저자: 문현진 · 한국인
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코스피는 횡보, 삼성전자·SK하이닉스는 버티기 역할. 코스닥이 전고점(약 860~870pt) 돌파로 1200pt 언저리까지 상승 가능, 중소형 기술주 강세 예상. 2차전지 추가매수 권고, 바이오·보안 관련주는 정리, 자율주행 관련주 매력적. 종목수를 줄여 집중투자 권고, 채권 금리 상승으로 큰손 리밸런싱 언급. 추격매수는 위험.
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안녕하세요. 문현진의 역발상 투자 오신 분들 환영합니다. 오늘도 여러분들과 이런저런 이야기를 나누면서 시장을 살펴보기에 앞서, 강연회 일정을 먼저 안내해 드리겠습니다. 이번 주 강연은 수원과 부평에서 여러분들을 만날 준비가 되어 있습니다. 각각 토요일과 일요일 시간과 장소를 확인하셔서 참석해 주시길 바라며, 내일과 모레 만나 뵙겠습니다.
자, 그러면 오늘 시장 체크를 해 보겠습니다. 코스피는 처음에 조금 주춤하면서 약간 밀리나 싶었는데, 장중에 올라오면서 진행되고 있습니다. 크게 올라가지도, 크게 내려가지도 않는 상황인데, 이건 당연합니다. 시장이 지금 그렇게까지 좋은 상태는 아니거든요. 그래서 약간 멈춰 있는 흐름으로 보시면 됩니다.
삼성전자와 SK하이닉스가 실적이 좋은 건 다들 알고 계실 텐데, 이보다 더 좋은 실적이 나오지 않으면 지금 추가 상승이 강하게 나오기는 어렵습니다. 아예 안 올라간다는 뜻은 아니지만, 올라가더라도 약하게, 머뭇거리면서 올라갈 수밖에 없는 그림이라고 보시면 될 것 같습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 버텨 주기만 하면 됩니다. 이 시장에서의 역할에서 빠지지만 않으면 된다고 생각하시면 됩니다.
버텨 주기만 한다면, 다른 종목들을 충분히 움직일 수 있는 시장이라는 것을 확인할 수 있습니다. 특히 코스닥이 지금 치고 올라가면서 전고점을 뚫고 올라갔습니다. 전고점이 860포인트에서 870포인트 사이인데, 이 자리를 뚫고 올라갔다는 것은 올라가려고 뚫은 것입니다. 내려가려고 하는 중이라면 저기를 뚫지 않습니다. 그렇기 때문에 지금은 쌍바닥을 완만하게 그려 놓은 상태에서 위로 올라가는 그림을 만들 수 있다고 보시면 됩니다.
코스닥은 제가 계속 말씀드렸듯이, 쌍바닥을 그리고 가든 그냥 가든 그건 문제가 아닙니다. 결국 위쪽으로 치고 올라가면서 1200포인트 언저리까지는 충분히 갈 수 있고, 중소형주들이 대란을 일으킬 가능성이 높다고 봅니다. 이것은 제가 누누이 말씀드렸던 부분입니다.
특히 코스닥에는 바이오 관련주와 2차전지 관련주가 많이 포진되어 있다는 것을 다들 알고 계실 겁니다. 상위 종목들이 거의 2차전지, 반도체 관련주, 소부장, 바이오 관련주에 몰려 있고, 기술주들이 정말 많습니다. 그래서 중소형주 중에서도 기술주들이 튀어 올라갈 가능성이 상당히 높다고 이해하시면 됩니다.
전반적으로 보면 위쪽으로 올라가는 그림이 나올 가능성이 높습니다. 다만 그런 분위기에서 반도체만 계속 쫓아다니면 피곤할 수 있습니다. 그래서 이제는 중소형주 위주로 잡아 가는 것이 좋겠다고 생각합니다.
바이오주와 2차전지 관련주가 퍼져 있다 보니, 오늘 2차전지주인 에코프로 같은 경우도 반등이 나오고 있습니다. 2차전지를 보유하신 분들이 꽤 많을 겁니다. 제가 2025년 초에 좋다는 이야기를 정말 많이 해 드렸는데, 이렇게 올라왔을 때 사실 수익을 내고 나가셨어야 합니다. 그런데 뒤늦게 추천하는 사람들도 많았고, 뒤늦게 매수하신 투자자분들도 굉장히 많았을 겁니다. 그분들은 전부 물렸다고 생각하시면 좋겠습니다.
여기서 이렇게 물린 상태로 내려가면 피곤할 수밖에 없긴 하지만, 그렇다고 대처법이 아예 없는 것은 아닙니다. 그냥 홀딩해서 가져가시면 됩니다. 2차전지는 다시 올라갈 가능성이 상당히 높고, 제가 TV 상담에서도 계속 말씀드리고 있듯이 지금은 2차전지를 사 볼 만한 타이밍입니다. 그래서 2차전지 관련주를 갖고 계신다면 추가 매수 관점으로 대응하시는 것이 좋겠습니다. 2차전지를 들고 있지 않으신 분이라면 신규로 포진시켜도 상관은 없습니다.
다만 종목이 많은 것은 좋지 않습니다. 지금은 종목을 줄여야 하는 상황입니다. 최대한 종목 수를 줄이면서 똘똘한 종목을 고르는 것이 좋습니다. 우량하고 괜찮다 싶은 종목을 집중 투자하는 것이 좋은 전략이 됩니다.
분산 투자를 하면 좋다는 이야기를 많이 들으셨을 텐데, 분산 투자를 하면 수익률은 떨어지고 안정성은 올라갑니다. 지금은 수익을 노려야 하는 시장입니다. 안정성은 우량주를 선택하면 확보할 수 있습니다. 그렇기 때문에 비교적 안전한 투자 스타일을 구사하면서 집중 투자하는 것이 지금은 훨씬 효율적입니다.
특히 지금 국채 금리가 올라간다는 이야기가 많이 나오고 있고, 시장이 계속 예민하게 관망하는 장세입니다. 큰돈을 가진 사람들, 펀드 매니저, 자산운용사, 글로벌 자금들은 전부 관망하고 있다고 생각하시면 됩니다. 지켜보고 있는 것입니다. 이런 관망이 이어지다 보면 리밸런싱이 일어날 수밖에 없습니다. 특히 국채 금리가 올라가면 주식 비중을 줄이고 채권으로 돈을 옮길 수밖에 없습니다.
큰손들이 전부 리밸런싱을 하는데 우리 개인 투자자들만 리밸런싱을 하지 않는다면 그것이 오히려 문제라고 생각합니다. 그래서 우리도 리밸런싱을 할 필요가 있다고 봅니다. 제가 계속 강조해 드리고 있듯이, 대형주는 수익이 났을 때 정리하고 내려온 종목들의 비중을 점점 늘려 가는 것이 리밸런싱 전략입니다.
리밸런싱을 할 때 종목 개수를 늘리는 것은 좋은 선택이 아닙니다. 우리는 채권을 사지 못하기 때문에 채권으로 분산 투자가 되지 않습니다. 그래서 종목 개수를 늘리기보다는 현금 비중을 조금 마련해 놓은 상태에서 종목 수를 줄이는 것이 비교적 안전하게 대응하는 방법입니다.
아까 종목 수가 많으면 안전해진다는 이야기를 하셨냐고 하실 수 있는데, 그것은 제대로 배운 사람들이 제대로 계산하고 분석해서 분산했을 때 안전한 것입니다. 그냥 몰빵으로 매수한다면 오히려 더 위험해집니다. 개인 투자자들은 매수 기준이 모호한 경우가 많기 때문에 오히려 위험에 빠질 수 있습니다. 그 점을 참고하셔서 종목 수를 최대한 줄이는 관점으로 보시면 됩니다.
섹터를 정할 필요까지는 없습니다. 코스닥이나 중소형주가 올라간다고 했을 때, 중소형주는 주도 섹터가 정해져 있지 않습니다. 바람이 흘러가듯 이 테마 저 테마로 왔다 갔다 하면서 다양한 테마가 움직일 뿐입니다. 그래서 내 업종이 그런 테마에 엮일 수 있는지 정도만 생각하시면 되고, 이걸 살까 저걸 살까, 어떤 업종이 좋을까 고민하지 않으셔도 될 것 같습니다.
지금은 바이오, 2차전지, AI 소프트웨어, 전자결제, 보안, 자동차 부품, AI 로봇 관련주 등 여러 산업이 있습니다. 그중에서 돈을 잘 벌고 매출이 확실하다고 생각되는 기업을 한두 개에서 다섯 개 안에서 들고 가시는 것이 좋습니다. 그 이상 가져가는 것은 별로 좋지 않습니다.
이미 종목이 많은 분들은 걱정하지 않으셔도 됩니다. 지금 새로 사지는 못하더라도, 올라올 때 팔 수는 있습니다. 그런 기업들을 최대한 정리한다고 생각하시고, 계좌에 들어 있는 종목 수를 줄인다고 바라보시면 됩니다.
시장 전체 분위기는 그렇습니다. 수급은 제가 말씀드린 것처럼 그렇게까지 의미가 없습니다. 지금은 수급을 볼 때가 아니라 개별 종목을 볼 때입니다. 수급이 사고파는 과정이 반복되고 있는데, 외국인들이 주식 비중을 줄여 나가고 있기 때문에 수급적인 부분에서는 큰 의미가 없을 것 같습니다. 순매수가 들어온다고 좋아할 것도, 순매도가 나온다고 싫어할 것도 없다고 생각하시면 됩니다.
그 과정에서 상한가에 들어간 종목들이 나왔는데, 계속해서 돈이 돌고 있다는 것을 확인할 수 있는 대목입니다. 오늘도 전자 관련주들이 올라오고, 인공지능, 의료기기 기업들도 올라오고 있습니다. 통신 관련주, 에너지 관련주도 올라오는 것 같습니다. 그리고 흔히 말하는 잡주, 즉 바닥을 기거나 주가가 많이 박살 난 기업들도 올라오고 있습니다. 제가 말씀드렸던 2차전지 관련주들도 올라오고 있는 것이 확인되고 있습니다.
최근 뉴(NEW)가 다시 올라온다는 이야기 때문에 SO1 같은 에너지, 뉴 기름 관련주들도 올라오고 있습니다. LK3 같은 기업들도 주가가 급등하고 있는데, 이 기업은 엔비디아 관련주이면서 카메라 렌즈 관련주라서 로봇 관련주로도 엮이고, 우주, 스페이스X 관련주로도 엮입니다. 이런 기업들은 여러 테마가 섞이면서 계속 튀어오르는 모습이 나올 것입니다.
제가 어제도, 그저께도 말씀드렸지만, 튀어 오른다고 해서 따라붙는 형태로 매매하시면 지금은 골병 드는 시장입니다. 10% 이하로 빠지는 기업들도 많고, 급등이 나왔다가 바로 밀려 버리는 기업들도 상당히 많습니다. 카페24 같은 경우도 주가 급등이 나왔다고 따라붙었다가 바로 폭락을 맞는 경우가 있습니다. 이런 것들을 여러분들이 주의하셔야 합니다. 지금은 절대로 따라붙는 형태로 매매하는 것이 좋지 않다고 이해하시면 됩니다.
지금 시장은 수급이 돌고 있습니다. 저는 개인적으로 바이오 관련주, 전기전자 관련주, 그리고 보안 관련주가 좋다고 생각합니다. 다만 보안 관련주는 조금 늦은 감이 있기 때문에 관심권에서 빼 놓는 것이 좋을 것 같습니다. 여전히 자율주행 관련주는 굉장히 매력적이라고 보고 있습니다.
그래서 바이오 관련주와 보안 관련주는 일부 정리하는 관점으로 생각하시고, 자율주행 관련주에 관심을 가져 보시는 것을 조언드립니다. 해당 종목을 갖고 계신 분이라면 추가 매수 관점으로 대응하셔서 후반을 노려보는 것도 괜찮을 것 같습니다.
그 외에 종목을 들고 계신 분들은, 테마는 어차피 다 돌아갈 가능성이 높으니 제가 언급하지 않았다고 속상해하지 마시기 바랍니다. 대부분의 종목들이 올라갈 수 있습니다. 제가 그냥 관심 있게 보고 있는 것뿐이고, 나머지 종목들도 우량주라면 충분히 괜찮습니다. 여러분이 들고 계신 종목들을 한 번 더 돌아보시는 것이 좋겠습니다.
돌아보시는 과정에서 내 종목이 올라갈지, 안 올라갈지, 추가 매수해야 할지 잘 모르겠다고 하시는 분들은 서울경제방송의 상담 방송을 이용해 보세요. 상담을 신청하시면 됩니다. 제가 무섭다고 생각하시는 분들도 계신데, 생각보다 무섭지 않습니다. 편하게 상담해 드리고 있으니 많이들 상담하셔서 고민을 덜어 가시기를 추천드립니다.
그리고 이번 주 강연 준비되어 있습니다. 강연은 수원과 부평에서 만날 준비가 되어 있으니 많이 들어오셔서, 수원과 부평에서 여러분들을 만나 오프라인 강연에서 다양한 이야기를 나누고 가르쳐 드리도록 하겠습니다. 이렇게 마무리하겠습니다. 다들 고생하셨습니다.
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