저자: 심프로 · 한국인
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미국 반도체 급락과 유가 110달러 급등으로 월요일 폭락 가능성을 경고하며 삼성전자 매도 불필요를 주장. 채권 수요 증가로 금리 상승 제한 전망, 삼성전자 PER 3배로 저평가, 배당수익률 6~7%, 외국인 매집 시작을 근거로 제시. 동시에 유료 구독방 유도 및 검색기(시초가·단타) 무료 배포 홍보 포함.
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안녕하십니까, 심프로입니다. 지금 시각이 6시 6분쯤 되어 가는데요. 일요일에는 푹 자려고 했는데, 월요일 걱정 때문에 너무 속상하고 잠이 안 옵니다. 월요일 주가가 조금 더 빠지면서 240일선을 이탈할 수도 있다고 보고 있어서 저도 속상하고 공포도 조금 있습니다. 그래도 지금 이 상황에서 어떻게 대응해야 할지 여러분과 함께 공유해 보려고 합니다. 제가 운영하는 구독자방에서도 계속 말씀드리고 있는데, 사실 전체 시장의 분위기를 우리가 바꿀 수는 없습니다.
그래서 삼성전자를 지금 당장 매도해야 할지 매수해야 할지, 이 대응이 중요합니다. 오늘 영상도 그 고민을 나누기 위해 준비했습니다. 지금 주가는 너무 급격하게 빠지고 있어서 말이 안 된다고 생각합니다. 삼성전자의 주가는 펀더멘털에 비해 굉장히 싸다고 봅니다. 다만 시장 분위기는 AI에 대한 노이즈 때문에 반도체 섹터가 최선호주가 되지 못하고 있고, 그래서 외국인 매도 물량이 계속 나오고 있습니다. 이런 상황에서 삼성전자가 다시 올라갈 힘이 있는지, 우리가 버틸 수 있는지 함께 살펴보겠습니다. 언젠가는 올라간다는 믿음만 있으면 버틸 수 있지만, 지금은 너무 불확실하고 무섭기 때문에 공부가 특히 필요한 시기입니다.
월요일 폭락 가능성을 말씀드린 이유가 있습니다. 브렌트유가 최고 5개월 만에 배럴당 110달러를 찍었습니다. 중동 전쟁이 격화되고, 러시아-우크라이나 전쟁도 격화되고 있습니다. 여기에 11월 중간선거가 끝나면 트럼프가 이란을 공격할 수 있다는 우려까지 더해져서 이미 선반영되며 유가가 오르고 있습니다.
중요한 건 CPI, PPI가 약간 축소되었다고는 해도 물가가 아직 잡히지 않았다는 점입니다. 그리고 그 원인이 유가입니다. 그러면 금리가 또 오를 수 있다는 우려가 생깁니다. 최근까지는 금리가 올라도 AI 업체들이 매출과 수익을 훨씬 더 빠르게 늘리고 있기 때문에 걱정 없다고 말씀드렸습니다. 그런데 코어위브가 문제가 되었습니다. 코어위브라는 회사가 재무적으로 부실하다는 평가가 나오면서 11% 급락이 나왔습니다.
이게 문제가 되는 이유는, 코어위브 한 회사가 파산하는 것으로 끝나지 않고 AI 인프라 전반을 무너뜨릴 수 있기 때문입니다. 코어위브보다 더 작은 회사, 더 많이 빌린 회사들은 지금처럼 높은 금리 환경에서 버틸 수 있겠느냐는 의심 단계에 들어가고 있습니다. 그래서 미국 시장에서는 AI에서 자금이 빠져나가고 있고, 최선호주가 아니니 방어주나 월마트 같은 소비주, 바이오 섹터로 자금이 흘러가고 있습니다. AI에 대한 나쁜 이야기가 계속 나오는 것은 맞습니다.
그럼에도 채권 시장을 보면서 희망을 느끼는 부분이 있습니다. AI 투자가 계속되면서 채권 발행이 계속 늘고 있습니다. 공급이 많아지니 채권 가격이 더 떨어지고 금리가 더 오를 것이라는 판단에 높은 금리를 노리고 채권을 사는 사람이 거의 없었습니다. 그래서 금리가 계속 천장 모르고 올라갔던 것입니다.
그런데 이제 AI 회사들이 부실하다는 이야기가 나오면서, 안전자산인 미국 10년물 국채 금리에 대한 수요가 생기고 있습니다. 이것이 주가를 떨어뜨린 근본 원인인 AI 기업 불안을 역으로 채권 수요로 연결시키는 흐름입니다. 시장의 원리가 이렇게 돌아가고 있다고 봅니다.
삼성전자의 주가를 보면 PER이 세 배 정도, 포워드 PER도 세 배 정도입니다. 원래 삼성전자의 PER은 10배 수준이었습니다. PER 10배라는 것은 연간 100만 원을 벌 수 있는 기업에 1,000만 원의 가치를 쳐준다는 뜻입니다. 그런데 지금은 평균 PER 10배였던 것이 세 배가 되었습니다. 원래 1,000만 원의 가치를 쳐주던 기업을 연간 100만 원 이상 벌어도 400만 원 정도의 가치밖에 쳐주지 않는다는 뜻입니다. 시장이 "이 기업은 망할 수밖에 없다"고 판단하고 있는 것이고, 그만큼 굉장히 저평가되어 있습니다.
그런데 분기당 107조 원을 벌고 있고, 실적은 더 늘고 있습니다. 기업 가치는 오히려 더 줄어들었습니다. 제가 지금 삼성전자를 팔 이유가 없다고 말씀드리는 이유도 여기에 있습니다. 주주환원 정책으로 90조~110조 원 규모의 배당과 자사주 소각이 예정되어 있습니다. 시장에서 말하는 배당수익률은 6~7% 수준입니다. 은행에 현금을 넣어두는 것보다, 혹은 현금을 들고 있는 것보다 삼성전자를 들고 있으면 연간 6~7%의 배당수익률을 볼 수 있다는 뜻입니다.
지금 주가는 공포에 너무 크게 눌려 매도가 나오고 있습니다. 중요한 것은 저가 구간에서 외국인들이 매집을 시작했다는 점입니다. 하루 이틀 움직임으로 매집이 시작됐다고 보기는 어렵지만, 외국인들이 힘을 써서 주가를 끌어올리기보다 바닥에서부터 모으려는 움직임이 보입니다. 이번 주에도 주가가 계속 떨어졌지만 큰 손들은 물량을 담아가고 있습니다. 채권 시장에서 보듯 최악의 상황이 오히려 저점 바닥의 시그널일 수도 있습니다. 지금은 시장 심리가 불안해서 삼성전자를 팔고 있지만, 심리는 사건 하나로 쉽게 바뀔 수 있습니다.
핵심은 펀더멘털, 매출, 실적은 모두 괜찮은데 수급과 심리 때문에 주가가 떨어지고 있다는 점입니다. 이것은 쉽게 바뀔 수 있습니다. 그래서 월요일 장에서 주가가 떨어진다고 해서 "저가니까 무조건 매수하라"는 말은 절대 아닙니다. 지금처럼 떨어지는 와중에 매도를 해야 할지 매수를 해야 할지, 다시 올라갈 수 있을지가 가장 걱정일 텐데, 저는 삼성전자를 들고만 있어도 은행에 넣어두는 것보다 수익을 낼 수 있다고 봅니다. 그리고 더 중요한 것은 주가가 계속 빠지면 원금이 손실된다는 점입니다. 그래서 다시 올라갈 수 있는 펀더멘털과 믿음이 필요합니다. 저는 올라갈 수 있다고 봅니다. 삼성전자가 실적을 발표하고, 주주환원 정책이나 자사주 소각 같은 발표가 나온다면 충분히 올라갈 수 있다고 보고 있습니다. 외국인들이 보기에도 AI 생태계 안에서 삼성전자는 너무 쌉니다. AI 노이즈가 조금만 사라져도 다시 들어올 수 있다고 봅니다.
월요일 장에서 삼성전자가 굉장히 많이 떨어질 것으로 예상하지만, 그 안에서 어떻게 대응할지 막막하고 너무 공포스럽습니다. 저도 속상해서 잠을 잘 못 잤습니다. 어제는 일찍 자려고 12시쯤 누웠는데 2시에 깼고, 한 시간 단위로 깼던 것 같습니다. 삼성전자 걱정 때문입니다. 여러분은 더 힘드실 것 같습니다.
저와 함께 가신다면, 삼성전자는 다시 회복할 수 있다고 봅니다. 다만 시간이 조금 걸릴 수 있습니다. 지금 이렇게 급격하게 떨어진 만큼 반등은 아직 참새 눈물만큼밖에 올라와 있지 않습니다. V자 반등까지는 아니더라도 조금씩 올라갈 수 있고, 언젠가 회복하고 본전까지 갈 수 있다는 믿음만 있으면 기다릴 수 있습니다. 저는 충분히 그럴 수 있다고 봅니다. 주가가 더 빠진다면 어떻게 대응할지, 주가가 올라가면 본전에서 팔고 나올지 같은 이야기는 제가 구독자방에서 여러분과 소통하면서 계속 나누고 있습니다. 구독자방 무료 링크를 받으시려면 설명란의 안내를 참고해 주시고, "삼성"이라고 간단히 입력해 주시면 됩니다.
지금 삼성전자는 펀더멘털만 봐도 너무 저렴하고 저평가되어 있습니다. 주식은 싸게 사서 비싸게 파는 것이 근본인데, 지금처럼 공포가 가득할 때 주가가 싸다고 믿습니다. 삼성전자를 매도할 이유가 없다고 말씀드린 것도 지금 당장 매수하라는 뜻이 아니라, 배당수익률이 6~7%인 것만으로도 지금 당장 팔 이유가 없다는 뜻입니다. 공포가 사라지면 충분히 상승할 수 있다고 봅니다.
월요일은 조금 힘든 하루가 되겠지만, 함께 이겨내면 충분히 어려운 상황을 넘을 수 있습니다. 저와 함께 투자를 이어 가시면서 좋은 결과를 만드셨으면 좋겠습니다. 힘내시고, 삼성전자를 믿고 함께 가 보겠습니다.
그리고 영상 초반에 말씀드렸던 검색기 선물도 전부 무료로 진행하고 있습니다. 물타기할 돈도 없는데 이게 무슨 필요가 있냐고 하실 수 있지만, 검색기를 보면서 종목이 뜨는 메커니즘을 이해하시면, 여유 자금으로 떨어지고 있는 삼성전자를 사는 것보다 오를 만한 종목에서 자본을 키울 수 있는 기회가 있습니다. 그러니 꼭 검색기 선물도 받아가 주시기 바랍니다.
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