🔴[생방송] 삼전닉스 7월말 이후 낙폭 최대 | 단기 회복 어디까지 가능할까? | 마켓포커스 261016

요약 보기

코스피 전일 7% 급락 후 반도체·소부장 중심 반등 기대. 외국인 매도 과다로 낙폭과대 인식, 반대매매 리스크 언급. 삼성전자·SK하이닉스 분할매수 구간 제시, 반도체 투톱 선호·소부장 비중 축소 권고. 2차전지(삼성SDI·LG엔솔)는 자체 흐름 강조. 현대차그룹은 낙폭과대·승계·로봇 이슈로 글로비스·모비스 주목. 골드만·JP모건 시장 긍정 전망 인용, 헬스케어 실적주 긍정 평가.

다듬은 글

※ 자동 자막 원문(다듬기 전)

01. 네. 10월 16일 금요일 마켓 포커스 시작합니다. 어제 국내 증시 코스피가 7% 급락했습니다. 코스타까지 서킷 브레이커가 발동되기도 했는데요. 그리고 간밤 뉴욕 증시는 주요 지수는 상승을 했지만 반독체 업종이 또 다시 한번 약세 흐름을 보였습니다. 오늘장 프리마켓 분위기 바로 확인해 보시죠. 네. 오늘 반도체 투주가 반등에 나서고 있습니다. 간밤 뉴욕 증시에서 반도체 업종은 약세를 보였지만 TSMC가 사상 최대 실적을 발표했는데요. 오늘장 다시 한번 또 AI에 대한 기대감에 강세 흐름이 나타나고 있습니다. 삼성전자 3%대 회복하면서 216,500원에 거래되고 있고요.

02. SK닉스도 3.96% 4% 가깝게 상승하면서 131만 원선 회복해 주고 있습니다. 오늘 SK 스퀘어도 빨간불 켰는데요. 현재 5% 좀 더 강한 흐름입니다. 80만4,000원 회복하고 있습니다. 오늘 자동차주도 빨간불 켰습니다. 현대차가 1%대 반등하면서 30만 원 선 회복하려는 시도가 확인되고요. 거래가는 29만9,500원입니다. 전일장의 하락장 속에서 견조하게 상승부를 켜줬는데요. 오늘장에서는 어 낙폭을 그리고 있습니다. 삼성 바이오로직스 1% 정도 하락하면서 출발하고 있습니다. 전일장에 상승했던 KB 금융이 오늘도 추가적인 상승세가 나타나고 있고요.이 밖에 LG 엔솔도 강세 흐름, 삼성 물산까지 빨간 키고 있습니다.

03. 네,이어서 코스닥 시장 분위기도 확인해 보시죠. 네. 오늘 코스닥 시장도 강세로 출발하는 분위기 나타나고 있는데요. 네. 시총률이 알테오젠 2.58% 오늘 바이오섹터가 강세 흐름 보여주고 있습니다. 21만9,000원에 거래되고 있고 에코프로 그룹주들도 동반 강시입니다. 1%대 상승하면서 출발하고 있습니다. 전일장의 소부장주가 낙폭이 깊었는데요. 오늘 낙폭이 깊었던만큼 회복세가 탄력성이 좋습니다. 심체 6.4% 4% 급등세가 나오고 있고 리노궁업도 4% 급등하면서 출발해 주고 있습니다. 오늘장 로보트들까지 다 함께 빨간불 켰는데요. 계속해서 회복세 이어질지

04. 네.이어서 이어서 프리마켓 눈에 띄는 업종들 조금 더 자세히 짚어 보도록 하겠습니다. 현재 프리마켓 대부분 빨간 불로 시작하고 있는 가운데 반도체 소부장도 반등에 성공을 하면서 출발을 하고 있습니다. 간밤 뉴욕 증시에서 미국의 10년물 국채 금리가 큰 폭으로 하락을 했고 또 엠비디아 젠슨왕 CEO가 코어이브의 재무 건전성에 대한 우려를 일축시켜 주면서 AI 관련주에 대한 투심이 일부 회복됐는데요.이 이 분위기가 현재 우리 증시에도 전해지고 있습니다. 먼저 반도체 소부장 관련주 가운데 TSE 6 어 7% 가까이 뛰면서 28만9,000원 선에서 움직이고 있고요.

05. 한미 반도체 역시도 4% 넘게 뛰면서 20만 원 선도 4% 가까이 뛰어오르고 있고 테스까지 4%대 상승폭 보이면서 출발을 하고 있습니다.이어서 다음 업종도 살펴보도록 하겠습니다. 네. 반도체 기판 관련주도 올라가고 있습니다. 특히 어제 기판주 낙폭이 두드러졌는데 어 삼성전기는 18%대 폭락하기도 했고 심택은 14% 넘게 폭락을 하기도 했었는데요. 오늘장 심택 지금 낙폭을 일부 회복하면서 올라가고 있습니다. 6% 넘게 급등을 하면서 13만2,000원 선에서 움직이고 있고 삼성전기 역시도 크게 올라갑니다. 6% 넘게 뛰면서 주가 123만 원선 회복해 냈고요.이 이 수페타시스도 4% 가까이 뛰어오르고 있고요.

06. 어, 또 코리아 서킷트도 3% 상승을 하면서 출발을 하고 살펴보도록 하겠습니다. 네, 철강 관련주입니다. 최근 하락장 속에서도 철강 관련주 계속해서 힘을 내주는 모습이었는데요. RS카 LNG 프로젝트 관련이 투자 기대감이 계속해서 모멘텀으로 작용을 하고 있습니다. 오늘장 대한제강 빨간불로 출발합니다. 7% 가까이 뛰면서 만 원선 움직이고 있고요. TCC 스틸 역시도 3% 가까이 뛰고 있고 동국 제강 1%대 한국 철강도 2% 가까이 올라가면서 9,500원 선에서 움직이고 있습니다.이어서 다음 업종 살펴보도록 하겠습니다. 네. 전력 기기 관련주인데요.

07. 어제 전력 기기 관련주 같은 경우에도 AI 인프라주 관련주인만큼 낙폭이 컸습니다. 이런 가운데 효성중공업 같은 경우에는 3분기 실적에 대해서 우려감이 좀 겹치면서 낙폭이 더 컸는데 오늘장 효성중공업 빨간불로 시작합니다. 4% 가까이 어 상승하면서 189만 원선. 산회전기 역시도 3% 가까이 뛰면서 18만 원 선에서 움직이고 있고요. LS 일렉트릭도 2%대 현대 일렉트릭도 2% 넘게 뛰면서 49만 원 선에서 움직이는 모습 확인이 되고 있습니다. 네. 이렇게 프리켓 오늘 분위기 그래도 반등에 나서는 모습인데요.이어서 KB증권 명동스타 PB 센터 박용진 PB와 분위기 더 자세히 짚어 보도록 하겠습니다.

08. 네. PB 님, 오늘 프리마켓 분위기 그래도 나쁘지 않은데 어, 눈에 띄는 특징 종목들 있을까요? 네. [목을 가다듬음] 어제자로 봤을 때는 사실 시장 분위기 자체가 굉장히 안 좋았지만 국제 금리가 최근에 뭐 바이백 관련된 이슈들이 나오면서 이제 급하게 금리가 빠지니까 다행히 바이오나 이제 반도체주 관련해서 좀 낙폭을 회복하는 모습들을 보고 보이고 있습니다. 오늘 처음으로 가져온 종목은 두캔 바이오인데요. 이제 두캔바이오 같은 경우는 이제 알츠임이 관련된 주식이라고 보시면 될 거 같아요. 원래 방사성 의약품을 생산하는 회사인데요. 최근에 이제 주목을 받게 된 거는 이제 알츠마이머 관련된 이제 치료제로 주목을 받았다라고 생각하시면 될 거 같아요.

09. 이제 근데 얘네가 뭘 하는 애들이냐를 봤을 때 심지어 어제 상한가를 갔는데 최근에 이제 일라일리에서 이제 기술나 관련된 국내 치료자의 허가 기대감 때문에 상한가를 갔습니다. 어 알차어 같은 경우는 사실이 뇌에 단백질이 있는 경우에 치료제가 듣지 않기 때문에이 단백질을 실제로 제거를 하고 들어가는게 굉장히 중요해요. 그래서 단백질을 제거하기 위한 기술을 만들어내는 곳이 DI 동일이다라고 생각하시면 될 거 같은데요. 어 일단 상하가를 간 상태에서 오늘 프리마켓에서 굉장히 큰 폭으로 올랐다가 지금 좀 밀려나오는 모습 보면서 4.79% 정도를 기록하고 있어요.

10. 어 여기서 상한가 어제 고가를 지켜내는 모습을 보여주고 있는지를 한번 좀 유심히 보면서 트레이딩 하시면 될 것 같습니다. 네. 어젯장에 모멘텀 지켜내면서 잘 가는지 어 주목해 보시면 좋을 것 같습니다. 두 번째 종목 인벤티지 랩인데요. 어 지금 올라가고 있는데 왜 오르는 걸까요?네 네. 인벤티시 랩 같은 경우에는 사실 대부분 아시다시피 이제 비만 치료제 관련된 거라고 보시면 될 거 같아요. 이제 비만 이제 그런데 이제 오늘 오르는 이유는 조금 다르게 보셔야 되긴 합니다. 이제 12개월 지속형 펩타이드 주사제 기술이 나타났기 때문에 이제 인베티지 랩이 오늘 이제 뭐 주목을 받고 있다라고 생각하시면 될 거 같고요.

11. 특히 우리가 주목해야 될 뉴스 중에 하나는 뭐냐면 이제 미국 특허 등록 결정을 받았다는 점.이 이 점이 가장 중요한 주가 상승 촉매로 작용하고 있다라고 생각하시면 될 거 같고요. 어, 이거는이 기술은 뭐냐면 반려동물의 비수술적 중성화를 위해서 만들어진 기술이다라고 생각하시면 될 거 같은데 중요한 건 약효가 이제 무려 12개월까지 지속될 수 있다는 점이 가장 큰 뉴스로 시장에서 작용하고 있습니다. 네. 다음 종목은 DI 동일입니다. DI 동일은 또 어떤 점에 저희가 주목해 봐야 될까요? 네. DI 동일 같은 경우에는 대부분 아시는게 DI 동일 그냥 섬유 회사다 정도로만 알고 계시는데요.

12. 최근에 주목받는 네티브는 조금 다릅니다. 어제 말씀드렸던 회사랑 좀 비슷한 경향이 있는데요. 이제 섬유 회사뿐만이 아니라 자회사 알루미늄 사업부가 좀 중을 받고 있어요. 그게 왜 그러냐면 2차전지에 이제 알루미늄 관련된 사업부가 이제 매출을 실제로 일으키고 있기 때문입니다. 이제 알루미늄 박을 만드는 거라고 생각하시면 되는데 2차전지가 양급제음 응급제 나눠져 있고 그 안에서 이제 박이 필요한데 그걸 만드는 회사다라고 보시면 될 거 같고요. 어 최근에는 이제 전기차로만 볼게 아니라 ESS 관련해서도 2차전지가 상당히 많이 주목을 받고 있잖아요.

13. 최근에 많이 하락했던 이유 중에 하나가 결국에 데이터 센터 관련해서 어이 건설 자체가 조금 지연이 되는 거 아니냐? 투자에 대한 우려가 있었던만큼 어 해당 종목들 이제 낙폭이 좀 되어 있기 때문에 보시는게 좋지 않을까 생각하고 있습니다. 다만 이제 봐야 될 거는 시장에서 실제로이 종목들을 어S 관련주로 보는지 아니면 섬유 회사로만 인정을 하는지 이런 네티브가 실제로 붙는 기업으로 좀 파악을 하면서 투자를 해야 될 것 같은데 제가 개인적으로 볼 때는 이제는 어 2차전지로까지 네러티브가 붙을 수 있지 않을까 생각하고 있습니다. 네. DI 동에 2차전지 모멘텀이 붙은 붙을 수 있는만큼 주목하시면 좋겠다 말씀 주셨습니다.

14. 다음 종목 TLB입니다. TLB는 또 어떻게 바라보면 좋을까요? 네. TB 같은 경우에 사실 뭐 심택이랑 오늘 기판주 관련된 주식이라 생각하시면 될 거 같고요. 어 항상 누차 말씀드리지만 소캠 관련된 PCB 어니까 소캠이 앞으로 더 많이 필요할 텐데 그게 필요한 이유는 이제 CPU가 점점 더 늘어날 거잖아요. 그럼 소캠이 더 CPU 하나당 소켓이 여덟 개 붙기 때문에 그 안에 들어가는 PCB에 매출이 점점 더 증가할 거다라고 보고 있는데요. 어 이제 심택이랑 TBA의 차이는 이제 레버리지 차이라고 생각하시면 될 거 같아요. 어 TB 같은 경우에 영업 레버리지가 더 큽니다.이 이 말이 무슨 말이냐면 어 이제 소캠 같은 경우에는 이제 심택은 워낙 더 큰 회사다 보니까 소캠 관련된 매출이 조금 더 작습니다.

15. 하지만 TB는 그거보다 이제 좀 더 높기 때문에 소행 관련해서 투자할 때는 레버리지를 더 일으키고 싶다 하면 이제 TB 쪽으로 들어가시면 될 거 같은데요. 어 T비를 갖고 온 이유 중에 하나는 납폭이 사실 어제 어 너무 컸습니다. 어 TB는 기본적으로 대부분 어 조금 납폭을 키우면 밑꼬리를다는 모습들을 많이 보여줬어요. 지금까지 어 네. 그렇지만 어제는 사실 매수세가 전혀 들어오지 않고 큰 폭으로 특히 기판주 관련해서 더 크게 어 하락하던 모습을 보여 주었는데요. 어 TB를 갖고온 이유 중에 하나는 이제 수급 관련된 측면에 있습니다.

16. 외국인 수급이 계속해서 들어오고 있어요. 심지어자에도 외국인 수급이 들어왔다는 점에서 결국에는 이제 앞서 말씀드린 것처럼 TB 기판이라는 거는 결국에 이제 CPU 관련된게 조금 더 크다. 이제 GPU보다 CPU 관련된 것들이 조금 더 큰데 어쨌자 하락한 거는 사실 GPU 관련된 이슈들이 훨씬 더 컸잖아요. 그럼에도 불구하고 최근에 3승폭 그니까 9월 22일자의 기준가까지 왔습니다. 그래서 이쯤이면 사실 충분히 받아볼 만하지 않나라는 생각에 TB 오늘 갖고 왔습니다. 네. TLB 외국인 수급이 들어오고 있는만큼 주목하시면 좋겠다 언급을 주셨습니다.

17. 다음 업 다음 종목은 삼성전기인데요. 삼성전기도 어제 정말 크게 폭락을 했습니다. 어떻게 보면 좋을까요? 네. 사실이 정도 되는 기업이 이렇게까지 폭락하는 경우가 정말 쉽지 않은데 삼승 경제 같은 경우에는 어 사실 어제자에 굉장히 큰 폭의 하락을 보여 주었죠. 그 이유가 뭔지를 봤을 때 결국에 높은 PR이 같아요. 그러니까 삼성 전자는 어쨌든 펀더멘탈이 좋은에도 불구하고 워드 PL 기존을 한 네벨 정도를 받는데 삼성 전기는 지금 40배를 받고 있단 말이죠. 그럼 결국에는이 둘 중에 하나는 진실이고 하나는 거짓인 건데 어 제가 생각할 때 삼성전기 PER 40배 충분히 받을 만하다라고 생각을 하고 있고요.

18. 오히려 삼성전자 PER 네배의 쪽이 조금 더 거짓일 가능성이 있지 않을까? 그니까 PR를 더 끌어올리면 삼성전자 주가가 어 좀 더 상승해야 되지 않을까라고 생각하고 있고요. 어 삼성 전기는 어쨌든 높은 PR로 인해서 좀 조정을 받았어요. 근데 오늘 다시 왜 반등을 하냐를 봤을 때 어 당일 뉴스가 났기 때문인데요. 올리 3분기 영업 이익이 전년 동기 대비 이상 두 배 이상 성장할 수 있다. 뭐 이런 뉴스들이 최근에 어제자로 나왔습니다. 그래서 어 이런 부분이 기판 쪽에 굉장히 크게 작용하지 않을까라고 생각을 하고 있고요. 특히 삼성전기는 MLCC를 만드는 회사잖아요.

19. 여기 C 이것도 CPU 관련된 종목이다라고 보시면 될 거 같은데 CPU가 급하게 이제 더 많은 정보 처리를 하게 될 경우에 더 회전을 빨리 해야 되는데이 회전을 급하게 하다 보면은 전력이 부족할 수도 있겠죠.이 이 그럼이 주변에서 전력을 이제 효율적으로 공급하는 걸 이제 MLCC라고 하는데요. 어 삼성전기는 이런 MLCC를 만드는 회사다라고 생각하시면 될 것 같습니다. 그런데 최근에 더 좋은 뉴스 중에 하나는 뭐냐면 이제 무라타 제작이랑 삼성 전기랑 같이 하고 있는게 어 우리는 이제 수익성이 낮은 MCC는 더 이상 만들지 않겠다 선언했어요.

20. 그러니까 고부가의 MSC만 만들겠다라는 거거든요. 그럼 이게 왜 좋냐면 한 한한다면 결국에 고부가의 MSC는 돈을 더 많이 벌 수밖에 없습니다. 그래서 삼성 전기 관련해서 영업 이익이 어 계속해서 늘지 않을까? 결국에 쇼티지는 CG가 지속되는 건 거의 확정되어 있는 느낌인 거고 어 영업 이익률이 더 높가 높은 제품들이 이제 앞으로 팔아 나갈거다 보니까 영업 이익률이 더 크게 늘지 않을까라는 생각을 갖고 있기 때문에 P 40배 정도는 어 충분히 받을 만한 기업이다라고 생각합니다. 네. 여러 호재가 있는 삼성전기 계속 주목하시면 좋을 거 같고요.

21. 다음 살펴볼 종목 한중 NCS입니다. 어떤 모멘텀이 있을까요? 네. 한중 SS는 앞서 말씀드렸던 ESS 관련된 종목이라고 생각하시면 될 거 같아요. 근데 ES를 어 뭐 직접적으로 만드는 종목이다라고 보시는 것보다는 이제 ESS 안에 어 엄청나게 수천 개 수만 대의 배터리들이 들어가잖아요. 그럼이 배터리들이 당연히 열을 낼 수밖에 없겠죠. 그러면 이제 열이 계속해서 방류되지 못하고 그 안에 남아 있으면 효율이 떨어질 수밖에 없기 때문에이 액체로 냉각하는 것이 굉장히 중요해요. 이제 그런 냉각 시스템을 제공하는게 행정 NCNS다라고 생각하시면 될 거 같고요.

22. 어, 차트 보면 조금 말씀드리고 싶은데요.이 종목 같은 경우에 당연히 어제 많이 빠지기는 했지만 어, 차트상으로 굉장히 이쁜 모습을 보여주고 있습니다. 다른 종목들은 대부분 어 추세가 꺾였나 싶을 정도로 굉장히 급락하는 특히 대형주 위주에서 급락하는 모습들을 보여주고 있는데 어이 종목 차트 보시면 아시겠지만 어 차트의이 경고함 자체가 굉장히 좋아요. 그리고 121선 2평도 어제 기술적으로이 딱 밑꼬리다는 부분이 어 12선 2평을 이제 말아 올리는 이런 모습들을 보여주고 있기 때문에 실제로이 상승 출선만 깨지지 않는다면 어이 정도 가격대에서선 사실 어 굉장히 받아볼 만한 가격대이지 않나라고 생각하고 있습니다.

23. 네. 상승 추세선 지켜보면서 한중 NCS 어 집중하시면 좋을 것 같고요.이어서 마지막 종목 바로 효성 중공업입니다. 어제 효성 중공업도 정말 크게 빠졌어요. 어떻게 보면 좋을까요?네 방금 말씀드렸던 한중 NCNS랑은 정반대 기업의 차트라고 생각하시면 될 거 같아요. 네. 차트 한번 어 보시면 아시겠지만 어 반도체가 빠지기 전부터 사실 효성 중공보는 먼저 빠지고 있었습니다. 어 한 2, 3일 정도 납폭을 더 많이 더 빨리 키웠기 때문에 어이 정도 가격은 정말 납폭 과대이지 않나라고 생각을 하고 있고요. 대부분 이제 어 기관 쪽에서 현재 보고 있는 흐름은 뭐냐면 어 변합기 생각보다 여기서 더 좋아질 건 없지 않냐라는 말들 때문에 이제 변합기에 대한 이제 우선 순위가 조금 조금씩 낮아지고 있는데 반대로 말한다면 향후 2029년까지 매출이 이미 다 잡혀 있는 상황이기 때문에 어 거의 여기서 더 나빠질 것도 없습니다.

24. 그렇지만 주가는 최근에 한 5일, 7일 정도 계속해서 빠졌다는 점. 굉장히 큰 폭으로. 네. 이런 점 봤을 때 납폭 과대적으로 한번 판단을 하고 들어가 볼 만 하지 않나라고 생각해서 오늘 효성 중공 갖고 왔습니다. 네. 네. 효성 중공업까지 프리마켓 특징주 흐름 살펴봤습니다.이어서 이어서 개장전 공략해할 핵심 종목들도 자세히 짚어보도록 하겠습니다. 습니다. 네. 네. 이번에는 IS 김태 본부장과 프리마켓 분위기 더 자세히 짚어 보도록 하겠습니다. 네. 본부장님 어제 코스피 5,500선 대까지 폭락을 했습니다. 그래도 오늘 프리마켓 분위기 나쁘지 않은데요.

25. 시장 상황 어떻게 보고 계실까요? 일단 간밤에 두 가지의 지표가 어느 정도 상쇄가 된 거죠. PPI는 생각보다 높게 나왔지만 실업 청구권수가 이제 조금 이제 감소를 하는 모습이 속도가 좀 둔화가 되면서 두 지표가 조금은 이제 부딪히는 그런 상황이라 또 이제 국채금리의 하락이 지수의 기술적인 반등을 좀 이끌어냈다 이렇게 좀 보는게 맞는 거 같습니다. 물론 여전히 지금 WTI 유가가 떨어지지 않고 계속해서이 기조라면 WTI 기준으로 100불이 넘어갈 가능성이 열려 있긴 해요. 하지만 기술적으로 나닥도 마찬가지고 필라델피아 반도체 지수도 마찬가지고 반등력이 나왔던 상황에서 우리나라 증시도 이번 주 주간 기준으로 봤을 때 과도 넥폭에 따른 반발 멸세가 언제든지 나올 수 있는 상황이었기 때문에 네트장에서의 출발은 굉장히 강한 모습을 좀 보이고 있는데 자 오늘 가장 중요한 건 어느 정도의 회복력을 보여 주느냐 이것보다도 회복의 주체 그러니까 지금이 우리나라 주식과 우리나라 종목군들이 떨어졌던 이유 중에 하나가 바로 외국인들 들의 매도세가 굉장히 강해서 떨어진 거지 않습니까?

26. 오늘 회복할 때 가장 중요한 건 나갔던 외국인들이 과연 우리나라 지수에 혹은 우리나라 종목분들에 다시 돌아오느냐 여부이기 때문에 회복력도 회복력이지만 그 회복력을 만드는 주체에 조금 더 집중을 하는 하루가 되어야 된다라는 의견을 한번 들어보도록 하겠습니다. 네. 그 회복력을 만드는 주체 외국인의 매수세가 들어오는지를 좀 살펴봐야 될 것 같다고 말씀을 주셨는데요. 어 그런데 외국인 매도세 간밤 안 그래도 말씀 주신 것처럼 10년물 국채 금리가 좀 큰 폭으로 떨어졌고 또 환율도 좀 올라가는 흐름이 보였습니다. 그렇다면 오늘 그래도 외국인 수급이 좀 들어올 여지가 있을까요?

27. 근데 오늘 하루만 가지고 우리가 평가를 하기에는 좀 그럴 거 같아요. 대신에 외국인들의 매수량이 그동안에 보지 못했던 강력한 매수량을 보여 준다면 충분히 오늘 금요일임에도 불구하고 그 양을 봤을 땐 다음 주 주 적어도 주중 주후반까진 모르더라도 다음 주 월요일과 화요일 날까지는 연속성을 충분히 기대해 볼 필요는 있겠다 생각을 하죠. 지금 우리 시장에 참여하신 분들이 가장 힘든 이유는 뭐냐면 내가 보유를 하고 있는 종목이 반도체가 압도적으로 많을 거란 말이에요. 그런데이 반도체를 주가가 안 좋다. 그래서 털어내지 못했던 가장 큰 이유 중에 하나는 눈에 보이는 실적이 워낙 컸기 때문에 마이크론 테크놀로지의 굉장히 높은 총 영업 이익률, 삼성전자의 정말 말도 안 되는 분기 사상 가장 최대의 높은 영업 이익률 107조를 받는데 이걸 투자를 안 하면 도대체 어디로 투자를 해야 되느냐라는 고민까지 휩싸여서 매도를 하지 못하고 가지고 계신 분들이 굉장히 많아요.

28. 그런데 이제 여기서 외국인이 만약 수급이 들어오게 된다면 그들도 가격적인 메리트는 인정해 주는 상황이라는 거죠. 뭐 가장 더 중요한 건 외국인만 들어오는 것이 아니라 지금 비중이 가득차 있어서 더 이상 들어오기 현실적으로 어려운 연기금을 제외하고 투신이 같이 들어왔을 때가 저는 베스트 시나리오라고 좀 보거든요. 그래서 오늘 상승폭도 상승폭이지만 수급의 주체를 보시는게 좋고 베스 시나리오 1은 외국인 플러스 투신이었을 때가 가장 좋다. 네. 만약에 조금 아쉽더라도 외국인만이라도 들어오면 어 저는 충분히 추가 반등세 우리가 열어두고 보셔야 된다는 의견 드려보도록 하겠습니다.

29. 네. 네, 말씀 주신 것처럼 우리 반도체주 실적은 탄탄한데 현재 투심이 좀 회복되지 않은 상황인 거 같은데요. 그래도 오늘장 좀 일부 회복이 된 거 같은게 이제 간밤 뉴욕 증시에서 좀 어 좋은 소식이 나왔습니다. 엔비디아 젠슨왕 CEO가 이제 코어위브 관련해서 좀 우려를 덜어주는 발언을 했는데요. 이게 반도체조 투심에 좀 도움이 될까요? 어, 저는 충분히 도움이 될 거라 생각을 하고요. [콧방귀] 어, 어제였죠. 그니까 그제라고 표현을 하는게 맞을 것 같습니다. 코어 이브라고 하는 기업에서 발행한이 회사체의 가격의 논란이 굉장히 크게 나타났었지 않습니까?

30. 네. 그런데이 논란이 며칠 이어진게 아니라 단 하루 만에 어제 엄청나게 큰 거래량을 동반해서 급락한 것을 뛰어넘는 거래량의 큰 양봉으로 커버를 했다는 건 저는 약간의 그 의도적인 플레이도 조금 녹아내지 않았나라는 생각이 듭니다. 그니까 버블일 땐 여러분들이 어떤 걸 생각을 해야 되냐면 나한테 누군가 일감을 주지 않는데 향후에 일감을 줄 것 같아 그래서 먼저 투자를 많이 해 놓을 때가 버블인 거예요. 그런데 코어 위브 같은 경우에는 지난 상반기까지 여러분들이 수주 장고를 놓고 보고 있노라면 1천억 달러가 넘는 수주 잔고를 받은 상태에서 투자를 하고 있는 상황이라 이걸 버블로 혹은 과잉 투자라고 봐야 되는가라고 했었을 때는 저는 아니다라는 생각을 하거든요.

31. 여기에 이제 엔비디아 젠스상시 CEO까지 힘을 더 보태 줬다라는 것을 감안을 해 보면 AI는 앞으로 이런 노이즈는 끊임없이 나올 겁니다. 우리가 지난 2년 동안 마음 편에 투자를 했던 건 기간이 되게 짧아요. 지난 상반기 약 3개월뿐인 거지. 그 전에도 계속 올라갔다 내려갔다 올라갔다 내려갔다 올라갈 때는 마치 AI 시대가 막 지금 터져 나가는 듯이 내려갈 때는 AI 시대가 갑작스럽게 붕괴되듯이 그런 느낌을 많이 받았었지 않습니까? 그래서 이런 노이즈는 계속 있을 가능성이 높으니 그런데 첫 번째 나온 회사치에 관련한 이유 이슈라 충격이 좀 컸던 것뿐이지 시장에선 학습 효과라는게 생깁니다.

32. 이게 두 번째, 세 번째,네 번째 반복되면 시장은 둔해질 가능성이 높거든요. 그러면 결국엔 궁극적으로 우리가 방향을 생각을 했었을 때는 이런 노이즈에 인한 조정은 앞단에서의 수주 잔고가 확인이 된다면 저는 기술적으로 이용해야 된다. 물론 그 기술적으로 이용해야 된다는게 어제와 그제 우리나라 시장 떨어지는 거 생각하면 무서워서 엄두가 나지 않을 것 같다는 생각을 합니다. 그래도 저는 움직이실 땐 움직이셔야 되는게 아닌가라는 의견 네. 움직이실 땐 움직여야 되는게 아닌가 이렇게 말씀을 주셨는데요. 말씀 주신 것처럼 어제 우리 삼전스 정말 주가 조정 크게 들어왔습니다.

33. 오늘장 그래도 조금 소폭이나마이 낙폭을 회복을 하고 있는데 삼전 닉스 그렇다면 어떻게 좀 봐야 될까요? 어, 일단 기본적으로는 더 안 빠진다고 볼 순 없어요. 왜냐면 반대 매도 물량 회피 하는 물량도 여전히 나와야 될 거 같고요. 강제로 또 강 반대 매매가 나오는 물량도 장 중에 우리는 받아내야 될 거 같아서 우선 오늘의 하락 브레이크가 종가까지 어느 정도 선에서 형성이 되는지 여부가 중요할 것 같긴 합니다. 그런데 저는 개인적으로 지난 상반기에는 여러분들에게 계속 이야기를 했냐면 확인하고 가시죠. 확인하고 투자를 하시죠. 어느 정도 바닥을 보고 그다음에 쫓아가도 늦지 않습니다라는 이야기를 많이 드렸던 거 같아요.

34. 왜냐? 그때는 추세가 우상향으로 갈 가능성이 굉장히 높아 보였기 때문에. 그런데 지금은 오히려 확인을 하게 되면 막상 투자를 할 만한 타이밍은 지났을 것 같다는 생각을 하거든요. 그래서 조금은 불편하겠지만 조금은 어 마음이 좀 무서우시겠지만 분할 매수 관점으로 본다면 지금의 가격대 21만6,000원대 혹은 19만 원대이 밴드는 1차 혹은 2차 정도까지의 배팅은 해 볼 수 있지 않겠는가 저는 생각을 하고 있고요. 삼성전자뿐만 아니라 SK 하이닉스도 마찬가지입니다. 130만 원 구간에서 혹은 128만 원과 130만 원 밴드 안에서의 분할 매수는 지금도 여전히 가능하다.

35. 오늘 시초에 올랐다가 빠지면 어떻해요? 아마 많은 개인 투자자분들의 고민은 이걸 겁니다. 그러면 방법은 두 가지죠. 오늘 사려고 했던 물량을 반으로 나눠서 오늘 오전에 1차를 사고요. 오늘 2차는 우리가 약속에 2시라고 항상 하죠. 2시 이후에 약 한시간 동안 시장이 많이 흔들렸기 때문에 그때를 감안해서 기다렸다가 정말로 오늘도 그 시간대 흔들리게 되면 그때 한번 담아내시는 것 아니라면 우리 장이 이제는 저녁 8시까지 열리지 않습니까? 네. 저녁 7시 반 이후에 남은 물량 매수를 해도 저는 충분하지 않겠나라는 의견 드려보도록 하겠습니다.

36. 좀 더 신중이 들어가면 좋겠다 이렇게 말씀을 주셨는데요. 그런데 반도체이 투톱뿐만이 아니라 반도체 소부장도 어제 정말 낙폭이 컸습니다. 그럼 반도체이 대장주 혹은이 반도체 소부장 관련해서는 그럼 좀 어떻게 보면 좋을까요? 어, 저는 개인적으로 반도체 소부장의 비중을 줄여서 반도체 투톱으로 가야 된다 생각을 합니다. 왜냐면 지수가 개인 투자자분들의 예상 범위 안에서 흘러갈 때는 기대 수익을 대형주보다는 중소형주에서 얻어낼 순 있는데 지금 지수가 개인 투자자분들의 그 범위를 아득히 벗어난 상태에서 지금 반등이 나와야 되지 않습니까? 이럴 때는 자칫 소부장주들 중에 반등이 안 나오는 걸 내가 가지고 있을 가능성도 열어둬야 돼요.

37. 그래서 조금 불편하더라도 소부장보다는 반도체 투톱을 가져가시는게 좋을 것 같고요. 대신에 이제 반도체 소부장 내에서 압축을 해 본다면 결국엔 영업 이익률이 가장 높았던 쪽 반도체 테스트 쏙 쪽 실적의 성장성이 누가 몰아해도 이번 분계 굉장히 커질 쪽은 기판이기 때문에 만약 소부장 쪽에서 보신다면이 두 분야에 저는 주목하시는게 맞을 것 같다라는 의견 드리겠습니다. 네. 소부장보다는 어 반도체 대장주 3전스에 집중하는 편이 좋겠다고 말씀을 주셨습니다. 어 그래도 삼성전자이 삼성 SK 하이닉스 같은 경우에 오늘장 올라가고 있는데 이제 다음 주부터 실적 시즌도 본격화가 되잖아요.

38. 조금 더 어떤 것을 기점을 두고 반등 시점을 더 생각을 해 봐야 될까요? 일단 SK 하이닉스의 잠정실적 발표를 앞두고 주가가 내려 있다는 그 위치가 저는 굉장히 중요하다 생각을 합니다. 지금 마이크론 테크놀로지도 마찬가지고 삼성전자도 마찬가지고 잠정 실발 전에 조금 먼저 움직인감이 없지 않아 있었거든요. 물론 먼저 움직였다 그래서 세으로 무조건 나와야 되는 것은 아니지만 그들이 보여준 말도 안 되는 영업 이익률을 생각을 해 보면 추가 상승 여력이 안 나온게 굉장히 뼈 아플 수밖에 없습니다. 근데 반대로 SK닉스의 지금의 위치에서 삼성전자가 영업 이익 107조를 찍었는데 분기별로 SK아닉스는 뭐 비율대로 이제 계산을 해야 되겠지만 굉장히 잘 나왔으면 잘 나왔지 덜하진 않을 것 같다는 생각을 지금 시장에 참여한 모든 분들이 하실 거란 말이에요.

39. 그렇게 되면 저는 충분히 반등이 나온다 했었을 때 에스카이닉스의 반등력은 오늘도 오늘이겠지만 다음 주 예, 주간 단위로 봤을 때 조금 더 강하게 나오지 않겠는가라는 느견. 또 에스키아니스를 둘러싸고 지금 여러 가지 이야기들이 많이 나오고 있죠. 솔리다임에 대한 이야기도. 지금 분위기를 잘 살펴야 될 겁니다. 그쪽도 눈치를 봐야 될 거 같고요. 그래서 만약 이런 부분까지도 잘 해소가 된다면 상승 여력과 상승폭이 상대적으로 더 많이 열려 있는 쪽은 삼성전자보다는 SK 하이닉스일 거 같고 그런데 삼성전자가 최근 HBM4 12단까지 좋은 기술력을 좀 보여줬기 때문에 안전성 기준 그리고 TSMC에서 파생되는 그 파운드리에 대한 기대감까지 본다면 안정감은 삼성전자가 압도져일 것 같다라는 의견

40. 네. 안정감은 삼성전자, 상승 여러건 SK 하이닉스일 것 같다라고 말씀을 주셨는데요. 이제 계장까지 한 1분 정도가 남아 있습니다. 오늘장도 역시나 변동성이 많이 예상이 되는데 투자 대응 전략 어떻게 하면 어, 일단은 앞서 이제 서두에 제가 이야기 드렸던 대로 두 가지를 좀 체크를 해야 될 거 같아요. 외국인이 들어오느냐 아니면 외국인과 토신이 들어오느냐. 그런데 사실 개인 투자자분들의 장중에 수급이 이게 좋아지는 건지 안 좋아지는 건지 판단하기가 꽤 어렵거든요. 그러면 이제 기계적으로 이제 매수 대응을 하시면 될 거 같습니다. 혹은 종목 교체를 하시면 될 거 같아요.

41. 지금은 중소용단을 먼저 보기보다는 대형주단에 대장주 위주로의 집중력을 높일 때가 되지 않았나라는 생각을 하고요. 전자한 닉스는 앞서 말씀드린 대로 밴드를 매수 가능 밴드를 적극적으로 한번 고려해 보셨으면 좋겠다 생각을 하고 어 시장 지수 대비 방어했었던 종목군들이 몇 개 있었죠. 어제와 그제 그쪽은 오늘 반대 급으로 크게 또 데밀림이 나올 수 있으니까 리스크 관리 철저하게 하시면서 다음을 좀 도모해 보자는 의견 드려 보도록 하겠습니다. 네. 네. 그럼 지금까지 개장전 체크해 봐야 할 투자 포인트 짚어 드렸고요.이어서 이어서 개장 상황과 투자 전략도 자세히 살펴보겠습니다.

42. 네. 10월 16일 금요일입니다. 마켓포커스 생방송으로 함께하고 계십니다. 시장 개장했고요. 지수부터 확인해 보겠습니다. 자, [콧방귀] 어제 5,550선으로 마무리가 됐던 코스피 상승하면서 출발해 줍니다. 1.56% 상승하면서 5,600선 회복하고 있고요. 5,640선 가리킵니다. 코스닥도 1.4% 상승 771선 지금 위치에 있는 상황이네요. 시가 총액 장위 종목들로 분위기 한번 살펴보겠습니다. 자, 대체적으로 빨간불이 좀 더 많이 보이는 가운데 삼성전자가 2% 가까운 상승, 하이닉스는 1.7% 상승 보여주고 있습니다. 각각 21만 원, 120만 원, 127만 원대 기록하고 있고요.

43. 삼성전자 우선주가 좀 더 탄력 있게 장반 움직입니다. 3.3% 상승, SK 스퀘어는 1%대 상승 보여줍니다. LG 에너지 솔루션은 0.8%대 약세. 아, 시총 상위 종목 개 중에서 가장 좀 약한 모습으로 일단 출발하고 있고요. 삼성전기가 2%대 상승 보여줍니다. 삼성 생명이 4% 가까운 상승 보여주면서 삼성 그룹주에 오늘 장초반 반등이 좀 눈에 띄는 상황입니다. 코스닥으로 넘어가 보겠습니다. 역시 코스닥 시총 장위 종목 가운데에서도 파란불보다는 오늘 단연 빨간 불이 더 많이 보이는 상황인데요. 알테오젠 2%대 상승을 필두로 해서 주성 엔지니어링도 2% 가까운 상승, 또 이오테크닉스도 3% 가까운 상승 보여 줘서 장비단으로 오늘 출발 괜찮은 움직임 보여지고 있고요.

44. 리노 공업도 3% 가까운 상승, 원익 IPS 2%, 심택 기판도 2%대 상승 보여지고 있습니다. 자, 현재 상승하는 종목수가 하락하는 종목수 대비해서 월등하게 많은 채로 출발하고 있는 상황이고요. 장초반 아 개인의 매수세가 그래도 시장을 좀 받쳐 주고 있는 움직임 포착이 됩니다. 자, 장초반 상황 IS 김태문부장님과 계속해서 이야기 나눠 보도록 하겠습니다. 와, 이번 주에 검은 요일이 이틀이나 있었는데 일단 마무리는 좀 어, 잘했으면 좋겠다라는 마음으로 금요일 개장 상황 좀 살펴보도록 하겠습니다.이 정도의 강도 좀 아쉽다는 생각을 사실은 할 수도 있거든요.

45. 본무장님 어떻게 평가하세요? 약간 아쉬운보다 더 과한 표현이 있다면 그게 맞을 것 같습니다. 아, 많이 아쉽다. 많이 아쉽죠. 정말 엄청나게 아쉽죠. 그니까 왜 그러냐면 만약 삼성전자와 SK하닉스가 지금 당장 돈을 벌지 못하고 앞으로 돈을 벌 겁니다. 벌 거예요. 이런 계획성을 좀 보여줬던 시기라면이 정도의 변동성,이 정도의 어떤 하락 그 변동성은 충분히 나올 수도 있는 상황이었죠. 그런데 누가 뭐라 해도 분기 사상 가장 높은 영업 이익을 기록했다는 분기에 이렇게 큰 변동성이 나오니까 개인 투자자분들이 안 그래도 객관적으로 판단하기가 굉장히 어려운 시기에 더 판단하기가 어려울 수밖에 없는 흐름들이 뉴스들이 좀 나온 거 같아요.

46. 그래서 이번 주의 하락이 그 어느 때보다도 가장 공포스러웠고 이해되지 않는 하락이었던 거 같아요. 더군다나 어제는 글로벌 증시가 전체적으로 밀렸지만 그 전날까지는 유독 우리나라만 또 추가적으로 빠지는 현상들이 많았었지 않습니까? [콧방귀] 정당스럽중후반부 수급이 어 방향으로 계속 유지가 될지 모르겠지만 그래도 과대 낙폭에 따른 반발 매수세가 코스피 코스닥 양시장 모두에게 나타나고 있는 현재다라는 의견 드리겠습니다. 앞서서도 반대 매매 얘기를 조금은 해 주셨었잖아요. 이게 지금이 정도까지 5,500선 어제 마감을 했었죠. 정권대온대 조은 다르다고 있 그러면 뭐 한 10시 그리고 오후에 또 한 구간 요렇게 그 구간 구간 오늘도 좀 변동성이 유의해야 될 그런 구간이 있을까요?

47. 근데 [콧방귀] 사실 이제 어제 급락 전에 어네 요일적으로 보면 화요일 날 한번 급락했다가 수요일 날 좀 회복을 했잖아요. 그래서 화요일 날 아마 반대 매매 저녁에 문자 받으셨던 분들 수요일 날 약간의 그 심폐 소생술이 됐었을 가능성이 높아요. 그러다가 어제 급락 나오니까 또다시 문자를 다 받은 상황이라 만약에 오늘 반대 매도 물량이 나온다기보다는 오늘 회복하지네 회복하지 못하면 실제 반대 매도 물량은 월요일 대신에 오늘은 이제 그 반대 매도 물량을 좀 회피하려는 물량들이 어 기수척 반등 그 이상의 모습을 보여주지 않는다면 장 중에 혹은 장 후반부에 나타날 가능성은 좀 있지 않겠는가라는 의견 드리겠습니다.

48. 알겠습니다. 오늘 반대 매매가 당장 이렇게 상승을 하니까 나온다기보다는 그걸 반등 강도가 좀 약하다면 어 다음 주를 대비해서 미리 좀 회피하려는 물량 같은 경우는 좀 염두해 둘 필요가 있다. 이런 말씀 해 주셨고요. 당초반 지금 어제는 진짜로 거의 다 모든 섹터가 하락을 했기 때문에 특징적인 걸로 짚을 만한 것도 사실은 마땅치가 않았는데 오늘은 그래도 위쪽으로도 아래쪽으로도 좀 활발하게 움직이다 보니까 좀 특징적으로 보이는 섹터 있으세요? 짚어 볼까요? 일단은 결국엔 지금 전자닉스를 사야 되느냐 아 말아야 되느냐 아니면 반도체 소부장주로 가서 내가 기다려야 되느냐 말아야 되느냐 이제 다들이 고민을 좀 먼저 하고 계실 것 같아요.

49. 일단 저는 개인적으로 어 반도체 소부장 기업들의 밸류와 삼성전자와 SK닉스의 밸류를 비교를 뭐 할 순 없겠지만 그래도 그들이 처한 상황 기준으로 봤을 때 실적 시즌 이제 코앞으로 다가왔단 말이에요. 그러면 코 앞으로 다가오면 다가올수록 사실 반도체 소부장주들은 ASML의 숫자를 보면서 뜻금했었을 거예요. 아니 저렇게 숫자가 잘 찍힌 종목고 종목들도 지금 기준이 되게 엄격하구나 이렇게 이제 생각했을 가능성이 높아서 저는 오히려이 반도체 소부장주들은 일부러 압축하는게 필요할 것 같고 그게 아니라면 지금 여러분들이 공략하고 있는 반도체 소보장에 대한 실적에 자신감이 없다면 저는 삼성전자와 SK 하닉스로의 일부 비중의 종목 교체는 전 충분히 하셔도 괜찮지 않겠는가라는 생각을 합니다.

50. 지금 누가 뭐라 해도 다음 주, 화요일 날 있을 SK 하이닉스 다 주죠. 다다음 주에 있을 화요일 날 SK 하이닉스의 잠정 실발에서는 숫자가 굉장히 잘 나올 가능성이 높기 때문에 저는 그 부분을 우리가 스케줄상으로 감안을 해 본다면 종목을 교체할 수 있는 타이밍이 오늘과 다음 주초가 아니겠나라는 의견 3전 닉스부터 짚어 봐야 된다라고 아무래도 말씀을 해 주셨으니까. 뭐 시장의 전자 닉스만 있냐라는 분들도 계시지만 지금 상황에서는 이렇게 끌어 줘야 일단 지수 자체가 반등을 하잖아요. 그러면 지금 상태가 어떤 건지 한번 보겠습니다. 외국인이요.

51. 한 달 동안 삼성전자에서만 7조를 팔았고요. 하이닉스에서만 17조를 팔았더라고요. 그리고 RSI라고 해서 그 상대 강도라는게 있는데 이게 그냥 간단하게 말해서 32하면 너무 과매도 됐다라는 건데 3전 닉스도 여기에 지금 들어가는 거죠. 과매도 됐다. 근데 오늘요 정도의 1%요 전후의 상승이 사실은 좀 약하다고 저 개인적으로 좀 생 생각이 들어서 어떻 어떻게 판단하세요? 엄청나게 약할 수밖엔 없어요. 네. 약할 수밖엔 없고 대신에 이제젠 연속성을 좀 기대를 해 볼 필요는 있는 거죠. 과연 실적이 이렇게 잘 나온 기업을 외국인들이 언제까지 외면할 것인가?

52. 밸런싱을 높에 가장 많이 된 CXMT의 어중국반도체 성장이라는 뉴스가 좀 많았었는데 제가 이제 수요일 날 나와서 연합뉴스 경제T에서 어떻게 이야기를 드렸냐면 만약 그 말이 진실일 거라면 전자 닉스가 빠진 반대급으로 CXMT의 주가가 올라왔어야 됩니다. 그런데 CXMT의 주가가 올라오지 않았던 건 우리가 추측하고 있는 부분이 아니다라는 거죠. 그러면 왜 이렇게 전자닉스를 지금 매도를 하고 있는 것인가? 외국계 펀드에서 봤었을 땐 뭐 해체 펀드의 공매도 물량도 꽤 많았다는게 첫 번째 추측이고요. 두 번째로는 지금 메그니필트 세븐 기업들이 자체칩 이야기를 지난주부터 이번 주에 계속 해 왔어요.

53. 그러다 보니깐 파운더리를 가지고 있는 TSMC 그러니 대만의 각권 지수에 조금 더 집중이 될 수밖에 없었던 거예요. 그래서 전자닉스의 비중을 일부 줄이고 TSMC의 비중을 확대하는 과정에서 TSMC가 이번 주에 실적도 있었죠. 근데 실적에서도 엄청나게 좋은 퍼포먼스를 냈단 말이에요. 그래서 어 삼성전자도 굉장히 좋은 기업인데 TSMC라고 하는 완벽한 대체제가 있으니 그들로 리밸런싱 물량이 좀 넘어갔다 저는 이렇게 추측을 합니다. 자 그러면 이제 리밸런싱이라고 하는 건 뭐죠? 그들이 정해 놓은 비중 안에서 물론 추후에 그들이 원래 아니면 분간 단위로 봤어서 봤을 때 비중을 늘리는 구간도 있겠지만 지금 당장은 정해진 구간에 비중을 채웠을 때는 추가로 비중이 확대가 되지 않습니다.

54. 그러면 삼성전자 에스카닉스가 계속 떨어지지만은 않는다라는 것을 의미하기 때문에 저는 오늘의 그 첫 번째 브레이킹을 우리가 확인을 하는 날이 아니겠나라는 생각이 들어서 저 전체적으로 전자닉스의 지금의 밸류는 분명히 낮은 위치에서의 어 흐름이기 때문에 과매도 충분히 과매도인 거죠. 네돈을 이렇게 수급만 좀 자율 반등으로 훨씬 더 좋은 가격대까지 올라올 수 있지 않겠나라는 전자닉스 얘기 조금만 더 해보겠습니다. 워낙에 이제 아 낙폭도 크고 지수의 기어도도 큰 우리 대표 종목이다 보니까요. 두 가지를 좀 말씀드리고 싶은데 간밤에 미증시는 반등을 해 줬습니다.

55. 여러 가지 얘기가 있었고요. 우리 증시를 비롯해서 세계를 흔들었던 코어위가 좀 진정되는 국면도 물론 있었고 그런데 조금 우리 입장에서는 이거에 좀 헷갈린다 하는게 필라델피아 반도체 지수가 빠졌고 이게 굉장히 지금 연속적이거든요. 이것도 우리 전자 닉스에는 사실 아무리 과매도라고 해도 좀 연결성에 불리한 면이 있는게 아닌가라는 생각도 들어서요. 그니까 간밤에 아마 여러분들이 저녁에 조금 혼란스러웠었던 게 필라델피아 반도지 지수는 하락했지만맞아요. 또 코스피 야간 선물은 상승했단 말이에요. 막 엇 엇갈리더라고요. 네. 그래서 어 이거를 지금 필라델피아 반도체 지수를 따라가야 되느냐 코스프 야간 선물을 따라가야 되느냐 고민이 많으셨을 것 같은데 저는 우선 우리나라 반도체 지수가 한 타임 먼저 좀 진행이 되고 있다고 보여져요.

56. 약간 우리가 빠지니까 미국 기업들도 지금 다 같이 덩달아서 어 조정이 나온 것으로 전 추측이 되는 상황이라 오늘 만약 우리나라 관련 기업들이 상승을 하게 되면 또 오늘 저녁에 있을 미국 시장에서 친메이커 기업들이 추가 반등 여력은 충분히 나와줄 수 있겠다 이렇게 좀 보고 있고 코어 위브에서 나오는 이야기는 저는 아직은 우리가 너무 걱정할 필요는 없다고 보여져요. 왜냐 어제 엄청난 거래량은 터지면서 하락을 했지만 어제 거래량을 확실하게 넘어서는 또 거래량으로 커버가 된 상황이라서 코 위부는 앞단에서 받아 놓은 수주 잔구의 강력한 힘이 여전히 완벽한 그리고 탄탄한 버틴목이 되고 있다.

57. 이렇게 표현을 드리는게 맞을 것 같습니다. 그리고 또 하나 아까 이제 뭐 중국 반도체 얘기도 잠깐 짚어 주셨는데 간밤에 애플 CEO도 이런 얘기를 했습니다. 메모리 위기에 모든 선택지를 고려하고 있다. 애플 쪽에서는 간간히이 메모리 가격에 대해서 요즘에 뭐 몇 달 간격으로 좀 이야기를 하고 있죠. 그래서 중국산 사용을 좀 시사하는 거 아니냐. 다시 한번 이런 얘기도 지금 나오는데 어젠가요? 머스크 CEO도 마이크론 빼고는 메모리 가격이 터문이 없이 높다 이래서 사실 메모리 쪽 그니까 3천 닉스를 좀 겨냥하는 CEO들의 발언이 연이어 나오고 있다라는 것도 조금 걸리는 부분 중에 하나긴 해요.

58. [콧방귀] 어 그런데 이제젠 팔은 안으로 굽는다 시의 코멘트일 순 있겠죠. 네요. 아무래도 이젠 일론머스크의 테슬라도 중국에서의 사업성을 조금 하려면 [콧방귀] 어 이제 마이크론을 뭐 핑계되긴 하겠지만 중국과의 관계성에 있어서 뭐 좋은 이야기를 좀 던져 주지 않았을까 이렇게 좀 생각이 드는 바 저는 삼성전자 SK닉스가 그러면 역설적으로 이렇게 보면 됩니다. 아 여전히 슈퍼 의리구나. 가격을 올리면 올리는 대로 그들에게는 선택권이 그렇게 지금 많지 않구나. 정말로 어 마이크론 테크놀로지 삼성전자 SK아닉스의 제품은 부르는게 값이구나.

59. LTA 가격이 상대적으로 전자닉스가 평균적으로 평균가 꽤 높구나라는 것을 우리가 직간접적으로 확인을 할 수 있었던 대목이 아닌가 싶어서 그들의 이야기에 너무 민감하게 반응할 필요는 아직은 없을 것 같아요. 지금은 그들 이야기가 나온다 그래서 우르르 매수를 했다가 우르루 매도를 했다가 하는 시장이 아니라 외국인들이 지금 키를지고 있거든요. 그래서 오히려 그런 뉴스보다는 장중에 외국인의 수급의 연속성과 강도를 좀 보는게 맞을 것 같다라는 의견을 드리겠습니다. 전자닉스에 상당히 좀 많은 시간을 하려 했는데이 질문을 마지막으로 다음 종목 다음 섹터로 좀 넘어가 보겠습니다.

60. 전자닉스 그러면 지금 너무나 장초반이기는 하지만 사실 지금 1.6% 0.8% % 살짝 좀 강도가 약하거나 밀리고 있는 상황이에요. 삼성전자와 하이닉스의 아 오늘의 강도를 보고 뭔가 결정을 하시려고 하는 투자자분들이 계시다면 어떤 기준 제시해 주시겠어요? 어 [콧방귀] 일단 삼성전자 SK하닉스를 투자를 할 땐 변하지 않는 팩트는 두 가지가 있다는 거죠. 일단 첫 번째로는 마이크론을 통한 총 영업 이익률이 굉장히 높다라는 것. 두 번째로는 삼성전자 분기 영업 이익이 107조를 찍었다는 것. 이거 빼고는 지금은 다 흔들릴 수밖에 없는 매크로 변수라든지 투자 심리거든요.

61. 그런데 주식 투자는 펀더멘탈을 가지고 투자를 해야 소위 물릴 때 물리더라도 회복할 때 가장 저는 빠르게 회복한다라고 봅니다. 그래서 전자닉스가 지금 여러분들 아마 눈높이보다는 반등 여력이 약할 겁니다. 저도 제가 생각한 것보다는 지금 너무 약한 모습을 보이지만 그래도 내가 26만 원대, 27만 원대 사고 싶었었던 삼성전자, 160만 원, 170만 원대도 사고 싶었던 SK하이닉스였던 걸 생각을 해 보면 저는 지금의 가격부터는 조금 음, 고민되시겠지만 접근을 하는게 맞을 것 같다. 혹은 집중하는게 맞을 것 같다라는 의견 알겠습니다. 삼성전자 하이닉스 이야기였습니다.

62. 다음 종목 삼성 SDI에 비롯해서 2차전지 관련주 이야기도 좀 들어 보겠습니다. 삼성 SDI 1.4% 오늘 어 일단 하락하면서 장초반 분위기 형성하고 있는데 시장이 이렇게 급락하기 전에 분위기 대표적으로 좋았던 쪽이 바로 2차전지이죠. 네 실이 그 신호탄이 좀 쪽으로의 기대감이 상당했고요. 뭐 중간 선거 미국 중간 선거 이후의 기대감도 어느 정도 좀 있었던 거 같아요. 2차전지 어떤 관점이신지 궁금합니다. 오늘 소포 이제 엇 갈리는 걸 가지고 너무 고민하실 필요는 없을 것 같습니다. 그러니까 2차전지는 지금 2차전지 섹터만의 길을 갈 가능성이 높은 거죠.

63. EV의 회복 여기에 에너지 저장 장치 산업의 확장성까지 확인을 해 보면 저는 우리나라 셀 뭐 SDI와 LGL 솔루션뿐만 아니라 SK 이노베이션까지도 이제 볼 순 있겠지만 그래도 집중을 한다면 잠정 실적 발표를 통해서 이제는 어 투자자의 눈높이에 완벽하게는 아니지만 어느 정도 개선이 되는 모습을 보인 SDI와 LG 솔루션에 집중을 하는 것이 맞을 것 같고요. 그까 한 가지 여러분들이 큰 틀을 한번 생각을 해보죠. AI 데이터 센터. 이걸 무엇으로 구성을 할 거냐? 안에 보면 칩이 있겠죠. 그러면이 칩에 어떤 식으로 데이터를 오고 가고 할 것인가?

64. 그러면 여기 5G, 6G 광전자 광통신 인프라가 붙어야 되겠죠? 그럼이 모든 걸 돌리려면 에너지 인프라가 필요하잖아요. 그런데 그 에너지 인프라에 가장 중요한 건 뭐예요? 공급이 끊기면 안 된다라는 겁니다. 어떤 이유가 됐던지간에 그러면 이제 그거를 미연에 방지할 수 있는 에너지 저장 장치라는 것이 필요하다. 그러니까 반도체를 볼 때 반도체만 바라보는 것이 아니라 통신 부품을 볼 때 통신 부품만 바라보는게 아니라 반도체를 보시는 것은 통신과 에너지 인프라를 모두 같이 본다라고 저는 이해를 하셨으면 좋겠어요. 그래서 AI가 혹은 M비디아가 혹은 삼성전자가 SK닉스가 꺾이면 안 된다고 생각을 하는 이야기를 계속 강조드리는 거고 그에 따라서 약간의 수급의 이동에 따라 어제 그제 많이 버텼던 2차전지가 조금 오늘 쳐진다 하더라도이 사이클은 변하지 않는다라는 거죠.

65. 그래서 2차전지는 저는 여전히 ESS 에너지 모멘텀을 가지고 추가 시세가 낼 가능성이 굉장히 높은 상황이다. 이렇게 좀 보시면 될 거 같고요. YY 대비로 지금 에너지 저장 장치를 가장 많이 설치한 나라가 어디냐? 유럽입니다. 그러면 유럽에 누가 더 가까운가? LG 엔솔보다는 지금은 삼성 SDI가 다소 가깝죠. 그래서 저는약의 어떤 시차는 있겠지만 저는 꾸준히 좀 볼 필요는 있겠다는 의견 알겠습니다. 본부장님 앞서서 지금 반도체 투톱 우리 살펴봤잖아요. 그러면 이제 투톱에 어떤 온기를 좀 받을 수 있는 낙수 효과를 받을 수 있는 소부장 쪽도 한번 살펴본다면 지금 코스닥에서 뭐 주성 엔지니어링이 3%대 상승하고 있고 이오테크닉스 3%대 반등 리더공업도 분위기 괜찮고요.

66. 기판 쪽도 오늘 괜찮고 PSK 홀딩스가 특히나 6% 가까운 상승 보여주고 있습니다. 소부장단으로는 우리가 급락 후에 지금 어떻게 봐야 할지이 부분도 방향 좀 잡아 주시면 좋을 거 같아요. 어, 일단 우리가 소부장을 봤던 이유를 궁극적으로 한번 객관적으로 솔직하게 생각을 해 보면 삼성전자 2에서 3% 올라갈 때 소부장은 적어도 7에서 10% 올라갈 것 같으니까 우리가 소부장을 봤던 거예요. 좀 더 많은 상승폭을 기대하고 기대 수익률을 원했기 때문에 자, 그런데 오늘의 반등폭을 보면 네. 반도체 소부장과 삼성전자가 지금 그렇게까지 크게 갭 차이가 나지 않는 상황인 거잖아요.

67. 시간이 이제 점점 지나가면 뭐가 오죠? 실적 시즌이 옵니다. 그럼 실적 시즌이 오면 저는 오히려 이미 실적이 담보가 되어 있는 종목분들에게 외국인과 기관의 수급이 더 강력하게 붙일 가능성이 높다고 보여져요. 지금 반도체 소보장주들은 개인 투자자분들의 1대 1대 1대 1대 1의 싸움으로 좀 보여져서 여기서 박자를 잘 맞추거나 타이밍을 잘 재시는 분들은 수익을 보겠지만 그렇지 않으신 분들 같은 경우에는 지수는 반등하는데 전자닉스는 일정 부분은 올라왔는데 내 계좌의 반도체 소부장은 또 왜 이렇게 회복하지 못해라는 생각이 들 가능성이 높아서 전 소장은 압축이 좀 필요한 거 같습니다.

68. 제가 서두에 이제 두 가지 분야를 좀 말씀을 드렸는데 대표적으로는 반도체 테스트 소켓인 거 같아요. 반도체 테스트 소켓은 평균적으로 영업 이익률이 25에서 30%가 넘습니다. 오늘도 다른 분야보다는 반도체 테스트 소켓 관련주들의 어떻게 보면 그 반등세가 강하거든요. 대표적으로 TSE, 리노공업, TFE 이런 기업들 좀 보셨으면 좋겠다 생각을 하고 있고요. 이판 쪽은 지금 이번 분계 실정이 담보가 되어 있는 상황이라고 좀 보시면 될 거 같습니다. 하지만 이젠 [콧방귀] 여기서 누구를 더 택할 거냐에 대한 고민이 지금 휩싸입 거 같은데 저는 이쪽에서 본다면 대덕 전자가 일단 지금의 위치에서는 가장 안정적으로 보일 수 있는 구간에 들어왔다라는 의견 드리겠습니다.

69. 테스트 소켓 쪽이 일단은 소부장단에서는 지금은 가장 좀 유망하게 보인다라는 말씀 들어봤습니다. 어, 지금 하이닉스가 물론 너무 장초반이어서 좀 변동성은 계속해서 좀 나오죠. 근데 하이닉스가 지금 어, 음전을 하고 있거든요. 확실히 삼성전자 대비해서도 최근에 계속해서 좀 약한 모습인데 오늘 시장이 반등해 주는데도 하이닉스는 힘이 좀 장초반 약한 모습이에요.이 원인을 어디에서 찾아야 될까요? 그니까 파운드리에 대한 그 가능성은 우선 삼성전자에게 워낙 열려 있는 상황이고 파운드리 그렇죠. 스캐니스는 파운더리가 없죠. 그러면 이제 디램과 HBM으로 승부를 봐야 되는데 HBM 쪽에서도 지금 한간에 떠도는 아니면 최근에 우리가 뉴스로 확인한 부분은 HBM 4E 12단에서도 SK하이닉스가 삼성전자보다는 타이밍이 조금 늦은 것처럼 느껴지는 뉴스들이 좀 많이 나왔기 때문에 이런 현상들이 나오지만 저는 다다음 주에 잠정 실적 발표가 있는 기업은 어디냐?

70. SK 하이닉스다. 이것만 좀 기억을 하고 계셨으면 좋겠습니다. SK 하이닉스 10월 27일 화요일로 알고 있습니다. 네. 실적 발표. 이때는 실적 발표하면서 컨퍼런스 콜까지 하는 거죠? 컨퍼런스 콜까지 하고요. 그리고 이제 중요한 그날 저녁에 FOMC가 또 같이 열려요. 네. 아, 겹쳤군요. 겹쳐요. FMC는 다음 다다음 주 화요일, 수요일 이렇게 겹치거든요. 그래서 요때가 굉장히 중요한 우리나라 증시 전체 그리고 반도체 전체에 트리거가 될 가능성이 높다. 그러면이 일정을 앞두고 숨고르기를 한다는 핑계로 쉬어갈 때가 그리고 V자 반등이 나오지 못하고 개선 옆으로 횡보를 할 때가 우리가 접근을 할 수 있는 기회와 타이밍이 아니겠는가라는 의견을 드리겠습니다.

71. 알겠습니다. [콧방귀] 전략으로 좀 이어가 보면서 혹시 하이닉스 지금 얘기 나온 김에 지금 자사주 매입이 거의 막바지 단계잖아요. 오늘 같은 경우도 지금 수급적인 부분 좀 체크해 주실 수 있까요? 외국인은 지금 계속 파는 거고 자사주 매입이 그나마 하방을 좀 지지해 주고 있는 상황이 오늘도 이어지고 있는 거예요? 네. 일단 아직은 뭐 물량이 그렇게 크게 들어오고 뭐 시작됐다고 보기는 어려울 거 같거든요. 그래서 뭐 오늘 오후장에 몇 시부터 이제 자사주 매입이 시작될지 모르겠지만 또 매입이 또 들어오게 되면 하락은 방어가 될 가능성은 현재는 굉장히 높다 이렇게 좀 보고 있고 지금은 물량 소화 과정이라고 좀 보시면 될 거 같습니다.

72. 오늘 이제 어제 과대 낙폭에 따라서 약간의 이제 반발 매수세를 이용하기 위한 종가 배팅 물량들이 장 막판에 꽤 많이 들어왔었을 가능성이 높거든요. 그런 것들이 지금 소화되는 과정이라고 좀 보시면 될 거 같아서 지금 9시 20분 23분을 지나가고 있는데 적어도 10시에서 10시 반까지 기다리시는게 저는 맞을 것 같고 또 10시 반에 중학권 증시가 좀 열려요. 중학권 증시가 열리고 나서 전체적으로 수급 기조가 어떤지 한번 우리가 살펴보는게 더 정확하고 오늘 니케 지수는 아직은 1% 이상의 또 강세를 좀 보이고 있습니다. 그래서 저는 추가 하락을 고민하기보단 추가 반등을 기대를 하는게 조금은 맞는 오늘이 아니겠나라는 의견

73. 근데 저는 아 시장이 이렇다 보니까 사람이 진짜 좀 느끼는게 좋을 때는요. 긍정적인 얘기가 좀 많이 들리고 시장이 좀 안 좋으니까 걱정이 쌓이는게 많아요. 진짜 그런게 최근에 호실적이 나와도 주가가 안 좋은 대표적으로 우리 뭐 삼성전자 얘기는 다들 어 뭐 대표적으로 알고 계신 거고 ASML도 실적 서프라이즈 나왔는데도 어떤 빌미가 좀 불편하다 그러고 어제 TSMC도 마찬가지예요. 여섯 분기 연속으로 사상 최대 실적 이익, 영업 이익률 또 가이던스도 예상을 상회했는데도 주가는 별로 안 좋았고요. 뭐 소비자용 반도체 수요 설비 투자 비용에 대해서 좀 신중한다 요런 말을 또 빌미로 좀 삼았더라고요.

74. 그래서 하이닉스도 우리가 실적 발표 일을 기다리곤 있지만 아 이게 잘 나온다고 꼭 주가가 상승할까 이런 거는 지금 어떻게 판단해야 될지 모르겠어요. 그니까 숫자는 잘 나온다라는게 어떤 주가의 퍼포먼스를 확 띄울 순 없어도 기본 전제 조건은 만들어 주는 거죠. 여기에 만약 외국인의 수급이 들어온다면 그리고 외국인의 수급이 들어올 만한 발판은 더 중요하다고 생각되는 건 뭐냐? 전체적으로 금리에 대한 방향성이 좀 빠르게 회소가 돼야 될 거 같아요. 그것만 되면 지금 테크 종목군들은 뭐 과비용, 과투자에 대한 이야기가 가장 큰 발목을 잡고 있지만 금리만 빠르게 안정화가 된다면 저는 충분히 해소가 될 여지는 남아 있다.

75. 이렇게 좀 보시면 될 거 같고요. 더 중요한 건 뭐 앤스로픽 지금 나오는 이야기가 IPO 규모를 조금 그니까 시작 밴드를 좀 줄여서 IPO 하겠다라는 이야기들이 좀 나오면서 이게 반도체 투심에 어떻게 영향을 줄 것인가 고민들 하고 계실 것 같은데 우리나라 기업 기준으로 봤을 때 플랫폼은 아직 생각할 때는 아닌 거 같아요. 플랫폼들의 경쟁이 심화되면 심화될수록, 많아지면 많아질수록 전자닉스를 찾는 어떤 기업들이 많아진다라고 해석을 하는게 맞을 것 같아서 저는 그냥 일단 우리나라 기업들이 실적이 얼마만큼 잘 나오는지 여부가 첫 번째일 거 같고요.

76. 두 번째로는 외국인이 어렵더라면 기관, 또 기관이 지금 비중이 안 된다라면 외국인이 시장에 어느 시점에 들어오는지 여부를 반드시 체크를 하는게 더 중요하다는 의견 알겠습니다. 마무리로가 보겠습니다. 자, 오늘 시장 어떻게 대응해야 될지 약간은 좀 헷갈리는 국면에 만약에 이렇게 급락이 나오고 지수가 반등이 나온다면 그건 반도체 투톱이 아닐까 생각하셨던 분들은 어 생각보다 반도체 투톱이 약하고 다른 단에서 좀 더 가네 이렇게 지금 생각하실 수가 있는데 어떤 전략이 오늘 필요할까요? 그래도 과대 낙폭이 가장 컸던 쪽은 저는 반도체라고 봅니다.

77. 그냥 단순히 하락폭이 아니라 기업의 가치 대비해서 비교를 했었을 때는 가장 많이 떨어진게 저는 반도체와 반도체 투톱과 반도체 소부장이라고 생각을 하고 있고요. 물론 이젠 여기에 현대차는요 아니면 2차 전지는요 로봇은요 제약 바이오는요 이렇게 생각하실 순 있겠지만 제 기준은 낙폭이 아니라 낙 그 단순히 그냥 숫자의 절대적인 낙폭이 아니라 기업 가치 대비 낙폭입니다. 그래서 가치 대비 많이 저렴해진 쪽을 찾아본다면 결국에는 AI와 가장 가까운 반도체부터 저는 챙겨야 되기 때문에 추가 매수를 하신다면 오늘 상대적으로 전자닉스보다 강한 쪽 많습니다.

78. 대표적으로 방산도 강하고요. 삼성 바이오로직스와 셀트리온닉 있는 바이오시뮬러 쪽도 강하고요. 어, 이런 데를 보는 것보다는 저는 그래도 어제 우리가 이젠 고민을 계속 유지한 채로 반도체부터 관리를 하는게 가장 1순위가 되지 않겠나라는 의견 오늘 상대적으로 반도체 투톱 대비 강한 섹터들이 지금 많이 눈에 띄지만 그래도 기본적으로는 반도체 투톱 중심으로 전략을 좀 포트를 짜보는게 기본 전략일 것 같다라는 말씀 여기까지 듣도록 하겠습니다. IS 김태 본부장님 고맙습니다. [콧방귀] 자, 양실장이 상승세를 이어가고 있는 오전장 이어지고 있습니다.

79. 시장 상황 자세히 알아보고요. 전략 이어가 보겠습니다. 네, 시장 상황입니다. 국내증시 현재 계좌가지 30분 지나가는데요. 장투번 분은 분위기 확인해 보시죠. 네. 현재 양시장 빨간불 들어와 있습니다. 코스피가 1.21% 강세 5,621선 지나가고 있고요. 코스닥 지수는 2%에 더 좋은 상승세를 보여줍니다. 776포인트 기록하고 있습니다. 네.이어서 업종별 분위기도 바로 만나 보시죠. 네. 오늘 코스피 시장 안에서는 전반적으로 강세 분위기 연출되고 있습니다. 반도체주들이 강세를 보여주고 있는데 장초반 대비했을 때는 상승세가 많이 둔화가 됐는데요.

80. 삼성전자 이시각 1.19% 강세 흐름. SK이닉스는 0.24% 24% 속폭 내리는 흐름 어 소폭 강세가 줄어들었습니다. 그리고 한미 반도체는 2% 강세고요. DB텍도 1.66% 그래도 다 함께 반등해 주고 있다는 점은 긍정적입니다. 간밤 미증시 쪽에서 반도체 업종의 약세 흐름이 있었지만 그래도 TSMC가 자상 최대 실적을 기록을 했습니다. 어제 많이 급락했기 때문에 오늘 또 확실한 회복세가 나올지 계속 반도체주 주목해 보시죠. 오늘장에서 현대차 기아 모두 3%대 반등이 나오고 있습니다. 현대 모비스까지 3.56% 강세 자동차주가 오랜만에 다음께 활짝 웃었습니다.

81. 오늘 조선과 방산 섹터도 보겠습니다. 신규 수주 있는 종목들의 강세흐름은 보이고 있는데요. 한화 오션이 이시각 3% 강세지 빨간불 연출하고 HD 현대 중공업 수주 소식이 나왔습니다. 중동 선사로부터 6,억원대 초대형 가스 운반선 네척을 수주했는데요. 이렇게 글로벌 선박 발주가 이어지는 가운데 신규 수주가 이런 투자 심리의 회복세를 어 실어 넣어 줄지 확인해 보이시죠. 삼성 중공업도 2%대 강세입니다. 오늘 시장 안에서 그리고 방산 섹터가 굉장히 강한 흐름을 보여주고 있습니다.이 시각 한화 에어로스페이스 8% 급등하고 있는데요. 미군이 한화 에로스페이스와 시제품 공급 계약 체결했다고 발표하기도 했습니다.

82. 오늘 다 함께 온기가 전해지면서 현대 로템도 5% 급등, LIG DNA도 4%대 상승세 확인되고 있습니다. 오늘 삼성 전기가 0.69% 69% 소폭 상승하는데요. 전일 18% 급락을 했는데 오늘장에서 시원한 회복세가 나오지 않고 있습니다. LG 이노텍도 0.37% 소폭 상승불 킵니다. 오늘 배터리 업체도 다 함께 파란불 켜고 있는데요. LG 에너지 솔루션 0.5% 5% 하락하고 삼성 SDI도 1%대 내림세 확인되고 있습니다. 다음은 금융 섹터 보겠습니다. 전일장의 하락장 속에서 KB 금융 이런 금융주들의 견조한 흐름을 보여줬는데요.

83. 오늘장 안에서는 다 함께 짙은 빨간불을 연출하고 있습니다. 급락했었던 미래사증권도이 시가 5% 반등에 성공해 주고 있습니다. IT 쪽 보시면 다 함께 짙은 빨간불을 보여주고 있습니다. LGCNS가 세마을 금고의 핵심 전산 시스템 현대화 사업을 수주했는데요. 금융권 IT 인프라 개선 수요가 이렇게 실제 대형 계약으로 이어지고 있다는 점도 확인해 보이시죠. LG CNS 이시각 3.5% 강세, 네이버도 3%대 강세 흐름 확인되고 있습니다. 오늘 시장 안에서 전력 계도 분위기 좋습니다. 다음께 빨간불 켜고 있는 가운데 HD 현대 일렉트릭 4.31% 급등하고요.

84. 효성 중공업도 오랜만에 2% 강세 흐름, 주산 에너빌리티까지 저가 매수세가 유입되고 있습니다. 네.이어서 코스닥 시장도 만나 보시죠. 네. 오늘 코스닥 시장 안에서는 바이오 쪽에지 빨간불 확인되고 혼조세의 장이 연출되고 있습니다. 바이오 쪽 확인해 보겠습니다. 알테오진 이시각 6% 7% 급등세를 시원해 주고 있는데요. 간반 미증세에서 반도체 업종은 약세였지만 헬스케어 업종 바이오 쪽은 강세를 보였습니다. 우리 시장에서도 오늘 바이오 쪽 일제히 강한데요. 그리고 외국인이 알테오젠이 어제 많이 담기도 했습니다. 현재 구간 강세가 확인되고 ABL 바이오 리가캠 바이오까지 짙은 빨간불 확인되고 있습니다.이 시각 올릭스는 10% 두 자릿수 급등세 시원하고 있습니다.

85. 오늘 소부장 쪽도 다 함께 좋습니다. 리노 공업 3% 강세 흐름, 이오테크닉스도 4.85% 회복세가 확인되고요. PSK도 4% 가깝게 강세입니다. 하지만 오늘 두산 테스는 5% 급락세 확인되고 있습니다. 에코프로 그룹주들도 오늘 동반 약세입니다. 현재 구간 0. 1, 약보권에서 움직여 주면서 약세 흐름 확인되고 있고요. 반도체 기판단 안에서도 약세장이 연출됩니다. 심택도 0.16% 6% 소폭 내리면서 오늘 기판 섹터 다 함께 쉬어가고 있습니다. 오늘 피지컬 AI 기대감 모아지면서 로봇주 분위기 나쁘지 않은데요. 레인보우 로보틱스 1%대 반등 나오고 있고 로보티즈도 2% 상승합니다.

86. 하이젠 RNM이 가장 큰 상승폭을 보여주는데 이제 각 8% 급등세입니다.이 밖에 에너지 주도 혼주세가 나타나고 범한 퓨열셀이 2.7% 반등해 주고 있습니다. 네. 오늘 시장 강세 흐름 이어지고 있는데요. 더 상승세를 보여 줄지 저희 마켓 포커스와 함께 확인해 보시죠. 네. 마켓포커스 생방송으로 함께하고 계십니다. 양시장 빨간불 켜고 있고요. 특히 장 초반에 코스닥의 상승세가 좀 더 아 탄력 있게 움직이는 상황인데 시총 1위 알테오젠이 큰 폭으로 상승하고 있는게 좀 기여하고 있습니다. 시장 얘기 좀 더 자세하게 나눠 봅니다. 이코노보이스 이주호 대표님 어서 오세요.네

87. 안녕하세요.네 네. 아, 우리 힘든 일주일을 보내고 오늘은 좀 상승으로 마무리했으면 좋겠다 이건데 이제 우리는 앞을 봐야 되잖아요. 딱 오늘만 사는게 아니라 이제 앞을 보면서 투자 결정을 해야 되는데요 정도 장초반의 강도 코스피 1.7% 현재 코스닥 2.8% 상승 어떻게 평가하고 계십니까? 어제 [콧방귀] 빠진 거에 비하면은 아, 좀 되게 아쉽죠. 음. 그래서 [콧방귀] 제가 봤을 때는 일단 지금 장 초반에 반대 매매 물량도 있을 거고 그래서 좀 시간을 좀 지켜봐야 되겠지만 우리가 기대했던 것만큼의 좀 반등은 못 나오고 있습니다. 그래서 오늘 중요한 거는 지금 외국인들의 매도세가 그렇게 큰치 크진 않거든요.

88. 그래서이 외국인들의 매도세가 다시 좀 돌아서는지를 좀 체크를 해 봐야 될 것 같습니다. 근데 이제 선물 같은 경우는 외국인들이 매수를 해 주고 있거든요. 그래서 만약에 오늘 조금 더 강한 반등이 나오면은 어 약간 전략 후강 느낌 지금 약간 장초반에 아까 넥스트 트레드에서는 살짝 강했다가 지금 9시에 개장하고 나서 오히려 좀 밀리는 모습이 나오면서 다시 등락을 거듭하고 있고 고화권에서 움직이고 있거든요. 그래서 제가 봤을 때는 이제 오늘의 핵심 키는 어 이제 중국 증시 열리고 그니까 아시아 증시 다 열리고 나서 그때 이제 본격적으로 상승이 나오는지 그니까 어제 미증 씨가 회복해 준 모습을 봤을 때 사실 우리나라 증시도 좀 반등이 나왔어야 되고 또 어제 야간 선물 지수가 3% 이상 올랐는데도 불구하고 오늘 이렇게 약한 모습 굉장히 아쉽긴 합니다만 그래도 지금 단기간에 너무 많이 빠졌어요.

89. 그러니까 한 주 동안 진짜 지난주부터 너무 많이 빠졌기 때문에 충분히 어 반등이 나올 수 있는 구간이면은 맞다. 근데 초반에 너무 아쉽고 오히려 지금 반도체 말고 다른 쪽으로 수급이 이동하면서 오히려 우리가 예상하지 못했던 쪽에서 지금 강세를 보이고 있기 때문에 일단은 조금 아시아장 계장하고 나서 수급이 다시 삼성전자 하이닉스나 반도체 쪽으로 이동이 되는지를 체크를 해 보시는게 좋을 것 같습니다. 맞습니다. 7거래일 연속해서 우리 코스피는 하락을 했고요. 그 7거래일 동안 약 20%가 지수가 하락했기 때문에 뭐 과한 매도다라는 이야기는 나오고 있습니다만 장 초반의 반등은 지금 좀 아쉬운 어떤 강도다라는 말씀은 지금 해 주고 계시고 특히나 예상했던 곳보다 오히려 예상치 못한 곳에서 오늘은 조금 더 상승이 있다.

90. 대표적으로 그 예상했던 곳에 아 반도체 투톱을 지금 말씀하시는 거 같아요. 삼성전자 하이닉스 특히나 하이닉스가 뭐 하락 반전하는 구간도 있었고 조금 반등 강도가 약하기는 한데 반도체 투톱에 대해서 좀 진단해 주신다면요? 네. 이게 저도 사실은 오늘만큼은 좀 삼성전자 하이닉스가 좀 시원하게 올라줬으면 좋겠다라는 생각을 했는데 어 생각보다 강하게 좀 수급이 들어오지 않는 거 같고요. 그리고 삼성 전기 같은 경우는 어제 16%가 빠졌거든요. 근데 16% 빠졌음에도 불구하고 오늘이 1% 대의 상승은 좀 이게 뭔가 오르는 거 같지도 않고 오히려 좀 뭔가 빠지는 거 같은 느낌 되게 불편합니다.

91. 그래서 지금 이거를 외국인 투자자들이 이렇게 좀 가담을 안 하는 부분들이 부분이 좀 큰 거 같아요. 그리고 그렇다고 해서 지금 기관 투자자들과 개인 투자자들이 강하게 받아 주는 상황도 아니고 약간 지금 눈치보기 싸움을 하고 있다라고 생각을 하고 있거든요. 그래서이 방향성이 나올 때까지는 아까 말씀드린 것처럼 일단 오전장은 약간 관망하는 느낌 나오면서 이제 본색이 드러나는 거는 아마 중국 증시, 아시아 증시 다 개장하고 나서일 것 같습니다. 참 지금 너무 좀 안타까운게 우리 시청자님들도 그렇고 아니 삼성전자 실적이 이렇게 좋고 지금 뭐 AI 업항이나 이런 부분 펀더멘탈에 대한 부분들 훼손이 전혀 없는데 도대체 이렇게까지 빼는 그 부분에 있어서 정말 납득게 안 가실 건데 가장 중요한 거는 이게 지금 우리나라 증시가 외부의 영향을 굉장히 많이 받아요.

92. 그러니까 무슨 말이냐면 대표적으로 삼성전자 하이닉스의이 메모리 반도체, 그니까 랜드플래시, HBM들의 주고객사는 미국에 있습니다. 근데 지금 미국에서 엔비디아로부터 투자 출발한 그 순환금융 우려 그리고 지금 코어 이부는 어제 급등이 나오긴 했지만 지금 대부분의 지금 엔비디아가 돈을 빌려주고 만약에 이렇게 한 기업들이 지금 채권 급락이 나오면서이 부분이 지금 우려감으로 작용하는 거거든요. 그래서 제가 봤을 때는 지금 그 노이즈가 완벽하게 해소되지 않았어요. 근데이 와중에 이제 CPI랑 PPI가 높게 나오니까 그거에 대한 부담감 그러면은 우리나라 입장에서는 아니 그러면 지금 저 순환 출처 그에서 만약에 문제가 생겨 가지고 진짜로 그런 AI 기업들의 수익성이 우려감이 생기면은 그러면은 수요가 둔화될지 않을까?

93. 그러면은 삼성전자 하이닉스가 물론 3분기 실적은 나쁘지 않겠지만 앞으로 실적이 안 좋아질 수도 있지 않을까이 부분이 지금 발목을 잡는다라고 보시면 될 거 같아요. 원래 주가 주식이라는게 선반영되는 부분이 있거든요. 그래서 일단은 지금 시장에서는 올해 3분기 4분기 실정 알았어. 근데 중요한 건 내년이야. 이걸 바라보는 거죠. 그러다 보니까 지금 오히려 반등하지 못하고 조금 답답한 그런 흐름이 나오고 있지 않나 싶은데 확실한 거는 밸루에이션 대비 싼 거는 변함 없고요. 근데 이제 문제는이 심리적인 부분들 투심을 자극할 수 있는 뭔가가 나와 줘야 그때 조금 더 강하게 올라올 수 있지 않을까 이런 생각을 좀 해보고 있습니다.

94. 그 뭔가가 뭘까요? 답답함을 굉장히 공감을 많이 하실 거 같은데 실적에도 연관이 아주 깊게 움직이지 않고 이러면은 도대체 그 실마리를 우리는 어디서 찾을 수 있을까? 외국인은 왜 이렇게 파는 걸까? 이런 부분에 대한 답을 주신다면요? 네. 일단은 삼성 전자의 경우에는 확실한 거는 파운드리 쪽 뭔가 그니까 앞으로 성장할 수 있는 커져갈 수 있는 뭔가가 나와야 돼요. 그러니까 적작 축소 얘기는 많이 나오잖아요. 그러니까 적자 축소를 바라는게 아닌 거 같아요. 시장에서 바라보는 거는 TSMC의 물량을 얼마나 너희들이 가져올 수 있는 거야.

95. 지금 인테일도 패키징에 대한 얘기 나오면서 자꾸 파운드리 쪽으로 드라이브 걸고 있는데 그러면은 지금 10%도 안 되는이 삼성 파운드리의 점유율을 얼마나 가져올 수 있는 거에 대한 의구심. 이거에 첫 번째로 드는 거 같고요. 그래서 뭐 예를 들면은 AIB라던가 수주를 더 많이 나와 주면서 그니까 단순하게 지금 삼성 파운드리가 적자 탈피를 바라보는게 아니라 여기서 더 나가는 거를 기대하는 거 같아요. 근데 그거를 충족시키지 못했을 때 약간 좀 답답함 뭐 우려감들 이런 것들이 작용할 수 있겠고요. 메모리 반도체 같은 경우는 뭐 여러 가지 노이지가 있습니다만 지금 중국에서 뭐 창신 메모리 반도체가 올해부터 본격적으로 뭐 공급한다 뭐 이런 얘기 나오고 있는데 생산을 한다.

96. 근데 그 양산을 하는 건지 시대품을 만드는 건지도 모르고요. 사실 삼성전자 같은 경우도 지금 HBM 콜테스트 통과하는데만 굉장한 시간 걸렸거든요. 근데 지금 창신 메모리 반도체가 갑자기 저런 식으로 나와 가지고 콜테스트도 해야 되고 이렇게 많은데 너무 이러한 것들이 다 노이즈로 작용하는 거예요. 그래서 시장은 지금 불안한 거예요. 그니까 걱정이 되는 거예요. 그래서이 걱정을 해소할 만한게 뭐 예를 들면 주주원에 대한 얘기도 있을 거고요. 특별 배에 대한 구체화적인 얘기도 있을 거고 그리고 앞서 말씀드렸던 파운드리 쪽 관련된 의미 있는 수주.

97. 그러면 SK 하이닉스는 뭘까요? 하이닉스는 지금 노이즈가 너무 많아요. 뭐 솔리다임부터 시작해 가지고 이런저런 노이즈들이 많은 상황이고 그러면은 하이닉슬은 이제 계속 요즘에 얘기가 나오고 있는게 지금 뭐 선남권 반도체 클러스터 이것도 솔직히 외국인들이 봤을 땐 부담이거든요. 왜냐면은 네. 지금 어떻게 보면 지금 공급자 우위의 시장인데 지금 시간을 두고 봤을 때 만약에 삼성전자랑 하이닉스가 공장을 저렇게 많이 늘려버리면 공급자 우 시장이 되는게 아니라 나중에는 바뀌어 버릴 수가 있죠. 그니까 여기서 나오는 수익성에 대한 우려. 근데 여기서 지금 중국이 메모리 반도시 시장에 뛰어들고 있다.

98. 그러면은 원래는 삼성전자 하이닉스 마이크론 3강 구도였는데 여기서 공급이 늘어나면은 어떻게 보면은 수익성에 대한 우려가 나올 수 있겠죠. 그러니까 이러한 부분들이 불편하기 때문에 그러면 하이닉스가 또 나가야 될 거는 이제 새로운 메모리 쪽입니다. 뭐 예를 들면은 HBF에 대한 구체화 예. 그리고 또 CXL이라던가 그러면은 제가 봤을 때는 이렇게 생각합니다. 이건 제 사견입니다만 우리나라 메모리 반도체주들이 좀 한 번 더 점프업하기 위해서는 이제 기존에 우리가 알고 있던 뭐 CXL이라든가 이런 모듈에서 뭔가 그 새로운 기술력이 나와 줘야 돼요.

99. 대표적으로 지금 얘기가 나오고 있는 CXL 같은 경우가 대표적으로 메모리 반도체에서 연산 장치의 기능을 같이 하는 거거든요. 그니까 CPU가 기존에 처리를 하는데 그거를 메모리 반도체에서도 같이 할 수 있는 그런 차세대 메모리 이런 것들이 우리나라가 먼저 치고 나갈 수 있고 먼저 우리나라가 양산을 하게 되면은이 부분이 좀 트리거가 될 수 있는 건데 곧 그런 소식들이 또 지금 단기간에 뭔가 나오기는 아직은 조금 시간이 좀 필요한 그런 상황이기 때문에 지금 어떻게 보면은 사실 총체적인 난국입니다. 그렇지만 그럼에도 불구하고 확실한 거는 지금 가격 매력은 충분히 있다.

100. 마이크론이나 이런 미국의 메모리 반도체에 비하면요. 우리나라 지금 삼성전자 하이닉스 밸루에이션 대비 너무 싸요. 그러니까 지금 마이크론에 비하면 훨씬 싼 거예요. 이거보다 쌀 수가 없어요. 그렇기 때문에 그런 점들을 봤을 때 오늘 시간이 지나면서 결국에는 저는 좀 상승 쪽으로 자리를 잡지 않겠냐 이렇게 보고 있습니다. 말씀하신 것처럼 또 상승 쪽으로 자리를 정말 잡아서 삼성전자도 2% 초반, 하이닉스도 1.8% 8% 현재는 올라가고 있어요. 그런데요 반도체 투톱에 비해서 지금 지수가 조금 더 어 퍼포먼스가 좋다라는 건이 투톱 외에 오늘 업종들이 굉장히 성적이 좋다라는 거거든요.

101. 아까 본부장님도 말씀 대표님도 말씀하신 것처럼 뭔가 어 기대하지 않았던 데서 오늘 올라가네요. 뭐 이런 부분들 예를 들면 어 뭐 알테오전을 비롯해서 오늘이 제약 바이오 쪽도 굉장히 좋은 상황이고요. 강산 쪽도 좋고요. 뭐 엔터 쪽도 좋고 화장품도 좋고 이렇게 좀 자동차 쪽도 오늘 나쁘지 않고요. 그래서 갈등이 되실 것 같아요. 아 이거 지수 좀 반등하고 올라가기 시작하면 반도체 투부털 줄 알았는데 다른게 더 세네. 지금 배팅을 한다면 어디를 집중해야 되지? 이런 부분에 대한 답을 주신다면요. 네. 지금 이게 참 아이러니하게도 이게 이런 상황이 벌어졌는데 오늘 대표적으로

102. 네. 지금 전력 기기 맞아요. 방산 조선이거든요. 그러니까 방산이 오늘 세요. 근데 이게 아마 제가 봤을 때는 지금 중동 상황 자체가 굉장히 지금 뭔가 긴박한 상황이거든요. 우리가 뭐 뉴스로만 접하고 있지만 어 후티방군이 지금 사우디를 그렇게 집중적으로 공격하고 지금 사우디도 반격을 하고 있죠. 그니까 이거에 대한 부분들이 좀 방산 쪽으로 좀 힘을 실어 주는 거 아닌가 이렇게 생각을 하고 있고 지금 전력 기기랑 방산주들 가만히 보시면은 정말 많이 빠졌습니다. 그러니까 뭐 이게 어제 뭐 이번 주에 사실 삼성전자 하이닉스가 많이 빠졌지만 근데이 방산이랑 전력 기기는 이미 빠지고 있었어요.

103. 그래서 아마 그쪽에서 조금 뭔가 우리가 예상치 못했던 수급을 받는게 아닌가 싶고요. 아마 방산주들은 지금 지정확정 리스크에 대한 영향도 있는 거 같습니다. 그렇기 때문에 이쪽에서 깜짝 반등이 나오는 거 같고요. 그다음에 제약 바이오 쪽은 어제 시장 빠졌음에도 불구하고 삼성 바이오로직스가 강했어요. 지금 미국도 보면은 헬스케어 관련주들이 괜찮거든요. 그러니까 지금 일라일이라든가 미국의 그런 헬스케어 기업들이 약간 경기 방어주 역할을 하고 있어요. 그러다 보니까 삼성 바이오로스 어제 동조를 했고 오늘 딱 보니까 그러면서 이제 삼성 에피스 홀딩스 올라가고 지금 RT자 올라가고 제약 바오 쪽으로 좀 힘을 실어 준 모습.

104. 그러니까 이게 결국엔 이겁니다. 지금 어제 미증시가 일부 반등이 나왔지만 필라델피아 반도체 지수도 생각보다 약했어요. 그러면 반도체에 대한 우려감들이 아직 시장에 남아 있다라는 거죠. 그래서 오늘 오히려 물론 이제 삼성전자 하이닉스가 반등이 안 나오는 건 아니고 좀 나오긴 하지만 그 외에 다른 쪽이 더 강한 이유를 굳이 찾자면 지금 AI에 대한 불신이 아직 남아 있다는 겁니다. 그러면서 시장 참여자들은 다른 쪽을 찾게 되는 거고 그러면서 어제 강했던 삼성 바이오로직스를 필도로 제약 바이오 쪽에 힘을 주고 있고 그다음에 오늘 엔터주도 또 세어 파이브가 지금 어 8%대 올라오고 있고요.

105. 그다음에 화장품도 괜찮습니다. 지금 보면은 이게 다 우리가 한번 겪었던 거예요. 그러니까 이제 AI랑 반도체 진영 안 좋을 때 대표적으로 화장품 쪽들이 강했었고 소비주들이 강했었고 그 외에서 답을 찾는데 오늘도 약간 그런 모습이에요. 그러다 보니까 오늘 대표적으로 하나 그룹주들이 강하고 이제 방산 뭐 그다음에 이제 전력 기기도 오늘 생각보다 강한 모습. 그니까 AI 반도체 말고 지금 다른 쪽에서 답을 찾고 있는 그런 모습인데 이건 또 언제 또 바뀔지 모릅니다. 왜냐면 요즘에 순환매가 너무 빨라서 이게 지금 어 하다가 갑자기 돌아섰는데 올라고 지금 주성 엔지니어링 같은 경우도 보시면은 반도체 소부장 아까 초반에 약간 힘 힘이 빠지다가 지금 또다시 올라오고 있거든요.

106. 그러니까 이게 지금 너무 순환매가 빠르다 보니까 이거를 답을 찾는게 답을 딱 내려서 말씀드리기도 어려운 상황이고 다만 이건 있어요. 오늘처럼 이렇게 골고루 올라와 주는게 좋습니다. 그러니까 반등이 나올 때 삼성전자 하이닉스만 쏠려서 반등 나오는 거보다 이렇게 섹터 전반적으로 확산되면서 반등 나와 주는게 길게 보면 더 좋아요. 근데 이제 많은 분들이 원하시는 거는 나는 삼성전자이닉스와 코스닥 반도체 너무 세 가지고 갖고 있는데 이거 왜 이렇게 약하냐인 거잖아요. 근데 이거는 [콧방귀] 참 사실 우리가 그쪽만 딱 너무 쏠려서 가는 거를 원하실 수도 있겠지만 제가 봤을 때는 우리나라 시장의 전반적인 반등과 조금 이제 이런 변동성이 줄어들면서 이렇게 좀 건전하게 올라가는 거는 오히려 이렇게 확산되면서 올라가는게 더 좋다라는 말씀을 좀 드려보고 싶습니다.

107. 네. 그러면 지금 삼성전자 하이닉스가 싸다라는 기준은 사실 많이들 공감을 하실 것 같거든요. 뭐 실적에 비해서 PER 말씀해 주셨지만 PBR로 따져도 1.5배, 1.6배 막 이런 수준이다 보니까 정말 아 가치가 좀 저렴해 제대로 평가를 못 받고 있다. 이거에는 많이들 공감하실 거 같은데 시장 반응이 지난 7월에 왜 저점 많이들 기억하실 것 같아요. 7월 29일에 코스피 저점이 5,200선이었는데 많이 빠지다가 7월 말일이었나요? 정말 막 급등하고 하이닉스 거의 상한가 가까이 가고 막 이런 날이 있었습니다. 어 그때 비하면 어제 5,400선인데 좀 달라진 양상으로 봐야 될까요?

108. 왜냐면 반등을 할 때 그때는 반도체 투토 위주로 그래도 강하게 해 줬었는데 오늘은 반등을 해 줄 때 굉장히 골고로 좀 퍼지거든요. 시장 양상이 달라진 건지 진단해 주시죠. 그때와 지금과의 상황이 좀 다르다. 예. 왜냐면은 그때는 이제 사실 이러한 AI들이 그날 그니까 우리 기억하실 겁니다. 삼성 전기랑 SK하이닉스 상한가 같나. 예. 그날 그때 미국 AI 반도체들이 폭등이 나왔어요. 이제 그러면서 이제 우리나라 야간 선물 지수가 그날 상한가 8% 갔었고 그러면서 우리나라 그렇게 된 거고. 그리고 또 미국에서 그때 이슈가 있었죠. 레오폴드 이슈가 있었는데 그날 숏 커버링 나온다라는 얘기 나오면서 그냥 그니까 미국의 반도체와 AI 주들이 전부 다 폭등이 나온 거예요.

109. 그러면서 동조를 한 거고 지금은 좀 상황이 다릅니다. 그래서 어 오늘 좀 아쉽고 많은 분들이 그런 드라마틱한 반등을 기대하셨겠지만 어제 밑증 씨가 나스닥이 좀 반등이 나오긴 했지만 필라델피아 반도지수는 생각보다 약했고 어 좀 뭐랄까요 이게 AI 전반적으로 다 올라갔다라고 볼 수가 없었기 때문에 아마 그 부분에 있어서 앞서서도서도 말씀드렸지만 지금 그런 노이즈들이 완벽하게 해소가 되지 않았기 때문에 오늘 생각보다 약한 모습이 나오지 않나 이렇게 보고 있어서 저는 [콧방귀] 결국에는 는 그니까 이렇게 보시면 돼요. 긴 호흡으로 봤을 때는 삼성전자 하이닉스가 결국에는 저는 올라간다라고 보고 있어요.

110. 근데 지금 현재 구간에서 생각보다 많이 빠졌는데 그거에 반등이 약하다 보니까 심리적으로 위축이 되고 와 이거 진짜 조금 올라오면 팔아야 되나 이런 생각하실 수 있는데 저는 긴 호흡으로 봤을 때는 당연히 이렇게 빠지면은 기회다라고 생각을 하지만 이제 짧게 짧게 보시는 분들 입장에서는 답답하실 수 있잖아요. 그래서 제가 봤을 때는 아, 난 이제 도저히 반도체 투자 너무 힘들다 하시는 분들은 어느 정도 좀 반등이 나올 때는 좀 비중이라도 줄여서 다른 쪽으로도 지금 보시는게 좋을 것 같아요. 왜냐면 만약에 지금 이렇게 확산이 되면서 올라가면은 반등이 한쪽으로만 쏠려서는 반등이 안 나올 거예요.

111. 그러니까 예를 들면은 지금 과거처럼 삼성전자 하이닉스랑 S7 중심으로 급등이 나오면은 지수는 급등할 수 있어요. 근데 다른 종목군들이 못 가거든요. 근데 지금 만약에 이런 식으로 확산이 되면서 다 같이 올라와 버리면은 지수는 많이 모두 오를 지언정 투자하는 입장에서는 괜찮아요. 환경이 더 괜찮아질 수 있기 때문에 지금 우리가 7월 달에 이렇게 급락 겪고 이런 10월 달에 한번 또 급락을 겪었잖아요. 데 이런 상황에서 만약에 이번에 반등이 오히려 저는 진짜로 삼성전자 하이닉스에 쏠려서 가는 거보다는 이렇게 섹터 전반적으로 확산돼서 올라오는게 저는 더 좋다라고 보고 있고 그게 오히려 우리나라 체력을 키우고 더 어 좀 변동성이 적어지면서 올라갈 수 있다라고 보고 있기 때문에 저는 오늘 시장은 나쁘지 않다.

112. 오히려 좋다라고 생각합니다. 다만 삼성전자, 하이닉스 그리고 반도체에 집중되어 포트에 집중되어 있으신 분들에게 불편한 장이다라는 점 참고하시면 좋을 것 같습니다. 약간은 전자닉스만 집중되 있는 분들한테 아쉬울 수 있지만 그래도 전자닉스도 뭐 거의 한 2%대 올라오고 있고 전반적인 업종으로 퍼지는 시장이다 보니까 확산되는 시장이다 보니까 오히려 긍정적이다라는 말씀해 주셨습니다. 짧게 마지막으로 전략만 제시해 주시고 오늘 말씀 마무리할까요? 네. 어 저는 일단은 개인적으로 지금 3전직스랑 S7 그리고 코스닥 소부장 쪽은 좀 지켜보셨으면 좋겠어요.

113. 지금 보유자분들은 어차피 손실을 확정질 필요는 없습니다. 그러니까 올라올 때까지 좀 기다렸다가 그다음에 대응해도 될 거 같고 만약에 내가 오늘 신규로 뭘 사야겠다 하면은 저는 반도체 말고 다른 쪽을 좀 보셨으면 좋겠어요. 예. 대표적으로 지금 방산 그다음에 저는 오히려 오늘 2차전지 좀 빠지는데 2차전지가 더 좋아 보이고요. 그 외에 지금 우리가 잊고 있었던 엔터라던가 콘텐츠 관련주들 이런 쪽들이 지금 그동안 움직임이 없다가 이제 조금씩 올라오고 있거든요. 그래서 저는 반도체만 바라보지 마시고 오늘은 확산되면서 강하게 올라오는 쪽을 한번 공략해 보시는 전략을 세워 보시는게 좋을 것

114. 알겠습니다. 여기까지 됐죠. 이코너보이스 이주호 대표님 고맙습니다. 감사합니다. 네. 양시장 강하게 빨간불 켜고 있습니다. 뭐 상승 폭에 대해서는 어디까지 올라갈 수 있을지 아니면 그동안에 급락을 했으니까 좀 아쉬움이 있을 수도 있지만 그래도 조금씩이나마 계속해서 좀 어 상승폭을 확대시켜 나가는 구간이라는데 의미 좀 있어 보이는데요. 시장 상황 자세히 또 알아보고 전략 이어가 보겠습니다. 네.이 이 시각 시장 분위기에 함께 살펴보도록 하겠습니다. 오늘 현재까지 양시장 반등 흐름 일단은 보이고 있습니다. 아, 다만 어제 낙폭이 모두 장 중에 8% 넘게 나왔던만큼 현재까지이 서킷 브레이커가지 발동됐는데 어제 자 현재까지는 3% 가까이 오르면서 5,700선까지 회복하고 있습니다.

115. 자,이어서 오늘 코스트도 3% 가까이 반등 흐름 나타나고 있는데요. 현재까지 788선에서 움직임 이어가면서 800선을 눈앞에 두고 있습니다. 아,이어서 오늘 특히나 어제 낙폭이 컸던 반도체 대장주 시세까지 체크하겠습니다. 삼성전자까지 1% 넘게 2% 가까이 상승하며 21만 원 선까지 회복하고 있고요. 자, SK 하이 하이닉스도 2.3% 가량 올라서면서 130만 원 선을 눈앞에 두고 있습니다. 아, 두 종목 모두 어제 10% 안팎까지 내리면서이 시장의 공포를 야기하기도 했죠. 중요한 건 이번 반등이 일시적인 되돌림에 그칠지 아니면 꾸준한 반등 흐름에 이어나갈데요.

116. 자, 이런 가운데 KB 준권은 어제 급락이 펀더멘탈에 대한 훼손이라기보다는 수급 공백과이 투심 위축에 따른 급락이었다고 분석을 했습니다. 아, 실제로 이달 들어서 삼성전자는 20% 가까이 내렸고요. 그리고 SK 하이닉스도 30% 가까이 빠지기도 했습니다. 특히나 국내 증시도 18% 가량 내리면서 일본과 대만 증시는 상당히 견조한 흐름을 보인데에 대해서 어 다소 엇갈리는 분위기가 이어지기도 했죠. 코스피는 최근 들어서 PER이 약 여덟 배 수준까지 내려앉고이 선행 PER도 약 네배를 밑도는 수준까지 떨어지면서 금융위기당 신학 그리고 코로나 수준까지 접근했다는 평가가 나왔습니다.

117. 자, 하지만 이에 대해서 주가 흐름과 달리 반도체 실적 전망은 오히려 개선되고 있다는게 증권가의 판단이었습니다. 아, 삼성전자에 대해서 KB 증권은 어쨌자 60만 원 선 그대로 목표 주가를 유지하기도 했고요.이 이 TSMC나 AM에 대해서이 반도체 수요는 여전히 견조하다. 걱정할 필요가 없다는 평가까지 제시가 됐습니다. 아, 특히나 4분기 들어서는 디램 가격이 두 자리 수대 상승 흐름이 이어갈 것으로 가격에 대한 견조한 상승 흐름이 전망되고 있는데요. 여기에 대해서 최근 시장은 기업의 실적 자체보다는 수급 불안에 더 무게를 두고 있다고 분석할 수가 있겠습니다.

118. 앞으로는 이달마 예정된 삼전닉스에 확정된 실적 발표 그리고 주주 환원 정책이 추가적으로 제시될지까지를 확인하셔야겠습니다. 습니다. 네. 이시각 시황입니다. 현재 양시장 강세장 이어지고 있습니다. 코스피는 상승폭을 더 확대시켰는데요.이 시각 2.79% 강세 속에서 5,709선 회복해 주고 있습니다. 코스닥 지수도 상승합니다. 3.67% 788선 지나갑니다. 네.이 이어서 시총 상위단의 흐름들도 확인해 보시죠. 네. 먼저 코스피 시장 시총성이 있단 시총 10열 개 종목 모두 다 강세 흐름 확인되고 있습니다. 파란불 켜고 있었던 삼성 바이오로직스까지 강세로 전환을 했고 상승폭을 확대시켰는데요.

119. 먼저 반도체 투톱주 삼성전자 2.26% 강세 21만 원선 회복해 주고 있습니다. SK닉스도 2.93% 3% 가깝게 뛰면서 좋은 흐름 나타나고 있고요. 거래가는 129만 원선 확인되고 있습니다. 삼성전자 우선주도 다 함께 상승세를 보입니다. 4% 강세 16만6,000원 체크되고요. 오늘 삼성 전기가 3%대 상승세를 보여주고 있습니다. 3분기 역대급 실적이 나올 것이다. 이런 전망이 쏟아지고 있는데요.이 시각 120만 원선 회복해 주고 있습니다. 현대차도 오늘 5% 시원한 상승세를 보여주고 있습니다. 거래가는 31만 원선 확인되고요.이 이 밖에 SK 스퀘어도 오늘 장 3% 강세 흐름.

120. LG 엔솔은 0.5% 강보합권이고요.이 밖에 KB 금융과 삼성 생명까지 좋은 흐름 보여지고 있습니다. 네.이어서 코스닥 시장도 확인해 보시죠. 네. 오늘 코스닥 시장은 바이오단이 강세를 보여주면서 총일이 알테오제이 7% 급등세를 보여주고 있습니다. 좋은 회복세 속에서 23만 원선 터치하고 있고요. 에코프로 그룹주들도 상승 전환에 성공을 했습니다. 방향성을 전환하고 에코프로 상승세 이어가는데요. 1.79% 2% 가까운 빨간불입니다. 8만2,000원 확인되고 에코프로 BM도 106,900원에 거래되고 있습니다. 오늘 수보장단도 다 함께 분위기 좋습니다.

121. 이호 테크닉스와 리노 공업이 4에서 5% 정도 짙은 빨간 불을 연출해 주고 있고요. 주성 엔지니어링까지 4% 상승해 주면서 오늘 소부장 그리고 기판 쪽의 투자 심리가 많이 회복이 되고 있습니다. 로봇츠까지 좋은데요. 레인보우 로보틱스에도 3% 강세 확인되고 니다. 네.이어서 눈에 띄는 테마와 또 종목별 시세까지 함께 체크해 보시죠. 먼저 화장품 관련주 오늘장 좋은 흐름 보여주고 있습니다. 화장품주는 최근 원화 강세로 인해 3분기 실적 전망치가 하향 조정되면서 주가가 부진한 흐름을 보였었는데요. 오늘 이에 대한 저가 매수세가 유입되면서 반등을 하고 있습니다.

122. 해외 수요가 여전히 견조하고 그러면서 증권가 역시도 화장품 업항의 펀더멘탈이 경고하다고 평가를 내렸는데요. 3분기 실적 변동은 일시적이라면서 환율 하락이 산업의 방향을 바꾸지 못하기 때문에 주가의 피크하웃을 논하기에는 이르다는 분석입니다. 네, 오늘 장 먼저 모아라이프 플러스 13% 넘게 급등을 하하고 있는 흐름 보여주고 있고요. LNC바 역시도 14% 넘게 상승을 하면서 64,000원, API 역시도 8% 넘게 뛰면서 32만 원선에서 움직이고 있고요. 본느 또한 8%대 상승세 보여주고 있습니다.이어서 이어서 다음 업종도 살펴보도록 하겠습니다.

123. 네, 오늘 장형 로봇 인공지능 관련주 상승하는 흐름 보여주고 있습니다. 미국의 휴먼노이드 로봇의 대표주자인 어질리트 로보틱스가 다음 달 나스닥 상 나스닥 시장의 상장을 앞두고 있는데요. 허구권 증시 최초로 순수 휴먼노이드 상장사가 등장함을 계기로 인해서 최근 고평과 부담과 수익성 검증 요구로 인해 침체된 로봇주에 반등의 계기가 될 수 있을지 지금 주목이 되고 있습니다. 이런 가운데 오늘 다이나믹 솔루션 어 지금 28% 넘게 상승을 하고 있는데요. 어 다이나믹 솔루션 같은 경우에는 최근에이 네파와 AI 기술을 결합한 재화 로봇인 다이나믹 X핸드를 공개했다고 밝히면서 오늘장 주가 급등을 하고 있습니다.이어서 네오사피엔스 역시도 7% 넘게 급등을 하고 있고요.

124. 모하 데이터 3.56% 뛰어 올라가고 있고 뉴 AI 6% 가까이 상승하면서 6,000원 선에 다가가고 있는 모습 확인되고 있습니다.이어서 이어서 다음 특징적인 섹터도 짚어 보도록 하겠습니다. 방산 관련주인데요. 방산 최근에 조정이이어서 이어졌던 방산주 역시도 오늘장 반등을 하고 있습니다. 저가 매수세 유입과 함께 예멘티반군의 미사일 공격으로 인해서 중동의 지정학적 불확실성이 다시 부각된 영향으로 보입니다. 네. 오늘장 대성 하이텍 6%대 상승하면서 7,000원 선에서 움직이고 있고요. 하나 에어로스페이스는 어 지금 큰 폭으로 급등을 하고 있습니다.

125. 주가 10% 가까이 상승을 하면서 90만 원선 한화 시스템도 10% 가까이 뛰고 있고요. 한화 역시도 8% 가까이 상승하면서 10만9,000원 선에서 움직이고 있습니다.이어서 다음 섹터도 짚어보도록 하겠습니다. 다음 섹터는 반도체 소부장 관련주인데요. 반도체 소부장 아이어서 코로나1 치료제 관련주 아 먼저 살펴보도록 하겠습니다. 코로나1 치료제 관련주 같은 경우에는 이제 오늘장 관련되어서 리가 리갑 바이오의 호재가 있었는데요. 자체 개발 중인 표적 항체약물 접합체 ADC 신약 후보 물질이 글로벌 임상에서 첫 환자 투여를 완료했다는 소식이 전해졌습니다.

126. 이렇게 차세대 항암제에 대한 기대감이 유입되면서 오늘장 좋은 흐름 보여 주고 있는데요. 우선 ồ트론 상승세가 높습니다. 11% 넘게 뛰면서 98,000원 선이고 있고요. 애클론 같은 경우에도 12% 넘게 상승하고 있고 오늘 호재가 있었던 리가 바이오도 상승폭이 큽니다. 8% 넘게 뛰고 있는 흐름. 어, 지금 관찰이 되고 있고요. 마지막으로 국전까지 7%대 상승세 보여주면서 2,000원 선에서 움직이는 모습 확인되고 있습니다. 네, 여기까지 오늘 눈에 띄는 테마들 짚어봤고요. 계속해서 마켓 포커스와 함께하시죠. 네. 마켓 포커스 함께하고 계십니다.

127. 자, 코스피도 2% 후반 그리고 코스닥도 3% 후반까지 아, 지금 상승폭 확대시켜 가고 있는 오전장 지나가고 있습니다. 이분과 함께 이야기 나눠 볼게요. 메리트 증진권 이화진 차장님 어서 오세요. 네, 안녕하세요. 장초반 이제 주춤하던 시간도 좀 있었지만 결국에는 계속해서 상승폭을 좀 확대시켜 나가는 구간이고 어, 지금 코스피에서는요. 어제와는 완전 정반대로 하락하는 종목 개수가 100개 가체 되지 않습니다. 상승하는 종목수가 훨씬 많은 시장 연출이 되고 있는데 물론 어제 하루 지수가 7% 빠졌잖아요. 그리고 7거래일로 따지면 뭐 거의 뭐 20% 빠졌으니까 아요 정도 반등 뭐 이렇게 아쉬워하실 수도 있지만 [콧방귀]

128. 다른 생각으로는 뭐 어떻게 한 번에 다가겠어 뭐 이럴 수도 있고 차장님의 생각 듣고 싶습니다. 오늘장 참 저도 이제 오늘 여기 오기 전에 많은 고민을 했습니다. 어 외국인이 아직도 안 돌아서네. 아마 그게 오늘 시장에서는 어 분명히 오늘은 반동이 나올 만한 흐름이었는데 초반에는 좀 눈치를 좀 봤던 거 같습니다. 뭐 코브 이슈도 이제 M비자선항이 이제 충분히 얘기를 좀 해 줬던 부분이 있었고 국채 금리에 대한 급락 뭐 여기와 관련해서는 투기적인 이슈도 진행 계속 흘러나오고 있고 이러한 이슈음 트럼프 입장에서는 이제 핵무기 발산을 안 한다 얘기를 하면서 조금 시장에는 평원을 줬습니다.

129. 어, CPI, PPI 이제 사실 어떻게 보면 이제 어제 그제 여러 연준 인사들을 보면 물가가 높은 건 알고는 있지만은 결국의 결론은 이것도 지정확 리스크가 사라지게 되면 이게 픽크업이 될 수도 있다. 결국엔 전반적인이 한 번의 여러 가지 리스크가 어제 다 터져 버린 거죠. 음. 저는 이제 여기서 보는 거는 어제 반내 매매 어마어마하게 또 나왔습니다. 그리고 신용 장고가 34조금은 점점 줄어들고 있고 시장은 점점 빠져가고 있는데 신용 장군 계속 늘어났죠. 그러면서 흔히 말해서 우리나라 비스 지수가 55포인트까지 올라왔습니다. 최근에 38포인트까지 내려오면서 그나마 좀 변동성이 안정화된다라고 했는데 최근에 급격한 상승을 보였죠.

130. 그게 반대 매매 쪽으로 시장이 흘러나오는 부분이 여러 가지 조을 보이고 있는 부분 아마 다음 주부터 뭐 저희 증권사뿐만 아니라 몇몇 증권사들이 삼성전자 하이니스 한정에 의해서 신용 중단 이슈가 나옵니다. 그러면 자사주 매매 종료가 되면서 그걸 뒷받침할 수 있는 어 수급에 대한 부분들 뭐 국민 연금이나 이제 리밸런싱 이슈가 나오다 보니까 그냥 전반적으로 수구 자체가 꼬인 시장이 뭐 어제 여러 가지 좀 해석 중에 하나지 않았을까라고 생각을 하고 있어 가지고음 이제는 이제 펀더멘탈로 가야 되는 상황인데 이제 펀더멘탈보다는 수급증 이슈가 워낙 이제 어 시장을 이제 변동성을 좀 보여 준 어 흐름이 좀 되지 않을까 생각을 하고 있는데 저는 이제 중간 선거를 좀 앞두고 있는 좀 상황에 실적 앞혀 가셔야 되는 어 다음 주부터 오 좀 안정화되지 않을까 생각을 하고 있습니다.

131. 오늘의 관전 포인트가 있었다면 반등을 한다면 어느 정도 강도로 할까? 7거리를 연속해서 너무나 많이 빠졌기 때문에 오늘 하루 어느 정도 반등할까? 두 번째는 이제 말씀하신 것처럼 외국인 매수가 혹시나 돌아올까? 근데 지금도 매도는 하고 있는데 그 매도 폭이 이전과는 좀 다르게 1억 단위로 줄었어요. 지금 2,800억 정도 코스피에서는 매도 찍히고 코스닥에서 1,00억 정도 찍히고 있는데 요렇게 좀 줄어드는 것만으로도 오늘은 의미 있게 볼 수 이게 외군 있긴이 한국 시장을 하방으로 [콧방귀] 잡았다고 했으면 선무 시장에서 이렇게 대응 안 했습니다.

132. 어제 선무 시장에서 오히려 1조를 매수를 했어요. 사고. 그렇죠. 그 뜻은 하방을 보는게 아니라 한국의 시장에 대한 문제점이 명확히 보이는 거기 때문에 이제 그런 시장에서 바로 대응을 해 버린 거죠. 만약에 정말로 아, 프랑스 그쪽에 국채 금리와 관련된 여러 가지 노이즈가 크다라고 했으면 우리나라뿐만 아니라 대다수의 글로벌 위기설이 나왔어야죠. 근데 우리나라만 집중 포화가 좀 나와졌다는 측면에서는 일단은 말씀대로 일단 레버리지 이슈가 굉장히 좀 컸던 거 같습니다. 그런 이슈가 일단은 외국인이 타겟을 잡기 시작을 했고 그러면서 선물증을 대응을 했다.

133. 언제든지 오늘 같은 반등이 나올 걸 대비를 한다는 거죠. 그 시장을 해지성을 한다는 겁니다. 그런 시장에서 봤을 때이 트리거는 제가 봤 때 다음 주 다 주인가 28일 삼성전자 하이니스에 주조한 정책 발표 이건 생각보다 좀 크게 나올 수 있다는 점이 외국인의 어 수급이 완전히 좀 바뀔 수 있는 부분이고 그리고 LG엔솔 저는 이번 3분기 실적 워낙 다들 환율의 얘기들을 많이 하고 한율 때문에 실적이 생각보다 안 좋을 수 있을 겁니다라는 걸 뒤집어줄 수 있는 부분이 어떻게 보면 리스크 소멸이죠. 리스크 소멸전에 해석될 가능성이 크다 봅니다.

134. 아 워낙 강성 때문에 조선 섹터 실적 안 좋을 거예요. 뭐 특히 수출주들 안 좋을 수 있어요. 그거를 감하고도 실적이 잘 나고 된다라고 하게 되면 어 저는 이제 수급적인 부분들이 변동성이 약해진다라고 하게 되면 외국인은 조금 변하지 않을까? 그게 지금 어떻게 보면 선물조 시장 오늘도 마찬가지입니다. 그런 차원에서 아 분명이 지금 흐름들이 결국 외국인들이나 이제 전체적으로 선물 쪽에서 대응을 하고 있는 차원이 어 너무 우리나라 하방을 보고 있지 않는 것 같다라고 생각하고 있습니다. 음. 선물 시장의 외국인들의 반응이나 지금 포지션 잡는 걸 보면 완전히 계속해서 하방 쪽으로 잡고 있는 거 같진 않다.

135. 언젠가는 요게 조만간 마무리가 될 가능성도 보여지고 현물 쪽에서도요. 매도가 뭐 요런 부분 지금 말씀을 해 주셨는데 3전닉스 얘기를 좀 해 볼까요?어요 어,요 앞시간 바로 몇 분 전에는 하이닉스가 하락 반전하기도 하고 생각보다 좀 약하다라는 말씀을 드렸는데 삼성전자 하이닉스 그래도 계속해서 오전장 상승폭 확대시켜 나가면서 지금 3%대 각각 상승폭 보여주고 있는 상황입니다. 물론 그동안 빠진 거에 비하면이 정도도 아쉬워야 하시는 분들은 많으시겠지만 그래도 오늘 어 오전장에서는 우상향 흐름을 그리고 있다는데도 의미가 좀 있어 보이는데요 상승폭에 대한 의미를 좀 부여해 주시겠어요?

136. 네. 음. 최근 우리 엔비디아가 자사주 매입을 3 2,300억 달러 정도 어마어마하게 자주 매입을 했습니다. 그거는 향후에 대한 실적의 확신이죠. 마이크론 12월 9일 날 반도체 치스법에 따른 그런 환원 정책의 제한이 풀립니다. 12월 9일이죠. 그러면서 우리 60조 넘게 자사조 매입을 하겠다고 얘기했습니다. 이제 남은 건 우리나라죠. 어 이번 주 월요일인가요? 이제 홍나이 여사님이 이제 신용 대출을 해서 주식을 샀고 그걸 이재호 회장이 주식을 받았습니다. 증여를 했죠. 주조하는 정책에 지금 여러 가지 얘기들이 나오겠는데 정말 특별 배당 30조지만 30조에서 추가적으로 나올 가능성이 큽니다.

137. 그 이유가 뭐냐면 이재용 회장은 지금 이제 내년 1 상황이면 순익 25%를 받게 되면 내년에 종합가세 50%를 내야 됩니다. 그러면 이거를 분리 가세로 전환을 시켜야겠죠. 그걸 위해서 어떻게 보면 어 조조하는 정책이 맞나? 대조주원 정책이 아닌가라는 이제 해석도 나올 수는 있을 거예요. 하지만 삼성전나 SK 하이니스든 우리가 기존 알고 있었던 연말 특별 배당 30조 플러스 자사주 매수 소가까지 더 추가적으로 할 가능성이 더 커지는 좀 상황입니다. 오늘 삼성전자 우선주 굉장히 세게 움직이죠. 삼성자 우선주 최근에 라이프 자산 운영이 주조한을 보냈지만은 이거 말고도 외국계에서도 주조 사안 더 세게 보냈습니다.

138. 어떤 의미로? 예전에는 어 눈에 배당 줄 때 어 삼성전자 하이니스 보통주 4대 1이었잖아. 근데 왜 이번에는 8대 1이야? 여기에 대해서 반박을 하기 시작을 했다는 거죠. 그러면 삼성전자 입장에서 삼성전자 우선주액의 배당에 대한 더 가능성을 더 크게 볼 수 있다라고 하게 되면 저는 이번 삼성전자 29일 실적 이미 시장에서 알고는 있는 거지만 어 주조하는 정책에 대한 목표치가 바뀌게 되면 그래서 아까 제가 어 외국인 수급이 여기서에 대한 변화 조주 소환과의 소통 이게 그러니까 외국계 업체들의이 상황들이 좀 변 변환을 줄 가능성이 있지 않을까?

139. 올해 204조 205조 정도 매도를 했습니다. 연간. 그중에서 삼성자 하이니스만 190조 매도예요. 이거를 뒤바뀔 수 있는 부분은 시장과의 소통 주저를 위한 정책 이게 정말 마이크론과 엔비디아처럼 27년 28년도의 성장을 명확하게 확신해 주게 된다라고 하게 되면 저는 이때가 좀 트리거가 되지 않을까 생각을 하고 있습니다. 그러면 주주환원이라고 하면 이번 달 말씀하신 말에 있을 컨퍼런스 콜에서 각각 양사가 어느 정도 구체적으로 이야기를 하는지요 부분에 좀 달려 있을 수 있겠는데 지난번에 조금 그 컨퍼런스 콜 진행하고 나서 어 실망 쪽으로 반응했던 기억이 좀 나서이 좀 트리거가 될 수도 있겠다라는 생각을 하는데 오늘 3전 닉슨만이 아니라 아까도 말씀드렸지만 하락 종목수가 최개가 되지 않게 이렇게 많이 확산되고 있어요.요 부분을 차장님께 여쭤보고 싶은데 그 RSI라고 해서 어 요게 70 이상이면 과매수고 너무 많이 매수했고 어 요게 32하면 너무 과하게 매도했다.

140. 이제 요런 지표가 있잖아요. 이게 3전닉스를 비롯해서 우리나라 대부분의 종목들이 지금 과매도에 들어가 있어요. 그래서 과매도의 종목들이 너무 많으니까 오늘 다 같이 이렇게 올라가는 건지이 중에서도 앞으로 지속적으로 올라갈 섹터의 옥석 가리기는 어떻게 해야 되는 건지가 오늘장에서 좀 궁금해요. 음. 이게 연소성을 보일 거냐 그 차이가 있겠죠. 뭐 수급적인 영향 맞습니다. 그게 굉장히 크죠. 혼니 오늘 어떻게 보면 기술적 반등이란 표현이 맞을 수는 있겠죠. 네. 시장의 색깔이 응. 딱 나오죠. 어, CPI, PPI 발표를 했는데 국채 금리가 급락을 하기 시작을 했습니다.

141. 그러면서 오늘 수급이 제약 바위를 좀 더 세게 몰리기 시작을 하죠. 어, 국채 금리가 올라가게 되면 흔히 말해서 그 금리의이자 비용보다도 성장이 높은 AI 쪽으로 구등한 그 수급이 이겨내왔었는데 어, 국채 금리가 흔히 픽아웃 얘기가 나오기 시작을 하죠. 최근에 이제 여러 가지 설들이 나옵니다. 최근에 국채 금리 쪽으로 인해서 해스펀더들이 어마어마한 물량들이 뒤 200만 계약 역사상 있을 수가 없었던 200만 계약의 저쪽으로 몰렸다. 근데 최근에 숏스키즈 이슈가 나오기 시작을 한다 그러면서 이제 신년물이 그의 5% 아래까지 나올 가능성이 제기를 합니다.

142. 어 그러면 시장에 색깔이 바뀔 수도 있는 거죠. 어, AI뿐만 아니야. 안 좋았던 제약 바이오 뭐 2차전지 성장주들의 색깔이 바뀔 수도 있다라는 생각이 오늘 시장에서 그 이후의 변화들이 나타날 것 같아요. 음. 음 우리 항상 방송 반도체 반도체 서부장 늘 필수 부로 가져왔던이 섹터들이 어 수급이 학대 여지 그러면 아까 얘기했던 외국계 올해 200조 팔았습니다. 하지만 그들은 많은 현금이 있는 상태에서 과연 다른 쪽의 시선을 더 넓혀 볼 수 있는 건가라고 하게 되면 일단 국채 금리에 대한 시그널 뭐 프랑스 관련 이슈가 좀 잠재적으로 소멸되어 가고 있다라고 하게 되면 이제 제일 중요한 거는 중간 선거 이전과 이후서에다 변화가 점차적으로 완화적인 움직이 된다라고 하게 되면 무조건 반도체 반도체 소부장만 볼 필요는 없다라고 좀 개인적으로 생각을 하고 있습니다.

143. 어 그래요. 반도체, 투톱, 소부장. 아 우리가 굉장히 많이 네. 왜냐면 지수 자체가 많이 빠져 있을 때 가장 많이 처음에 되돌림이 있었던 건 과거에도 뭐 6월에도 7월에도 8월에도 보면 요쪽이었기 때문에 좀 기대를 하는 분들이 있었을 텐데 이게 퍼질 가능성이 앞으로는 더 있다고 차장님 보시는 거예요. 그렇죠. 최근에 한국은행이죠. 이제 군통위에서도 얘기를 해. 내년 경제 성장률을 세게 올렸습니다. 물론 반도체 성장이 크긴 하겠죠. 음. LG 핸솔이 저는 이번 실적에서 한번 보여줬습니다. 삼성 SDI 곧 실적 발표하겠지만 여기서도 지금 흔히 말해서 스트리컨센 얘기하죠.

144. 뭐 스트리컨사 뭐 별거 없습니다. 뭐 요의도에서 얘기하는 어 이번 실적 이단 시장에서 나오는 증권사 밴드보다는 높을 가능성이 굉장히 높아요. 그러면 섹터에 대한 성장이 여기저기서 이제 퍼진다라고 하게 되면 우리가 몰랐던 우리가 관심이 없었던 섹터 쪽에 어 얘네들이 그렇게 실적이 절 나오는 흐름이었어라는 인식이 나오게 된다라고 하게 되면 그러면 시장에서는 이게 흔히 말 삼성자 하이닉스는 고민하면 사지만은 중영단은 외국인들은 그냥 삽니다. 어차피 싸고 그거를 구분까지는 구진 않죠. 그냥 바스켓로 담죠. 그럴 가능성이 굉장히 좀 높은 좀 상황이라서 그만큼 우리가 부담당해 봤던 물가 부분들 뭐 연전들이 얘기했던 것처럼 물가는 충 물가만 잡으면 된다.

145. 지난주 FMC 이사로 해서 고용보다는 물가라고 했습니다. 물가가 잡히게 된다라고 하게 되면 흔히 만에서 우리가 했던 골드락스에 대한 변화 결국 지금 너무 극단적이죠. 스테그 플레이션이냐 골드락스 2차이라고 봤을 때 골드락스로 배하게 된다라고 하게 되면 시장은 그 혁산 학교가 완전히 좀 바뀔 수가 있는 흐름이 좀 되지 않을까라고 생각을 하고 있어 가지고 마냥 어 수급 빈지입이라고 아니라 어 펀더멘탈이 좋았는데 그 너무 저평가를 받아왔던 아까 RSI 얘기하면서 그냥 시장에 관심이 없어서 그냥 수급이 없어졌던 거다라고 좀 해석을 하고 있습니다.

146. 그러면 미국에서도 우리한테 아주 충격을 크게 줬던 요즘 AI 단에 이슈 하면 뭐 너무나 많습니다. 간밤에는 코어브나 오라클 신용 우려 특히 코어브에 대해서 이제 젠슨왕도 나서고 여러 가지 분석 업체에서 지금 살규회다라고 얘기하면서 진정은 좀 됐는데 이게 진짜로 진정이 된게 맞나? 속해 히메리 쪽은 상인 아 더락하면 어떡하지 이게 그냥 단순히 단기간에 많이 빠진 데에 따른 오늘 그냥 반짝 반등이면 어떡하지라는 생각 분명히 하실 수 있습니다. 여기에 대한 차장님의 생각은요? 네. 그죠. 8월쯤에도 오라클의 CDS 프리미엄이 200포인트까지 올라가다 보니까 또 한번 이런 얘기가 나왔었고

147. 그 당시에는 또 알파벳이 어 우리 해외 채권 반행 계속 이제 발행을 할 거예요. 그러면서 여러 국채 금리까지 지금 영향을 많이 주게 됐고 인형 한금도 마이너스가 됐을 겁니다. 저는 오히려 이번 실적 발표 뭐 알파벳도 똑같이 얘기하겠죠. 물론 이제 아파벳은 이런 얘기는 있을 겁니다. 어 너네 어 이번에 마이너스 한거 흐름인데 근데 너네 내년 연말쯤에는 플러스로 전환된다고 했잖아. 그거는 이제 이익이 빠른 속도로 증가했을 경우 만약에 알파벳이 아 아니야 28년으로 좀 밀어질 수 있을 것 같다. 멘트면 조금 부담 될 수 있을 겁니다. 하지만 저는 메타 실적이 제일 빨리 나오더라고 보니까 메타가 이번에 실적으로 크게 반영은 먼저 안 되겠지만은 AI미주 AI미주와 나왔죠.

148. 지금은 당장 매출이 크게 반영은 안 될 겁니다. 하지만 우리는 새로운 이제 비즈니스 수익 모델이 시작이 되어 왔고 우리는 너네처럼 어 폐쇄용은 아니고 우리는 오픈소설 모델로 인해서 구독자를 어마어마하게 모았어. 이제는 우리가 돈을 벌 수 있는 흐름이 왔어. 이게 분미 쪽에 이제 시장이지만은 이제 전반적으로 글로벌 시장까지 넓혀지게 되 했을 때 우리는요 정도까지 영업 이익과 이익 마진이 더 클 수 있을 겁니다라고 하게 되면 그때부터 여러 하이퍼스켈레드에 대한 향후의 이제 어 수익 변화가 새로운 또 메모리 수요까지 어 넘어가는 단계까지 있지 않을까 생각을 하고 있는데 말처럼 지금은 결국 네오클라우드 이슈가 더 붉어지긴 하죠.

149. 그런 상황이긴 하지만 오라큐도 마찬가지였습니다. 딱 실적 발표하면서 어 우리 재무적 부담 그렇게 많지는 않아요. 우리 수익 생각보다 빠른 속도로 가고 있어요.이 차이가 오히려 우리가 붉어져 왔던 부담들을 좀 해석시켜 줄 수 있는 부분이 아닌가라고 좀 생각을 하고 있습니다. 만약에 아까 얘기했죠 코브 2대 주주죠. 젠슨항은 2대 주주입니다. 그러면 어 만약에 코입가 힘들면은 자금 더 쓸 수 있겠죠. 근데 그럴 필요가 없다라는 점이 오히려 조직 입장에서 입에서 나온게 그게 의미가 좀 크지 않을까 생각을 하고 있습니다. 이런 질문을 드리는 이유는 다음주 상황은 사실 뭐 가봐야 알겠죠.

150. 미국에서 AI 분위기가 어떻게 달라지는지. 근데이 질문을 미리 사장님의 생각을 이제 드리 들어보고 싶은 이유는 시장이 거의 이제 전점까지 갔었잖아요. 5,200 그 우리는 어제 5,500까지 갔었기 때문에 슬슬 이쯤이면은 좀 사 봐야 되지 않을까라는 의견들을 갖고 계실 때 일각의 어떤 전문가들은 돌아서는 걸 좀 확인하자. 음. 그러면 오을 돌아선거라고 봐도 되는 건지 아니면 진짜 낙폭 과대에 따른 잠깐인지를 판단할 수 있는 오늘의 기준이 있는 건지이 점이 궁금했던 거예요. 저는 제일 걸린는 사실 신용입니다. 신용. 삼성자 하이닉스 오늘 기준으로 한 8조 8,000원까지 내려왔더라고요.

151. 계속 9조였습니다. 근데 삼성자 하이니스 작년 2만대 1조였습니다. 근데 거의 한 10열배 정도 수준을 올랐죠. 근데 주가는네 배밖에 오르진 않았습니다. 그게 가장 시장에서 보는 부담이라 좀 생각을 하고 있고 SK 하이닉스 어 아마 이번에는 80조 전으로 볼 거 같은데 80조가 넘으면 서프라이즈가 보일 가능성이 좀 있는 상황이고 우리가 그동안 삼성자 하이니스 여러 가지 주가에 대한 부진을 얘기를 하는게 상반기까지는 흔히 말해서 디행 가격이 이렇게까지 올라왔습니다. 아 최근에 한 두 세다가는 이렇게 그냥 소폭 상승률을 보였죠. 근데 저희 이제 매체 증권이나 여러 증권사 리포터들을 보게 되면은 4분기 2연말이나 내년 상반기 1분기에는 모바일 진행 같은 경우는 65% 가격 상승을 보고 있는 겁니다.

152. 그 이유가 뭐냐? 애플입니다. 애플이 오늘 뭐 존나스 시어도 얘기를 했죠. 뭐 여러 가지 메모리 쪽으로 많은 고민을 해 본다. 그러다니 팀이 이제 자기는 더 이상 간이 안 하겠다고 얘기를 존토너스 딱 침사에 딱 얘기했죠. 저기는 자체 AI를 계속 개발을 해야 되겠다는 니즈는 굉장히 크다. 그러면 메모리 없이 어떻게 할 수가 있겠나요? 결국엔 지금 제가 봤을 때는 새로운 트리가 나올 수 있는 건 애플입니다. 애플의 가격 협상이 진행되면 또 한번 가격 상승이 나오게 됐을 때 그게 어 삼성자 하니스 매물 쪽은 가격 상승률은 더 올라가게 될 것이고 지금 시장에서 그 부담 주는 거는 이제 앵크님 말씀대로 네오 클라우드 아니냐?

153. 네오클라에 또 한번 저게 위스 나 버리게 되면 또 한번 시장이 부담이 될 수 있지 않겠느냐라고 하는 거는 늘 항상 시장의 단기적인 노이즈로 지목을 좀 받아왔던 부분이라 좀 생각을 하고 있고 엔트로픽 엔트로픽은 뭐 계속 지금 재미나이와 오픈 AI와 계속 경쟁을 하고 있는 구간에서 어 나오다 보니까 어 그런 영향이 돌아가면서 나올 가능성이 굉장히 크다라는 측면에서 아직이 시장에서 승리자 폐자는 아직 확정은 없다고 보고 있습니다. 그게 나오는게 28, 29년쯤에는 아, 이제 우리 더 이상 못 하겠어. 이제 더 이상 우리 손 들래 하는 기업이 나오는 순간에 저는 고점이나 좀 보고 있기 때문에 지금은 아직까지는 그 정도 [콧방귀] 수준까지 아닌 것 같다라고 생각하고

154. 그 애플 존터너스 CEO가 이제 메모리 쪽에 대해서 문제 때문에 여러 가지를 다 열어놓고 생각한다. 이게 중국어를 쓴다라는 거의 시사냐 뭐 이런 부분이잖아요. 근데 이게 처음 있는 일은 아니에요. 애플이 이렇게 얘기하는게 메모리 가격이 계속해서 상승하는게 우리 삼전 닉스한테는 엄청난 호재였는데 이게 이제 부메랑이 돼서 돌아오는 뭔가 안 좋은 쪽으로 돌아오는게 최근에 좀 멘트로 나오고 있거든요. 요거는 주가 반응을 우리가 어떻게 전략을 좀 짜아야 됩니까? 원래 애플이 올해 4월이었죠. 그때 시장에서 동계 대만 쪽에서 이제 트랜스포스나 이제 검행치 연이 얘기했던게 어 애플이 대규모 메모리 구매를 할 수도 있다는 얘기가 나왔습니다.

155. 우리 실정 망해도 괜찮다. 그들은 이제 치킨 게임이 시작이다. 중국에 있는 샤움이나 이제 뭐 여러 이제 하웨어 같은 특히 아니면 중소 스마트폰 업체 경쟁해서 죽이겠다는 겁니다. 다들 이번에 보면은 우리 삼성전자도 특히 스마트폰 사업부 적자죠. 그러면 다른 중국 애들은 더 심합니다. 결국에는 애플 입장에서는 가격이 올라와도 그런 수요에 대한 밑탄력이 있지만은 그들은 가격을 올리게 되면 수요가 완전히 탄력적을 변해 버리죠. 물론 F도 그럴 수 있긴 하겠지만 그런 상황에서 중국에 대한 점유를 올리려고 하는 겁니다. 지금 애플은 예전처럼 그렇게 어 그런 갑의 위치가 조금 약한 이유가 뭐냐면은 지금 통계상으로도 전 세계 메모리 수요의 40%가 옛날에는 애플이었습니다.

156. 지금 20%까지 떨어졌어요. 애플의 입지가 조금 많이 약해진 것도 사실입니다. 그러니까 그게 안 먹히는 거죠. 그래서 지금 뭐 삼성제 일런머스크도 마이크론이 뭐 가격 정책을 가장 합리적으로 한다고 하지만 바로 올려버렸죠. 마이크론도 그런 상황이기 때문에 어 결국은 어 애플은 지금은 뭐 CXN2 얘기하지만 CX도 줄 물량 없습니다. 지금 30만 장이고 월가 케파가 내년이나 되어야 60만 장이 올라가는 상황이라서 이미 그들은 어 바이트 댄스나 이제 알리바줄를 물량을 줄 수밖에 없는 어 사인장 감안했을 때 결국에 애플 때문에 내년 1분기 매물 그 모바일 딜렌 쪽 가격에 폭등을 하게 되면은 전반적으로 삼성자와 하니스에 대한 전망치가 28년까지 추가적으로 또 공개되면서 대폭할 가능성이 있다라고 보고 있습니다.

157. 오늘 이제 금요일이기도 하고 어 항상 금요일에는 조금 주말에 대한 경계감이 살짝 있다. 우리가 요렇게 알고 있는데 우리 시장 오늘 같은 경우는 그동안에 낙폭이 워낙 컸기 때문에 일단은 상승 쪽으로 반응을 하지만 주말 사이에 우리가 봐야 될 것들도 많잖아요. 지정학적인 부분들도 지금 확전 양상에 대한 아 경계감도 굉장히 좀 많은 상황이기는 하고요. 미국에서도 AI 우려가 완전히 사라졌다. 이렇게 하기에는 조금 확인할 것들도 있어서 어떤 부분을 좀 경계해야 되는지까지도 말씀 부탁드려요. 이제 중간 선거 그의 이제 2주 3주 정도 좀 남은 거 같습니다.

158. 우리가 2018년을 다시 돌이커 보게 되면 그때도 막판 뒤집기가 했었죠. 트럼프와 중국과의 무의협상이 막판에 딱 이게 도장을 찍어 버렸습니다. 그러면서 완전히 뒤집혔죠. 지금도 어떻게 보면 어 트럼프가 핵무기 발사 뭐 어제 같은 경우는 뭐 어마어마한 폭탄을 뭐 쏟아 붙겠다 뭐 거의 협박에 끝 협방을 하고 있는 상황입니다. 결국에는 협상의 막바지까지 오지 않았을까라고 좀 생각을 하고 있고 물론 그 조금 전에 속보가 나왔어요. 핵무이 안 쓸 거다. 그러니요. 이게 느낌이 아 서서히 [콧방귀] 협상의 마무리가 진짜 시장이 완전 뒤져 수 있는 상황이 아닌가?

159. 그럼 지금 국채 금리의 하락이 오정도 지금 트레이더들 입장에서는 하방증을 보고 있는 거는 이미 시장에서 얘기가 노출되고 있는게 아닌가라고 좀 생각을 하고 있죠. 항상 느리 저희는 조금 늦게이 속보를 항상 전하긴 하지만은 그게 어느 정도 지표적으로 흐름이 좀 나오고 있는 상황이라서 말씀대로 주말 사에 갑자기 뭐가 또 튀어날 줄 모르는 뭐 상황이기도 하고 내년 다음 주부터는 뭐 테슬라 메타부터 본격적인 실적 발표가 좀 있는 상황이라서 이제는 좀 수급적인 이양도 영향이지만은 정말로 그런 AI 의료들이 부시시켜 줄 수 있는 정말 이제는 그들의 CEO의 말 한마디가 중요한 시점이 되지 않을까 생각을 하고 있습니다.

160. 그러면 오늘 전략을 구체적으로 잡아보지 말까요? 다음 주까지 봐야 됩니까? 어떤 관점이세요? 오늘만 본다. 사실 어제 제가 많이 들었던 질문 중에 손절해야 [목을 가다듬음] 될 거라는 질문 굉장히 많이 들었습니다. 아, 어제 분위긴 그랬죠. 지난주였으면은 그게 맞을 수 있죠. 지금은 손전은 제가 봤때는 의미가 없습니다. 반등했을 때 비중을 줄이자라는 건 말씀대로 이미 지표상에서는 이미 감도 구간인 거 모든 사항이 다 알고 있죠. 5천 초반. 5천 초반이 올초일 때 굉장히 안 좋은 상황에서 그 올초였죠. 지금 딱 지지선 같은 경우도 7월 29일 날 삼성전자 레오폴드 이슈 있을 때 좀 그런 상황이 있을 거고 전 아마 다음 주 안에 아마 이런 얘기도 나올 것 같아요.

161. 최근에 삼성자 하스가 급락하면서 아마 여러 운용사나 사호 펀드 쪽에 청산 이슈가 좀 나오지 않았을까라는 생각도 좀 들기는 해요. 그런 얘기가 나오게 되면 결과론적으로 아 그래서 최근에 삼정리니스가 마이크론보다 더 많은 [콧방귀] 이제 하락을 좀 보여줬구나. 그럼 수급증이 이해가 된다라고 하게 되면 그건 충분히 지금 바닥을 확인할 수는 있다라고 생각하고 있습니다. 알겠습니다. 오늘 여기까지 들어야 될 거 같은데 어 그냥 일정적인 이슈기는 한데 오늘 낮 12시 반에 케빈의 그리고 IMF 총재하고의 뭐 연설 같은게 있어요. 우리 이제 이번 달 말에 또 FOMC도 앞두고 있는 상황이니까 요런 금리 관련돼서도 우리가 AI에 최근에는 좀 집중을 하느라고 금리 쪽 덜 보긴 했는데 금리 인상이냐 인하냐 요런 부분에 대한 멘트에도 시장 영향받을 가능성 좀 있어요.

162. 뭐 케빈 씨는 명확하게 금리에 대한 방향성을 얘기해 주지 않을 겁니다. 늘 항상 그래 왔었고 지켜왔었고 대부분 이제 12열이 지금 시장에서 보는게 50b까지 올리는 거 아니야라는 거죠. 25까지 지금 시장에서 보는 어 기본 어 설정이나 좀 보면 되지 않을까 싶은데 딱 FC 의사 딱 했던 것처럼 물가음 그런데 아시잖아 뭐 9월이 워낙 이제 유가가 그 100달러가 넘게 올라왔고 대신에 이번에 보여줬던 거는 이제 코시파이도 마찬가지긴 하겠지만 유가가 다른 폭모까지 건디기 시작을 했다. 그 물가 부담이 생긴 건 맞지만은 이게 피크하웃이라는 표현이 나오지는 않긴 하겠지만은 어느 정도 충분히 잡을 수 있는 멘트 이제 우리가 간접적으로 해석을 해야 될 거야.

163. 아, 항상 늘 그렇게 해 왔으니까. 그런 멘트가 나오게 된다라고 하게 되면 또 시장의 수급이 또 뒤바뀔 수 있는 흐름. 뭐 대부분 보니까 이번 연준 인사들의 멘트가 그게 말이 묻혀 있었던 거 같습니다. 음. 그러면 이번 주, 다음 주 혹시나 안정을 찾아가서 본격적으로 시장에 조금 더 적극적으로 어 배팅을 해 보겠다라는 투자자분들이 오늘이 아니더라도 있다면 오늘은 사실 거의 다 낙폭 과대 측면에서 올라가고 있어서 어디가 더 뭔가 동력이 있어서 올라가는지 구별이 어려워서요. 차장님이 생각하시는 탑쓰리 한번 말씀해 주시면 어때요? 섹터별로.

164. 음. 섹터별로. 뭐 반도체 사실 반도체 서부장 어제 뭐 15% 20% 기본으로 이제 빠지는 거 같은데 어 제가 이번 주에 참 많은 이제 IR과 이제 NDR을 들으면서 대포 소부장 쪽이었습니다. 스탠스가 참 똑같아요. 이제 올해 초에도 마찬가지였습니다. 뭐 대덕 전자 그 당시에 갔을 때도 그랬고 보면은 2030년의 표현을 참 굉장히 많이 해요. 그 정도까지 내다보고 있다는 겁니다. 신이 말해서 사이클을 방귀를 보는게 아니라 사이클을 2030년까지 보고 있는 거예요. 소부장 쪽이에요. 그렇죠. 소부장 쪽. 근데 제일 그런 표현을 했습니다.

165. 반 장비 업체들은 가격 인상을 잘하지는 않는다고 얘기들 많이 하죠. 왜냐면은 각과 을이 묘악하게 나올 수밖에 없다 보니까 가격 인상 얘기를 하면서 속도에 대한 부분들을 굉장히 빠른 속도로 얘기를 하게 되면서 실적이 굉장히 좋아질 수 있다는 얘기들을 참 굉장히 많이 하셨던 거 같아요. 뭐에 SK 하니스 뭐 물량들 내년 3번로 옮긴다 얘기 하지만은 SK 하니스는 최근에 어 일반 디램 쪽의 그 모델들을 대부 후공정업체들에게 다 아웃소싱을 했다고 합니다. 그 말은 HBM에 집중하겠다는 거죠. 하 삼성전자도 마찬가지예요. 그러니까 그만큼 장비 회사들이 돈을 벌 수 있는 구조들이 더 많이 좀 생길 수 있는 좀 상황이라서 저는 뭐 정말 어떻게면 어제 공포 심리가 더 크게 다하긴 했지만은 충분히 요쪽에서 반등이 다시 한번 더 나올 가능성이 더 있다라고 봤을 때는 그

166. 첫 번째는 소부장 첫 번째 소부장네 두 번째는 두 번째는 삼성전자 우선주 삼전 우선주 여러분 딱 종목을 얘기 하긴 했지만 배당 관련해서 조금 기대를 해 봐도 좀 되지 않을까 싶고 오늘 좀 아쉬운 거는 2차전지입니다. 음. 제가 제 LNF가 왜 빠지는 건 알고는 있는데 뉴스가 나왔죠. 빗더미에 뭐 얹질 수 있다. 근데 이거는 실제 유정에 대한 우리라고 생각을 하고 있지만 근데 그 유정이 아니라 CB 반행을 하게 됐을 때 그가 그 자금들 누가 줄 거냐라고 봤을 때는 제 3자 배정이고 기간 캐피탈이 들어오겠죠. 최근 LG엔솔 공급 계약이 나왔었잖아요.

167. 삼성 SDI 실적 조합 가능성이 있는 상황이고 결국 LFP 성장을 위해서 성장이 있는 상황에서는 당연히 자금이 부담이 생겨야 되는 것도 있긴 하겠지만 워낙 많은 빚을 놓은 사항이기 때문에 어 오늘의 하락은 너무 가도하게 좀 빠지는 거 아닌가라고 생각을 하고 있습니다. 그럼 본다면 소부장 가장 좀 좋게 보시는 거 같고 삼성전자 특히 우선주 그리고 2차전지 쪽 좀 오늘의 하락은 어 좀 과하고 조금 더 미래를 긍정적으로 보는 시각이 필요하다라는 말씀까지 정리해서 듣겠습니다. 알겠습니다. 오늘 여기까지 드릴까요? 메리트 증권 이와진 차장님과 이야기 나눴어요.

168. 고맙습니다. 네. 감사합니다. 네. 코스피코스닥 빨간 물 상승세 이어가는 오전장 이어지고 있습니다. 계속해서 변동되는 사항들 저희 연합뉴스 경제TV와 함께 해 주시고요. 저는 또 다음 주 인사드리죠. 여러분 고맙습니다. 네.이 시각 시황 알아보겠습니다. 오늘 우리 시장 회복세가 나타나고 있는데요. 코스피 코스닥 강세 흐름 이어집니다. 코스피가 2.86% 강세 5,700선 위에서 움직여 주고 있습니다. 코스닥 지수도 상승합니다. 3.68% 강세 흐름 속에서 788포인트 기록하고 있습니다. 네.이어서 업종별 분위기 확인해 전반적으로 강세 흐름 연출되고 있고요.

169. 반도체주들이 단기 심리 악화로 눌렸던 주가가 일부 되돌려지고 있습니다. 삼전스 오늘장 저가 매수세 유입되면서 강세 흐름이고요. 삼성전자 2% 정도 상승불 켜고 있고 SK닉스도 2.5% 상승불 켰습니다. 한미 반도체 상승폭 좋습니다.이 이 시간 5% 급등세 DB까지 4% 넘게 상승하면서 오늘 반도체주 전반의 투자 심리 회복되고 있습니다. 오늘 자동차주도 분위기 좋은데요. 현대차와 기아가 오랜만에 급등세를 연출해 주고 있습니다.이 시각 현대차 6% 급등세 기아도 5% 상승하고 있고요. 그리고 자동차 부품도 강세입니다. 현대 모비스도 6% 급등세 확인됩니다.

170. 오늘 조선과 방산 섹터도 다 함께 강세 흐름 연출되고 있습니다. 한화 우션은 포스코와의 협력 기대감 전해지면서 이시각 4.73% 강하고요. HD 현대 중공업도 오늘 신규 수주 소식을 밝히면서 강세 흐름 확인됩니다. 삼성 중공업까지 빨간불 확인됩니다. 오늘 시장 안에서도 급등하고 있는 섹터입니다. 방산 섹터인데요. 한화 에어로스페이스가 중동 긴장이 고조가 되면서이 시각 8% 급등합니다.이 밖에 현대 로템도 6% 짙은 빨간불, LIG DNA도 5% 강세 확인됩니다. 오늘 시장 안에서 삼성 전기와 LG 이노텍이 강세 흐름 보여지고 있습니다.

171. 현재 두 종목 모두 2% 정도 반등이 나오고 있고요. 오늘 2차 섹터는 어 장 상대적으로 탄력성이 좋지는 않습니다. 현재 강보합권 움직임인데요. LG 에너지 솔루션 이시가 0.75% 삼성 SDI에도 0.19% 7% 소폭 상승세가 확인되고 있습니다.이 시각 금융 섹터 다음 개 빨간불 켜고 있고요. IT 쪽 보시면 오늘 IT 서비스 뚝 투자 심리가 많이 좋습니다. 현대 오토에버 이시각 7.68% 68% 급등세 시어하고요. LG CNS도 6% 급등세를 보여주고 있는데 LG CNS는 HD 현대 일렉트릭과 데이터 센터 신사업 협력 소식을 전했습니다.

172. 이러한 흐름 속에서 두 종목 모두 급등하고요. HD 현대 일렉트릭은 9% 급등세 시현하고 있습니다. 이밖에 두산 에너빌리티도 2.69% 상승하는데요. 오늘 아침 하나증권에서 목표 주가 하향 리포트 나오기도 했습니다. 하지만 SMR 수주 기대가 있기 때문에 매수 의견은 유지했습니다.이 부분도 투자에 참고해 보시죠. 네.이어서 코스닥 시장도 바로 확인해 보겠습니다. 네. 오늘 코스닥 시장도 다 함께 회복 탄력이 나타나고 있습니다. 바이오 쪽에 전반적으로 강세가 나타나고 있는데 미증시 헬스케어 흠의 오늘장 바이오 좋습니다. 시총일리 알테우제는 키트루다 상업화 가치를 인정받으면서 오늘장에서 7.96% 96% 8% 가까운 놀라운 상승폭을 보여주고 있고요.

173. 리가 바이오도 오늘 강세입니다. ADC 신약이 글로벌 임상 시험에서 처음으로 환자 투요에 맞췄다라는 소식 전해지면서 오늘 장 8.7% 7% 강세 ABL바이와 DND 판마트까지 급등세 연출해 주고 있습니다. 오늘 시장 안에서 에코프로 그룹주들도 동반 강세가 나타나지만 이밖에 N캠, 코스모 신소재 이런 종목들은 파란불 켜고 있고요. 반도체 소부장 안에서는 두산 테스나를 제외하고 회복세가 확인되고 있습니다. 이오테크닉스 PSK 5% 정도 강세 확인됩니다. 오늘 기판 쪽에서는 심택이 홀로 1.53% 53% 강세. 코리아 서킷트는 2% 정도 빠지고 있고요.

174. 그리고 오늘 로보트들이 다 함께 오랜만에 강세를 보입니다. 오늘장 하이젠 R&M이 8% 가까운 급등세를 보여주고요. 레인보우 로보틱스와 로보티즈. 로보티즈가 5% 급등세 특징적입니다. 오늘 통신 장비 섹터도 다 함께 강세를 보여주고 에너지 섹터까지 분위기 좋습니다. 네. 오늘 시장 다음께 강세 흐름 연출되고 있는데 계속해서 상승할지 저희 마켓포커스와 함께 확인해 15일 뉴욕 증권 거래소에서 다우지수는 전장보다 1.08% 뛴 52,177.69에 마감했습니다. SMP 500 지수는 0.3% 오른 7,744.0. 나스닥 조합 지수는 0.08% 상승한 26,713.03으로 잠에 마쳤습니다.

175. 미국 노동구의 9월 생산 자물 가지수는 점 대비 1.3% 올라 시장 예상치 0.5%를 5%를 크게 웃돌았지만 전날 코어위브 투매에 따른 적수세가 유입되며 지수는 상승 마감했습니다. 젠슨 황엔 M비디아 최부 경영자가 코어 위부의 재정 지원이 필요 없을 것이라고 밝히면서 AI 관련주 전반의 투자 심리가 개선됐습니다. 필라델피아 반도체 지수도 낙폭을 줄이며 0.8% 2.8% 하락으로 장 마감한 가운데 마이크론 테크놀로지는 2.8% 상승하며 반등에 성품했습니다. 미국 인공지능 AI 클라우드 서비스 기업 코어위브의 주가가 AI 산업 수익성과 대규모 부채우려 이번 주 급락했으나 도위체크는이를 저가 매수 기회라고 평가했습니다.

176. 도이체 방크의 브레드제닉 분석가는 15일 현지 시간 투자 노트에서 최근 급락세를 정당화할 만한 기업 고유의 펀더멘탈 요인을 찾기 어렵다며 코어 위부에 대한 매수 투자 회견을 유지했습니다. 그는 코어 위부의 강력한 고객 기반과 검증된 사업 실행 이력, 수주 장고의 매출 전환 능력, 업계 최고 수준의 인프라 성능이 시장에서 지나치게 저평가되고 있다고 분석했습니다. 같은 날 젠슨 엔비디아 최고 경영자도 코어 위부의 자본 비용이 낮아지고 있으며 펀더멘탈이 매일 개선되고 있다고 강조했습니다. 이러한 낙관론에 힘입어 뉴욕 증시에서 코어위부의 주가는 5.94% 상승한 69.69달러를 달러를 기록했고 회사체 가격도 액면가 100달러당 80달러 부금까지 회복했습니다.

177. 코어위부 공동 참업자 세명이 지난해 3월 기업 공개 이후 모두 33억 달러 우리 돈으로 약 4조 5천억원에 달하는 주식을 매각한 것으로 나타났습니다. 마이클 인트레이터 브라이언 벤트로 브레임 맥비 등 세 명은 올해만 24억 달러를 집중적으로 매각했다고 블룸버그 통신이 15일 현지 시간 보도했습니다. 주가가 정점을 찍었던 지난해 6월과 비교하면 이들 세 명의 평가 자산은 약 150억 달러 약 20조원이 증발한 것으로 집게됐습니다. 코어 위부 주가는 기업 공개 이후 3개월 만에 공무가의 약 3.5개로 폭등했다가 현재 고점 대비 60% 이상 폭락했으며 최근 1년간 하락률은 50%에 이릅니다.

178. 코어위브 대변인은 이들 세 명이 현재 회사 지분 약 20%를 보유해 3위 6대 주주에 해당한다며 포트폴리오 다각화의 일원이라고 밝혔습니다. 존 터너스 애플 최고 경영자가 네모리 품기 현상을 절대적 위기로 진단하며 중국산 제품 사용 가능성을 시사했습니다. 터너스 CEO는 15위 공개된 미시사주간지 타임과의 인터뷰에서 메모리 부문의 제약은 절대적인 위기라며 모든 선택지를 탁자 위에 올려둬야 한다고 말했습니다.이는 이는 참신 메모리 등 중국 메모리 제조사의 제품을 계한 공급망으로 열어 두겠다는 뜻으로 애플은 실제로 CXMT의 메모리 칩을 시험 적용하고 있는 것으로 알려졌습니다.

179. 하워드 러트닉 상호 장관은 지난 8월 미국 기업의 중국산 메모리 사용이 바람직하지 않다고 밝혔고 미의회에서도 반대 목소리가 나왔지만 터너스 CEO는 트럼프 행정부 관계자들을 만나 문제 해결을 논의하고 있다고 전했습니다. 터너스 CEO는 지난달 1일 팀 쿡 집행장에 뒤를 이어 애플의 CEO로 취임했습니다. 엔트로픽이 투자자들에게 공개한 3분기 매출 증가세가 둔화하며 인공지능 AI 산업의 성장 지속 가능성에 대한 의구심이 다시 커지고 있습니다. 15일 현지 시간 비즈니스 인사이더에 따르면 엔트로픽의 3분기 매출은 168억 달러로 직전 분기보다 약 45% 증가했지만 2분기 증가율인 약 146%에는 미치지 못했다고 전했습니다.

180. 엔트로픽의 매출은 1분기 47억 달러에서 2분기 116억 달러로 늘어난 바 있습니다. 시장에서는 엔트로픽이 대규모 기업 공개 IPO를 준비하는 상황에서 이번 증가세 둔화가 AI 기업들의 높은 기업 가치에 대한 의구심을 키울 수 있다는 지적이 나왔습니다. 시장 조사 매체 가이거 캐피탈과 기업가 앤드루양, 연구자 게리마커스, 시트리니 리서치, 언론인 에드 지트론 등은 이번 실적에 대해 실망스럽다는 반응을 보이며 AI 산업의 거품 붕괴 가능성을 거듭 경고했습니다. 젠슨 황엔 M비디아 최고 경영자는 15일 코어위브에 대한 시장의 오려와 달리 코어위브의 재무적 강점이 매일 개선되고 있다고 평가했습니다.

181. 그는 이날 스웨덴 스토골룸에서 열린 행사에서 엔비디아가 코어위브를 재정적으로 지원할 필요가 없다고 강조했습니다. 이어 코어위브의 자본 조달 비용이 낮아지고 있다며 낙관적인 전만회 전했습니다. 엔비디아는 코어위브 지분 10%를 보유한 주요 주주로 코어위브의 그래픽 처리 장치를 공급하고 있습니다. 최근 코어위브가 데이터 센터 인프라 확충을 위해 차입을 크게 늘리면서 재무전성과 채무 상원 능력에 대한 우려가 커진 가운데 코어위부 주가는 나해제 하락세를 이어가고 있습니다. 지난 15일 코스피가 7.57% 급락한 5,514.2로 거래를 마치며 양대 시장에서 동반 서킷 브레이커가 발동됐습니다.

182. 코스닥 지수도 7.65% 내린 760.8위로 8위로 마감해 투자 심리가 급격히 얼어붙었습니다. 외국인 투자자는 이달 들어서만 18조원 가까이 순매도하며 8레의 연속 매도세를 이어갔습니다. 증권가에서는 저가 매수를 원했던 애널리스트들조차 다혹감을 감추지 못하며 신중문으로 돌아섰다고 밝혔습니다. 전문가들은 외국인 수급과 시장 심리에 반전이 확인되기 전까지는 성급한 매수를 자재해야 한다고 전했습니다. 최종시에 따르면 반도체용 전부체 제조 기업인 SK트리캠이 지난달 사업 확장 계획을 세종시에 전달했습니다. SK트리캠은 명학 산업 단지에 본사를 두고 있으며 추가 부지와 주차장 등 인프라 확보를 위한 최종시의 지원을 요청했습니다.

183. 명확산단내 자녀부지가 없어 산단 북쪽 외부 토지를 매입하는 반향으로 세종시와 조율하고 있는 것으로 전해졌습니다. 세종시 관계자는 산단으로 지정되면 용적률이 최대 350%까지 상향돼 토지 이용 효율성이 높아진다고 설명했습니다. 명확산단 난치에 입주한 삼성전기도 추가 투자를 추진하고 있으며 지난 6월 말 발표한 8조원대 투자 계획에 이어 지난달 29일에는 4주 2,700억 원을 투입한다고 공시했습니다. 지배주 지분을 먼저 사드리도록 허용한 의무 공개 매수 제도 도위반을 둘러싸고 개인 투자자들의 반발이 확산하고 있습니다. 법안 전면 재검토를 촉구하는 국회 국민동의 청원은 공개된지 하루도 안 돼 2,500명 넘는 도미를 얻었습니다.

184. 앞서 국내외 자산운용사 18곳이 현행 안에 선행 매수 구조에 집단 반발한데 이어 개인 투자자들도 지배 주주와 일반 주주에게 동등한 매각 기회를 보장하라고 촉구했습니다. 청원을 올린 가치 투자 연구소 김태석 설립자는 대주주의 지부는 금값, 소액주의 지부는 똥값 취급을 받는 시장을 방치해선 안 된다며 지분 전략을 사드리는 100% 의무 공개 매수 제도 도입을 요구했습니다. 업계 반발이 이어지면서 당초 이다일 국회 본뇌의 처리가 예정됐던 자본 시장법 개정안은 상정이 보류된 상태입니다. 입니다. &는 그래도 점진적으로 오히려 상승폭을 확대하면서 힘을 더 내주는 모습입니다.

185. 아, 금요일 증시이기 때문에 장 초반보다 뒤로 갈수록 혹시나 힘이 빠지지 않을까라는 우려와는 다르게 오늘 전반적으로 모든 섹터가 좀 다 같이 올라오는 양상을 보여 주고 있는데요. 오늘의이 상승으로 인해서 다시 한번 추세가 우상향 기조를 쭉 연속적으로 이어갈 수 있을까요? 다음 주 증시 분위기는 또 어떨까요? 여러 가지 궁금한 점이 많이 생기는 지점입니다. 오늘도 여러 가지 인사이트 인사이트들 전달해 드리도록 할게요. 먼저 이분과 함께 이야기 나눠봅니다. 김태 본부장님 나와 주셨습니다. 본부장님 어서 오세요. 네. 안녕하세요. 네. 본부장님, 오늘 시장의 분위기 사실 많은 분들이 장 초반에는 좀 어려울 수 있다.

186. 근데 어 후반부로 가서 힘을 확대시킬 거다라는 의견도 있었지만 오히려 후반부로 갈수록 힘이 빠질 수도 있기 때문에 힘을 빠지면 그때가 매수 기회가 될 수 있겠다라는 이야기가 들리기도 했습니다. 근데 우리 여러 가지 시장의 이야기들과는 다르게 또 막상 시장은 뚜껑을 여니까 힘을 더 키워 가는 양상이 나타나 주고 있어요. 아, 그거를 우리는 어떻게 좀 해석을 해야 될까 이런 좀 고민과 생각이 많아지는 시점인데 이렇게 상승 탄력이 나올 때 다음 주를 생각하고 매수를 해야 될까? 아니면 지금이라도 올라오는 종목들을 어떻게든지 좀 줄여야 될까?

187. 이런 고민이 듭니다. 전반적인 시장 분위기 어떻게 보고 계세요? 일단 세 가지의 시나리오를 좀 말씀드려 보도록 하겠습니다. 일단 첫 번째로는 여러분들이 가장 먼저 보셔야 될 것은 수급을 보셔야 돼요. 외국인 혹은 기관 아니면 그 외의 주체가 좀 들어올 만한 요소들이 많은지를 좀 보셔야 될 거 같은데 우선 오늘은 수급적인 부분에서는 그렇게 강하다고 이야기할 수 없을 것 같습니다. 외국인도 코스피 기준으로는 매도이고요. 기관도 코스피 기준으로는 매도이죠. 코으로 가봐도 이건 별반 다를게 없어 보여요. 코닥 기준으로 보더라도 외국인이 매도세.

188. 물론 기관이 코 쪽에서는 매수세로 전환이 되긴 했지만 여전히 수급적으로 보면 아직은 아쉬워요. 그러면 수급으로 놓고 봤을 땐 쫓아가는 것 아니면 보유하는 것보다는 조금 올라올 때 비중을 줄이는게 맞을 순 있겠지만 결국엔 과대 낙폭에 따른 반발 매수세 이게 우리나라 시장에만 지금 현재 적용이 되는 것이 아니라 동화 동아시아 증시 기준으로 봤을 때 일본도 마찬가지고 중화권 증시도 마찬가지고 지금 약 1% 대가 넘어가는 혹은 1% 대에 가까운 [목을 가다듬음] 반등세가 나타나고 있는 상황이다 보니까 저는 조금은 더 들고가 보셨으면 좋겠다는 생각을 합니다.

189. 지금은 들고 계시다가 [목을 가다듬음] 장 5후장 들어서 외국인이라든지 기관 투자자들의 수급이 개선이 되게 되면 그때는 더 좋아지는 거거든요. 그래서 지금 오전장의 흐름을 놓고 아 단순히 어제 이제 많이 빠졌고 무서웠고 그래서 단기 반발세가 여기서 멈추면 어떡하지라는 생각에 일부 매도를 하게 되면 나중에 다시 사면 되는 건 알겠지만 매수 버튼이 손에 안 갈 가능성이 높습니다. 그래서 오늘 현재로서는 조금은 더 들고가 보시는게 저는 맞지 않을까라는 생각이 들고 있고이 들고 간다에 뭐 방법이 두 가지가 있겠죠. 가지고 있는 것만 들고 간다.

190. 혹은 지금 들고 있는 것에 추가 매수를 하면서 들고 간다. 이렇게 두 가지로 나눌 수 있을 것 같은데 외국인의 수급과 혹은 기관의 수급이 만약 장 중후반부로 가면 갈수록 살아온다고 하면 이제는 후자 들고 가는데 추가 매수를 할 것들은 추가 매수를 하면서 저는 들고 가기에 충분하지 않겠는가라는 의견 드려보도록 네. 추가 매수할 거는 추가 매수를 하자. 그리고 들고 갈 구간이다라고 말씀을 해 주셨는데 그럼 시장에 대해서는 좀 긍정적으로 생각을 하고 계시는 거 같아요. 다만 우리가 최근에 이제 어 수급 수급 매일매일 수급에 대한 부분들을 지적을 하게 됩니다.

191. 외국인 수급이 돌아와야 된다. 이런 이야기 계속적으로 하고 있는데 오늘도 역시 외국인의 수급은 14이 돌아오고 있지는 않은 거 같아요. 그럼에도 불구하고 증신은 또 이렇게까지 올라와 줍니다.이 현상을 또 어떻게 받아들여야 될까요? 어, 일단은 반대 매도 물량, 회피 물량이 생각보다 빠르게 줄어든 거 같아요. 음. 아무래도 이젠 오전에 본장 시작하고 약 9시부터 9시 30분 사이에 오르락 내리락 굉장히 많이 했었거든요. 심지어 SK하이닉스 같은 경우에는 초반에 보신 분들은 아시겠지만 음전까지도 했었던 상황이었습니다. 근데 이제 그런 현상들이 왜 나왔겠어요?

192. 일단 기술적 반등 그 이상의 힘이 나올 수 없다고 느껴지시는 분들 첫 번째. 두 번째로는 많이 빠졌으니까 내일 장 초반에는 단기 반등이라도 나오겠지라는 마음으로 종가 배팅하셨던 분들의 차익 매도 물량이 저는 오전에 한 차례 크게 좀 출회가 되었기 때문에 그 물량들을 소화해서 지금 현재 뭐 전자닉스 기준으로 2% 이상 계속 상승을 하고 있다면 좋겠지만 그렇지 않다 하더라도 어느 정도는 좀 기대해 볼 요소는 여전히 남아 있다 이렇게 좀 보시면 될 거 같아서 그리고 이제 체력 이야기를 하잖아요. 뭐 제 이야기가 뭐 공감이 안 가실 순 있겠지만 헬스장에 갔을 때 우리가 상체만 할 수도 있고 하체만 할 수도 있다고 쳐요.

193. 그동안에 사실은 우리가 전자닉스가 이제 상체에 있다면 그냥 상체 운동만 계속했던 거예요. 그러면 몸이 비대칭이 되겠죠. 그러면 이제 그걸 가으려면 하체 운동도 해야 되잖아요. 즉 전자닉스가 아닌 다른 섹터도 움직이는게 굉장히 좋은데 사실 오늘 저도 이렇게까지 비반도체가 좋을 거라고 생각은 못 했어요. 그런데 오늘 비반도체 가장 대표적인 제약 바이오 섹터도 그렇고 그 외 섹터들도 지금 돌아가면서 순환매가 나타나고 있다는 건 오늘 전자닉스의 아쉬움은 있겠지만 시장 전체의 어떤 수급 밸런스를 찾기에는 저는 굉장히 좋아지는 과정 중에 하나라는 의견을 한번 드려 보도록 하겠습니다.

194. 네. 사실 뭐 수급적인 이야기도 쭉 해 주셨고 오늘 전자닉스 반도체 왜 진영이 이렇게까지 강할지는 몰랐다라고 말씀해 주셨는데 아마 시장 참여자분들이 모두가 공감할 만한 이야기가 아닌가라는 생각이 듭니다. 자금의 [목을 가다듬음] 방향성 우리는 좀 어 잡기가 어려운 것도 사실이긴 하지만 체력적인 부분들에 있어서도 이제 키워 나가는 과정에 대한 부분들을 언급을 해 주셨는데 일단 오늘 개인 투자자분들은 큰 규모는 아니지만 여전히 국내 증시를 매수를 해 주고 계세요. 어 지금 코스피 코스닥 양시장 모두 순수로 대응을 하고 있는데 일각에서는 개인들이 시장을 떠나야지 시장이 올라갈 수 있다라는 이야기도 나옵니다.

195. 좀 슬픈 이야기도 하지만 어 어쨌든 이런 이야기가 돌아가는 상황 속에서 본부장님이 보셨을 때는 개인 투자자분들의 수급이 정말 어 이제는 좀 더 정리가 돼야지 우리의 나라 우리나라 증시가 좀 더 시원하고 깔끔하게 올라갈 수 있다라고 보세요. 일단 보통 신용 미수 이야기를 많이 하죠. 레버리지 이야기를 하면서 레버리지가 많이 끼어 있는 종목분들은 상승이 나온다고 하더라도 상승력이 상승 폭이 그렇게 크게 나오지 않는다고 많이들 알고 계시죠? 그 이유는 뭐겠어요? 기관과 외국인은 여러분 한 번 사기로 했다면 그냥 다 같이 삽니다. 한 번 팔기로 했다면 다 같이 팔아요.

196. 한번 A를 사기로 했다면 A만 삽니다. 그리고 A를 팔기로 했다면 A만 팔아요. 근데 우리 개인 투자자들은 어떻죠? 본장 열리면 앵커 님은 앵커님대로 보고 있는 종목, 저는 저대로 보고 있는 종목, 시청자분들은 시청자분들이 보고 있는 종목 다 흩어지잖아요. 이게 이제 수급의 어떤 집중력적인 부분에서는 약할 수밖에 없는 상황이에요. 그런데 지금 만약 하락할 때까지 버텼는데 반등이 나오는데 현재 구간에서 저는 개인 투자자분들이 여기서 매도를 하고 시장을 [콧방귀] 또 떠난다. 아니면 보유하고 있던 어 종목을 손절을 한다. 굉장히 의미없는 액션일 가능성이 높다고 생각을 합니다.

197. 손절을 해야 되거나 손절을 해야 할 때는 언제냐면 우리나라 시장에 대한 뷰 자체가 팩트 기준으로 여기서 말하는 팩트는 뭐겠어요? 성장성 기준으로 실적이 안 나왔을 때는 어떻게든 도망을 가거나 비중을 줄여야 되겠죠. 그런데 지금 우리나라 시장에 많은 참여자들이 이번 하락을 객관적으로 대체적으로 대응을 하지 못했던 큰 이유 중에 하나는 뭐냐면 아니 삼성전자 하이닉스가 이렇게 돈을 많이 버는 시장이 이렇게까지 하락 변동성이 나올 수 있어라는 의심 때문에 우리가 대응을 못 했던 거잖아요. 자, 여기서 전자닉스가 돈을 많이 번다는 건 기대감, 가능성이 아니라 지금 현재 숫자로 확인된 팩트라고 좀 보시면 됩니다.

198. 그래서 저는 실적이 찍힌 우리나라 증시이기 때문에 개인 투자자분들이 고단하더라도 조금 힘드시더라도 지금은 버텨내고 조금 끌고 갈 포지션이지 여기서 매도하고 정리하고 나갈 시장은 절대 아니다라는 네. 결국에는 사실 개인 투자자분들이 최근에 7월 달부터 힘들어지시면서 어 투자 의견과 생각과 여러 가지가 다 이제 바뀌었어요. 그래서 다양한 심리들이 지금 공존하는 시장이다 보니 더 어렵게만 느껴지기도 하지만 실적에 대한 키워드 여전히 견고하다. 사실 실적 때문에 기대를 하다 속수무책으로 이번에 당하기는 했지만 여전히 실적으로 인해서 우리는 기다려 볼 필요도 있다라고 말씀을 해 주신 거 같습니다.이 부분 참고해 주시면 좋을 것 같습니다.

199. 자, 그리고 간밤에 미국에서 엔비디아가 어 코어이브 지연 사격에 나섰습니다. 일단 그동안 계속해서 우리가 아, 재무적 리스크이 이야기가 굉장히 좀 불편했고 특히 네오클라우드 기업들이이 이슈로 인해서 꽤 많이 밀렸었어요. 근데 엔미디아가 걱정하지 말아라라는 코멘트를 시장에 던져 줬습니다.이 부분에 대한 효과가 일시적인 걸까요? 왜냐면 아직까지 국채 금리가 높은 건 사실이기 때문에 일시적으로 봉합으로 봐야 될까요? 아니면 진짜 어저께이 이야기로 인해서 우리는 그렇게 깊게 이제는 걱정은 하진 않아도 되는 걸까요? 일단 우리가 버블이다. 과투자, 과잉 투자라고 하는 전제 조건들이 있죠.

200. 뭐냐면 앞단에서 누가 수주를 주지 않는데도 불구하고 수주를 줄 거예요. 수주를 받을 가능성이 있어요. 그래서 미리 투자를 하는 걸 우리가 과잉 투자라고 하잖아요. 그럼 코부가 지금 쓰고 있는 비용은 과잉 투자인가 과잉 투자가 아닌가를 봤 때 딱 하나만 체크하면 됩니다. 누군가 발주를 주고 있는가? 아, 수주 잔고가 있는가 없는가만 보면 돼요. 만약에 수주 잔고가 없어요. 그런데 회사를 발행해서 투자를 하고 있다. 이건 과잉 투자이고 어제 나온 이야기에 민감하게 우리도 대응할 필요가 있는 거죠. 근데 제가 오늘 본장 때, 본장 계장 때도 이야기를 드렸지만 코어 위브가 지금 현재 투자를 하는 것은 어찌 보면 당연한 겁니다.

201. 왜? 지난 상반기 기준만으로도 받아 놓은 수주 장고가 1천억 달러가 넘어요. 그거를 쳐내야 되면 투자를 해야 되는 건 당연한 거죠. 근데 그 과정에서 회사의 어떤 수익률이 15%가 떨어져서 이게 문제가 될 것 같다. 지금 기준으로 15% 떨어진 기업을 찾고자 하면 다른 기업들도 굉장히 많이 가지고 있습니다. 그러니까 어제 하루만에 일어난 일이 아니라 기술적으로 필라델피아 반도체 지수도 나도 마찬가지고 칩메이커 기업들도 마찬가지고 일정 부분 조정이 나오는데 그 조정에 빌미가 된 거지. 그 이슈가 갑작스럽게 확 터진 건 아니니 너무 개인 투자자분들이 그것까지 확대해서 갈 필요는 저는 전혀 없다라는 의견 한번 드려 보도록 하겠고요.

202. 여기에 젠스장시오가 참 주가를 어떻게 컨트롤하는지를 너무 잘알고 있 전 세계에서 가장 잘하고 잘 아시는 거 같아요. 가장 빠르게 지금 어떻게 보면 진화에 나섰고 그게 기술적 반등 타이밍과 딱 맞물리면서 코어 위부의 주가만 봐도 여러분들이 아셔야 돼요. 어제 엄청난 거래량을 동반 하락이 나왔지만 그 거래량보다 더 많은 거래량을 동반하면서 장대 양봉이 나왔다는 건 누군가 그 낮아진 코어 위부의 주가를 많이 받아냈다라는 것을 의미하기 때문에 저는이 노이즈는 앞으로 코어 위브뿐만 아닙니다. 굉장히 많은 기업들이 지금 많이 발행한 회사에 대해서 부실채권 아닐까라는 고민이 노이지가 중간중간에 시장에 터져 나올 겁니다.

203. 그럴 때마다 시장은 흔들리겠지만 흔들리는 폭이 이제 점점 점점 줄어들겠죠. 시장은 학습 효과라는게 있으니까. 대신에 이젠 우리가 생각해야 될 건 첫 번째는 중국에서 자꾸 반도체 추경 이야기가 나와서 떨어졌을 때 그리고 회사 이야기를 하면서 기술주들이 떨어졌을 때 저는 충분히 그걸 역 이용해 볼 필요는 현재이 지금은 많이 남아 있다라는 의견을 드려보도록 하겠습니다. 네. 오히려 노이즈를 기회로 좀 활용해야 될 시기다라고 말씀을 해 주셨고 뭐 계속적으로 나왔던 이슈는 맞기는 맞아요. 근데 이거를 얼마나 빠르게 진화해 나서고 얼마나 주가를 빠르게 안정시켜 주느냐에 따라서 또 우리 투자자분들의 마음도 편안해질 수가 있는데 이번에 코어이브 관련돼서는 어 젠슨 당시 CEU가 빠르게 지나해 나섰다라는 점 다시 한번 좀 짚어 주셨습니다.

204. 자 그러면 실적 이야기도 한번 짚어 볼게요. TSMC, ASMR 실적 ASMR도 기대해야 된다라고 했는데 숫자 열렸어요. 근데 저는 좀 의미 있게 봤던 부분은 뭐 숫자 자체로도 시장의 기대치를 좀 충족시키지 못했다라는 분야도 있기는 하지만 그것보다 어 저는 회사 쪽에서 이야기한 컨들의 내용이 좀 인상이 깊었다라고 사실 저는 생각을 하거든요. 근데 시장은 그거를 그렇게까지 크게 받아들인 것 같지는 않습니다만 어 본부장님이 보시기에는 지금 눈높이가 굉장히 높아져 있는 가운데 숫자 같은 경우에는 어느 정도 충족을 못 시켜 주는 부분도 있었다라고 한다면이 컨쿨에서 나온 내용들 우리 좀 의미 있게 봐야 된다라고 생각합니까?

205. 어떻게 보세요? 저는 그 두 분 CEO와 CFO가 둘 다 나오셔서 인터뷰를 한게 참음 좋더라고요. 저도 비슷한 생각이 듭니다. 네. 우리나라는 사실 네. [콧방귀] 그냥 숫자 탁 얘기하고 언론적인 이야기하고 마무리가 되는 경우가 많은데 뭐 이렇쿵 저렇쿵 티키타카가 되면서 실제로 우리가 궁금한 이야기들이 그 인터뷰에 이제 많이 녹아나면서 어 투자자들이 보기에는 굉장히 좋았던 그게 설령 퍼포먼스였을지라도 저는 굉장히 좋게 봤는데 네 우선 여기서 이젠 다시 또 객관적으로 투자자의 입장으로 돌아오게 되면 좋았던 점과 안 좋았던 점이 있어요.

206. 일단 좋았던 점은 뭐냐면 내년과 내후년에는 그 노강 장비에 대한 가격을 올리겠다. 이건 어떤 자신감이냐? 따라올 테면 따라와 봐. 그러니까 우리를 따라와서 어 EUV 노강 장비를 만드는 기업은 전 세계에 없다라는 것을 이제 어필을 한 거다. 이건 이제 투자하는 입장에서 호재입니다. 근데 악재가 좀 두 가지가 있어요. 그니까 악재라는 표현이라기보단 약간의 불확실성은 두 가지가 있어요. 일단 첫 번째로는 매출 총액이 아 네 어 생각한 것보다 그렇게 크진 않네. 네. 이거 첫 번째 그러면 ASML의 기준을 우리나라 반도체 소부장으로 가지고 와서 대입을 했을 때 자칫 ASML도이 숫자를 보이고 못 갔는데 우리나라 소부장주들에게이 숫자로 주가가 올라가는게 맞아라는 불확실성이 좀 쌓일 순 있거든요.

207. 그래서 반도체 소부장주들이 오늘 오전에 다 같이 올라오는 것이 아니라 일부 몇 종목만 좀 세게 올라오고 일부는 그냥 지수가 올라오니깐 여기에 ETF가 또 많이 포함이 되어 있어서 그냥 그 수급으로 어 반등이 좀 나오는 종목군들이 갈리는 거 같아요. 해서 일단 첫 번째로는 반도체 소부장 내에서도 결국 갈 종목과 안 갈 종목이 좀 갈릴 수밖에 없었던 숫자가 아니었나? 이게 이제 첫 번째라고 좀 보시면 될 거 같고 두 번째는 뭐냐면 ASML의 실적을 발표하고 나서 주가의 움직임이었던 거 같아요. 물론 지수의 영향도 있었을 테지만 우리가 지금 굳이 따지자면 불편한 것들을 꺼내 오는 건데 표면적으로는 정말 훌륭하실 적이었거든요.

208. 그럼에도 불구하고 그럼 벌써 2연타석입니다. 첫 번째 마이크론 두 번째 ASML. 둘 다 시장이 생각한 것보다 좋은 성과를 냈지만 주가는지지 부진했다는게 자칫 프레임이 어떻게 씌어질 가능성이 높냐면 아 이번 분기에는 실적이 잘 나와도 주가가 박스권 안에 갇칠 수도 있겠다. 많이 어떻게 보면 민감하게 반응하지 못할 수도 있겠다라는 또 프레임에 쌓여 있을 가능성이 높아요. 그 호재와 악재가 조금은 부딪혔던 ASML이 아니었나 싶은데 결국엔 어 조정이 나온다 하더라도 그 이후에 다시 그 조정세를 벗어날 땐 바로 실적이 잘 나온 기업이 우선순위였다는 것을 감안을 해 보면 저는 ASML의 숫자는 굉장히 긍정적으로 좀 볼 수 있는 요소였지 않았나라는 의견을

209. 네. 일단 긍정적으로 볼 수 있는 요소가 더 많았다. 그리고 딱 말씀하신 그 부분 요즘 투자자분들이 가장 많이 이야기하시는게 실적 잘 나오면 뭐해라는 이야기를 가장 많이 하시는데 본격적인 반등이 나오게 되면 실적이 가장 좋았던 기업들 위주로 빠르게 또 회복세가 나타날 것이다라고 말씀을 해 주셨는데 어 ASML 그리고 TSMC 이야기도 하고 싶었지만 진짜로 궁금한 건 삼성전자와 YSK 하이닉스였습니다. 어, 이제 22일에 메타실적 발표도 있기는 하지만 진짜 중요한 건 우리나라 기업들이 정말 시장에 얼만큼 소통을 해 줄 것인가라는 부분도 중요할 거 같아요.

210. 뭐 주주환원 관련돼서도 분명히 기다리는 기대치가 있을 거고요. 그리고 SK 하이닉스를 둘러싼 여러 가지 노이즈들 어떻게 좀 이야기를 풀어 나가 줄지 이것도 굉장한 주가의 방향성에 중요한 키라고 보거든요. 근데 또 원하는게 많으면 그만큼 실망감으로 돌아올 수 있지 않을까라는 걱정도 조금은 되는데 본부장님의 시각에서 어떻게 보세요? 어, 삼성전자와 SK하이닉스가 지금 짊어진 짐이 꽤 크죠? 무거워요. 네. 무거울 수밖에 없고 클 수밖에 없는 건 그건 1위와 2위의 이제 숙명이 아닐까 싶어요. 자, 지금 이제 전자닉스가 이렇게 빠진 여러 가지 요인들 중에 가장 현실적인 한 가지는 대체 기업, 그러니까 이들보다 더 낮다는 기업이 있기 때문이 아닐까 싶어요.

211. 하필이면 그게 또 아시아 쪽에 있네요. TSMC가. TSMC가 그럼 뭘 잘하느냐? 아니, TSMC가 하던 일이 갑자기 변한 것도 아닌데 이제 와서 세삼스럽게 전익 X보다 왜 TSMC로 지금 흘러가는가? 두 가지 요소가 있을 수 있죠. 일단 첫 번째 디랭과 HBM 시대가 다소 지금 소강 상태였을 가능성이 높습니다. 그 이야기는 뭐냐면 이제 M7 기업들이 여기저기 자체침 이야기를 하기 시작했어요. 예전에는 한두 군데서만 이야기를 했다가 이제는 완전히 큰 공영 기업이 아닌 그 하위단에 있는 기업들조차도 우리가 원하고자 하는 플랫폼에 맞는 칩이 필요하다.

212. 그러면 자채칩이 필요하다는 말인 즉 파운더리가 필요하다는 것으로 해석을 할 수가 있겠죠. 아무리 삼성전자와 인테리어 파운드리가 있다 하더라도 지금 전 세계에 그 자체칩을 원하는 기업들은 TSMC를 바라볼 수밖에 없는 상황인 거 같습니다. 그래서 디램과 HBM의 시간에서 지금은 자체 칩을 만들어 주는 파운드리 쪽으로 시선이 조금 옮겨가다 보니 이렇게 전자닉스에서 수급이 뺏기는 현상들이 좀 발생이 된 것이 아닌가 싶긴 해요. 자, 그런데 결국엔 돌고 돌고 돌아서 자체칩이 필요한 그 기업들. [콧방귀] 데이터 센터가 필요하죠. 그러면 그 데이터 센터에는 뭐가 들어가느냐?

213. 또다시 디램과 HBM으로 만들어진 렉이 필요하다라는 거죠. 그러니까 시기와 시점이 조금씩 다른 것뿐입니다. 한때는 삼성전자에 SK닉스가 압도적으로 우위였어. TSMC는 안 좋아. 지금 전자닉스가 안 좋고 TSMC가 압도적으로 좋아. 그게 아니라 다 중요한데 어 투자자들의 시선이 전자닉스로 한번 갔다가 지금은 TSMC로 한번 갔다가 또다시 전자닉수로 올 가능성이 저는 굉장히 높아 보여요. 그래서 만약 여러분들이 그 반도체와 AI가 꺾이지 않았다라고 생각을 하면 지금의 전자와 지금의 하이닉스는 분할 매수 차원에서의 접근이 저는 계속 가능하다라는 의견을 좀 드려보고 싶고 대신 그건 좀 있어요.

214. 올해 상반기에 보여줬던이 흐름이 정말 특이 사항이었다고 저희가 계속 강조드리잖아요. 이게 일반적이다라고 생각하면 지금 계산이 안 됩니다. 그렇죠?요 상반기가 특이 사항이었던 걸 머릿속에인지를 하고 우리가 예전에 알고 있었던 전자 닉스를 생각을 하면서 들어오면 이제는 좀 속도의 욕심은 많이 내려 놓으셔야 된다는 이야기인 거죠. 안 좋다보다는. 그래서 전자닉스는 좀 공을 들여서 투자를 하실 수 있는 분들에게 지금의 가격은 저는 더할라이 없이 좋은 가격대라고 이야기를 드려 보도록 네. 전자닉스 지금 구간 굉장히 매력적이다라고 말씀을 해 주셨고 상반기 때가 특이한 거기 때문에 그때를 우리가 일반화를 시키지 않는다라고 한다면 지금의 속도는 너무 급할 것이 없게 느껴질 것이다라고 말씀을 해 주셨어요.

215. 자, 그러면 삼전닉스에 대한 긍정적인 시각을 주셨는데 그 밑단에 소부장은 어떻게 보세요? 소부장 안에서도 좀 희비는 엇갈리는 거 같고 기업별 움직임도 좀 차별하러 진행이 되는 거 같습니다. 이번 3분기는 막상 실적이 좀 아쉬운 기업도 여전히 있을 거라는 증권과의 어 이야기들도 좀 나오고 있는 상황인데 소장 쪽은 어떤 대응책 필요할까요? 오해하지 말고 들으셔야 돼요. 전공종이 있고 [헉 소리] 후공정이 있어요. 이게 민감하니까 전공정이 있고 후공정이 있어요. 지금게 저의 개인적인 생각일 순 있겠지만 누가 더 어 외주 처리를 지금 많이 하고 있는 공정이냐라고 하면 전공정보다는 후공정이에요.

216. 그리고 후공정은 뭐예요? 다품종 소량 생산 책에 특화되어 있는 오사트가 많이 질비해 있다는 걸 의미하죠. 그러면 장비 단에서도 상대적으로 맞진율이 혹은 매출의 규모가 조금 더 늘어날 수 있는 건 전공정 대비 후공정을 저는 보는게 맞을 거 같아요. 그런데 이건 장비 안에서의 비교입니다. 소재와 부품과 장비가 장비의 가장 큰 단점은 뭐냐면 이번 분기에 수주를 받아서 주가가 먼저 펌핑이 됐는데 막상 실적는 그 수주 받은게 적용이 안 되었을 때는 실망감으로 다가오고 오거든요. 그거 조금 조심할 필요는 있을 거 같아요. 그래서 저는 장비주들도 좋지만 장비주들보다 조금 더 우위에 있다고 보는 건 부품입니다.

217. 부품 쪽에서 보면 반도체 테스트 소켓 쪽 이쪽은 영업 그 이익률이 원체 25에서 30%로 평균적으로 높기 때문에 실적 시즌이 다가와도 거리낌이 없을 거예요. 그래, 오기만 해라. 우리는 실적을 발표할게. 이런 마인드로 지금 기다리고 있을 가능성이 높아서 만약에 이제 선택을 하고 집중을 하셔야 된다면 저는 소재와 부품과 장비를 봤을 땐 부품 쪽에 테스트 소켓을 보는 걸 저는 1순위로 말씀을 드리고 싶고 2순위로는 이제 반도체 후공정 쪽 기업들 그리고 테크윈 같은 경우에는 지금 엄청 속상할 겁니다. 이번에 실적이 이렇게 크게 찍혔는데 물론 외형 대비 시가총액게 먼저 많이 부풀려졌기 때문일 순 있어요.

218. 그런데 다른 종목군들도 이런 현상은 조심하셔야 된다는 거죠. 실적이 잘 나왔음에도 불구하고 그냥 절대 수치는 잘 나왔지만 A라는 기업의 시가 총액과 비교를 해보면 또 작아 보일 수 있는 기업들이 몇 개 있거든요. 특히 이제 주성 엔지니어링은 지금 많은 투자자분들의 어떤 관심을 받고 있잖아요. 여기서 서프라이즈 급의 실적이 나오면 괜찮지만 그렇지 않고 평년 수준에 만약 숫자가 나오게 되면 이건 또 쇼크로 어 받아들여질 가능성이 높으니까 그런 거 조심하시자 이렇게 좀 말씀드릴 수 있을 것 같고 그다음에 이젠 그 소재 쪽으로가 보면 기판

219. 아네 기판은 저는 반드시 또 봐야 된다. 그래서 1순위로는 테스트 소켓, 2순위로는 후공정 쪽 3순위로는 기판 요렇게 이야기를 드리겠습니다.네 네. 일단 어 자세하게 그 반도체 소부장 안에서 어떤 쪽 봐야 되는지 짚어 주셨습니다. 어이 부분이 가장 궁금해하셨을 것 같은데 꼼꼼하게 말씀해 주셨으니까 참고해 주시면 좋을 거 같고요. 자 그럼이 부분도 여쭤 볼게요. 오늘 다발적으로 그러니까 오늘 어떤 한 섹터가 반등이 나오는게 아니라 전체적으로 지금 다 같이 반등이 나오니까 많은 투자자분들이 그럼 또 이런 고민하실 수 있습니다. 반도체가 이제는 또 혼자 주도해서 가는 반등장이 아니라 다 같이 간다라고 한다면 또 이쪽에서 주도하는 쪽의 분위기가 좀 바뀔 수도 있지 않을까?

220. 오늘 방산 좀 강한데 아, 조선이 바닥권에 메리트가 더 있는 거 아니야. 여러 가지 섹터에 대한 그런 고민들 좀 짙어지실 것 같아요. 이번 기회를 통해서 포트폴리오 좀 재편해야 되나 이런 생각도 하실 것 같은데 본부장님의 생각은 어떠세요? 여전히 반도체를 가장 탑으로 두는게 맞을까요? 반도체가 무너지면 나머지는 의미가 없다고 봅니다. 그래서 저는 일단 반도체는 확실하게 고정 픽스를 해 놓고 그다음은 이제 선택 사항일 거 같아요. 근데 이제 [콧방귀] 오늘 왜 이렇게 반도체뿐만 아니라 비반도체가 돌아가면서 올라가느냐를 생각을 해봤더니 아 결국 시장은 국채 금리로 인한 어떤 변화가 좀 나타나는구나.

221. 어제 미국의 10년 국채 금리가 큰폭으로 또 떨어졌어요. 그러다 보니 뭐 미국 내에서도 이제 수납매가 굉장히 강했지만 오늘 그 흠을 우리나라 산업이 좀 많이 받는 거 같아요. 대표적으로 보면 제약 바이오도 국채 금리와 민감한 쪽이죠. 그리고 나서 오늘 제가 말씀드리고 싶은 건 방산 쪽도 지금 그러니까요. 오늘 꽤 강한 모습을 좀 보이고 뭐 하나 에러스페이스도 두 자릿 수의 상승을 보이고 있고 그다음에 현대 로템도 한 6% 대의 그 시세를 좀 보 보이고 있고 LIG 디펜스 앤 에어로스페이스도 보이고 있는데 어떤 섹터를 보든지간에 이거 공통적인 이야기입니다.

222. 저는이 중에서 한화 시스템을 좀 보려고 합니다. 한화 시스템을 왜 다른 종목군들을 안 보고 한화 시스템을 보냐? 그 차트를 좀 보여 주셨으면 좋겠는데. 어, SK LI 디펜스 앤 에로스페이스의 차트입니다. 그리고 하나 에로스페이스의 차트를 한번 보게 되면 악성 매물이 지금 많이 보일 수밖에 없어요. 왜냐면 최근에 급락을 했다가 오늘 반등이 나오는 상황이라 현대 로템도 마찬가지입니다. 급락을 한 상황에서의 약간의 반등이 어, 이제는 고개를 들었다고 할 순 없는 상황이잖아요. 자, 그런데 하나 시스템은 좀 다르죠. 최근에 지수의 어떤 변동성에도이 정도면 엄청나게 저는 강하게 잘 버텼다 생각을 합니다.

223. 그럼이 종목군들은 앞서 우리가 이야기했던 종목군들보다는 악성 매물이 나올 확률이 조금은 적다. 그리고 현재 구간에서 벌써 두 달 반 정도 횡보하고 있었잖아요.이 이 횡보하는 기간 중에 일부 물량들을 소화했을 저는 가능성이 높다고 지금 생각을 하고 있어서 만약에 방산 쪽을 보신다라고 하면 하나 시스템을 보시는게 기술적으로론 좋고 펀더멘탈로 좀 따져 보죠. 지금 우주항공은 우리나라에서는 자생할 수 없다고 저는 생각을 합니다. 만약에 우주항공을 보신다면 중간중간에 하나 에러스페이스가 반응을 해 줄 수 있겠지만 우주항공은 스페이스 X로 보세요.

224. 대신에 결국엔 방의산업 방산 쪽에서 그 방어 시스템 쪽을 보게 된다면 중동이 가장 지금 큰 트리거잖아요. 중동 쪽은 K9 전차가 필요한게 아니라 그 방어 지대공 미사일 체계가 좀 필요하거든요. 여기에 특화되어 있는 쪽이 바로 한화 시스템이라고 좀 보시면 될 거 같아요. 해서 오늘 조선도 움직이고요. 자동차도 움직이고요. 방산도 움직이고요. 굉장히 많은 섹터가 움직이지만 저는 그래도 그중에서 압축을 한다면 두 가지 조건입니다. 최근에 급락하지 않았던 같은 섹터라도 급락하지 않았던 종목으로 출보자가 첫 번째. 두 번째 결국엔 거래량이 좀 받쳐 줘야 돼요.

225. 하나 시스템 보세요. 7, 8, 9월 달까지 거래가 없다가 9월 말부터 10월까지 지금 거래량이 바닥에서 계속 받쳐주고 있죠. 이건 시장에서 지금 관심을 주고 있다는 것을 뜻해요. 거래량은 즉 앞전에 물렸던 물량을 소화하는 과정이었다고 좀 보시면 될 거 같아서 저는 그쪽에 집중을 하시는게 맞을 것 같다는 의견 네. 일단은 반도체가 잘못되면 우리나라 증시 자체가 큰 일이 날 수가 있다. 의미가 다 없어져 버린다. 반도체 일단은 집중하는게 좋겠다라고 말씀해 주셨고요. 그밖에 섹터에 대한 이야기도 다 짚어 주셨으니까요. 참고해 주시면 좋을 것 같습니다.

226. 자, 근데 이쪽은 제가 좀 고민스럽고 그니까 고민이라기보다는 많은 투자자분들이 좀 궁금해하실 것 같은 쪽입니다. 바로 2차전지 쪽인데요. 오히려 어 우리가 시장이 조정이 나왔을 때 반도체 소부장과 같이 살아남은게 2차전지 쪽이었고 오늘의 전반적인 시장 분위기를 보면 그때 같이 그 이후에 다 같이 조정을 받았잖아요. 반도체 소부장은 치고 올라옵니다. 다시. 근데 오히려 우리가 반도체가 쉬어가면 2차전지가 갈 것이야라고 했지만 2차전지는 상대적으로 좀 약한 모습 보여주고 있어요. 다른 섹터들보다. 그 이유가 뭘까요? 덜 빠져서예요. 이유 뭘까요?

227. LNF 쪽을 통해서 뉴스가 하나 나왔어요. 네. 자금 조달을 어떻게 할 거냐? 아, 지금 이번에 흑자전환한 건 재고자산의 가치 평가가 재산정되면서 나온 거지. 실제로 LFP 쪽으로 그 자금 사업을 할 때 자금 조달을 어떻게 할 거냐라는 불편한 뉴스가 나왔는데 그걸 지금 타이밍에 냈어야만 했나라는 생각이 들어요. 어 일단은 어찌 되었든 회사 차원에서 지금 그 뉴스 때문에 이렇게 좀 수급이 불편해진 상황이라면 빠르게 대응을 해 주면 저는 이건 해결될 일이라고 보고 있고요. LNF가 이렇게 불편하다고 해서 2차전지 대장주인 뭐 삼성 SDI라든지 LGL 솔루션이 막 추세가 무너질 정도의 조정이 나온 것은 아직은 아니잖아요.

228. 그래서 2차전지 쪽은 조금 아쉽지만 저는 그래도 보셔야 된다. 그래도 보셔야 된다 생각을 하고 있고요. 이렇게 생각을 하시면 됩니다. AI 데이터 센터가 결국엔 2차 전지까지 끌고 가야 된다는 거죠. 그렇게 봐야 돼서 저는 2차전지 주들은 크게 걱정하실 필요는 없이 오늘 제약 바이오가 오히려 그래서 더 강하게 상승을 하는 거 같아요. 소부장도 추가 상승하기 좀 찝찝하고 2차전지도 뉴스가 나오니까 강력하게 매수세가 붙기가 좀 애매하고 그러면 남아 있는 색 쪽이 섹터 촉이 바로 제약 바이오였기 때문에 오늘 제약 바이오가 이렇게 2차전지 대신에 좀 시세가 나오고 있는 것으로 보이니까 저는 이런 어 수급 시속 게임 너무 크게 걱정하실 필요는 아직은 없다는 의견

229. 네. 일단은 또 오늘 궁금해하실 만한 섹터일 거 같아서 한번 여쭤봤고요. 어, 전체적으로 일단은 반도체 좀 유망하게 보시고 2차전지 쪽도 긍정적으로 보신다라는 이야기를 들어봤습니다. 자, 그러면 어, 마지막으로 이것도 한번 여쭤보고 싶어요. 두 가지 사실 궁금하기는 한데요. 요즘 시장이 다 같이 빠지고 다 같이 올라오다 보니까 어떤 섹터 나 진짜 잡을지 모르겠어라고 하시면서 요즘 이런 질문들 많이 하시더라고요. 지수 투자 아니면 어 ETF 쪽 우리가 한번 그냥 바스켓으로 담아 보는 거 어때? 뭐 이런 이야기를 많이들 하세요.이 부분에 대해서 본부장님은 수익률로 보면 사실 종목별 개별적으로 공략하는게 맞을 것 같기는 하거든요.

230. 그 부분 어떻게 생각하는지랑 오늘 대응 어떻게 해야 되는지랑 알려 주세요. 네. 일단 정상적인 범위 안에서였다면 저도 여러 가지 ETF 투자 이야기를 했을 것 같은데 지금은 음. 음, 전자닉스가 정상 궤도로 올라오는지 여부가 가장 먼저 중요할 것 같아요. 여기서 갑작스럽게 포트폴리오에 오늘 하루만의 반등력을 보고 종목을 늘린다. 그건 위험할 수 있습니다. 네. 여러분들이 가지고 있는 종분들부터 관리하는게 첫 번째 그게 전자닉스가 되었든 반도체 소부장이 되었든 압축할 것들은 압축하는게 그게 첫 번째라고 좀 보고 있고요. 만약에 이제 이게 되신 분들 같은 경우에는 이제 그다음 어 타자로 볼 때는 233740이라고 하죠.

231. 네. 코덱스 코스닥 150 레버리지. 그러니까 코닥 지수 살리기가 사실은 이제부터 슬슬 나와야 됐었거든요. 승강제에 대한 이야기도 마찬가지고. 근데 갑작스럽게 지금 지수에 엄청난 또 큰 변화가 있었다 보니 그러면 가격 메리트가 생긴 지수 투자는 어디일까라고 보면 저는 233740 코덱스 코스닥 150 레버리지가 아니겠는가라는 의견 네. 네. 일단 궁금해하실 부분 한번 여쭤봤고요. 깔끔하게 대답해 주셨습니다. 자, 그럼 오늘은 보유한 종목이 올라오는 거를 기다리는 달. 오늘은 뭐 크게 움직임을 가져가기에는 금요일이기 때문에 좀 신중하자로 정리하면 될까요?

232. 네. [콧방귀] 오늘 뭐 신중할 필요는 분명히 있죠. 신중할 필요는 있는데 제가 서두에 이야기드린 대로 외국인의 수급이 지금 여기서 개선이 되면 어 아무래도 종목군들은 훨씬 더 강해질 가능성이 높으니까 그걸 감안을 해 보면 저는 전자닉스는 지금도 배팅 가능한 구간대라는 의견 드려보도록 네. 외국인들의 수급이 개선이 되면 우리나라 증시 좀 더 강하게 올라올 것이고 오늘은 전자닉스는 매수가 가능한 구간이다라고 말씀해 주셨습니다.이 부분 참고해 주시면 좋을 것 같습니다. 오늘 김태 본부장님과 함께 시장의 전반적인 이야기들 짚어봤고요. 특히 반도체 관련된 이야기들 한번 살펴봤습니다.

233. 김태성 본부장님은 여기서 보내 드리도록 할게요. 본부장님 네. 오늘 지수는 계속해서 그래도 상승폭을 확대하는 모양세입니다. 코스닥 지수는 4%대 상승세 이어갑니다. 시장 분위기 좀 더 자세하게 파악하고요. 저는 돌아와서 어 시장 큰 그림들 또 그려보고 섹터에 대한 이야기들 좀 더 딥하게 나눠 볼게요. Ja. 네. 이 시각 증시상와 함께 살펴보겠습니다. 현재까지 코스피 상승폭을 점차 키워내면서 5,700선까지 반등 흐름 이어가고 있는데요. 자, 다만 어제 두 시장 모두 크게 낙폭을 그린만큼 여전히 다소 아쉽게 보입니다. 코스닥도이어서 4% 넘게 반등을 보이지만 800선을 오늘장 반등해 내고 회복해 낼 수 있을지를 눈여겨 보셔야겠는데요.

234. 아, 특히나 어쨌 낙폭이 컸죠. 바로 반도체 대장주들 흐름까지 짚어보겠습니다. 아, 삼성전자도 현재 3% 넘게 반등 흐름 가져가지만 아, 25만 원 선을 보기에는 아주 아직 다소 거리감이 멀어 보입니다. SK 하이닉스도 현재 2% 3% 가까이 올라서곤 있는데 130만 원선을 눈앞에 두고 있습니다. 자, 중요한 건 이번 반등 흐름이 일시적인 되돌림 현상이 저가 매수일지 아니면 꾸준한 흐름이 이어질지를 눈여겨 보셔야겠는데요. 어 최근 글로벌 빅테크들의 자체적인 생태계 조종 움직임 사이에서 우리 반도체 기업들이 움직임 그리고 기회를 포착해 냈다고 합니다.

235. 관련된 내용 보시죠. 자, 빅테크들이 연일 탈엔디아로 향한 움직임에 나서고 있습니다. 마이크로소프트와 구글 그리고 아마존 등이 자체적인 인공지능 칩개발에 나섰다는 소식이 들려왔는데요. 자, 여기에 더해서 국내 메모리 기업들이 HB빔 공급처가 폭발 쪽으로 늘어날 수 있다는 그 기대감이 반영되고 있습니다. 아, [콧방귀] 여기도 해서 오늘 2028년까지는 AI 메모리용 사용되는 HBM 수요가 35를 넘길 것으로 보이고 있습니다. 자, 여기에도해서 빅테크들이 개발하는 A의 출화량이 함께 늘어나는 동시에 칩당 탑재되는 HBM의 용량이 최대 네배 이상 증가할 것으로 보이는데요.

236. 자, 실제로 AI 칩당 HBM 용량도 증가하고 있고 삼성전자의 파운드리 부문도 기대감을 받아가고 있습니다. 삼성전자의 메모리 산업이 아닌 파운드리 부무은 연일 적자를 기록하면서 시장의 우려를 샀기도 했는데 최근 들어서 글로벌 빅테크들이 자체적인 칩생상 물량을 이어가면서에 대만 TSMC의 공정이 가동 한계에 다달았던 소식과 함께 그에 따른 낙수 효과를 기대해 볼 수가 있다는 겁니다. 자 정리하자면 엔비디아 의존도를 넘어서 이제는 빅테크들의 자체적인 생태계를 조성하는게 우리 기업들에겐 낙수 효과로 떨어지고 있습니다. 아, 이런 기술력을 바탕으로 3분기 그리고 4분기까지 실적 가시성을 확인할 수 있을지 체크하셔야겠습니다.

237. 습니다. 마켓포커스 플러스 이어갑니다. 네. 시장 분위기 좀 더 파악해 볼게요. 어, 일단 지금 현재로서의 분위기는 나쁘지 않은 거 같습니다. 일단 코스닥이 상승 탄력 계속적으로 키워가고 있고요. 코스피도 3%대 상승세 이어갑니다. 하지만 정말 중요한 건이 흐름이 계속 이어질 수 있을지 주에도 또 시장 분위기 좋을 수 있을지 이게 아닌가라는 생각도 드는데요. 어, 이분과 함께 시장의 전반적인 분위기 짚어보고 또 다음 주 전략까지 이야기 나눠 봅니다. 정태근 이사님 나와 주셨습니다. 이사님 어서 반갑습니다. 아 오늘이 시세 흐름 그래도 조금은 숨통이 트입니다.

238. 3%대 4%대 상승인데 정말 한 7거일 연속 빠지는데 너무 힘들더라고요. 지지난주부터 해서 계속해서 시장이 뭔가 분위기가 좋지 않았고 어 너무 힘들었는데 그래도 금요일 날 이렇게 좀 올려 주니까 숨통은 살짝 트입니다. 지금 이사님께서 보시기에는이 숨통 트이는이 현상 계속 이어질 거라고 보시나요? 이거는 뭐 제가 간다라고 말씀드리면 좋겠지만 결론은 외국인이 매수로 전환이 돼야 매수 전환은 안 된다고 하더라도 오늘처럼 매도라도 좀 이제 줄어들게 된다라면은 아마 반등이 나오지 않을까 생각이 들거든요. 네. 그동안 조단위에 정말 미친 듯이 매도가 나오다 오늘 2,억 정도 매도가 나오고 있는데 그러니까 오늘 그래서 시장이 반대로 가게한 조건을 오늘 딱 보여 주는 거 같아요.

239. 그러니까 매수는 아니더라도 어제 어제까지와 같은 그런 대량 매도만 나오지 않는다라면 이런 전제를 깔았을 때 시장이 그래도 이제 안도를 할 수 있겠구나라는 부분들을 일단 보여 주고 있다라고 볼 수 있을 것 같아요. 그런데 외국인의 [콧방귀] 수급이 멈출지에 대한 부분들은 저도 알 수가 없어요. 저도 지켜봐야 되는 부분들이기 때문에 일단은 뭐 개인적으로 어 확실하게 분위기가 돌아설 때 확실하게 분위기 돌아설 때가 언제라고 확실 뭐 콕서 말씀드리기는 힘들지만 어쨌든 오늘 같은 분위기가 재선 다음 주 후 주까지만 이어지게 된다라면은 그래서 좀 [콧방귀] 안심해도 되지 않을까요?

240. 음. 그러면은 조금 지켜보는게 맞다라고 생각이 듭니다. 물론 뭐 결과는 좀 얘기지만은 만약에 오늘이 바닥이 된다라면 오늘의 어떤 공격적인 매수가 뭐 당연히 이제 어 타고난 선택이 될 수 있겠지만 또 반대 경우도 생각을 안 할 수 없거든요. 그렇기 때문에 항상 뭐 결과 항상 뭐 당연이지만은 확률은 반반이기 때문에 개인적으로 오늘은 좀 지켜보는게 좋겠다라고 말씀을 좀 드려 보고 싶어요. 지금 오늘 시장이 이제 반등을 주고 있는 부분들이 수급적인 부분이 가장 크다라고 생각을 하고 있고 그리고 또 이제 봐야 될 부분이 두 부분인데 한 가지는 젠슨왕의 립서비스죠.

241. 음. 어 어쨌든 그 코위브에 대해서 재무 건전성이 개선이 되고 있다는 그런 립서비스 효과가 좀 컸다라고 봐요. 그럼이 립서비스 효과가 얼마나 갈지도 좀 지켜봐야 되는 부분들이 있거든요. 코어위브가 어저께 5% 반등이 나왔지만 그 전날 제가 정확하게 기억하는게 맞다라면 15% 하락 나오 나왔다고 5% 반등이 나오거든요. 만약에 10% 하락이 나왔다가 10% 회복시켰다라면은 얘기가 달라지지만 15% 하락에서 5% 정도는 길석 반등이라고 일단 봐야 되는 부분들이기 때문에 일단은 그래서 확인이 필요하다는 말씀 좀 드리고 싶고요. 그리고 어 지금 현재 PPI 같은 경우도 인상치를 상의를 했거든요.

242. 지금 에너지 그러니까 어떤 그 물가의 어떤 물가 상승의 요인이 에너지 외에 다른 부분으로 확장이 되고 있다는 부분들을 CPI도 그렇고 PPI도 그고 다 확인을 하고 있는 상황이거든요. 근데 이런 상황에도 불구하고 지금 이제 10월 달에 금상 가능성이 30%로 내려왔습니다. 아마 제가 봤고 생각이 좀 들어요. 그런데 이게 10월 이상 확률이 떨어진게 결국 결국 미국의 국채 금리가 약간 떨어졌기 때문이거든요. 근데 이게 단순히 떨어졌다라는 거보다는 떨어진 이유가 좀 중요하다고 생각을 하고 있는데 이게 첫 번째는 최근에 시장이 변동생 크다 보니까 아시겠지만은 안전상 선호 연상 이것도 크다라고 생각을 하고 있고

243. 두 번째는 [콧방귀] 제가 봤을 때는 아무래도 이제 지금 신용 문제 그 시장의 어떤 신용 문제라든지 그리고 지금의 어떤 그 자금조달 시장이라든지 이런 부분들이 그래도 조금 이제 완화가 다 됐다라고 보기는 쉽지는 않을 거 같아요. 그러다 보니까 저는 개인적으로 지금의 어떤 시장은 어 지금 제가 봤을 때 안전 자산의 어떤 선호 심리가 좀 발생이 된 부분들은 성장이라든지 신용위험에 대한 어떤 경계심이 저는 반응이 됐다라 봐요. 미국 국채가 어떻게 보면은 안전자 대표적인 안전 자산인 거잖아요. 그래서 시장이 변동성이 커지거나 시장이 어떤 그 주시 하락이 나오게 되면은 자금들이 채권적으로 옮겨가잖아요.

244. 그래서 어 지금의 급체 금리 하락은 방금 말씀드렸듯이 성장이나 이제 신용위 신용 위험에 대한 어떤 경계성이 반영된 부분들도 있기 때문에 어 시장이 전반적으로 다 좋게 해석을 하기에는 무리가 있다라는 점 그런 부분을 좀 명심을 좀 했으면 좋겠습니다. 그러다 보니까 개인적으로 이제 시장이 어떻게지 될지에 대한 부분들은 다음 주에 가서 확인하자라는 거죠. 그래서 저는 어제부터 오늘까지 뭐 방송 나와서 말씀드리는 부분들이 그냥 아무것도 하지 말라고 말씀드려요. 어떻게 어찌 됐든 우리는 퍼스트 무버가 되게 힘들거든요. 그러면 패스트팔로 관점에서 시장 방행에 따라서 대응을 할 수밖에 없는데 일단 오늘 3% 반등이 나오는 건 정말 반가운 부분이긴 하지만 하락 구간에서도 상승이 나왔고 상승 구간에서도 조정이 나오는 것이 분명히 있잖아요.

245. 그래서 그런 부분이 있기 때문에 일단 오늘은 어차피 주말 앞두고 상황이고 주말또 어떤 얘기 나올지 모르잖아요. 그래서 그런 관점에서 보게 된다라면은 저는 개인적으로 일단 오늘은 관망을 좀 말씀드리고 싶네요. 네. 일단 상반기 때만 하더라도 밀리면 무조건 아 이때가 기회다라는 심리가 있었지만 이제 어 최근에는 어려움을 좀 겪는 시장 속에서 많은 분들이 확인하자 좀 더 지켜보자라는이 심리가 많이 좀 생겼죠. 그 부분에 대해서 언급해 주셨고 여전히 시장은 좀 확인해야 될 부분들이 남아 있다라고 언급까지 들어봤습니다. 자, 그러면 미국 쪽에서 들려오는 이야기 지금 사실 채권 쪽으로 수급이 좀 어 가면 우리가 안전자산 선호심이 올라가면 위험 자산 쪽은 당연히 좀 수급에 대한 이탈 때문에 우려가 되기는 하잖아요.

246. 근데 최근에 이제 블랙록의 CEO 쪽에서 이런 이야기를 했습니다. 어 데이터 센터 지연이 지금 미국에서 계속되고 있는데 이거는 좀 우려가 된다라고 하면서 지금 미국 경기를 데이터 센터 건설이 먹여 살린다고 해도 과언이 아닌데 그렇게 되면 경기 침체로까지 갈 수 있다라는 이런 이야기까지 나왔어요. 그래서 요즘에 데이터 센터 관련된 이런 여러 가지 노이즈가 우리나라 관련된 종목굿도 끌어내리는데 경기 침체에 대한 우력까지 이야기 나온다고 한다면 이것도 좀 확인해야 될 포인트일까요? 그니까 지금의 상황이 지속이 되게 되면은 그런 얘기가 나올 수밖에 없어요.

247. 그럼 너무나 당연하다라고 좀 말씀을 드려야 될 것 같은데 어 지금 전반적으로 이제 상황을 좀 살펴보게 되면은 자 어제 어떤 CPI 어 그 내용들을 볼 필요가 있는데 거기서도 침체에 대한 어떤 이유를 찾으는 부분이 분명히 있어요. 아시겠지만 이제 어 헤드라인 CPI 같은 경우는 식품이나 이제 에너지 가격 영향이 크기 때문에 당연히 높게 나올 수밖에 없어요. 그런데 시장이 어떻게 과민하게 어제 그렇게 과민하게 반응했던 이유가 뭐냐면은 근원 CPI가 좀 높게 나왔잖아요. 근데 그 근원 CPI에 가장 큰 부분을 차지하는게 뭐냐면 주업이에요.

248. 근데 그 안에 자가 주업이라든지 월세라든지 이런 것들이 전널 예배에서 상승폭이 상당히 크게 나왔다라는 겁니다. 그러면 주업에 대한 부담이 올라가게 되면 어떻게 되죠? 소비가 위축이 될 수밖에 없어요. 그러면 소비가 위축이 되게 되면 당연히 미국에는 경기 침체에 대한 얘기가 나올 수밖에 경기 둔화 그러니까 경기 침체까진 아니더라도 경기 둔화 우려감면 나올 수밖에 없습니다. 왜? 미국은 GDP의 70%에서 80%가 소비입니다. 소비로 돌아간 나라예요. 그럼 주거비 부담 때면 만약에 소비가 위축이 되게 된다. 그럼 당연히 경계 둔화에 대한 우려감이 나올 수밖에 없다라는 것들이죠.

249. 그리고 또 두 번째 상품. 상품 물가도 당연히 그 비슷하게 좀 올라갔는데 이게 상품은 뭘 같이 봐야 되냐면은 실제 주급하고 같이 봐야 되는데 주급은 급여잖아요. 그렇죠? 급여는 0.5% 5% 정도 마이너스가 났어요. 실질 주급은 마이너스가 나는데 상품 가격이 올라가고 주거비가 올라가요. 이런 현상이 앞으로 만약에 이번 달로 끝이 나는게 아니라 10월 달, 11월 달 계속 지속이 되게 되면은 당연히 소비가 위쪽이 될 수밖에 없고 소매 판매라는 지표가 둔화가 될 수밖에 없거든요. 그러면 블랙록에서 얘기하는 경기 침체뿐 경기 침체까지 아니라고 하더라도 경기 없는 부분들인 거죠.

250. 이렇게 되게 되면은 앞으로 연주는 또 어떤게 신경이 쓰냐면은 고용 지표도 신경을 쓸 수밖에 없는 그런 상황이다라고 볼 수밖에 없을 것 같아요. 그렇게 되게 되면은 연주의 딜레이만에 빠질 수밖에 없거든요. 왜냐 물가가 높은 상황이기 때문에 금리는 오야 되 올려야 되는데 고용이 위축이 되게 되면서 소비가 또요 위축이 되게 되면 또 금리 인해야 되는 그 양쪽 들레매에 빠지게 되는 거죠. 이렇게 되면 상대 골치가 빠지게 되는 거죠. 뭐 그까진 가지 않는다고 하더라도 어쨌든 블랙 얘기를 받아와서 제 의견을 말씀드리면은 경기 위축까지는 아니라고 하더라도 이번 이제 CPI에서 발표됐던 내용들 그런 CPI에서 영향을 줬던 내용들이 그대로 이번 달 영향력을 계속 주게 된다라면은 어 충분히 걱정이 될 만한 어 시나리오는 맞다라고 말씀드리고 싶네요.

251. 네. 네. 충분히 걱정될 만한 시나리오는 맞다라고 말씀을 해 주셨고 지금은 워낙 시장의 긍부정 소식들이 막 떠다 보니까 여러 가지 우리는 또이 시간을 통해서 여러 가지 짚어보고 확인할 필요가 있지 않을까라는 생각이 들어서 이제는 좀 긍정적으로 볼 수 있는 쪽 한번 여쭤 볼게요. 사실 지금 RSI로 보면 과매도 구간이다. 30 이하이기 때문에 종목들만 봐도 지금 너무 가팔았던 하락이어서 이제는 과매도권에 진입했다라는 시각이 있고요. 또 일각에서는 삼성전자 SK 하이닉스 지금 선행 PR로 보면 일배 수준 너무 싸다. 이거는 뭐 어떻게 할 수 없는 사실이다.

252. 가격적인 메리트 충분하다라는 또 이야기가 나옵니다. 이쪽 진영에서 나오는 소식들 이거는 또 어떻게 보세요? 이게 아마 제가 지금 하는 얘기를 하게 되면 또 채팅창이 난리나지 않을까 생각이 드는데 어 저는 보조 집표 안 봐요. 그 좀 있따 종목 볼 때 차트 보여 드리겠지만 저는 이평선하고 거래량밖에 없거든요. 저는 보조 지표를 안 보는데 왜 안 보냐면 이유는 다 한 가지예요. 하락 추세에서도 매수 신호 왔다요. 네. 아 추세는 하락하고 있는데요. 네. 그러니까 하락 추수에서도 매수 신호가 뜨는게 보조 지표거든요. 그래서 저는 안 봐요.

253. 그런 연료에서 보조 지표를 안 보는 거거든요. 과매도가 됐든 뭐 지금 저평가가 됐든 이런 부분은 시간이 지나봐 알 수 있는 부분이지 상황에서는 사실 농하기가 쉽지가 않습니다. 그렇기 때문에 일단 보조 지표상 뭐 과매 도구에 들어갔다라고 하더라도 조금 전에 말씀드렸듯이 뭐 다른 그래서 제가 보지 말라는 거 아닙니다. 도움 되신 분들 보세요. 저는 방금 말씀드렸듯이 보조 지표가이 추세적으로 하락권에서 매수 신호가 뜨기 때문에 저는 그걸 안 본다라는 겁니다. 그리고 저는 가장 신뢰하는게 결국 거래량이거든요. 그렇기 때문에 거래량 외는 거래량과 이평선 외는 그래서 안 본다라는 거죠.

254. 그리고 이제 저평가 아 참 이것도 지금이 얘기하게 되면 가치 투자자 분들한테 또 이제 욕을 모을 수 있는 부분들인데 주가가 하락할수록 계속 저평가는 더 깊게 가지 않을까요? 아 오히려요. 흠. 그래서 제가 그 목 유튜브 가서 7월 달에 무슨 얘기를 했냐면은 제가 두 개 화면을 띄어 드렸어요. 그때 어떤 화면을 뛰어드렸냐면은 한쪽은 하이스가 작년부터 1800% 옳은 거를 보여 드렸고요. 한쪽은 삼성자 하이스의 PR이 네배라는 부분을 보여 드렸거든요. 그래서 선택의 시간이다. 저변가를 볼 거냐 아니면 작년보다 1800% 옳은 것을 볼 거냐 이거는 본인 선택인데 적어도 이제는 PR 저평가 데이터를 보는 것보다는 많이 오른 것도 봐야 된다는 얘기를 방송에서 말씀드렸거든요.

255. 그 지금도 마찬가지라고 봐요. 사실 뭐 P 저PR 저 PR 저 PBR 저는 그나마 보는게 이제 PSR 정도 보는 거거든요. 도 보는데 그거 딴 거 잘 안 봐요. 잘 안 보는데 정말 죄송한 얘기지만은 사실 우리나라에서 저퍼주 저비배주 먹히진 않아요. 그러니까 지난 정부 이번 정부에서 주주원이란 얘기가 나오다 보니까 뭐 밸류라 얘기까 나오다 보니까 그게 잠시 주목을 받은 부분이 있는데 그거대로 주가가 가진 않는다라고 봅니다. 어 고파라고 하더라도 주가가 잘 가는 경우가 있고요. 저라고 하더라도 주가 안 가는 경우가 상당히 좀 많거든요.

256. 그렇기 때문에 저는 그본을 사실 뭐 안 보는 건 아니지만 그게 중요하게 보게 그래서 보진 않습니다. 그래서 아마 지금 하이스럽고 삼성전자로고 여기서 더 하락하게 되면은 더 저평가로 내려가게 될 거거든요. 그러면 그 함정이 빠지게 되면 못 태어나옵니다. 그렇기 때문에 좀 경계를 해라고 좀 말씀드리고 싶고 그리고 지금 여기서 하나 더 좀 말씀드리고 싶은 건 뭐냐면 자 앞으로 더 좋아진다는 얘기가 나와요. 나오는게 너무나 당연히 거잖아요. 근데 삼성전자와 하이스의 2추정치가 하향 조정되고 있어요. 이번 3분기만 하더라도 저희 10월 초까지만 하더라도 제가 방송 나가서 삼성전자 예상 영업 이익이 115 정도라고 얘기를 했어요.

257. 증권사도 마찬 그런 가이던세가 있었고요. 그런데 이번에 110조도 못 미친는 영업 이익이 나왔잖아요. 어쨌 잠정 실적에서. 그리고 시장에서도 105조 정도로 10조가량 이익 추정치를 하향 조정했고요. 근데 이게 이번 분기로 끝이 나는게 아니라 다음 분기 같은 경우도 122조에서 119조로 하향 조정했고 중요한 건 내년 1분기 2분기도 마찬가지로이 추성치를 하향 조정을 했어요. 그러면 지금 시점에서 시장에서 본인이 아니라 그러니까 본인 관점에서 생각하시면 안 됩니다. 본인 저도 마찬가지고요. 본인 관점이 아니라 시장 관점에서 봤을 때 지금의 하이스 삼성자 흐름을 봤을 때 저를 볼까요?

258. 2억 치종치 이익 추정치 하향 조정을 볼까요? 저는 이익 수정치 하향 조정을 볼 거라고 생각이 듭니다. 그렇기 때문에 정고점 절판을 더욱기 힘들다라고 생각을 하고 있고 그리고 저는 개인적으로 걱정이 되는게 뭐냐면은 하인세 같은 하세와 삼성전자 자사주 매입을 하게 되면서 하인세 같은 경우는 175만 원 부근에서 장기간 뭐 두 세 달 정도의 뭐 두 세 달 정도의 박스 그 행보를 만들었잖아요. 여기가 잠재적인 저항 라인으로 작용할 가능성수는 배제를 못 한다라고 봐요. 그렇게 본다라면은 기술적으로도 수급적으로도 제가 봤을 때는 어 문제가 있다라는 거죠.

259. 그렇기 때문에 PR 그러니까 저PR, 저 PER 이런 걸 보지 말라는 것이 아니라 그게 먹히는 구간이 있고 안 먹히는 구간이 있는데 지금은 그 저피알이 안 먹힐 가능성이 있기 때문에 가치투자의 함정에서 가치투자 함정이란 부분에 대해서 좀 빠지지 않았으면 좋겠다라는 말씀만 좀 드리도록 할게요. 네. 어느 순간부터 저희가 이제 저 PBR, 저 PER 이런 이야기 굉장히 많이 하게 됐던 거 같습니다. 삼성전자 SK 하이니스 네. PBR 1.5배, 1.6배 이런 이야기 또 요즘에 굉장히 또 많이 나오는데 그 늪에 너무 빠지기보다는 또 그런 시기가 있기 때문에 지금은 그쪽에 집중할 시기는 좀 아니라고 보인다.

260. 물론 살펴볼 필요는 있다라고 말씀해 주신 거 같으니까요. 하이닉스 275만 원일 때도 접하라 얘기했어요. 아, 그건 그렇죠. 그죠? 그때도 저였고 지금도 저예요. 접죠. 그 저인데 왜 빠져요? 우리가 그런 것도 한번 생각해 볼 필요 있다라는 거죠. 그죠? 항상 최근에 상승이 나왔을 때도 접어기는 했습니다. 근데 이제 숫자가 좀 더 내려왔다라는 거지. 어쨌든 어저평가 구간에는 항상 똑같이 있었다라는 부분 이야기해 주셨으니까요.이 부분도 참고해 주시면 좋을 것 같습니다. 자, 그러면 여러 가지 좀 이야기를 해봤는데 뭐 이거는 의미가 없을 수도 있다라는 생각 들지만 어 아직까지도 중국 관련돼서 우려하시는 분들은 좀 많기는 하신 거 같아요.

261. 어제 뉴스에서 보니까 삼성전자랑 기술차 7년 정도 벌어져 있다라고는 하는데 막상 중국 소식만 나오면 좀 민감해지기는 합니다. 중국 쪽 이슈는 어떻게 보세요? 이게 아마이 말씀을 드리면은 아마 방송 보신 분들이 딱 저라고 얘기할 수도 있는데 네. 싫을 때 뭘 해도 싫어요. 아, 그 예를 하나 들어 볼게요. 네. 자, 3월 달에 예전쟁이 발발이 됐잖아요. 그게 계속 지속이 됐었잖아요. 근데 4월 달, 5월 달, 6월 달은 전쟁이 지속이 되는데도 전혀 신경을 안 썼어요. 근데 7월 달 넘어서는 시장이 하락할 때는 또 이걸 너무나 신경을 쓰고 있어요.

262. 이게 무슨 얘기냐면은 시장이 좋을 때는 좋은 것만 보고 안 좋을 때는 안 좋은 것들 다 끄집어냅니다. 그래서 그런 관점에서 해석을 하는게 맞다라고 생각이 들어요. 중국 반도체 같은 경우에는 지금 중국 반도체 자해 보세요. 추라하고 양산은 이꼬르가 아닙니다. 절대 이꼬르가 출시가 된다고 해서 이게 양상이 되는 건 아닌 본격적인 양상이 되는 건 아니에요. 첫 번째과 걸린들이 뭐냐면은 수시를 한다고 해서 수요까지 다 맞춰졌다라고 보기는 힘들어요. 그리고 고객사 확보. 지금 미국이 계속해서 중국 견제하고 있잖아요. 애플이 자꾸 얄게 이제 중국 메모리 좀 사용해 사용을 해야 된다 그런 얘기를 하고 있어서 정말 애플이 좀 얄미운데 그럼에도 불구하고 미국이 어쨌든 중국을 제지하고 있는 그런 상대소에서 중국 반도체를 쓸 가능성이 상당히 낮다라는 겁니다.

263. 그리고 각 기업들이 호환성 검증도 분명히 또 거쳐야 되는 거거든요. 그래서 [콧방귀] 중국 반도체 뭐 서버용 디래이 출시가 된다고 하더라도 방금 말씀드린 세 가지 관문이 있는 상황이기 때문에 문제가 될 부분은 없어요. 단지 하나 걸림돌이 있는 건 뭐 하나 걸리는 부분이 있는데 그게 뭐냐면은 점점 중국이 점점 중국 반도체가 자립을 해 나가고 있다라는 거 제가 봤을 때는 이게 가장 큰 리스크 요인이라고 생각이 됩니다. 그동안 중국 반도체 얘기하게 되면은 우리나라 기술을 훔쳐 가지고 이거를 완성시켰다. 그런 얘기 되기 많이 했었잖아요. 근데 그런 얘기가 조금씩 없어지고 있다라는 거.

264. 이게 잠재적인 위험 요인이다라고만 저는 생각하고 그러니까 잠재적인 위험 요소는 있지만 당장은 뭔가 위협적인 요소는 좀 더 지켜볼 필요가 있겠다라고 말씀을 해 주셨어요. 그러면 이사님 오늘은 삼성전자 SK 하이닉스도 그냥 관망합니까? 전 섹터 모두 관망하는게 제일 좋을까요? 네. 저는 오늘 그냥 다 간망입니다. 관망이고 그러니까 왜냐면은 [콧방귀] 뭐 그러면 안 되지만 오늘 3% 반등 나왔는데 내일 다시 3% 하락 나와 버리면 그게 의미가 없는 거잖아요. 그죠? 그렇죠. 그렇기 때문에 조심해서 나쁠게 없다. 그러니까 제가 꼬춧가루를 뿌리고 싶은게 절대 아니고요.

265. 지금 시점에서는 바닥인지 아닌지는 시간이 지나봐야 알 수 있는 겁니다. 그렇기 때문에 그런 관점에서 해석을 해 보게 된다라면은 조심해서 나쁠 거 없다라는 거 동의하시잖아요. 그렇기 때문에 주말 앞두고 있는 상황에서 굳이 주말 동안 또 무슨 일이 일어날지 모르는데 불안감을 가지고 지금 주식을 매수하는게 맞을까요? 그냥 마음 편하게 그냥 주말 즐기세요. 그 날씨도 선하게 좋은데 야 나들이에 가서 기분 전화 좀 하시지 괜히 주식 사 가지고 주말 동안 무슨 일이 생일까 어디 뭐 카페 같은데가 갖고 또 이제 불안해 가지고 또 미국에서 무슨 뉴스 나오나 이런 거 보시지 마시고 그냥 오늘 하지 마세요.

266. 하지 마시고 어차피 다음 주 올려도 시장 열리고 1년 대장 열립니다. 그렇기 때문에 이번 주는 그냥 쉬세요. 저도 쉬고 있습니다.네 항상 시장은 열린다. 기회는 언제든지 다가온다라고 말씀해 주셨고 최근 이런 이야기도 많아요. 국내증시든 거래대금이 너무 많이 줄었기 때문에 아 역시 단타밖에는 안 돼라는 이야기 또 많이 돕니다.이 부분에 있어서는 역시 수급적으로 확 풀리지 않는 한 유동성이 확 풀리지 않는 좀 단기적인 관점으로 모든 섹터 바라볼 필요 [콧방귀] 그래서 요즘 들어서 생각이 드는게 다시 종목 장세로 가지 않을까라는 그런 생각이 들어요.

267. 그러니까 지금 있잖아요. 그 삼선닉스 갖고 계신 분들 정말 죄송한 얘긴데 지금 삼전스가 바닥을 잡는다고 해서 지난 상반기 같은 그런 대형주당세가 있을까? 지금 거래대금을 가지고 상반기는 아시겠지만 국민연금이 리성 유의를 하게 되면서 시장을 받쳐주고 금융수자와 개인들이 적극적으로 매수를 하게 되면 되면서 올라간 건 사실이잖아요. 근데 하반기 들어서는 그런 수급을 기대하기 어렵다라는 거죠. 그러면 대형주는 바닥을 잡을지 언정 상승으로 가기에는 쉽지가 않다라는 거죠. 그런데 시장이 그렇다고 해서 쉬지 않을 것 같아요. 또 다른 또 이제 대안을 찾아 나서지 않을까 생각이 되는데 그 대안이 아마 그래도 종목 장세지 않을까 생각이 되거든요.

268. 뭐 시장 얘기 나오니까 뭐 말씀 다 드리면은 저는 그 중간 선거를 좀 주목을 하고 있어요. 중간 선거를 좀 주목을 하고 있는데 왜냐면 지금 중간 선거를 앞두고 민주당이 지금 이제 계속 추진을 하려고 하고 있게 뭐냐면은 지금 트럼프가 첨단 세핵 공제를 종료시켜 버렸잖아요. 요거 다시 부활시키고 공화당이 사가 매머린 의료비 지출 다시 보원한다는 얘기가 나오고 있어요. 만약에 민주당이 하원쪽으로 장학이 이루어지게 된다라면은 공화당과 딜이 들어갈 가능성이 상당히 높거든요. 그랬을 때 방금 말씀드린 부 말씀드린 부분들에 대해서 그러니까 민주당이 AI 데이터 센터에서 이걸 적극적으로 AI 데이터 센터 반대 요론을 적극적으로 이용할 거거든요.

269. 그거를 빌미로 의료비 지출이라는지 3세액 공제 부활지 이런 것들을 아마 뒤를 걸 겁니다. 그럼 그것만으로도 바이오와 2차전지 투자 심지리가 나아질 가능. 오늘의 바이오 강세가 미국의 헬스케 관련된 종목들 강세 영향이라고 얘기가 나오고 있잖아요. 그러면 만약에 방금 말씀드리 미국의 중간 선거 시나리오를 봤을 때 하원이 장악하게 된다. 그러면 민주당이 추진하고 있는 정책에 대해서 시장이 주목할 가능성이 높다라는 거죠. 그럼 2차전지와 바이오 쪽에 관심이 생길 만한 빌미가 핑계거리가 생겨야 된다는 거죠. 근데 제가이 시나리를 왜 말씀드냐면은 어 오늘의 기점에서 과거로 쭉 갔을 때 바이오가 제일 강했을 때가 언제는지 기억나세요?

270. 2024년도 7월 달부터 10월 달입니다. 그때 SC제형 ADC 비만 체제하고 바이오 정말 강했었거든요. 그때 어떤 이슈가 있었냐면은 2014년도 하반기에는 미국 대선 이슈였어요. 해리스하고 트럼프가 어떤 정책을 얘기하느냐. 근데 그때 당시에 여론 조사는 해리스가 우위였거든요. 그러면서 바이오가 강세를 보였어요. 최근에도 해리스가 또 국내 방문 했었더라고요. 여담이지만. 그래서 어쨌든 해리스가 여론 조사에서 당선될 가능성이 높다는 얘기 나오기 위해서 바이오 강세를 보였거든요. 근데 결국 트럼프가 당산되게 되면서 바이오가 식어 버렸어요.

271. 그러면이 시나리오를 가지고 지금 가져오게 된 지금 시점을 가져오게 되면은 중간 선거에서 만약에 민주당이 하은 장악하게 된다라면은 바이오가 다시 복귀할 가능성이 있다라는 거죠. 그러면 코스닥 쪽에 바이오와 2차 하게 되면은 지수보다는 종목 장차 될 수밖에 없잖아요. 근데 만약에 이거라도 안 되게 된다 그러면 올해는 이렇게 끝날 가능성도 저는 배지를 못한다고 봅니다. 그렇기 때문에 지금은 종목 장세라도 무조건 와야 돼요. 요런 시나리오를 지금 현재 올해 하반기 전는 가지고 있어요. 어 그러면은 지금 이번에 그 미국의 중간 선거 결과치에 따라서 뭐 섹터의 분위기도 바뀔 것이고 주도 섹터도 바뀔 것이고 그리고 시장 전체적인 분위기도 달라질 수 있다라고 보시는 거네요.

272. 네. 그렇게 보고 있어요. 그래서 방금 같은 시나리오 말씀드린 거예요. 아 그러면 그때까지는 우리는 좀 보수적으로 시장을 바라보고 그때 변화를 좀 대비해서 현금학보도 좀 하시고 이렇게 봐야 된다라고 보세요. 그죠? 그때 가서 소화되면 안 되잖아요. 만약에 제 말이 틀린다라면 뭐 이게 의미가 없겠지만은 만약에 제가 말씀을 드린 대로 중간 선거 이슈가 되게 되면서 방금 말씀드린 대로 코스피가 아닌 코스닥적 수납회가가 버렸을 때 현금이 없다. 또 소해가 되는 거잖아요. 그러니까 투자를 하면서 수익내는 것도 중요하지만은 안 잃는 것도 중요하고 소회가 안 되는 것도 중요하다고 보고 있거든요.

273. 그 보세요. 상반기 때 3등스 없으면은 이거 정말 대략 난감이거든요. 근데 만약에 11월 달 이후에 내년에 2차전지 뭐 바이오 간단지 뭐 코사 간다든지 이렇게 됐을 때 그뒤쪽에 가요. 근데 현금이 없어. 그럼 또 손가락 손 놓고 있어야 되잖아요. 그래서 그런 것들 가만히 봤을 때 지금은 기회 비용을 그러니까 현금이라는 기회 비용을 일단 만들어 놓는 것도 전 중요하다고 봐요. 그러니까 현금이라는 기회 비용을 만들어야 되는 이유는 중간 선거 이후에 분위기 전환에 대한 부분들이 있기 때문에 우리는 좀 대비를 해야 된다. 또 소회당하면 안 되니까라고 말씀해 주셨어요.

274. 어 그럼 모든 섹터에서 일단 현금 확보 필요합니까? 어, [콧방귀] 일단은 아마 지금 수익 계신 분들은 그때 가서 시장이 변화가 되면은 충분히 이제 갈아타는 어, 갈아타시는 그런 기회를 줄 거예요. 근데 만약에 그런 부분이 좀 부족하다라고 하신 분들은 가능한 범위 내에서는 일단 현금 확보를 했으면 좋겠다라고 말씀드리고 싶네요. 네. 일단은 가장 중요한게 현금확보이기 때문에 뭐 어떤 섹터 이런 느낌보다는 일단 우리가 좀 움직일 수 있는 여력을 만들어 놓자라고 말씀해 주신 거 같습니다. 그러면 지금 당장은 어떤 특정 섹터 쪽에 좀 집중하는 거는 약간은 보수적으로 보실까요?

275. 왜냐면 어떤 분들은 아, 반도체는 그냥 무조건 봐야 된다. 뭐 상관없다. 민주당, 공화당 상관없이 어쨌든 AI는 계속 될 거기 때문에 내년까지 반도체 중심으로는 계속 봐야 된다라는 의견도 있기는 해요. 이건 어떻게 보세요? 근데 AI를 놓고 보면 아까 말씀드렸듯이 지금 AI 대사때 반대 여론이 있는 상황이기 때문에 민주당 이용할 가능성이 있잖아요. 그렇기 때문에 어 좀 경계가 되는 부분이 있는데 중요한 건 이제 올해부터 이제 2018년까지 매물리사들이 어떤 증설 이슈가 있잖아요. 그런 부분들 감안해 보게 된다라면은 사실 삼정스보다는 반대 소부장이 좀 낫지 않을까라는 생각이 솔직히 듭니다.

276. 그렇기 때문에 만약에 제 상대로 11월 달 이후에 코스닥이 뭐 그러니까 코스페에서 코스닥적으로 시장 수험명이 돌게 된다. 그러면 가장 선두에는 일단 지금 생각에는 반 소장하고 2차전지거든요. 근데 만약에 의료 비출 이슈로 인해 가지고 부상이 되게 된다라면은 아마 2차전지와 바이오 그러니까 가격 메리트가 반도체보다 소장보다는 그쪽이 더 많잖아요. 왜냐하면은 ABL 바이런지 지금 뭐 설교하 알보리팩 같은 것도 보더라도 너무 많이 빠졌거든요. 그렇기 때문에 가격 메리트 있을 수밖에 없어요. 그렇기 때문에 가장 선두에는 이제 투톱으로 이제 2차전지 바유가 될 거고 그 아랫 단에 이제 섀도우 스트라이커로 이제 반드시 서보장이 되지 않을까 생각고 미들라인 쪽 같은 경우 로봇이라든지 뭐 뭐

277. 그리고 또 뭐가 있을까요? 광통신 쪽 로봇이라지 일단은 개별 섹터들이 아마 미들라인을 좀 받쳐지지 않을까 뭐 그렇게 좀 생각을 하고 있어요. 어, 또 이사님의 이야기를 들 들으니까 아, 생각을 또 다른 쪽으로 확장해 봐야 되나라는 고민도 드는데 아마 요즘 시장 참여자분들이 여기저기서 아, 이제는 대형주 장세 다시 온다. 이제는 증소형단의 종목들 봐야 된다. 의견이 지금 제일 많이 갈리는 시기인 거 같아요. 네. 이사님께서는 코스닥 시장이 좀 더 유망해 보인다고 말씀을 해 주셨는데 항상 기준점을 잘 잡아 주셨습니다. 우리는 이거 보고 이렇게 판단해야 된다.

278. 뭐 이런 이야기들을 잘 제시를 해 주셨는데 아직까지는 명확한 거 같진 않아요. 왜냐면 또 실적 시즌 오면 혹시라도 대형주 쪽이 좀 더 강화가 될까 봐라는 좀 생각도 들기도 하거든요. 어느 거를 기점으로 봐야 돼요? 어느 걸 기준점으로 자꾸 아 이쪽으로 돈이 가는구나 캐치할 수 3위에서 실제가 없을 겁니다. 저는 그렇게 생각해요. 왜냐하면 예를 들게 되면 지금 TSMC, ASML 그 이전에 마이크론까지 시작을 발표하고 난 뒤에 효과가 있었나요? 없었죠. 없잖아요. 그러니까 삼정수도 마찬가지 강세 상당히 높은 거죠. 그리고 제가 조금 전에 말씀드렸던 이익 추정치 이익 추정치 하향 조정 3분기 실적 잘 나올 거거든요.

279. 근데 이거는 가까운 미래고 이게 지나고 나서 이제 다음 미래를 볼 거 아니에요. 다음 미래를 봤을 때 물론 절대적인 수치는 잘 나오겠죠. 107조 119조 최소 115조 이상 나오겠죠. 근데 그걸 보는게 아니라 앞으로이 추정지 전방치가 올라가느냐 내려가냐 이것도 봐야 되잖아요. 근데 지금 상황에서는 이유야 이유가 어떻게 된 이유가 어떻게 되는지간에 이익 추정치가 상향이 안 되고 하향 조정이 되고 있잖아요. 그러면 외국인들이 좀 망설리지 않을까요? 어. 음. 만약에 그런 거죠. 그 삼성전자가 진짜 본주를 자사주 매가 자사주 매입을 한다.

280. 뭐 그런 식에 쇼킹한 뉴스가 나오지 않는 이상 제가 봤을 때 3장스 실적 효과는 없다라고 네. 실적 효과는 좀 미비할 수 있다. 그러면 주주와는 방금 자사주 약간 말씀해 주셨는데 주주와는 좀 공격적으로 나오면 어때요? 이사님 그건 또 분위기 바뀌긴 좀 어려워요? 그러니까 이번에 그 8월 달, 9월 달 시장에서 3대닉스가 자자주 매입을 하게 되면 지수를 방언을 했잖아요. 그런 것처럼 진짜 만약에 삼성전자가 근데 이게 지분 관계 때문에 쉽지가 않은데 카이스 같은 경우는 지분 관계가 좀 사실 연거가 떨어지잖아요. 그러니까 할 수가 있어요.

281. 할 수가 있는데 삼성전자는 사실 그게 쉽지가 않거든요. 근데 말씀하신 것처럼 정말 쇼킹하게 자수 매입을 하게 된다는 뉴스가 나오게 된다. 그러면 또 바라보는 시선이 달라. 그니까 어쨌든 삼성전자가 자사수 매입이 안 된다라는게 거의 100%이 의견이잖아요. 근데 그걸 뒤짓는 거지 않습니까? 그럼 뒤집는 거면 그게 쇼킹이 될 수밖에 없는 거죠. 그러면 말씀하신 대로 그게 또 이제 반전이 트리가 될 가능성도 배지를 못하는 거죠. 만약에 그렇게 되게 된다라면 제가 조금 전에 말씀했던 중간 선거 코스닥이 시나리오는 실청이 버려야죠. 예. 그렇게 생각해요.

282. 네. [콧방귀] 일단 어 이번 달 만에 뭔가 분위기 전환이 나올 수 있지 않을까 기대도 했는데 뭐 여러 가지 또 무조건적으로 좋게만 생각하기보다는 또 주의해야 될 점 그리고 시장의 분위기가 또 어떻게 이어질지는 모르기 때문에 그 부분에 있어서 짚어 주신 거 같습니다. 참 요즘 시장 가장 힘든 구간이라는 생각 듭니다. 그래서 오늘도 다양한 시각에 있어서 살짝은 보수적이지만 확인해대 확인을 해 봐야 되는 포인트들 잘 짚어 주셨습니다. 정근 이사님은 여기서 보내 드리도록 할게요. 이사님 네. 일단 어 지금 시장의 분위기를 보면 역시나 코스닥이 좀 오늘은 강합니다.이 기세 계속적으로 이어갈 수 있을까요?

283. 오늘 어 2시 이후에 또 어떤 변화 계속 오히려 상승 탄력 키워 나가는 변화 있을까요? 시장 분위기 한번 파악하고 돌아와서 뭐 종목에 대한 이야기 그리고 섹터별 큰 그림도 한번 더 잡아 볼게요. Ja. เฮ 네. 현 시점 시장 분위기 함께 짚어 보겠습니다. 양시장 여전히 빨간불 켜내고 있지만 그 반등 흐름이 여전히 시장의 눈높이에는 미치지 못하고 있습니다. 코스피는 5,700까지 돌파하면서 기관이 물량을 꾸준히 담아내고 있습니다. 코스피 현재까지 3.2% 가량 반등을 그램 이어집니다. 제어속 코스닥도 4.5% 5% 상당히 큰 상승폭을 그려내고 있지만 자이어서 오늘 양시장 외국인의 매도세가 꾸준히 이어지고 있다는 점은 눈여겨 보셔야겠습니다.

284. 자,이어서 코스피 업종별 분위기까지 함께 탐색해 보겠습니다. 자, 현재까지 대부분의 업종에서 반등 흐름이 꾸준히 이어집니다. 아, 특히나 어제자 상승 어제자 큰 폭으로 낙폭을 그렸던 삼성전기도 3%대 반등 흐름 가져가고 있고요. 아, 특히 오늘 우주 항공주가 좋습니다. 한어요로 스페이스는 10% 가까이 급등 흐름 이어지고 있는데 자 여기에 대서 현대 로템도 7% 가까운 반등 보여주고 있습니다. 자 반도체 업종 전반으로 빨갛게 물드여 있고요. DBI텍과 한미 반도체까지 각각 5% 넘는 반등 흐름 이어지고 있습니다. 자 여기서 전력 기기도 오늘정 좋습니다.

285. 효성중공업 8% 가량 반등 흐름 이어지고 있고요. 두배 원전주도 4%의이 어제 낙폭을 다소 회복하는 흐름도 이어지고 있습니다. 자, 코스피 업종 전반적으로 모두 강한 반등을 이어졌습니다.이어서 코스닥까지 짚어 보겠습니다. 자, 오늘 코스닥 시장도 업종별로는 전반적으로 빨간불 켜 주고 있습니다. 반도체 소부장단도이 두산 테스나를 제외하고는 모두 반등 기조가 이어지고 있는데요. 저 원익 IPS도 4% 가량, PSK도 6% 넘는 이렇게 빨간불 켜 주고 있습니다. 자, 오늘장 이렇게 바이오업중도 바이오업종도 이렇게 좋은 흐름 이어갑니다. 10% 넘게 올라서고 있고요.

286. DND 파막텍도 8% 넘게 상승 기족 현해 주고 있습니다. 그래서 로봇주도 오늘정 좋습니다. 두산 로보틱스도 4% 가까이 현대 모백수도 6% 넘는 상승 흐름 이어지고 있습니다. 아 전반적으로 코스피 코스닥 양시장 업종별 분위기까지 함께 탐색해 봤습니다. 자,이어서 SK닉스가 어제 미국 공장 건설을 중심으로 중국 달렌의 미국장 장비반위 허가를 요구했다는 소식이 들려며이 시장에 관심을 끌었습니다. 관련된 내용까지 함께 짚어 보겠습니다. 자, 로이터 통신에 [콧방귀] 따르면 SK 하이닉스의 미국 자회사죠. 바로 솔리 솔리다임이 다른 랜드 공장을 장비 수출하는 것을 미국 정부의 공식적으로 허가를 신청했다는 뉴스가 나왔습니다.

287. 아 미국 정부는 지난해 포괄 허를 한 차례 취소한 뒤로 중국내 공장의 생산 능력이나 기술 업그레이동 장비 반입도 엄격하게 현시점 제한해 온 상황인데요. 자, SK 하이닉스는 공식적인 입장을 발표하면서 이에 대한 논란을 일축시켰습니다. SK닉스는이 생산 능력 확대나 공장 확장까지는 아직 고려하지 않고 있다고 입장을 밝혔는데요. 자, 또한 다른 공장의 장비 도입은 미정부와 김이 협의에서이 승인을 받아서 진행되고 있다고 설명했습니다. 자, 정리하자면 랜드 가격이 현식점 가파른 상승세를 이렇게 이어고 있습니다. 아, 가운데 미중 반도체 규제 리스크 속연한 대응책을 모색하고 있죠.

288. 자, 미정부와의 최종적인 협의 결과에 따라서이 랜드 공급망의 방향성이 어떻게 바뀔지 예약 지켜보셔야겠습니다. 습니다. เ 마켓포커스 플러스 이어갑니다. 시장에 대한 이야기 . 오랜만에 시장이 반등이 나옵니다. 아, 3% 4% 상승. 얼마만에 본 건가요? 기분은 좋습니다. 기분은 굉장히 좋은데 또 한편으로는 연속성 있을까? 이런 또 고민을 하게 됩니다. 대표님이 보시기에 지금 시장 분위기가 어떤지 연속성이 있다라고 보시는지 일단 두 가지로 말씀을 드려 볼게요. 어, 일주일 여동안 우리 주시 한 20%가 빠졌죠? 네. 제가 오랜 시간 주식 시장에 있었지만 거의 처음인 거 같아요.

289. IMF 때도 일주일 연속에서 20% 가까이 빠진 기억은 없는 거 같아요. 그만큼 이번 주 한 주가 굉장히 필요한 시장 흐름에서의 모습이었다라고 생각을 하고 있고요. 오늘장 수급이라든가 전체 움직임에 대한 말씀을 드리자면 어제의 하락을 기억해 보게 되면 미국 시장 상황이라든가 전체 글로벌 시장에서의 흐름들을 볼 때 오늘 시장 좀 아쉽죠. 그런데 굉장히 좋은 상황입니다. 우리가 흔히 어제, 그제, 최근 굉장히 많이 빠졌기 때문에 오늘 그마만큼의 하락을 회복하는 급반등의 모습이 나오면 좋을 것이다라고 말씀 생각을 하시죠? 오. 왜냐하면 우리가 경험을 했었죠.

290. 지난 7월 장에 어제는 매도 사이드 카, 오늘은 매수 사이드 카. 이런 연속된 급등락의 장의 상황이 진행될 때에는 네. 상승으로 전하지 못합니다. 왜냐하면 이유를 말씀드릴게요. 시장에 돈이 많을 때가 있어요. 엄청난 유동성을 기반으로 해서 움직일 때는 돈의 힘에 의해서 강하게 밀어붙입니다. 그러한 장이 지난해 11월 올해 3월에 그러한 장이었죠. 하락했지만 돈의 힘에 의해서 시장을 크게 밀어올리는 장입니다. 유동성 장세라고도 많이 얘기하죠. 근데 지금과 같은 시장 그 돈이 시장이 별로 없어요. 그런데 물량은 이동시켜야 되겠어요. 우리가 보통 어 고인 물량이라고도 얘기를 하지만 오랫동안 주식을 가지고 있어 나 절대 안 팔 거야라고 하는 매물들이 겹겹 쌓여 있을 때는 한번 흔들어 줘야

291. 그죠? 흔들어 주는 과정에서 최근같이 급겨하게 주가 하락을 만들어 내고 바닥권에서 왔다 갔다 왔다 갔다 하는 형태의 모습이 나타나게 되면 피로감에 지친 매물들이이 바닥권 수준에 주식을 팔게 돼 있습니다. 그러면이 주식을 다 잡아서 주가는 그때부터 본격적으로 움직이기 시작한다. 그래서 흔히 투자자들 다해서 내가 팔고 나면 올라가고 사고 나면 주가가 빠진다는 얘기들 많이 하십니다. 그렇죠. 이러한 현상에서의 모습을 보여주기 때문에 지금 장은 전체적인 수급이라든가 시장 여권에서의 분위기 흐름의 내용을 보게 되면 아주 안정적으로 상승하기 위한 과정에서의 안정적 흐름의 상승 오늘장 모습이 나타나고 있기 때문에 앞으로 시장 상당히 긍정적으로 보셔도 되는 흐름으로 판단하셔도 될 것 같습니다.

292. 네. 사실 아 V자 반등이 시원하게 나와 줬으면 좋겠는데 근데 왠지 안 나와 줄 거 같은데 이런 마음이었는데 오히려 뭐 그걸 떠나서 오늘의이 흐름은 오히려 안정적으로 우상향할 수 있는 기졸이 이어갈 수 있는 뭔가의 출발점이 될 수 있을 걸로 보인다라고 말씀을 해 주셨어요. 그러면 긍정적인 시각으로 우리는 시장을 바라봐야 될 거 같은데요. 수급적으로는요. 결국엔 시장이 안정적으로 올라간다 하더라도 수급의 주체가 좀 있어 줘야지 우리가 어 투자하는데 있어서 조금은 안심을 하고 뭔가 편안할 수 있을 것 같은데 수급으로는 여전히 불안불안합니다.

293. 어 대표님의 시선에서는 수급에 대한이 현 상황들 어떻게 보고 계시는지 요즘 시장에서 외국인 개인 연기금 기관 다 받아 줄 곳이 없다라고 이야기 많이 합니다. 어떻게 보세요? 어, 우리 앵커가 돌려서 얘기하시는데 외국인이 왜 안 사느냐이 질문이시죠? 어, 외국인 투자자들은 두 개의 집단으로 나누어서 운용을 합니다. 주식을 운용하는 방향성을 보고 매매하는 집단. 그리고 변동성을 추구하는 파생 상품을 운용하는 집단. 네. 방향성을보고하는 주식, 현물을 거래하는 집단의 흐름은 어떠한 바닥을 찍었다라고 해서 바로 전략을 수정해서 변화하지 않습니다.

294. 어제까지 매도를 강하게 했다가 오늘부터 매수를 강하게 하지 않아요.이 방향성을 보고 매매하기 때문에 방향성이 나왔을 때만 매도나 매수를 하게 됩니다. 그래서 외국인들이나 기관들 보게 되면 어이 가격의 주식을 팔아라고 하는 경험들 많이 하셨을 겁니다. 여기가 바닥 같은데 여기다 봐라라고 하실 겁니다. 그리고 반대우의 경우 이렇게 많이 올라갔는데 여기서 사 이런 경험들도 많이 하셨을 겁니다. 주식을 운용하는 외국이나 기관들은 방향성을 보고 매매하기 때문에 어 최근 매도 흐름 내에서의 운용을 하는 과정에서 오늘 장에서도 일부 매도가 현물 시장에서 나오고 있죠.

295. 방향성을 보고 하기 때문에 그렇고요. 변동성 어떤 단기 구간에서의 시장의 방향성을 변동성으로 확보해서 운용하는 파생 상품, 그러니까 선물 옵션을 운용하는 외국인 투자자들의 흐름을 보면 이미 3, 4일 전부터 이들의 방향은 위로의 방향으로 전환했다라는 것을 확인하실 수도 있을 겁니다. 최근 한 4, 5일 동안 외국인 선물 매수는 한 3조 아주 큰 금액은 아니지만 3조 규모의 매수네. 현물을 매도하고 있는 반면에 선물 시장에서는 3조 규모로 매수를 했다라는 것은 변동성을 추구하는 외국인의 수급 측면에서 이들이 보는 관점에서 시장은 아 바닥 찍었구나.

296. 이제 돌려 나가겠구나를 먼저 선재적으로 판단해서 지금 들어오고 있는 겁니다. 오늘 장에서도 선물 시장에서 외국인들은 뭐 큰 규모의 매수는 아니겠으나 어제 한 1조 2천억 매수를 했고요. 오늘도 한 뭐 몇백억 한 1천억 규모로 매수를 하고 있어요.이 오후장이 좀 늘어날 가능성도 있습니다. 항상 최근 흐름들을 보게 되면 오후장에 매수 강도를 높여 주는 흐름들을 보여줬기 때문에 오늘도 오후장에는 어 좀 더 매수 강도가 높아질 걸 판단되고 있는데요. 외국인의 변동성 추구하는 선물 시장에서의 매매 규모가 단기 반등 흐름을 미리 알아볼 수 있지 않나라는 측면에서 수급 동향에서의 상황을 판단해 보게 되더라도 최근 외국인들이 줄기차게 파고 있는데 이들은 방향성이고요.

297. 단기 반등 흐름을 먼저 감지한 파생 상품 선물업선 시장에서의 외국인은 사고 있다라는 측면에서의 흐름들로 판단을 해 보게 되면 우리가 V자 반등 너무 좋아하시는데요. 무자 반등은 빠르게 올라가지만 또 빠르게 꺾입니다. 그러면 반면에 바닥 지점에서 매물을 완전히 다 소화하고 나면 팔사람 물량을 다 잡아서 사고 나면 그때부터는 꾸준하게 올라가면서 어느 일정 구간에 도달하게 되면 그때부터는 슈팅이 나옵니다. 그래서 오늘 시간에는 어 여러분께서 아마 고민 부분이 이런 걸 겁니다. 어제까지 빠질 때는 그냥 손속수 무책이었고 뭐 내가 어떻게 할 수가 없는 상황이었어.

298. 팔지도 못하고 사는 것도 무섭고 그리고 살 현금도 그렇게 많지 않고 그럼 오늘장 굉장히 중요한 여러분께서 어 필요한 부분이 무엇이냐면 내가 삼성전자를 가지고 있어. 내가 소부장을 가지고 있어. 내가 다른 종목을 가지고 있어. 언제 팔아야 되는지 아니면 그냥 더 가지고 가야 되는지이 부분이 가장 지금 장에서 어 투자자 여러분서 궁금하신 점이 그죠.요 요 부분을 중점적으로 해서 종목간의 어 개인 투자분들 많이 가지고 계신 종목 중심으로 해서 한번 어 어느 시점에서 팔아야 되는지 아니면 가지고 있었던지 요걸 한번 살펴보도록 하겠습니다. 네.

299. 종목에 대한 이야기를 또 뒤편에서 나눠 보고요. 일단 또 궁금한 건 이거는 직관적으로 여쭤 볼게요네. 시장에서 개인 투자자분들의 신용이 신용 매수 비중이 굉장히 또 많이 올라왔다. 결국엔이 부분이 정리가 돼야지 수급적으로 좀 더 깔끔하게 치고 올라갈 수 있다라는 이야기도 있습니다.이 개인 투자자분들의 수급 동향은 좀 어떻게 보세요? 오늘 원래 코스피는 아까 매수를 하시고 계셨거든요. 근데 지금은 순 매도 전환으로 방향성이 또 바뀌었고요. 코스닥 같은 경우에도 매수 규모가 확 줄었어요. 어떻게 봐야 될까요? 어, 개인이 신용 물량을 지금 팔고 있는 거죠?

300. 정리하고 있는 걸까요? 네. 일본 그 하이닉스가 주로 많이 최근에 빠진 이유도 일본 키옥시아의 신용 매수 물량이 7조라고 해요.이 7조라는 규모가 어느 정도이냐면 삼성전 하이닉스 신용 물량을 다 합쳐도 8조밖에 안 됩니다. 그러니까 삼성 하이닉스 신용 물량보다도 어 일본에 있는 키시아의 신용 물량이 더 많기 때문에 더 많이 빠진 거고요. 일본은 우리하고 신용 제도가 조금 달라서 걔네들은 6개월 만기가 되면 무조건 팔아야 됩니다. 네. 아니면 반대 청산을 합니다. 요런과 어 그 경 그 흐름 때문에 키옥사의 하락 때문에 하이닉스의 주가가 최근 하락률이 컸다라고 판단이 되어지고 있고요.

301. 그리고 앞서 제가 말씀드린 내용 기반에서 신용에 대한 부분들을 하나 더 설명을 드리면 바닥권에서 물량을 다 잡아간다라는 말씀드렸죠. 그 누군가는 잡아간다는 말씀을 드렸어요. 신용이 반대가 나와서 아침에 출렁이면서 매도가 나오기도 하지만 지쳐서 매도하는 경우도 아주 많아요. 음. 오늘 같은 경우 장 중에 앞서 말씀하신 것처럼 개인이 아침 초반에는 매수를 했다가 지금 현재 순매도로 전환했고 아마 순매도 규모가 점진적으로 늘어날 가능성이 있다라고 판단합니다. 어 이거는 신용에 대한 물량 왜냐면 어 신용 담보 비율이 뭐 150% 이하 수준에서 왔다 갔다 하니까 강제 청산에 대한 우려감이 굉장히 커졌겠죠.

302. 왜냐면 주가가 30% 빠지면 강제 청산 단위에 수준에 나오기 때문에 그래서 내일 혹시 더 빠지면 강제 청산될 수 있으니까 오늘 장중에 매도하자라는 측면에서의 내용으로 주식을 현재 매도하고 있는 겁니다. 어제 같은 경우에도 2시 이후에 주가가 빠졌죠. 이러한 흐름의 모습 또한 어 신용 물량을 정리하는 과정에서 주가가 이러한 형태의 진행 과정의 모습을 보여주는데요. 외물을 소화하거나 신형 물량을 수요하거나 전체적인 악성 매물을 소화하거나 주가 올라가게 돼 있습니다. 그래서 신용이 아니시고 현금이시고 또는 가지고 갈 수 있을 수만 물량에 대한 어 투자로의 접근이 되어진 계좌라고 한다면 좀 기다리셔야 돼요.

303. 지금 매도할 자리 아니거든요. 지금 개인 투자자분들이 매도로에 확산되는 현상을 보여주고 있는데 매도할 자리 아닙니다. 좀 더 지켜보면서 상황을 판단하는 어 그 사어 분위기가 필요하다고 생각하고 있고요. 신용이라고 하신다라면 일단 담보 비율이 계속 축소되기 때문에 일부만 매도를 하셔 가지고 비율을 좀 올려 주시는 측면으로 접근도가 필요하다. 그래서 신용 매물이 나오는 것은 현재 아이 매물 소하는 과정에서의 신용 물량 축소로 인해서 개인 매도가 나오고 있다. 이렇게 이해하셔도 될 것 같습니다. 네. 일단은 신용을 사용하시는 분들은 일부라도 좀 정리해 두시는 전략.

304. 현금을 이용하신 분들은 지금은 팔 구간은 아니다. 좀 더 어 지켜볼 구간이다라고 말씀해 주셨고요. 그러면 남은 수급입니다. 연기금 기관 이쪽은 어떻게 보세요? 어 상반기 때 리밸런싱을 하지 못했기 때문에 이와 관련돼서 지금은 시장을 받쳐 줄 여력이 없는 연기금에 대한 또 불편한 이야기들이 많이 나옵니다. 관련돼서는 어 이때 연기금 수급이 좀 시장을 끌어올려 줄 가능성 기대하기는 좀 어려울까요?음 음, 우리가 이제 연기금의 주식 투자 한도 비중을 20%로 늘렸죠. 그리고 거기에 유되는 한도까지 합 30%까지 가져갈 수 있습니다. 그리고 우리가 리밸런싱을 우려 많이 하시는데 기본적으로 연기금이 20% 이상의 주식을 가지고 있다라고 해서 연말 시점으로 판단해서 20%가 넘는 물량은 내년 6월까지 팔면 됩니다.

305. 그러니까 연말에 바로 팔 필요가 없습니다. 연기금의 리밸런스 물량이 연말 전후에 무조건 나올 것이다라고 판단해서 시장 하락 우려로의 판단 매물로에 인식하실 필요가 없다라는 것이 딱 연말 시즌에 뭐 23%다 그러면 3% 부분을 매도를 해야 되는데 이게 연말 딱 만기일에 매도를 하는 것이 아니고요. 내년 6월까지 시간을 두고 매도 하게 되어 있습니다. 그래서 연기금의 네밸런싱 아마 지금 시점에서는 연기금이 주요하게 어 그 구성하고 있는 3한 주가가 많이 빠졌기 때문에이 포지션의 한도 초과 상황은 아닐 거라고는 생각하지만 혹여 지금 20% 이상의 지분율을 가지고 있어서이 20% 이상에 대해서 리발리스 해야 된다라고 한다 하더라도 지금 당장에 나올 물량 연말에 당장의 물량이 아니고요.

306. 6월까지 시간적 여유가 있기 때문에이 또한 크게 우려할 필요는 없다라고 생각하고 있고요. 저는 기관의 연급에 참 불만이 많습니다. 왜냐면 외국인 투자자들이요. 최근에 우리 시장에서 한 15조 정도를 매도했어요. 한 한 일주일 열흘 동안. 어 대만 시장에서도 한 24조 우리의 두 배 정도를 외국인 투자자도 매도했어요. 근데 대만 시장은 비적 강했어요. 5%밖에 안 빠졌습니다. 네. 이유가 뭐냐면 대만의 기관 투자자들이 외국인이 매도할 때 강력하게 받아져서 시장의 그 방어막 역할을 해줬거든요. 국내 기관들은 그때그때마다 상황에 따라서 하락할 때 방어해 주는게 아니고 어 상황 봐서 매매 운용을 하는 성향들을 보여 줘요.

307. 좀 불만이 있다라는 점을 말씀드리면서 앞으로는 좀 지수 [콧방귀] 방거적 역할을 좀 해 줘야 되는게 기관의 역할 아닌가 이렇게 생각을 하고 리밸런싱은 우려할 부분이 아니다. 6월까지 시간이 충분히 남아 있고 주가 빠졌기 때문에 어 포지션 한도에 대한 부분도 많이 그 감소가 되었을 것이다라고 말씀을 드려 봅니다. 네. 네. 일단은 우리가 또 지금 시장은 수급이 문제다라는 이야기가 많이 나오기 때문에 각각 수급 주체별 이야기들 좀 꼼꼼하게 나눠 봤습니다. 자, 그럼 아까 앞서서이 얘기해 주셨어요. 결국 종목에 대한 대응이 가장 중요합니다.

308. 어, 오늘부터 해서 의견이 또 되게 다양한게 삼성전자 SK 하이닉스 지금 추가 매수, 신규 매수 접근 뉴효하다라는 쪽도 있고. 아, 여전히 확인 필요하다. 지금 월말까지는 또 봐야 된다라는 의견도 있습니다. 왜냐면 이번 실적이 주가를 드라마틱하게 변화를 주지 못할 거라고 보기 때문인데요.이 부분에 있어서 대표님의 시각에서는 지금 우리 움직여야 될 때입니까? 아니면 관망해야 될 테입니까? 뭐 사는 것에 대해서는 모든 분들이 아마 동의하시고 아 저평가돼 있다. 가격 메리트 있다라고 많이들 말씀하실 겁니다. 저도 동의하고요. 다만 이제 사서 언제 올라가느냐요 부분이 우리가 관전 포인트죠.

309. 이게 내년에 간다는 큰 의미 없습니다. 네. 어, 삼성전자 세부 실적이 29일 날 다음 주 목요일이 나옵니다. 하이닉스 실적은 아마 그 주 화요일인가에 발표가 될 겁니다. 제가 삼성전자의 주가 변환이 될 수 있는 의미적 측면에서의 내용이라고 한다라면 이번에 어, 잠정실에서 나왔을 때 55%의 영업 이익률이 시현했다라는 뉴스가 있었습니다. 뭐 숫자는 200억, 100, 200조, 100조 이거는 우리 다 예상했던 부분이니까 크게 중요하지 않고요. 영업 이익률 55%라는 건 참 대단한 놀라운 수치입니다. 왜냐면 지난 분기에 영업 이익이 52%였거든요.

310. 그런데 이번 분기에는 반도체 디랭 가격도 움직이지 않았어요. 상승하지 않았습니다. 제자리였습니다. 거기에 환율은 1,00원대에서 1,400원 아래로의 10% 이상의 절상이 됐어요. 그러면 이익률이 줄어야 되거든요. 52%에서 51% 50%로 줄어야 됩니다. 이익이 늘어났다는 거. 이익률이 늘어났다는 거. 그러면 잠정실적에서 발표하지 않는 무언가 삼성전자 이익을 극대화시키는 부분의 내용이 있었다라는 겁니다. 이걸 우리가 유치해 보게 되면 아 파운드리 쪽에서의 적자가 흑자로 전환될 가능성요 부분도 한번 체크해 볼 내용이고요. 그렇게 되면 삼성전자가 새로운 어 영역에서의 그 수익권을 창출했다라는 새로운 돌파로서의 주가 움직임이 나타날 수 있기 때문에 왜 큰 호재성 재료라고 판단할 수가 있거든요.

311. 그래서 어 삼성전자에 대해서는 저는 전환 포인트 어떤 그 주가의 빠른 흐름에 전개되는 상황에서의 상황은 어 다음 주에 있을 29일 날 세부 실적 내용이 나타났을 때 과연 반도체는 얼마 ddx 그다음에 하만 디스플레이 부분에서의 각각 어 매출과 수익이 어떻게 되었는지요 부분이 우리가 관전에 볼 만한 관전 포인트가 될 수 있다라고 해석되기 때문에요 부분 우리가 중요하게 판단해서 들여다볼 내용이고요. 그러면 이제부터 어 살도는 별로 없어요. 예. 그래서 신규 매수는 중요하지 않습니다. 내가 가지고 있는데 아 팔았다가 다시 살까? 아니면 뭐 지루에도 그냥 위험 구간에서의 가격 수준은 지나갔기 때문에 그냥 가지고 있어 볼까라고 많이 생각하십니다.

312. 주식은 능동적 대응에서의 그 측면에 그 접근이 필요합니다. 능동적 대응에서 접근이란게 뭐냐면 내가 지금 평균 단가 수준에서의 손실이 나 있다 하더라도 일부 정리하고 다시 사는 그 가격이 판 가격보다 높더라도 매도했다가 다시 사는 전략적 대응이 필요합니다. 왜? 다 가지고 있으면요. 조금만 흔들려도 불안해요. 그런데 조금 팔아 놓고 보면 시장을 잘 볼 수 있습니다. 우리가 바둑이나 장기 둘 때도 내가 선수로 뛸 때보다 관전하고 있는 훈수 두는 사람이 더 잘 수를 보는 경우들 많이 경험하셨을 겁니다. 똑같습니다. 그래서 삼성전자에 대한 흐름도를 판단해 볼 때 제가음 [콧방귀] 차트를 차트를 보면서 요렇게 한번 설명을 드려 볼게요.

313. 차트가 제공이 되면요 내용 한번 같이 한번 공유하면서 어 제가 여러분께 설명을 드려 볼게요. 삼성전자의 지난 저점 부근에서의 가격 수준 대략 24만 원, 25만 원이 앞으로의 저항 구간이 될 겁니다. 그러면 우리가이 30 삼성전자의 저항 구간을 딱 하나의 선으로 그려 놓고요. 주가 상황에서의 돌파 흐름에 주가가 상승으로 세게 가는 모습이 나타날 때는 통상 외바닥으로 올라가지 않아요. 그러면 최근 주가가 크게 빠졌지 않습니까? 그럼 반등 줬다가 상승하는 흐름들이 나타날 때는요 흐름으로 갑니다. 그런데 여기에 이제 하락하는 경우에 케이스도 있겠죠.이 이 하락하는 케이스의 경우는 최근 상황에서 하락했다가 저항 부분 24만 원, 25만 원 여기에서 저항 받고 요렇게 하락하면서 하락 전환으로의 흐름으로 전환이 되지된다.

314. 그러면 여기서 중요한 것은 무엇이냐면 지금은 매도할 자리가 아니고요. 24만 원 언저리 근처의 가격이 왔을 때 일부에도 정리했다가 이게 상방으로 가격을 턴해서 돌린다. 그러면 내가 24만 원, 25만 원에 팔았어도 26만 원에 다시 사는 겁니다. 왜? 확인됐으니까 이때부터는 슈팅 그러니까 주가가 빠르게 빠르게 빠르게 움직이는 현상에서의 가격 차에 움직임이 진행될 겁니다. 반면에 그럴 일은 아주 희박하다라고 보는데 24만 원 55만 원 저항 부분에 딱 멈췄다가 꺾이는 경우가 있을 수도 있어요. 만에 하나지만. 이럴 때는 팔아놓을 이후에 가격 수준에서 다시 재바닥을 찍을 때 한참 뒤에 가격을 다시 잡는이 대응적 측면으로 접근을 해야 된다라고 생각을 하기 때문에 삼성전자 비단 삼성전자에 대한 부분만 얘기하는 것이 아닙니다.

315. 하이스도 똑같고요. 삼성전기도 똑같습니다. 대형주들은이 패턴의 내용으로 접근 전략으로 어 가져가셔야 될 필요가 있다라고 생각되기 때문에 개인 투자자분들 신규로 살돈는 없고 가지고 있는 주식을 어떻게 대응할지 모르겠다. 그냥 방치하지 마시고요. 이런 능동력 대응으로의 접근이 필요한 구간에서의 상황입니다. 아직은 매도할 자리 아니에요. 21만 5,000원이니까 앞으로 10% 뭐 15% 정도는 더 상승할 여지가 있습니다. 근데 24만 원, 25만 원은 한 번에 못 뚫습니다. 여기는 굉장히 단단하거든요.이 단단한 구간을 한번 소화하는 과정을 한번 지켜보시면서 이때 한번 팔았다가 그때 올라간다면 좀 더 주고 사면 됩니다.

316. 1,% 더 주는게 뭐 중요하겠습니까? 요런 전략적 대응이 필요하다. 이렇게 말씀을 드려 봅니다. 네. 네. 꼼꼼하게 전략에 대한 부분들 이야기해 주셨습니다. 어, 일단 숫자 확인해야 될 부분들 특히 삼성전자 중심으로 말씀해 주셨는데요. [한숨][헉 소리] 사실이 숫자도 중요하지만 시장에서는 주주환원 관련돼서 이야기를 많이 합니다. 왜냐면 SK하스 특히 삼성전자 이야기를 할 어 성각 관련돼서 너무 비용이 많이 나가고 지금 증설도 이렇게 많이 하는 구간이고 그럼 우리 주주들한테는 도대체 보여주는 스탠스가 좀 뭔가 만족스럽지 못하다라는 이야기가 많이 나오고 이거를 뭔가 채워 줘야지 주가가 다시 한번 좀 변화가 될 것이다라는 보가 그 시선도 있어요.이 부분에 대해선 어떻게 보세요?

317. 뭐 주주원 금액에 대해서는 저는 그렇게 불만족하지 않습니다. 100조 정도를 한다라고 하니까 방식이 저는 약간 어 아쉽다라는 겁니다. 뭐 다 알고 계시다시피 애플이 지난해 대략 시장에서 200조 정도를 벌었어요. 어 그런데 여기에 150조를 주주 환원했습니다. 좀 많죠. 근데 150조 중에서 130조를 매입 속했습니다. 그리고 20조 정도를 배당을 했어요. 이게 무슨 말이냐면 주주 환원 정책은 배당을 많이 하는 정책보다는 매입 소각하는 부분이 주가의 반응도에 긍정적으로 작용을 하거든요. 그래서 어 삼성전자에서 뭐 여러 가지 뭐 그 금융통합법이라든가 금산법이라 여러 요인 때문에 어 적적으로 지금 현재 어 매입 소가 할 수 없는 상황이라고는 하지만 풀어 나가야 되겠죠.

318. 그래서 저는 주주하는 금액에 대해서는 큰 불만 없다라고 생각하지만 방식을 좀 바꿔 가면서 진행하면 오히려 주가 부양이 될 수 있는 근거가 될 수 있는 환경이 만들어질 수 있다라고 생각하기 때문에 방식을 한번 고민해 보자라고 생각 네. 방식에 대한 고민 언급해 주셨고요. 어, 근데 대표님 이야기 쭉 들어보면 마지막에는 SK 하인이스 삼성전자 똑같지만요라고 하셨지만 약간 집중적으로 삼성전자 위주로 말씀해 주셨는데 반도체 투톱 중에서 삼성전자를 좀 더 유망하게 보고 계시는 걸까요? 요즘 주가 흐름을 보면 두 기업이 좀 분위기가 다르기도 하거든요.

319. 분위기가 다르다지만 지금 분위기가 다르지만 이거 한번 따져 보세요. 올초에 삼성전자 주가는 20만 원이었습니다. 하이닉스 주가는 70만 원, 80만 원이었어요. 고점으로 따져 보면 삼성 두 배 올랐고요. 하이닉스 네배, 다섯 배 올랐습니다. 그러면 우리가 당연하게 하락에 대한 폭도한 변동성에 대한 그 구간의 흐름들을 판단해서 내려가는 것도 좀 많이 내려갈 수 있는 거 아닙니까? 내려갈 땐 조금 내려가고 올라갈 때 많이 올라간다. 오, 너무 좋은 주식이죠. 그래서 하이닉스가 과도하게 많이 빠졌다라는 측면에서의 내용이라기보다는 연초에 올라갔던 가격 부분에 대한 최근 조종에 대한 조종치 또한 비슷한 양상의 흐름을 보여주고 있다라고 인식하시고 해석하셔야지 많이 빠진다라고 해서 나쁜 주식이고 덜 빠진다라고 해서 좋은 주식이라고 판단하는 내용으로 접근도는 약간 다른 입장에서의 흐름이라고 생각하실 필요가 있기 때문에 하이닉스가 나쁘고 삼성이 좋다요 관점은 아닙니다.

320. 그냥 어쨌든 업항에 대한 수혜를 같이 받는 기업이기 때문에 상반기 때 좀 더 탄력적인 부분이 조정시에도 좀 더 어 깊은 조정을 만들어낼 가능성. 근데 방향은 같이 보는게 맞다라고 의견 정리해 보도록 하겠습니다. 자, 그럼 일단 반도체 쪽에는 굉장히 긍정적인 이야기 해 주셨는데 그럼 소부장까지도 긍정적으로 보시는 걸까요? 아니에요. 왜죠? 네. 아니라고 너무 극단적이기 때문에 어 아니라는 말씀을 취소하고요. 좀 한번 고민해 보자. 아말로변해서 말씀을드겠습니다. 연초에 어 반도체 투탑이 올라갈 때 소부장은 전혀 안 움직였습니다. 최근에 소부장이 올라갈 때 반도체 투탑은 전혀 안 움직였습니다.

321. 왜일까요? 최근 상황의 흐름 내에서 말씀을 드리게 되면 키마추기가 일어나는 현상들의 진행 때문에 그렇습니다. 어 초행까지 시장에서 흐름들은 거래서보다 코스닥 시장이 강했고요. 대형주보다는 중성주가 강했고요. 투탑보다는 소부장이 강했습니다. 그런데 최근 흐름에서 한 2주 전까지 어느 정도의 키맞추기 과정에서의 리밸런싱이 완료됐다라고 판단되는 주가에서의 모습들 보여줬죠. 그러면 어느 정도 정비가 됐으면 다시 투탑이 움직이는 형태의 모습이 되고요. 또 시간 차를 두고 소부장이 또 움직이는 형태의 모습이 나타날 겁니다. 그러니까 소부장이 안 좋다라는 의미가 아니고 기간차를 두고 접근해야 되는 측면에서의 현재 시점 소부장 움직임이 진행되어질 가능성이 높다.

322. 그 기간은 저는 개인적으로 대략 한 달 반 정도 흐름 내에서의 주가 움직임은 좀 정체가 되어지고 그 과정에서 투탑은 올라가고 이러한 현상에서의 모습들이 진행되어질 가능성이 높기 때문에 투 어 소부장에 대해서는 부정적인 의견이 아니고요. 조금 더 기간화 과정에서의 쉬는 구간의 흐름들이 진행되어질 가능성이 높다라고 어 해석을 하고 네. 일단은 어 소부장 쪽은 또 최근에 많이 올라왔던 부분들 언급해 주셨고 나쁘다라는게 아니라 지금 당장은 투톱 쪽에 좀 더 집중도에 대한 이야기를 해 주신 거 같습니다. 그러면 이야기 조금만 더 확장해 볼게요.

323. 투톡 긍정적으로 말씀해 주셨고 소부장 쪽은 다소 좀 어 우리가 관심 있게 봐야 될 구간이지만 급할 것은 없다라고 해 주셨다라고 한다면 오늘 눈에 띄는 쪽은 현대차입니다. 현대차가 오늘 좀 분위기가 그룹주 전반적으로 좀 심상치 않은 것도 사실이기는 해요. 많은 투자자분들이 삼성전자 SK 하이닉스 때문에 힘드셨지만 더 힘들었던 건 사실 현대차였다라는 이야기가 나올 정도입니다. 오늘 오랜만에 아틀라스 관련된 긍정적인 이야기가 나왔는데 어 아틀라스 양산 시계가 빨라진다라고 합니다. 원래는 하루가 걸렸던 아틀라스의 제작 시간을 지금 1한시간 수준으로 줄이고 추후에는 분단위로 줄일 수 있다라는 이야기 오늘 아침에 나오면서 현대차 주가가 좀 올라가는 부분들 물론 뭐 오늘 전체적으로 올라오니까 그 영향도 있겠지만요.

324. 이쪽 진형은 어떻게 보세요? 어 G상에서 가장 큰 재료가 뭐 외국인 매수 또는 신기술 개발 뭐 이런 것들이 아니고 낙포가대라고 많이 얘기하지 않습니까? 그래서 현대차 주가는 다른 종목 올라갔다 빠졌기 때문에 리바운딩 과정에서 아이 정도 올라갈 수 있다라고 생각하는 부분이지만 현대차유 주가는 계속해서 흘러내리는 과정에서 최근 낙폭이 점진되는 흐름으로 확장됐습니다. 그래서 낙폭과대가 최대 수혜주라는 측면으로 현대차의 주가 움직임에 대해서 판단을 해 보는 내용이고요. 물론 아트라스가이 그 양산시가 빨라졌다라는 측면이 어 주가의 반응도를 보여줬지만이 부분 플러스에서 오늘 보게 되면 뭐 전반적으로 현대 그룹 관련 현대차 그룹 관련주들이 강하지만 그중 내에서 현재 글로비스 모비스가 좀 더 강한 흐름에서의 모습들 보여줘요.

325. 그리고 최근에도 좀 버티는 모습들입니다. 저는 현대차 [콧방귀] 그룹이 주가 반응도에서의 어떤 변화가 나타나는 그 저기 이슈가 어 아틀라스, 그러니까 로봇에 대한 이슈가 발현될 때도 움직이겠지만 승계와 관련된 이슈가 발현될 때도 하나의 주가 움직임이 전환될 수 있다라고 생각을 합니다. 어 회장님께서 왕회장님께서 지금 38년생이십니다. 저희 아버님보다 한네 살 많으시거든요. 저희 아버님도 아직 정정하셨지만 어 그렇기 때문에 그 정희선 회장은 저 동갑입니다. 어 정말요?네 네, 맞습니다. 그래서 이제 승계에 대한 부분들이 부각이 되고이 승계 이슈가 발현이 될 가능성이 높다라는 측면으로서도 우리가 인식하고 현대차 그룹에 대해서 판단을 해야 될 지점이라고 생각되기 때문에 어 현대차 그룹에 대해서 관심도가 있으한다면 저는 그중에서 지분율이 가장 높은 기업이 현대 글로보스죠.

326. 그렇죠. 예. 그래서 현대 글로비스의 주가를 좀 더 우리가 어 깊이 있게 들여다보면서 관심도를 가져야 될 구간이 아닐까라고 생각하고요. 현대차 그룹은 기존에 어 모든 그룹사들이 지금 지주 회사 체계인데 여기는 순환 출사 개념의 그룹 구조를 가지고 있어요. 지주 회사로 바뀌어야 되거든요. 그러면 모비스의 부각, 글로비스의 부각 이게 이제 앞으로 나타날 수 있는 가능성에 대한 부분들입니다. 그래서 첫 번째는 낙포가대, 두 번째는 뭐 로봇, 세 번째 정도에는 승계 이슈가 부각이 되면서 주가의 반응도가 긍정적으로 진행되어질 가능성이 있고 여기에 어 주요하게 움직일 수 있는 종목은 글로비스나 모비스가 되어질 가능성이 높다 이렇게 판단해서 가고 있습니다.

327. 네. 일단은 종목들까지도 좀 짚어 주셨고요. 근데 또이 얘기도 나오더라고요. 요즘에 유럽 연합이 중국산 하이브리자 차에 대한 수입 규제를 추진한다. 그러면 현대 기아차의 유럽 시장에서의 수회적인 측면이 좀 기대된다라는 이야기도 있는데 자동차 쪽에서 우리 또 기대해도 조금은 해봐도 될까요? 어, 현대차가 미국에 월간 단위로 해서 한 10만대 정도 자동차를 판매하고 있습니다. 유럽에는 거의 한 반절 정도 된다라고 하는데 수량 자체는 그렇게 많지는 않은데 현대차 주력 모델이 하이브들이죠. 이게 이제 또 맞진율도 높고 그래서 어 중국 시장에 대한 견제가 나타나고 여기에 대한 현대차 수혜가 일부 진행되는 흐름으로 나타나게 되면 뭐 주가의 반응도 긍정적으로 진행되어지겠는데 이게 뭐 센 재료는 아니죠.

328. 아주 센 재료는 아닙니다. 그래서 어 긍정적이 주가가이 재료를 통해서 강하게 강하게 강하게 움직일 수 있는 재료는 아닐 것이다라고 판단합니다. 결국에는 승계 키워드 그리고 낙폭카드 키워드가 가장 지금은 중요하고요. 그다음으로 로봇 그리고 앞으로 또 뭐 자동차 자회 관련된 이야기 코멘트 어떻게 나오는지 봐야 될 거 같습니다.네 저는 오늘 시장을 이렇게 쭉 바라보면서 어 여러 가지 오늘 좀 긍정적인 이야기들이 좀 많이 나오더라고요. 어, 골드만 삭스에서 한국 시장이 밸루에이션 역사적 저점 수준이다라고 이야기를 하면서 황금 매수 기회인가라는 이야기 또 코멘트 내놨어요.

329. 근데 목표치가 놀라옵니다. 코스피 12개월 목표치 12,000 포인트 강세 전망 유지한다라는 소식이 나왔어요. 대표님 의견에 대해서 대표님의 의견은 어떠십니까? 뭐 당연히 나와야 될 내용이고요. 근데 골드만 삭스 참 마음에 안 들 때가 많아요. 네, 맞아요. 변화도 참 많습니다. 반도체 겨울 얘기 너무 많이 했었고요. 그리고 불과 얼마 전까지 말해도 시장에 부정적인 얘기를 나오 시켰는데 오늘은 또 좋은 얘기를 또 맞는 얘기 하는 거 같아요. 좋은 얘기가 아니라 오늘은 또 맞는 얘기 하는 거 같고 또 며칠 전에도 틀린 얘기 하는 거 같고 뭐 시장이 올라가니까 그렇다라고 할 수도 있는데 외국기관 평가들도 국내 기관하고 똑같습니다.

330. 기관에서 평가하는 시장 전망과 종목에 대한 대응적 측면에서의 내용들은 다 후행적입니다. 시장에 올라가면 시장이 올라가는 포커싱 되어진 내용으로 맞춰져 가는 거고요. 하락하면 또 하락하는 내용으로 맞춰지는 내용으로 전망을 합니다. 그래서 긍정적이거 맞는 얘기지만 어 마찬가지로 요거 뭐요 내용으로 이제 주가 움직인다 요렇게 어 주가가 세게 움직인다 요런 판단은 아니고요. 올라갈 자리기 때문에 올라가는 겁니다. 요렇게 인식하셔도 될 것 네. 어, 좀 얄기도 한 골드만 싹스라고 말씀해 주셨고 어, 일단이 부분에 있어서는 가야 되는 부분이긴 하지만 또 여기에 너무 우리가 또 집중을 하기보다는 또 돌아가는 상황들도 필요하다라고 볼 필요 있다라고 말씀해 주셨는데 오늘 딱 JP 무건에서도 코스피가 반등할 수밖에 없는 이유 세 가지를 들었어요.

331. 그니까 최근에 안 좋을 때는 또 안 좋은 이야기 많이 하다가 시장이 또 올라오니까 지금 외국계에서 좀 좋은 시각들이 많이 나옵니다. 어, 일단 코스피가 반등할 수 있다라는 세 가지 이유를 근거를 제시했는데 기술적인 부분 첫 번째로 이야기를 했고요. 너무 많이 빠졌다라는 거겠죠. 기술적 분석으로 너무 많이 밀렸고 그리고 우리가 지금 전체적으로 어 강세론과 약세론이 있기는 하지만 하락폭이 너무나 과했던 부분에 있어서 지금 강세론 쪽으로의 무게 중심을 좀 더 줄 수 있겠다라고 이야기를 하고 있고 지금 전체적으로 아시아 전반의 모멘텀 대폭 하락은 7월 말과 비슷하긴 하지만 적극적인 매도자들이 그때는 좀 있었는데 지금 같은 경우에는 매도세에 대해서 좀 받아줄 수급이 없기는 하지만 이제는 좀 들어올 수 있다라고 보고 있는 거 같아요.

332. 그러니까 수급적인 변화 요인 이런 것도 이야기하고 있고요. 펀더멘탈 관련돼서도 이야기를 합니다. 대표님의 시선에서는 그러면이 세 가지 요인 중에 기술적인 부분, 수급적인 요인, 펀더멘터적인 요인이 세 가지에서 우리나라 증시 분위기 바꿔 주려면 어떤 키워드 가장 중요하다라고 보세요? JP 모건을 제가 좋아하고요. 항상 맞는 말만 합니다. 맞는 이야기입니까?이 맞는 말만 합니다. 왜냐면 대략적으로 올라갈 것이다. 이런 얘기가 아니고요. 왜 올라갈 것이냐라를 얘기해야 되거든요. 낙폭가대 맞는 얘기입니다. 정확하게. 그리고 아시아 시장에서의 지난 7월과 지금 시점에서의 매도 강도에 대한 흐름들.

333. 당연히 7월에는 엄청난 매도세가 있었고요. 최근 매도하긴 하지만 2, 3조입니다. 6월 7월에 매도할 때 7조, 8조씩 매도했습니다. 매도세 약화됐지만 매수세가 약해서 최근 빠진 겁니다.이 매수세가 약해서 빠졌던 부분들은 바로 리바운딩 나옵니다. 시간 차를 두고. 그래서 어 JP 모건이 이번에 얘기한 세 가지 근거로서의 시장 악화 그리고 앞으로의 전망은 좋아질 것이다. 긍정적 판단을 했던 것은 세 가지 다 맞는 내용이고요. 그리고 결론까지 동의합니다. 그래서 JP 모건이 참 시장을 잘 판단하고 어 해석을 하는구나라고 인식하고요. JP 모건이 어 전체적으로 시장 수급 동향에서도 긍정적인 요인의 어 그 역할들을 많이 했어요.

334. 어 그래서 어 맞는 얘기다. 이렇게 평가를 합니다.네 맞는 얘기다. 긍정적인 시각 주셨고요. 그럼 마지막으로 이걸 가져볼게요. 반도체 쪽 쭉 좋게 이야기해 주셨고 현대차 관련돼서 또 부정적으로 보고 계시는 거 같지는 않아요. 그럼 전반적인 섹터에서 우리가 이번에 지금 뭐 현금 여력은 잘 없으시긴 하지만 뭔가 내가 움직임을 좀 원한다 하시는 분들은 어떤 쪽 좀 집중하시면 좋을지 그리고 여전히 코스피 중심으로의 좀 집중도가 필요하다라고 보시는지이 마지막 대응 전략에 대한 부분들 알려 주세요. 어, [콧방귀] 반도체를 보셔야 되고요. 반도체를 여전히 집중해야 된다.

335. 거기 투탑을 보셔야 되고요. 어, 반도체 투탑이 선호도가 가장 높다라고 말씀들 하시는데 여기에 반해서 바이오도 한번 봐야 됩니다. 헬스케어 쪽이죠. 네시장에서 오끝 미국에서 전체 흐면 시장이 당분간에 세게 움직이기보다는 좀 등락과정 바닥은 찍어갔고 등락 과정 차에서의 흐름들이 진행이 되어질 수 있다라고 판단됐기 때문에 AI에서 헬스케어로 자금 이동 일부 나타난 현상들을 보여줬어. 우리 시장도 똑같습니다. 그러면 이번 주 다음 주 구간에서의 흐름들은 헬스케어 관련주들의 주가 움직임이 좀 더 강화되지 않을까? 기존의 기술 수출주가 아니라 셀트리온이나 뭐 이런 등등의 그 실적이 밑바탕되는 그 제약 바이오 기업들이 있지 않습니까?

336. 요런 종목들의 흐름들은 긍정적으로 추가로의 주가 움직임이 진행되어질 수 있기 때문에 투탑과 저는 제약 바이오에서 실적 기반한 종목들의 흐름들에 대해서는 긍정적으로 평가하고 판단해서 접근도 가능하다 이렇게 생각을 합니다. 네. 여전히 삼전스 중심으로의 집중도 이야기해 주셨고요. 또 제압 바이오 쪽 이야기해 주셨어요. 오늘 셀트리온의 주가 흐름이 또 좋은데 2분기 실적도 좋았고 미국 쪽에서의 또 이런 집중적인 제약 바이오 쪽에 뭔가 긍정적인 의미 있는 그런 반등에 대한 모습들도 우리나라 시장 좀 적용해 볼 필요가 있다라고 언급해 주셨습니다.

337. 오늘 대표님과 함께 시장의 큰 그림 그리고 대응 전략에 대한 부분들 이야기 나눠봤습니다. 김대준 대표님은 여기서 보내 드리도록 할게요. 대표님 고맙습니다. 네, 오늘 증시 그래도 오랜만에 또 반등이 나오니까 기분은 좋습니다. 다음 주 연속성이 있을까?이 이 부분 우려도 되지만 주말 사이에 큰 노이지만 없다라고 한다면 너무 많이 빠졌기 때문에 그래도 우상향의 기조 좀 더 이어가지 않을까라는 생각도 듭니다. 오늘 다양한 인사이트들 나눠 드렸는데요. 여러분들 모든 투자 이야기 들으시고 나의 투자 방향성 잘 잡아가셨으면 좋겠습니다. 저희 연합뉴스 경제TV에서 여러분의 투자 방향성 잘 잡으실 수 있게 항상 동행하겠습니다.네 저는 다음 주이 시각 다시 돌아옵니다. 끝까지 시청해 주신 여러분들 고맙습니다. 입니다.