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으 4 마켓 체 랜드에 들어왔습니다. 오늘은 이번 주에 집중되어 있는 이 국내외 주요 기업들의 실적 짚어보고 그리고 그에 따른 전략까지 꼼꼼하게 챙겨 보도록 하겠습니다. 현대차 증권 리서치센터 에녹은 창 센터장 나와 주셨습니다. 안녕하세요. 않으세요. 4 먼저 미국 이야기해보겠습니다. 이번주에 뭐 테슬라 마이크로소프트 아마존 정말 굵직굵직한 기업들의 실적 발표 앞두고 있는 상황인데 어법을 논란이 있었잖아요. 그러니까 이번 주를 기점으로 입법을 논란이 어디게 될 건지 좀 분수령이 될 것 같은데요 센터장님 은 어떻게 평가 하세요. 4 전반적으로 텔 신랑 가 이제 이번 분기 흑자 전환 할 건가 에 대한 아 극작 기조 유지 되느냐에 대한 관심이 많은데요 4 일단은 뭐 대부분 완성차 여자들이 적자 결산 이고 공경이 셧다운이 된 상황에서 테슬라 이즘 상하이 공장을 통해서 2부 대응도 했기 때문에 흑자 자랑 까지 모르겠지만 다른 완성차 대비해서는 상당히 양호한 실적이 유지되지 않을까 그렇게 저희는 보고 있고요 4 그리고 아마존 하고 마이크로소프트는 뭐 최근에 서버 쪽 법한 도 좋았고 언 택트 또 되게 수요가 많았기 때문에 아마 저라고 마이크로소프트는 아마도 어 주장 예상치를 좀 상해 하는 실적이 나오지 않을까 이렇게 예상하고 있습니다.
언 택트 소외를 그러니까 볼수있다 아마존 마이크로소프트 어 이야기 해 주셨고 테슬라가 흑자 기조 피지 살거나 다행히 될지 한테 제조사 해 버렸지만 설령 적자가 나더라도 참고로 이 월가의 컨센서스는 적자라고 짐 예상을 하고 있는데 그래도 조금 뭐 인도 기준 이든 아니면 모델 와이드 뭐 이런 부분들에 업사이드 쫌 있는건 사실이기 때문에 꼭 분기 실적 말고 이렇게 초고속 성장 주는 분기 실적 보다는 그 기자의 기대치 보다 더 좋았는지 아니나 전년 동기 대비 아닌 경쟁사 대비 더 좋았는지 p 어그로 까이 du 비교가 좀 더 u 하지 않을까 그래 보여 줍니다.
네 알겠습니다. 그럼 국내에서도 이제 올해부터 lg 이노텍 을 시작으로 sk 하이닉스와 lg 디스플레이 줄줄이 이제 실적이 발표가 될 예정인데 시장에서는 어떻게 좀 평가를 하고 있을까요. 이게 지금 제가 이제 은 택트 관련해서 아마존 마이크로소프트가 양호 한다 고 얘기한 것처럼 그쪽에 서버쪽 의 수요가 상당히 많아 고 그쪽에 이제 반도체를 공급하는 sk 하이닉스 실적은 잘 넣을 수 밖에 없는 상황입니다. 해서 하이닉스는 저희가 1쪽 7천억 중반 정도로 작아 예상했는데 최근 들어서는 어 상당히 기대치가 올라오고 있습니다. 4 이전까지 나올지는 봐야 되겠지만 어쨌든 sk 하이닉스 특히 어 이달 초에도 실적을 발표한 삼성전자도 8.1 조의 어 닉스 8g 가 나왔고 요새 반도체 기업들이 실적은 상당히 양호할 것 같고요 반면에 뭐 기타 아이 키 기업들은 스마트폰 쪽에 또 많이 어 제품 비중이 높다 보니까 어 그래도 한국은 상대적으로 괜찮은 것 같아요.
선택 한국 기업들 뭐 대표적으로 삼성전기 lg 이노텍 이런 기업들은 시장 컨센서스는 충족시킬 것 같고 lg 전자도 뭐 당연히 기장 컨텐츠를 충족시키는 뭐 실적이 이미 나왔습니다. 그래서 한국 it 는 반도체는 써프라이즈 나머지 it 는 판세 산소 충적 고 정도로 좀 노력하면 될 것입니다. 4 반도체 서프라이즈 라고 이야기를 해주셨습니다. 한국은 선반으로 선방을 할거라는 좋은 이야기까지 주셨네요. 지수가 2002 100선 을 바라보는 상황입니다. 그런데 우리 애증의 삼성전자 주가가 시원하게 올라가지 못하고 있는데 아 뭐 5만 5000원 가 6만원 의 벽을 올해 좀 뚫어 될까요.
멀 조회가 봤을 때는 삼성전 재는 단기적으로는 갤럭시 폴더 투가 제일 중요할 것 같습니다. 뭐 8월 5일날 공개한다는 기대감이 있었지만 채 랭 들어서는 이게 이제 9월초 공개로 좀 더 조금 기대치가 약간 지연되는 측면은 좀 있지만 그래도 올해 볼에 공개해서 그걸 말부터 아니면 멋이 올 초부터 판매를 한 해서 성과가 좋다면 기존의 갤럭시 폴드 원대 비해서는 뭐 디스플레이 화면 자체가 많이 커졌고 요 여기에다가 뭐 문제점으로 지적되었던 그런 점들이 많이 했기 때문에 이번에 갤럭시 폴더 투가 잘 팔리면 아마 바로 6만원에 안착할 것 같습니다.
왜냐하면 삼성전자는 sk 하이닉스 처럼 지금까지는 이제 메모리반도체 사이클에 상당히 연동되는 어 하면 여러가지 사업허가 졌지만 여러가지 사업부의 실적 자체가 그렇게 만족스럽지 못했기 때문에 그냥 sk 향수처럼 뭐 메모리반도체 4사이클 때 연동 됐는데 이번 이제 9월부터는 엄 메모리 반도체 가격이 하락하기 때문에 그 쪽이 하락에도 불구하고 삼성전자는 다른 사업부가 부각이 안 된다 며 매물이 사이클을 따라 가겠죠. 근데 정말 부각이 될 정도로 차별화된 실적 을 만든다면 그 중심에는 스마트폰이 있고 또 스마트폰 내에서는 갤럭시 폴더 초가 그 역할을 할 거고 또 갤럭시 폴드 투가 많이 팔리면 자연스럽게 이제 어디 스프레이 줘 으로도 영향이 주고 또 아이폰 같은 경우에도 또 삼성이 주력으로 공급하기 때문에 이번에 올해도 패널을 그래서 삼성전자는 타 사업부에 대한 가치가 재판과 될 수 있는 타이밍이 저희는 9월부터 시오 우리라고 보고 있구요 다만 이때 성과가 별로 다 그렇다 하더라도 넘 심한 필요는 없을것 같아요.
하이닉스 보다는 저희는 삼성전자로 좀 더 좋아하지만 설령 이번에 갤럭시 폴더 초가 잘 안 팔리고 4남 아이폰 초 외부도 뭐 좀 더 출시가 늦어져 서 성과가 올해 좀 부족하더라도 내년 1분기부터 는 다시 메모리반도체 없던 4 이걸로 갈 거라고 봅니다. 그래서 단기적으로는 다른 반도체 업체들을 보다는 기회가 많고 설령 이번에 어 스마트폰이 더 왼쪽에서 성과가 생각보다 시장 기대치를 충족시키지 못하더라도 내년 초부터는 다시 이 제언 택트 빅사이트 리 또 기다리고 있습니다. 우선 메모리 반도체 가격이 이번 3분기 4분기 에서 번 일은 가겨 카라 5 pc d 램 가격 하랑이 게 진행 되겠지만 가격 하락폭은 뭐 제가 갔을때는 어 하반기 토탈 로 10% 에서 15% 매 이기 때문에 그리고 내년 1분기 정도의 다시 받아 들자 코 가격이 저흰 옳을 거 보고 있거든요.
삼성전자가 기장 수익률은 아예 했지만 최소한 빠르면 9월에서 10월 사이에 상해 할 수 있고 늦어도 내년 1월부터는 시장 중 2 를 상회하면서 어 전체적인 코스피 눈높이를 다시 한 번도 비교 않을까 어떡해 서있는 계상하고 있습니다. 하나의 팬피 매물이 반도체 가격의 하락을 하고 있지만 뭐 여기 따라 하지 않으려는 아무래도 이 스마트폰 사업이 참 중요해 질 거 같구요 그 안에서 갤럭시 폴드 투가 중요하다 먹기 대 걸어 보자 라는 이야기 주셨습니다. 자 이어서 보겠습니다. 업종 이야기 해볼게요 뭐 방금 언 택트 뭐 이제 빅 싸이클 또 다시 시작을 될 거다 라고 이야기를 주셨지만 워낙 지금 현재 에서는 언 택트 냐 컨택 케냐 말이 참 많거든요.
현대차 질주를 하고 있고 네이버 카카오 같은 연 택 튀는 조금 쉬어 가고 있고 어느 쪽으로 좀 봐야 될지 그리고 이 양극화가 좀 계속 이어질 까요. 어 단기적으로는 워낙 이제 좀 쉬어 갈 때 도대체 언제 쪼는 숨고르기 라는 게 있지 않습니까 그래서 순한 매 라는 것도 있고 그래서 아 또 특히 우리나라 우리 자동차 던 이런 컨택트 조 같은 경우에는 또 기본적으로 2분기 실적도 애국 완성차의 4대 보다 양호합니다. 뭐 현대차도 흑자 전환한 흑자 기조가 유지될 것 같고 또 3분기부터 는 이제 상당히 또 좋아질 것 같아요. 그래서 뭐 당연히 언 텐트가 아닌 컨택 또 주도 어느 정도는 뭐 왜냐면 이게 금리가 떨어졌기 때문에 이 전체적인 그 주식에 대한 기대 중 2 올라 갈수밖에 없습니다.
그리고 지금의 저금리 기조가 뭐 특히 년 전 회사는 2022년까지 는 이어진다 고 했기 때문에 그래서 어 기존의 전통 기업들도 실적을 또 다 글로벌 피어 대비 양 하다면 주가 오를 수 있죠. 그게 좀 현대차 그는 모습을 보이고 있는 거고 다만 그렇다고 해서 엔텍 트가 이걸로 이제 끝나고 법을 이었으니까 이제 빠진다 그것은 저는 동일은 못할것 같구요 결국은 이 코로나 그러니까 고도 나 첨가 코로 나오는 분명히 바뀌었구요 포스트 코로나 의 중심에 컨택트 가 있고 원래 가는 길이었어요. 4짜 400명 뭐 우리가 iot 이런 얘기를 많이 했는데 그런 플랫폼의 중심의 한국의 언트 기업들이 있고 또 그런 기업들의 이익 증가율이 뭐 으로 끝나는 게 아니라 뭐 내년 매우 년 계속 이어질 것이기 때문에 전원 책들 주에 대한 기대치는 얘들이 높여도 된다고 보고 있고 저점 매수 전략은 얘기를 유해하다 그래 보고 있습니다.
4 언 택트 너무 달력 않다 사야 지금은 좀 숨고르기를 이어가고 있습니다. 만 포스트 코로나 로 가능 그 길 중심에는 언 택트 가 있다 어 긍정적인 에 계속해서 이야기를 해주고 계십니다. 자 마지막으로 어우 우리 투자자들의 하반기 포트폴리오 전략 어떻게 사업을 지참 궁금하거든요. 어떻게 써 볼까요. 뭐 저희가 다시 뜨는 대한민국 이 참 괜찮은 어떻게 보면 산업군 들이 많이 보진 하고 있고 그윽한 없군 들의 가치가 이번 코로나 이후에 좀 부각이 될 것 같습니다. 우리 코스피 탑 탄을 보시면 반도체 언 트 트 바이오 2차전지 이렇게 구성되어 있지 않습니까 이런 시기에 믹스가 자일 구성돼 있는 뭐 예를 들어서 smp 500 을 보면 뭐 2차전지 쪽은 없어요.
그쪽은 테슬라가 있으니까 어느정도 그는 역할을 하는 거고 그래서 한국은 어쨌든 뭐 그런 미국 기업들 smp 502 도 이런 쪽이나 수 닭이 든요 뭐 플랫폼 기업들이 많다면 한국은 그 플랫폼 기업도 있지만 플랫폼 기업들이 제대로 된 기술 경쟁력을 높이기 위해서 그것을 어떻게 보면 서포트 해주는 그런 부품 소리좀 기업들이 많습니다. 그래서 선진 시장에서 미국 나스닥 이랑에 생 키가 뒤 술을 아퍼 하듯이 이머징 시장에서 코스피 앞 부품은 저는 이제 더 계속해서 진행될 거라고 보고 있습니다. 그렇기 때문에 뭐 하반기 뿐만 아니라 내년까지 도 한국이 괜찮은 산 어퍼 투표를 중심으로 해서 어 주가 차별화 그 다음에 주가의 성과도 도 당당히 괜찮지 않을까 그렇게 예상하고 있습니다.
4 내년까지 뭐 성장주의 중심으로 매수를 회보 해봐도 괜찮을 것 같다라는 이야기 주셨습니다. 자 어 2002 100선 을 기준으로 책은 좀 지지부진하게 흘러 가고 있잖아요. 하반기에는 그런 리 코스피가 어느정도 터치를 할 수 있을까요. 뭐 저희는 뭐 특별한 미국에서 특별한 액션의 변화 미국 먹으러 당선 거의 없겠지만 아연 준해서 뭐 예를 들어서 양적 완화 에 대해서 좀 스텐스 변화가 있지 않는다면 코스피는 예 전고점을 일단은 돌파 지도가 계속 있을 것 같고요 당연히 1,200 p 에 올 뭐 하반기 내에는 안착할 것 같습니다. 그리고 내년에는 그보다 좀 더 높은 수준의 재수 때를 뭐 도전하지 않을 까 그렇게 보고 있 거야 머치 그 배경에는 반도체 경기가 내년에는 본격적으로 컨택트 의 이제 어떻게 보면 수요 호앙 에 제대로 이제 짐이 될 것 같아요.
그게 크고 일단은 k 바이오 가 뭐 글로벌하게 지금은 뭐 다양한 분야에서 블로그 훨 정도 표준이 될 정도로 많이 경쟁력이 부각됐고 또 새로운 기업들도 상당히 많이 나타나고 있어요. 은 최근 들어 또 그런 기업들도 꾸준히 상장도 또 진행되고 있고 그리고 k 컨텐츠는 지금까지 좀머 최근에 어 어휘 러 고르다 때문에 부대의 영향이 컸지만 향후에 업이 기차 엔터테인먼트 일은 쪽도 상당히 되고 또 해임 관련 회사들도 또 뭐 특히 배철 그라운드를 만들었던 회사도 상장이 되고 여기에 또 기존의 네이버 카카오 를 중심으로 하는 텍 트 그리고 2차전지 도 보면 뭐 테슬라가 올 꼴 달에 이제 배터리 대의를 할 겁니다.
그때 sk 안 저 lg 하하 그 다음에 삼성 sdi sk 이노베이션 에 대해서 한번 더 기술 경쟁력이 또 부각될 수 있기 때문에 이 4대 축은 달 지금 포스트 코로나 에 어떻게 보면 핵심 수의 산업이다 그리고 단순하게 소외가 아니라 경쟁력도 있고 실적도 있고 또 실적 증가율이 시간이 지날 수록 더 보여줄 수 있다 그런 관점에서 좀 기대치를 높여 도 되지 않을까 보고 있습니다. 4 아무래도 뭐 센 사장님과 이야기를 해 보니까 참 좋은 이야기 많이 해주셔서 내 종목에 대한 좀 이 기대감도 계속해서 가져가 볼 수 있는 것 같습니다. 주요종목 될 업종 될 지속적으로 체크를 해 보도록 하겠습니다.
자 지금까 현대차 증권 리서치센터 녹음 창 센터 잔과 함께 이야기 해봤습니다. 오늘 왔을 것 같습니다. 웃음 분 네 오늘 저희가 준비한 내용은 여기까지입니다. 저희는 내일 이 시간에 더욱 더 알찬 내용 들고 찾아오도록 하겠습니다. 이어지는 밝아 많이 부도 함께 해주시길 바라겠습니다. 빨간 만 일부 여기서 마치도록 하겠습니다. 시청해주신 여러분 고맙습니다. 으 으 으 으
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