저자: PrateekAggarwal · 외국인
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스트레스리스 트레이딩 방법을 TECL에 적용한 3년(988일, 811회 거래) 사례 연구. 2018.10.26 12.18달러 시작, 2021.7.9 58.28달러, 연평균 78.29% 복리 수익률 주장. 보유 주식 수를 가격 변동에 따라 조절(가격 상승 시 매도, 하락 시 매수)하는 방식이며, 현금 가치·주식 가치·포트폴리오 가치 그래프로 성과를 설명. 특정 예측 발언은 없고 방법론과 과거 성과 중심.
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스트레스리스 트레이딩 방법은 일련의 수학 공식에 기반한 논리에 따라 작동합니다. 명확한 규칙과 확실한 목표, 즉 장기적으로 부를 축적하는 전략을 통해 거래에서 추측을 배제합니다. 이전 영상을 보셨다면 이 방법이 지나치게 단순하고 너무 좋아 보인다고 생각하실 수도 있고, 몇 가지 약점을 발견하셨을 수도 있습니다. 하지만 저희는 그러한 점들을 부인하지 않고, 스트레스리스 트레이딩 방법의 창시자가 TECL에 투자한 3년 간의 사례 연구를 공개합니다. 이 이야기는 TECL 주가가 2018년 10월 26일 주식 분할 후 12달러 18센트였을 때 시작됩니다.
2021년 7월 9일 기준 주가는 58달러 28센트로, 연평균 78.29%의 수익률을 2.71년 동안 복리로 계산한 것입니다. 이전 영상에서 언급했듯이, 가격 변동성이 크지만 상승과 하락 패턴이 뚜렷한 주식을 선택하는 것이 중요합니다. 그러면 다른 방법에서처럼 가격 하락이 심각하지 않다는 것을 곧 알게 될 것입니다. 단순한 거래가 아니라, 2.71년이라는 기간 동안 숨겨진 기회들이었습니다. 발명가는 988일 동안 811번의 거래를 했습니다. 이 그래프에서 볼 수 있듯이, 스트레스리스 트레이딩 기법의 발명가가 보유한 주식 수는 가격 변동에 따라 움직였습니다.
즉, 가격이 오르면 보유 주식 수는 줄어들고, 반대로 가격이 떨어지면 보유 주식 수는 늘어났습니다. 주가가 오르면 팔고 내리면 사는 것이 자연스러운 전략처럼 보일 수 있지만, 스트레스리스 트레이딩 기법은 그보다 훨씬 복잡한 원리를 이용합니다. 동일한 테크(TECL) 투자로 어떤 트레이딩 기법을 사용하더라도 수익을 낼 수는 있었겠지만, 차이점은 2021년 7월 9일 기준으로 스트레스리스 트레이딩 기법의 발명가는 초기 투자보다 더 많은 주식을 보유하며 수익을 냈다는 것입니다. 이 차이점이 얼마나 중요한지 여러분도 잘 아실 거라고 생각합니다. 앞으로의 영상에서 이 차이가 어떻게 작용하는지 자세히 설명하겠습니다.
이제 이 투자를 다른 관점에서 살펴보겠습니다. 이 그래프는 발명가가 보유한 주식 수와 주가를 보여줍니다. 선을 그어 주가에 따른 보유 주식 수의 일반적인 추세를 나타냈습니다. 이 그래프는 선형적이므로 논리적입니다. 이는 놀라운 일이 아니겠지만, 흥미로운 점은 투자가 이 선상의 매우 가파른 기울기와 낮은 값에서 시작하여, 더 높은 값을 가지며 수평축과 더 평행하게 멀어지는 이 지점까지 어떻게 변화했는지입니다. 이는 스트레스 없는 거래 방식이 다양한 수준의 복잡성을 가지고 있으며, 이러한 복잡성은 그림이나 그래프를 통해서만 인식할 수 있음을 보여줍니다.
또한, 각 선이 x축과 교차하는 가격은 모든 주식을 매도하는 가격에 해당하며, 기울기가 감소함에 따라 이 가격은 점진적으로 상승합니다. 이러한 정보를 개념화하면 새로운 목표와 가격대를 설정하여 과도한 위험을 감수하지 않고 최대한 많은 부를 축적할 수 있는 시기를 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.
지금까지 많은 그래프를 보여드렸지만, 아마도 여러분은 제가 바로 결론으로 넘어가기를 원하실 겁니다. 988일 동안 투자한 주식 포트폴리오의 수익률은 몇 퍼센트였을까요? 이를 살펴보는 방법은 여러 가지가 있지만, 먼저 몇 가지 용어를 정의해 보겠습니다.
현금 가치는 지갑에 있는 총 금액을 의미합니다. 두 가지 조건이 모두 충족된다고 가정해 보겠습니다. 첫째, Tecl 주식 거래 활동이 시작되기 전의 총 현금 가치는 0입니다. 이는 주식을 한 주도 매수하거나 매도하지 않은 시점을 의미합니다. 둘째, 지갑에서 인출한 돈만 Tecl 주식을 매수하는 데 사용할 수 있으며, Tecl 주식을 매도하여 얻은 모든 금액은 지갑으로 들어갑니다. 따라서 현금 가치는 마이너스가 될 수 있는데, 이는 주식 매수에 자금이 사용되었음을 의미합니다. 또는 플러스가 될 수도 있는데, 이는 주식 매수에 사용된 자금이 모두 회수되어 잉여 현금이 있음을 의미합니다.
또 다른 명확한 용어는 주식 가치인데, 이는 포트폴리오에 있는 Tecl 주식 수에 현재 주가를 곱한 값입니다. 보유 주식 수가 항상 양수라고 가정하면 주식 가치는 항상 양수입니다. Tecl 포트폴리오 가치는 현금 가치와 주식 가치의 합으로, Tecl 주식 거래 또는 장기 보유 전략(예: 매수 후 보유)을 통해 Tecl에 투자하여 얻은 수익을 나타냅니다. 포트폴리오 가치는 주식을 매수하는 시점에 0에서 시작하여 주가 상승에 따라 선형적으로 증가하고, 주가가 상승한 후 매도하는 시점에 최대 가치에 도달합니다. 주식을 매도할 당시의 매입가격을 기준으로 수익률이 마이너스가 되는 경우는 주가가 매입가격보다 낮아질 때뿐입니다. 포트폴리오 가치라는 용어는 다음 영상에서 더 자세히 다루겠습니다.
지금은 몇 가지 관점에서 성과를 살펴보겠습니다. 첫 번째는 현금 가치와 주가 대비 거래입니다. 먼저, 투자 기간 988일 동안 발생한 811건의 거래에서 투자자가 테크 포트폴리오에 보유했던 현금을 살펴보겠습니다. 최저치는 마이너스 34달러 10센트였는데, 이는 그가 주당 11달러 92센트에 590주를 매입하는 데 그만큼의 현금을 사용했음을 의미합니다. 당시 주가는 7달러 85센트였습니다. 최고치는 7,200달러 2센트였는데, 이는 그가 300주를 보유하고 주가가 59.80달러였을 때입니다. 즉, 그는 7,034달러 10센트에 290주를 매도했고, 이에 7,200달러 2센트를 더해 총 14,234달러 12센트를 보유하게 된 것입니다.
평균 가격 49달러 8센트에서 두 번째 현금 가치 대 가격 그래프를 살펴보겠습니다. 현금 가치를 가격의 함수로 볼 수도 있습니다. 거래 초기 단계에서는 가격이 상승하는 와중에도 테크 포트폴리오의 현금 가치가 감소하는 것을 알 수 있습니다. 당시에는 스트레스리스 트레이딩 기법이 완전히 구현되지 않았고, 이 기법의 장기적인 성공에 필수적인 그래프 표현 방식이 아직 제대로 이해되지 않았습니다. 기법의 효율성이 입증됨에 따라 결과가 개선되는 것을 이 그래프에서 확인할 수 있습니다.
일반적으로 가격이 상승하면 주식 가치도 상승하는데, 이는 주식 가치가 가격과 주식 수의 곱이기 때문에 당연한 결과입니다. 하지만 가격이 과도하게 상승하면 주식 가치가 하락하는 시간대도 있음을 알 수 있습니다. 스트레스리스 트레이딩 기법에서는 주가가 급격하게 상승하면 지속적인 매도가 발생하기 때문입니다. 다이버전스를 매도율을 낮추는 신호로 활용하여 이 기법을 더욱 개선할 여지가 있을 수 있습니다. 개발자는 주식 가치 성과를 그림으로 보여주는 것 또한 지표로 활용될 수 있음을 다시 한번 강조하고 싶습니다.
이 주식 가격 대비 거래 횟수 그래프에서 현금 가치 대비 거래 횟수를 보면, 동일한 가격에서 거래가 반복될수록 주식 가치가 상승하는 것을 알 수 있습니다. 하지만 고전적인 스트레스 없는 거래 방식을 따른다면, 여러 번의 거래 반복 동안 특정 가격에서 동일한 수의 주식을 보유해야 합니다. 예를 들어, 주가가 50달러일 때 50주를 보유하고 있었다면, 가격이 40달러로 떨어져 60주를 보유하게 됩니다. 그리고 가격이 다시 50달러로 돌아오면 다시 50주를 보유해야 합니다. 즉, 고전적인 스트레스 없는 거래 방식을 사용하면, 여러 번의 거래 반복 동안 동일한 가격이 유지될 때 현금 가치는 증가하고 주식 가치는 일정하게 유지됩니다.
이 사례 연구에서처럼 여러 번의 거래 반복 동안 동일한 가격에서 주식 가치가 증가하는 것은, 이후 영상에서 다룰 스트레스 없는 거래 방식의 변형이 상당한 이점을 가져다줄 수 있음을 시사합니다. 개발자는 고전적인 스트레스 없는 거래 방식이 스트레스를 없애는 것을 목표로 하지만, 개선의 여지가 있으며 경험을 통해 배우면서 진화하는 전략이라는 점을 분명히 하고 싶어합니다.
거래의 주요 목적은 무엇일까요? 우리는 이미 한 가지 관점을 강조했습니다. 그것은 주식 가치 하락을 피하면서 포트폴리오의 현금 가치를 높이는 것입니다. 이 그래프는 현금 가치와 주식 가치의 거래 횟수에 따른 변동을 보여줍니다. 그래프의 특정 지점에 집중하면 현금 가치가 항상 증가하는 반면 주식 가치는 감소하는 것처럼 보일 수 있지만, 그래프의 다른 부분을 보면 실제로는 그렇지 않다는 것을 알 수 있습니다. 주식 가치와 현금 가치를 그래프로 나타내면 이 점이 더욱 명확해집니다.
TECL을 이용한 거래 경험은 여러 단계로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 단계에서는 현금 가치가 증가할 때 주식 가치가 감소하고, 반대로 현금 가치가 감소할 때는 주식 가치가 감소합니다. 하지만 특정 현금 가치 수준에서는 시간이 지남에 따라 주식 가치가 상승합니다. 두 번째 단계에서는 현금 가치와 주식 가치가 모두 증가하는 매우 바람직한 시나리오가 나타납니다. 세 번째 단계는 스트레스 없는 거래 방법의 창시자가 개인적인 사정으로 현금이 필요해 상당량의 주식을 매도한 시점입니다. 네 번째 단계는 현금 가치가 증가하는 동안 주식 가치가 일정하게 유지되는 최적의 단계로, 마치 부동산 임대 수익과 같습니다.
창시자는 여기서 세 가지를 강조하고 싶어 합니다. 첫째, 스트레스 없는 거래 방법은 스트레스를 줄이는 것을 목표로 하지만, 이 방법을 적용하는 방식은 투자 목표, 즉 개인적인 선택에 따라 달라질 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 장기 보유를 계획하는 경우처럼 말입니다. 발명가는 주식을 모두 매도할 계획이라면 수직선을 따라 움직이게 될 것이라고 절대 조언하지 않습니다. 결국 모든 주식을 매도할 계획이라면 음의 기울기를 가진 선을 따라 움직이게 될 것이고, 꾸준히 투자하면서 점진적으로 현금화할 계획이라면 수평선을 따라 움직이게 될 것입니다. 반대로 수익을 재투자할 계획이라면 양의 기울기를 가진 선을 따라 움직이게 될 것입니다.
둘째, 포트폴리오를 단순히 수익 계산으로만 평가한다면 거래가 포트폴리오에 미치는 영향을 파악할 기회를 놓치게 됩니다. 그래프는 전체적인 그림을 보여주며, 앞서 예시에서 보았듯이 시간이 지남에 따라 투자 심리가 어떻게 변화하는지까지 보여줄 수 있습니다.
셋째, 매우 중요한 점은 현금 가치에 관한 것입니다. 현금 가치는 계좌에 있는 현금의 액수와는 무관합니다. 현금 가치는 계좌에서 인출하거나 입금하는 것에 영향을 받지 않습니다. 물론 이러한 활동은 주식 매수에 사용할 수 있는 최대 금액에 해당하는 최소 현금 가치에는 영향을 미치지만, 현금 가치는 오직 실제 주식 매수 및 매도에 의해서만 영향을 받습니다.
이해가 안 되는 부분이 있다면 아래 댓글에 최대한 자세하게 질문을 남겨주시면 다음 영상에서 답변해 드리겠습니다. 이 방법에 대해 더 자세한 정보를 원하시면 617-501-9021로 전화하시거나 pratik [email protected]으로 이메일을 보내주세요. 방금 보신 것과 같은 설명 영상이나 마케팅 영상을 제작하고 싶으시면 [email protected]으로 이메일을 보내시거나 웹사이트 themindgardenforu.com을 방문해 주세요.
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