저자: 해보입니다 · 한국인
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트럼프 정부의 법인세 인하(32%→15%) 및 AI 규제 완화 기조가 AI 관련주 상승 동력이라고 주장. 아이온큐는 3분기 매출 1240만 달러, 전년 대비 약 102% 성장을 근거로 1~3개월 내 전고점 35달러 돌파 가능성을 제시하고 장기 240달러까지 언급. 팔란티어는 매출 44% 성장과 정부·국방 AI 수요를 근거로 단기 100달러, 장기 목표 제시. 테슬라는 FSD 규제 완화와 휴머노이드 조기 출시를 가정해 2025년 1분기 320~350달러 전고점 돌파를 전망. 엔비디아는 시총 증가 여력과 AI 팩토리 수요를 근거로 2025년 두 배 상승 가능성 언급.
다듬은 글
안녕하십니까, 시청자 여러분. 해보입니다. 오늘은 AI 탑4 종목의 급등 이후 전망을 아이온큐, 팔란티어를 포함해서 말씀드려 보겠습니다.
트럼프 정부가 AI 산업도 미국 중심으로 규제를 완화하겠다는 내용을 발표했습니다. 법인세 최고 세율을 현재 32%에서 15%로 낮추겠다는 계획도 함께 발표했는데요. 이번 법인세 인하를 통해 AI가 굉장히 성장할 것이고, 관련 기업들의 주가도 올라갈 것으로 보고 있습니다.
특히 아이온큐는 양자 컴퓨터와 AI를 결합하려는 시도를 하고 있는 기업으로, 앞으로 주가가 많이 오를 것으로 보입니다. 현재 24달러인데, 전고점 35달러까지 올라갈 수 있고, 2025년 1분기쯤 그런 흐름이 나타날 수 있다고 보고 있습니다.
장기적으로는 10배 이상 오를 수 있는 기업으로, 240달러까지 갈 가능성도 있다고 봅니다. 그 원인이 무엇인지 말씀드리겠습니다.
3분기 매출은 1,240만 달러로, 가이던스 범위의 상단을 넘어섰고 전년 대비 102% 성장했습니다. 그 핵심은 64큐비트 양자 컴퓨터입니다. 64큐비트를 어떤 형태로 구현할 것인지, 그리고 이를 어떻게 더 개선할 것인지에 대해 아이온큐가 보여준 성과가 있습니다.
2025년까지 64큐비트, 2026년까지 256큐비트 규모의 클러스터를 구축하는 데 특화된 기업입니다. 여러 개의 QPU를 연결하는 양자 클러스터 기술을 결합하면서 아이온큐 양자 컴퓨터의 성능이 비약적으로 향상될 것으로 보고 있습니다.
옵티컬 인풋으로 신호를 넣어 여러 큐비트를 구동하고 구현하는 기술도 개발하고 있습니다. 광자와 포톤을 이용한 얽힘 현상으로 새로운 양자 컴퓨터를 개발하는 데 집중하고 있으며, 이 부분은 실제 논문에도 나와 있습니다. 양자와 양자가 결합하는 얽힘 현상을 이용해 신호를 추출하고 사용할 수 있다면 대규모 양자 컴퓨터 구현에 큰 성과를 가져올 것으로 전망됩니다.
이온 트랩에서 추출한 신호들을 연결하고, 옵티컬 크로스 커넥트 스위치를 통해 다양하게 신호를 검출하며, 여러 QPU를 연결하는 기술을 적용하겠다는 점도 강조하고 싶습니다. 실제로 큐비텍 제품이 출시되었고, 만 개 이상의 페어 연결이 가능하다는 사실도 있습니다.
총 매출 이익률은 70%에 가깝고, 매출 성장률은 100% 이상을 유지하고 있습니다. 새로운 양자 컴퓨터와 AI 기술에 힘입어 아이온큐 주가가 전고점 35달러를 2025년 1분기에 돌파할 가능성이 보입니다. 장기적으로 10배 이상 성장할 수 있는 근거는 양자 컴퓨터 성능이 계속 향상되고 있다는 점입니다.
다음은 팔란티어 테크놀로지입니다. 현재 주당 58달러를 기록하고 있고, 시가총액은 130조 원을 달성했습니다. 팔란티어는 AI 솔루션 소프트웨어 플랫폼을 제공하고 있는데, 이것이 앞으로 얼마나 큰 성장을 이끌어낼지 살펴보겠습니다. 10배 이상 오를 수 있는 성장 여력이 있으며, 주당 400달러에서 500달러까지도 갈 수 있다고 봅니다.
최근 발표된 내용에 따르면 팔란티어의 실적이 너무 좋아서 "집에 가도 될 것 같다"는 말을 할 정도로 회사가 자신감을 보이고 있습니다.
실제로 매출은 44% 성장했습니다. 리스 레버뉴가 44% 성장했고, 커머셜 부문은 27%, government 부문은 33% 성장해 각각 1,000억 원 이상씩 성장하고 있습니다. 이 큰 성장은 전쟁에서 사용되는 AI 부문에서 나왔습니다. AI를 사용하면 타임 크리티컬 타게팅이 가능해질 것이라고 합니다. 핵무기보다 더 정확하게 적을 제거할 수 있는 AI 솔루션을 제공하기 때문에 각국 정부가 팔란티어에 더 많은 관심을 가질 수밖에 없다고 생각합니다.
특히 우크라이나 전쟁에서 팔란티어 AI 플랫폼이 적극적으로 사용되면서, 전쟁 데이터를 수집하는 최초의 민간 기업이 되었습니다. 인간의 결정을 배제하고 오로지 AI를 통해 의사결정이 이루어지는 세상이 오고 있다는 점도 말씀드리고 싶습니다. 상업 기업들도 팔란티어 기술을 도입해 병원에서 환자 재원 기간이 15% 정도 감소했고, 운영 마진이 개선되었으며, 딜리버리 레이트는 40에서 90%까지 증가했습니다. 의료, 보험, 전자 등 모든 산업 분야에 AI가 적용되고 있으니 팔란티어 매출은 증가할 수밖에 없다고 봅니다.
현재 58달러에서 앞으로 100달러까지 올라갈 수 있다고 보며, 100달러 시점은 2025년 또는 2026년이 될 것으로 봅니다. 초장기 투자가 필요하고, 천조 클럽에 충분히 진입할 가치가 있는 기업이라고 생각합니다. 2028년까지 계속 지켜보시기를 강조합니다.
테슬라는 AI 자율주행과 휴머노이드에 계속 집중해야 하는데, 이번 트럼프 정책이 굉장히 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다. 현재 주가는 321달러입니다. 앞으로 600달러까지 올라갈 수 있을지 말씀드리겠습니다.
일론 머스크가 트럼프를 강력히 지지하고 선거 유세에서도 큰 기여를 했으며, 그 대가로 트럼프로부터 국가효율성위원장 직책을 약속받았습니다. 이것이 왜 중요하냐면, 각종 규제 완화가 테슬라에도 적용될 가능성이 있기 때문입니다. 특히 FSD 규제가 완화되면 매출이 크게 오를 수 있습니다. 저는 FSD 매출을 16조 원 정도로 보고 있으며, 분기마다 이것이 반영된다면 20~40%의 EPS 마진 개선이 가능하다고 말씀드려 왔습니다.
이미 주가가 그 수준 이상으로 올랐다면 그 부분은 이미 반영되었다고 보는 것이 맞고, 앞으로 더 오를 여지는 테슬라의 차량 판매 증가에 있습니다. 200만 대 이상 판매되고 있고 그 판매가 계속 늘어나고 있습니다. FSD 2가 적용되고 규제가 완화되며, 법인세 인하로 수익성이 높아지면 AI 투자 동력이 확보되어 폭발적인 가능성이 있다고 봅니다. FSD 데이터도 굉장히 많이 축적되고 있고, 클러스터는 10만 대 규모로 구축되었습니다. 이번에 여유가 조금 더 생길 수 있어 클러스터를 더 많이 구축할 수도 있습니다. 법인세 완화가 이런 효과를 가져올 수 있다는 것입니다.
그렇게 되면 휴머노이드 로봇과 자율주행이 함께 따라옵니다. 이런 부분을 더 원활하게 추진할 계기가 바로 국가효율성위원장 트럼프의 법인세 인하입니다. 2025년에 휴머노이드가 조기 출시된다고 가정하면 목표 주가는 320~350달러까지 충분히 가능하며, 전고점 돌파를 시도할 수 있다고 봅니다. 아직 최고점에는 도달하지 못한 것으로 알고 있으니, 2025년 1분기에 그 최고점을 뚫는 시도가 있을 것으로 생각합니다.
장기적으로 보면 몇 배 이상을 바라봐야 하는 기업으로, 7천조 원까지 올라가야 하는 기업이며, 2028년까지 꾸준히 장기 투자하면 큰 수익을 안겨줄 기업입니다.
다음은 엔비디아입니다. 현재 시가총액 1위가 되었고, 3,600 정도까지 올라왔는데, 이것이 7천조까지 갈 수 있을지 말씀드리겠습니다.
3천조 유동성은 작지 않습니다. 이런 유동성은 오지 못할 것이라고 말씀하는 분들도 많지만, 미국 대부분의 자산운용사가 운용하는 자산은 우리가 생각하는 것보다 훨씬 큽니다. 3천조 유동성 확보는 문제가 없을 것이고, 2025년에는 주가가 두 배가 될 수도 있다고 봅니다. 그렇게 주가를 밀어 올릴 재료도 많이 준비되어 있다고 봅니다. 특히 젠슨 황은 AI 분야에서 탁월한 경영자라고 생각합니다.
이번에 덴마크에 사회적 영향을 미치는 과학적 과제를 해결하기 위한 AI 슈퍼컴퓨터를 출시했습니다. 국가의 문제를 해결하기 위해 AI 컴퓨팅을 국가 단위로 적용하는 "주권 AI" 개념을 강조하며 새로운 시장 진출을 위한 노력을 기울이고 있습니다. AI 팩토리 개념도 같은 맥락입니다. 기존의 전통적인 데이터센터는 클라우드, 저장 등의 역할이었지만, 앞으로의 AI 팩토리는 데이터를 가공하고 새롭게 창조하는 형태로 나아가면서 모든 산업에 엄청난 영향을 가져올 것입니다. 그 시장은 3만 조 원 이상이 될 것이라고 합니다.
데이터를 가공하는 부분에서 엔비디아는 앞으로 탁월함을 나타낼 것입니다. 데이터를 넣어 토큰 형태로 만들고, AI 팩토리는 국가가 될 수도 있고, 조선, 의료, 국방, 자율주행, 로봇 등 모든 산업이 될 수 있습니다. 거기서 들어오는 데이터를 가공해 새로운 가치를 창출하는 데 엔비디아가 탁월함을 보일 것입니다. GPU, CPU, DPU, 그리고 양자 컴퓨터, 쿠다 플랫폼까지 모두 갖추게 될 것입니다.
여기서 중요한 것은 트럼프의 법인세 인하가 크게 작용한다는 점입니다. 이미 돈을 많이 벌고 있는데 조세까지 인하되면 엔비디아는 폭발하게 될 것이고, 주가도 크게 날아갈 것입니다. 데이터 프로세싱은 200%, 컴퓨터는 200배, 사이언스 200배, 딥러닝 100배, 스피치 AI 50배, 피지컬 AI 100배 등 모든 부분에서 엄청난 개선을 이뤄내고 있습니다. 전력 소모가 유일한 큰 문제였는데, 이를 줄일 수 있는 QPU 하이브리드 컴퓨팅도 추진하고 있습니다. 자사의 블랙웰 GPU도 전력 효율 개선에 힘쓰고 있습니다.
엔비디아는 주가가 오를 수 있는 여러 요인을 계속 만들어내고 있고, 매출은 두 배 이상 성장했으며, 영업이익률은 70% 정도로 굉장히 많은 돈을 벌고 있습니다. 이런 흐름이면 AI 관련 매출은 계속 올라갈 수밖에 없다고 봅니다. 2025년에 280달러까지, 두 배를 바라보는 것도 생각해볼 만합니다. 경쟁 상대가 나타나지 않고 GPU를 뛰어넘을 만한 기술이 등장하지 않는 이상, 10배 이상 오를 수 있다고 봅니다. 그래서 30,000조 원까지 바라볼 수 있는 기업이라고 강조합니다.
오늘은 AI 탑4 급등 이후 전망을 아이온큐, 팔란티어를 포함해 말씀드렸습니다. 트럼프 대통령이 막대한 영향력을 행사하는 정책을 벌써부터 쏟아내고 있는데, 이것이 정말 큰 영향을 줄 것입니다. 주식은 오를 것으로 보고 있고, 법인세가 인하되고 금리가 인하되는 시대가 오고 있기 때문에 관련된 AI 장기 투자를 계속 이어가시는 것이 좋겠다고 말씀드립니다.
이상 해보였고, 시청해 주셔서 감사합니다.
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