는 하락 추세 채널 상단지지 여부가 상당히 중요하고요 앞으로 중요한 부분은 주요 저항은 전고점인 6100 돌파 여부 지지는 100일 이평선지지 여부입니다. 또 한 가지는 나스닥 백수인데 대형 기술로 구성되어 있고 매그니피 7 종목이 다 포진되어 있는 나스닥 지수를 유심히 보시면 좋은데요 이제 나스닥 백 지수는이 하락 추세 채널 딱 맞물려 있는 상태입니다. 여기에 돌파 및 안차 기우고 정보에 대한 도전이 온다라고 하면 smp 500 지수는 신고가 경신을 할 가능성이 더 크다라고 볼 수 있는데요. 이번 주는 지수만 보자면 상당히 중요한 기술적 위치에 있다라는 것을 알 수 있습니다.

요즘이 살피시면 지수 방향성을 판단하는데 좀 더 좋지 않나 생각 됩니다. 이번 한주는 월요일 휴장을 하게 되고요 동시에 트럼프 대통령이 취임을 합니다. 시장에 크게 영향을 줄 만한 경제표 발표가 드문 가운데 트럼프 대통령의 정책 방향성에 시장은 민감하게 반응할 것으로 보이고요 현재는 실적 시즌이기 때문에 개별 종목 장세가 지속적으로 이어질 것으로 보이는데요. 주가 상승의 원동력은 실적이 때문에 우량한 종목 잘 선택하셔서 좋은 성과 이루시기를 바랍니다. 이번 한주도 여러분들을 응원합니다. 감사합니다