저자: 디벨론봉 · 한국인
요약 보기
미-이란 미사일 공격으로 불확실성이 커져 유가·국채금리·금리인상 우려가 상승, 미국 증시가 박스권. 9월은 역사적으로 최악의 달이며 9/17 FOMC와 신임 연준의장 취임 후 3개월 시기가 겹쳐 변동성이 클 것으로 봄. 나스닥·반도체·빅테크·엔비디아는 삼각수렴/박스권 등에서 응축 중이며 상방 돌파 여부에 따라 대응하겠다는 입장. 환율은 고점 대비 약 10% 하락했으나 장기적으로 달러 자산을 모으고 있어 달러 표시로 보라고 권함. 본인은 3차 매수 후 현금 비중을 늘렸고 오늘 두 번의 매매 진행 예정이라고 밝힘. 한국 금리는 8월 말 인상 후 추가 1~2회 가능성을 언급하며 환전 후반부로 판단.
다듬은 글
저도 약 3억 원 조금 안 되는 금융 자산이 증발한 상황입니다. 뒤에서 말씀드리겠지만, 지금 내 계좌가 이런 상태일 때가 좋은 자산을 싸게 모을 수 있는 기회라는 점을 꼭 명심하셔야 합니다.
미국과 이란이 다시 서로 미사일 공격을 주고받았습니다. 이 소식으로 불확실성이 커졌고, 유가는 더 오르고, 국채 금리도 다시 상승했습니다. 금리 인상 가능성까지 올라가면서 미국 증시는 다시 빌빌 기어가는 흐름이었습니다. 지금은 다들 지쳐 쓰러져 가는 상황이죠.
현재 댓글 분위기로 보면 다들 5~6 디벨론몽 정도로 보시는 것 같고, 저는 현재 3~4 디벨론몽 정도로 보고 있습니다.
다들 환율 때문에 괴롭다고 하십니다. 환차손이 살벌하다면서 환율 하락에 대한 고통도 커 보입니다. 현재 미국 주식 장기 투자자의 고통은 이렇습니다. 환율은 고점 대비 약 10% 떨어져서 금융 자산도 약 10% 줄어든 상태이고, 여기에 주가까지 박스권을 보이니 환율 하락에 대한 공포와 주식 박스권에 대한 지루함이 한꺼번에 몰려오고 있습니다. 대부분 이럴 때 짜증이 올라옵니다.
그러나 관점을 조금 달리하셔야 합니다. 최악의 경우 1년 이상 하락이 지속되기도 하고, 50% 이상 떨어지는 때도 있습니다. 그 악재와 하락장에 비하면 지금은 굉장히 귀여운 수준일 뿐입니다.
그리고 이 귀여운 수준의 웅덩이에서 모두가 지쳐서 털려 나가고 있습니다. 경쟁 사회에서 대다수가 털려 나간다는 것은, 반대로 나는 점점 위로 올라간다는 뜻으로 생각하시면 됩니다.
만약 환차손 때문에 짜증이 난다면, 제 멤버십 회원분이신 박보라 님이 좋은 팁을 주셨습니다. 고점 대비 별로 떨어진 것 같지 않은데 댓글을 보니 원화로 보면 손실이 크게 느껴지는 것 같다는 말씀이었습니다. 그럴 때는 원화 평가금액을 보는 것을 잠시 끄고, 차라리 달러 표시로 보면 된다는 것입니다. 우리는 달러도 장기적으로 모아가고 있으니, 환율에 크게 휘둘릴 필요가 없습니다.
나중에 위기가 찾아오면 환율은 훨씬 더 치솟습니다. 그때 주식을 사고 싶어도 달러로 미리 바꿔 두지 않았다면 주식을 사지도 못합니다. 그러니 내가 모으는 자산을 달러 기준으로 설정하고, 내가 달러를 몇 달러 가지고 있는지로 보시기를 권장드립니다.
디벨론몽도 그렇고 여러 유튜브에서도 9월이 최악의 달이라고 하는데, 지금 괜찮은 건가? 지금이라도 도망가야 하는 것 아닌가? 이런 생각이 드실 겁니다. 실제로 9월이 최악의 달이라는 데이터는 역사가 증명하고 있습니다.
1950년부터 지금까지 9월은 최악의 달이었고, 최근 20년으로 보나 최근 10년으로 보나 9월은 여전히 1년 중 최악의 달이었습니다. 미국 중간선거의 해로 봐도 1월과 6월 다음으로 최악의 달이었습니다. 따라서 확률적, 계절성 측면에서 보면 9월은 최악의 달이 맞습니다.
여기에 지금 9월은 불확실성이 너무 큽니다. 당장 9월 17일 FOMC에서 금리를 동결할지 인상할지 발표가 있는데, 시장은 이미 금리 인상을 선반영하기 시작했습니다. 한편 베센트 재무장관은 어제 근원 PCE 물가가 잘 둔화되고 있다고 발언했죠. 이렇게 상반된 신호가 오가면서 현재의 불확실성은 9월 중순까지 지속될 가능성이 높습니다. 불확실성이 지속되면 증시는 빌빌 기어갈 가능성이 높아집니다.
9월 17일 FOMC 시기는 새로운 연준 의장 교체 후 웅덩이 시기와도 겹칩니다. 새 연준 의장으로 교체되고 3개월 뒤 웅덩이가 올 가능성이 평소보다 높았습니다. 즉, 새 연준 체제에서 통화정책에 대한 불확실성이 커지고, 시장은 그 불확실성에 빌빌 기는 경향이 있다는 것입니다. 실제로 지금 워시 의장의 매파적인 발언에 미국 증시가 빌빌 기어가고 있고, 금리 인상 스탠스로의 전환 우려도 커지고 있습니다.
케빈 워시는 6월 17일 새 연준 의장으로 임명되었는데, 3개월 뒤 웅덩이 가능성이 높은 시기를 보면 9월 17일로, 9월 FOMC와 딱 겹칩니다.
마지막으로 올해는 중간선거의 해입니다. 미국 주식은 중간선거의 해 5월부터 10월까지 약세 경향이 강합니다. 1982년 단 한 번을 빼면 중간선거의 해 5월부터 10월까지는 모두 빌빌 기어갔습니다. 지금도 큰 웅덩이는 아니지만 빌빌 기어가고 있는 상황이죠.
그래서 지금 다들 무서워하고 있고, 9월에 팔아야 하는 것 아니냐는 이야기가 돌고 있으며, 실제로 손절하는 사람들이 많이 보입니다. 국내 주식 손절부터 SOXL 손절, 나스닥 손절, 빅테크 손절까지 말이죠.
그러나 저는 대다수가 털려 나갈 때 6년 동안 끈기 있게 지켜 온 것처럼, 이번에도 버텨내며 웅크리고 있습니다.
다들 9월을 최악의 달이라고 말하지만, 투자에서 무조건 100%라는 단어는 없습니다. 반대로 해석하면, 9월의 불확실성만 해소되면 다시 상승할 수도 있다는 뜻이기도 합니다. 실제로 최고의 달로 불리는 7월을 보면, 7월에 하락했던 해는 2006년, 2007년, 그리고 2년 전인 2024년입니다. 나머지는 모두 7월에 상승했죠. 그런데 최고의 달 7월에 하락했던 세 번 모두 8월과 9월에 상승했다는 데이터가 있습니다. 표본은 작지만, 어쩌면 최고의 달 7월에 최악의 달 9월 매를 일찍 맞았다고 볼 수도 있습니다.
올해 역시 최고의 달 7월에 S&P500은 -7%, 나스닥은 -10% 하락하면서 역사상 최악의 7월 성과에 가까운 모습을 보였습니다. 과거 세 번과 비슷하게 흘러간다면 8월과 9월에 상승 마감할 가능성도 열려 있습니다. 실제로 8월은 고통스러웠지만 S&P500은 상승했다는 데이터도 있습니다.
이제 9월이 시작되었으니, 개인적으로 불확실성이 해소되기를 기다려야 하긴 하지만 너무 쫄 필요는 없다고 보고 있습니다. 시원하게 상승하려면 결국 불확실성의 본질적 원인인 미국과 이란의 합의가 필요합니다. 그래서 가장 중요한 질문은 이것입니다. 미국과 이란의 합의가 나오기 전에 연준이 먼저 금리를 인상해 버리느냐, 아니면 연준이 인상하기 전에 미국과 이란의 합의가 나와서 연준이 동결하느냐. 현재 가장 중요한 요소라고 보고 있습니다.
이렇게 시원하게 관점을 공유하는 사람은 드물죠? 그래서 제 영상을 매일 보셔야 합니다. 상황에 따라 바뀐 관점을 솔직하게 고민해서 말씀드리기 때문입니다.
나스닥 일봉을 보면 중기 삼각수렴 흐름을 보여주고 있다고 말씀드렸는데, 어제와 똑같습니다. 상방 돌파냐 하방 이탈이냐를 보고 대응하면 됩니다. 따라서 지금은 잠시 인내하며 기다려야 합니다.
반도체는 먼저 삼각수렴의 끝자락에 와 있습니다. 여기서 상방 돌파가 나오느냐 하방 이탈이 나오느냐에 따라 반도체의 하락 추세가 끝나고 상승 전환할지, 아니면 하락 추세가 더 이어질지가 결정될 가능성이 있습니다. 이 역시 보고 대응하시면 됩니다. 나스닥과 반도체 모두 힘을 응축하고 있는 모습이 보이실 겁니다.
빅테크도 힘을 응축하고 있습니다. 빅테크 MAG7 ETF 주봉을 보면 거의 1년 동안 제자리걸음을 하고 있고, 1년짜리 컵 모양이 포착되고 있습니다. 여기서 신고가 돌파가 나와 준다면, 제가 가장 좋아하는 중장기 컵앤핸들 패턴으로 드디어 빌빌거리는 것을 끝내고 상승할 수 있다고 볼 수 있으니, 이 부분을 체크해 주셔야 합니다.
엔비디아도 꽤 비슷합니다. 엔비디아는 현재 4개월짜리 박스권과 4개월짜리 컵 모양 패턴을 보여주고 있습니다. 이번 실적을 보고 이를 버티느냐 못 버티느냐의 문제입니다. 만약 내려오면 박스권 하단을 지켜보면 되고, 이대로 상승하면 제가 가장 좋아하는 중기 컵앤핸들 패턴으로 엔비디아 역시 다음 계단으로 상승할 가능성이 높아집니다.
현재 나스닥, 반도체, 빅테크 등 많은 우량 자산들이 발산 전에 웅크리고 있는 느낌입니다. 제 생각과 다르게 아래로 발산할 수도 있지만, 그러면 더 응축하면 될 뿐입니다. 그래서 항상 현금을 남겨 두고, 리밸런싱을 통해 현금을 또 만들어 두는 겁니다. 그리고 대다수 투자자들은 이런 지루한 구간에서 털려 나가고 있습니다.
여러분은 부자가 되고 싶다고 하셨으면서, 결국 나 자신을 컨트롤하지 못해서 평범한 대다수와 함께 털려 나가실 건가요? 저는 진심으로 부자가 되기 위해 지금 이 지루한 구간을 버텨낼 겁니다. 그리고 이 구간을 자산을 모아갈 수 있는 웅덩이 축적 기회로 진심으로 바라보고 있습니다.
개인적으로 지금 흐름이 2023년 8월 웅덩이와 비슷하다고 느껴집니다. 미국 신용등급 강등 사태와 중동 전쟁이 터졌던 그때 말이죠. 그때도 저는 버텼고, 이번에도 버티고 있습니다. 이걸 6년째 계속 반복해 오고 있습니다.
다만 저도 최저점에 몰빵 매수는 하지 못합니다. 현재까지 3차 매수를 진행했고, 그렇게 평단가를 낮춰 왔으며, 다시 리밸런싱으로 현금 비중을 조금 늘려 두었습니다. 그렇게 다음 매수 타이밍을 기다리고 있습니다. 지금 당장 바로 매수하고 싶지만, 남들보다 더 싸게 더 많이, 최대한 확률 높은 타이밍에 사기 위해 인내하며 기다리고 있습니다.
기회는 항상 위기 속에 숨어 있습니다. 코로나 사태도 지금 보면 역대급 기회였습니다. 작년 관세 쇼크도 지금 보면 역대급 기회입니다. 그러나 그 당시에는 다들 죽어 나갔습니다. 지금도 미국과 이란의 전쟁 위기 속에서 다들 죽어 나가고 있습니다. 하지만 이 위기 속에 기회가 숨어 있습니다.
그렇다면 여기서 털려 나가는 대다수가 될 것인가, 아니면 여기서 더 떨어지고 더 오래 지속되더라도 결국 장기적으로 이겨내서 자산을 불려 나가는 극소수가 될 것인가. 지금이 선택의 갈림길입니다. 그리고 여러분의 지금 자산은 여러분의 과거 선택으로 이루어져 있습니다. 경제적 여유를 향해 나아가고 계신가요? 아니라면 선택을 잘하셔야 합니다.
저는 오늘 두 번의 매매를 진행합니다. 이미 하나의 매매는 진행되었고, 빠르면 오늘 밤, 늦으면 내일 다른 한 번의 매매를 진행합니다.
나도 장기적으로 자산을 불려 나가고 싶은데 언제 어떻게 매수해야 할지 모르겠다, 디벨론몽의 실시간 매매 내역을 보고 참고해서 함께 자산을 모아 가고 싶다는 분들은, 9월 텔레그램이 새로 개설되었으니 아직 못 들어오신 분들은 고정 댓글에 링크를 적어 두었으니 얼른 입장해 주시기 바랍니다. 멤버십 회원분인데 아직 못 들어오신 분들도 꼭 얼른 들어오시기 바랍니다.
지금 대부분 시장은 응축 구간입니다. 상방 돌파냐 하방 이탈이냐를 보고 대응하면 됩니다. 슬슬 환전 타이밍도 살펴볼 때가 오고 있습니다. 우리나라는 8월 말 결국 기준금리를 인상했습니다. 앞으로 한두 번 정도 추가 인상 가능성이 있습니다. 그러나 이미 상당히 진행되었다고 보고 있고, SK하이닉스 ADR 분할 환전과 대기업들의 대규모 환전도 얼추 후반부에 와 있다고 보고 있습니다. 이 부분 참고해 주시고, 텔레그램에서는 환전 타이밍도 실시간으로 공유드리니 얼른 9월 텔레그램에 들어와 주시기 바랍니다.
현재 제 금융 자산도 4개월째 제자리입니다. 4개월째 밑 빠진 독에 물 붓기 중이죠. 저희 가정은 이럴 때 강제 긴축에 들어갑니다. 신고가를 달성할 때까지 배달을 줄이고, 야식을 줄이고, 쓸데없는 지출을 줄여 나갑니다. 그리고 평소보다 더 열심히 일하고 저축합니다. 더 싸게 더 많이 매수하기 위해서 말이죠. 그러다 다시 자산이 신고가에 진입하면 나에게 작은 보상을 주고, 우리 가정도 다시 조금 완화적인 정책을 펼칩니다.
항상 핑계를 대고, 징징대고, 합리화하지 말고, 성공을 향해 나아가는 사람들이 어떻게 하고 있는지 보고, 나도 그들의 행동을 따라 하려고 노력해야 합니다.
Comments 0