저자: 월가TV진행자 · 한국인
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테슬라가 최근 반등했으나 420달러 돌파 실패 후 윗꼬리가 생겨 종가 기준 420달러 회복이 중요하다고 봄. 나스닥·VIX 연동 리스크와 비트코인 10만달러 이탈로 위험자산 자금이 국채로 이동 중이라 진단. 테슬라 360~390달러 박스권 하단 가능성을 언급하며 현 시점 추가매수보다 관망 및 방향 확인을 권고. 12월 CPI·PCE 등 지표가 금리 인하 기대를 받쳐줘야 한다고 봄. 로보택시·옵티머스 기대 및 내부자 매도 등 이슈도 소개.
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안녕하세요, 테슬라 주주 여러분 어서 오세요. 최근 이틀 동안 테슬라가 반등을 잘 해 주고 있습니다. 어제는 1% 상승했는데, 제가 중요하다고 말씀드린 410달러 가격대가 있죠. 한 차례 돌파가 나왔고, 현재 프리장에서는 1%대 다시 빠지고 있습니다. 전반적으로 여러분이 보셔야 할 것은 420달러 라인입니다. 어제 한 차례 돌파는 나왔는데 막판에 밀리면서 윗꼬리가 생겼습니다. 그래서 종가 기준으로 420달러를 넘어서는 것이 지금 시점에서 굉장히 중요합니다.
미국 선물 지수를 30분봉으로 보면, 저점을 오늘 살짝 깼습니다. 제가 지난번 영상에서 이 저점을 이탈하면 추세가 전환되기까지 시간이 걸릴 수 있다고 전달드렸습니다. 이 저점이 이탈됐기 때문에 우선은 테슬라 관망을 하면서 지켜볼 필요가 있다고 말씀드리겠습니다. 그리고 빅스 지수가 다시 고점을 높여가고 있는데, 제가 걱정했던 부분이 바로 이 상황입니다. 빅스가 18포인트 이탈 없이 반등하고 있는데, 빅스는 나스닥과 역상관 관계가 있습니다. 여기서 빅스가 전고점 24포인트를 돌파해 올라가면 보통 35포인트까지 열려 있기 때문에, 나스닥 지수가 다음 주까지도 밀릴 가능성을 열어두고 대응하셔야 합니다.
중요한 것은 어제와 오늘의 움직임만이 아니라, 앞서 나왔던 이탈 여부를 확인하고 대응하셨어야 한다는 점입니다. 여기서 강한 반등이 나오다 보니 테슬라도 개별 이슈가 있긴 하지만, 지수를 이기는 종목은 많지 않습니다. 전반적으로 분위기가 침체된 상황에서 테슬라도 눌리는 장세가 나오고 있다고 보실 수 있습니다.
비트코인도 12월 기준금리 인하 가능성이 희박해지면서 위험자산이 다른 곳으로 빠져나가고 있는 흐름입니다. 제가 중요하게 봤던 자리는 10만 달러입니다. 일차적으로 방어는 해 줬지만, 이 자리를 넘겨 주는 것이 중요하다고 말씀드렸습니다. 변곡 라인이라 쉽게 넘기지는 못할 것이라 생각했는데, 결국 맞고 떨어지면서 투매 물량까지 더해져 급격한 하락이 나오고 있습니다.
이렇게 미국 주식 시장에서 돈이 빠져나가면, 그 자금은 어딘가로 가게 됩니다. 지금은 국채 쪽으로 자산이 흘러 들어가고 있습니다. 제가 이전에 10년물 만기를 말씀드렸고, 지금 보시는 것은 2년물 만기입니다. 단기 흐름을 보여주는 지표인데, 미국채 가격은 더 빠지지 않고 물량을 모으다가 지금 수렴을 벗어나는 패턴이 확인되고 있습니다. 여기서 슈팅이 나온다면 미국 국채 가격이 올라간다고 볼 수 있습니다. 즉, 미국 증시에 몰렸던 자금이 국채 쪽으로 이동하고 있다고 보실 수 있습니다.
이렇게 국채로 돈이 몰리는 이유는 여러 가지가 있겠지만, 제가 보기에는 경기 둔화에 대한 이야기가 조금씩 나오고 있기 때문입니다. 미국 증시뿐만 아니라 영국의 주택 시세가 조금씩 떨어지고 있다는 뉴스가 나오고 있고, 물가도 떨어지고 있습니다. 미국과는 조금 다른 흐름인데, 영국은 실물 자산 가치가 떨어지는 와중에 물가 지수까지 함께 떨어지고 있습니다. 그래서 영국은 금리를 공격적으로 인하하겠다는 이야기가 나오고 있습니다. 금리 인하에 눈길이 쏠리기보다 경기가 둔화되고 있는 것은 아닐까 하는 부분이 부각되면서, 미국 증시로 몰렸던 위험자산 자금이 국채 쪽으로 전환되고 있는 흐름으로도 볼 수 있습니다.
테슬라는 성장 기업이고 성장주이기 때문에 경기에 굉장히 민감하게 반응할 수밖에 없다는 점은 여러분도 다 아실 겁니다. 그래서 지금 시점에서는 급하게 대응할 필요도, 바닥을 찾으려 할 필요도 없습니다. 지난 영상에서 400달러가 깨졌을 때 한번 들어갈 만한 자리라고 말씀드렸는데, 여기서 360달러와 390달러가 박스 라인입니다. 전반적으로 보면 360달러까지는 눌릴 수 있다고 봅니다. 다만 360달러 이하까지 밀린다고 가정하면 시간이 걸릴 수 있습니다. 추세가 내려갔다가 다시 올라오는 순간까지는 전환이 돼야 하기 때문에, 시간을 염두에 두고 투자하셔야 합니다.
시간을 염두에 둔 투자가 결국 옵션입니다. 만약 360달러까지 이탈이 나오면서 크게 밀리면, 현물 매수는 장점이 있지만 옵션 프리미엄이 급격히 빠질 수 있습니다. 옵션 시장과 선물 시장이 함께 움직이면서 결국 현물 매수까지 위축되는 시장이 만들어질 수 있습니다. 그래서 지금은 빠르게 추가 매수로 비중을 늘리기보다는, 글로벌 증시와 테슬라의 방향성을 확인한 뒤 대응하셔야 리스크를 줄일 수 있을 것으로 판단합니다.
개인적으로는 11월이 미국 증시에 좋은 흐름이 될 거라는 말씀을 많이 드렸는데, 결과적으로 보면 11월은 그렇게 좋지 않았습니다. 그래서 11월의 흐름을 뒤집어 줄 12월의 흐름이 너무나 중요해졌습니다. 12월은 19일 발표되는 마이크론 실적 발표와 CPI 지수, 개인소비지출(PCE)이 어느 정도 받쳐 줘야 합니다. 그래야 연준이 금리 인하 쪽으로 힘을 싣고, 미국 증시로 자금이 다시 들어오는 흐름을 기대해 볼 수 있습니다. 지금 미리 선대응을 해도 나쁠 건 없지만, 웬만하면 확인을 하고 들어가는 것이 좋습니다.
테슬라는 일봉 차트로 길게 보면 라인을 돌파하지 못했습니다. 이 라인은 고점을 잇는 라인인데, 여기서 막고 떨어지면서 밑으로 밀렸습니다. 이 라인을 복사해 다음 고점에 연결할 수 있는데, 다음 고점은 여기이고 그 다음 고점은 여기입니다. 그런데 여기가 약합니다. 이 자리가 360달러 라인인데, 여기서 지켜 주지 못하면 아래로 크게 열려 있다는 점도 확인하셔야 합니다.
제가 확대해서 보여드리면, 빨간색 라인에서 어제 살짝 돌파가 나왔지만 다시 막고 떨어졌습니다. 재돌파 시도가 나올 수 있지만, 1차적으로는 돌파가 나오지 않았다는 점을 확인하셔야 합니다. 이 부분만 보면 아직 테슬라가 대응할 만한 시점은 아니라고 볼 수 있습니다. 이 자리에서 미리 잡고 들어가 매수 단가를 낮추는 것도 괜찮지만, 리스크를 싫어하시는 분들은 확실하게 바닥을 밟고 올라가는 과정을 확인하고 대응하시는 것이 안정적일 것입니다. 그 시기는 11월 말 정도면 웬만하면 확인이 가능할 것으로 봅니다. 이번 주 수요일과 목요일은 엔비디아 실적 발표 전이라 편안하게 지켜보셔도 좋습니다.
지금 나오고 있는 테슬라 소식을 간단히 살펴보겠습니다. 스티펠은 테슬라 목표 주가를 483달러에서 508달러로 올리고 매수 의견을 유지했습니다. 휴머노이드 로봇 로드맵이 진전됐고, 완전 자율주행 FSD의 기능도 개선됐습니다. 장기 성장 전략으로 로보택시는 2025년 말까지 오스틴을 포함한 10개 대도시로 서비스 확장이 예상됩니다. 오스틴에서는 연내 안전 요원 없이 운영하는 시범 운영을 계획하고 있습니다. 현재는 안전 요원이 탑승하고 있는데, 사람이 전혀 없이 로보택시가 자체적으로 운전하는 것입니다. 추가 평가 중인 지역으로는 네바다, 플로리다, 애리조나가 있습니다.
실적 개선 전망도 나왔습니다. 2025년 조정 EBITDA는 149억 달러였는데, 2026년 기준 195억 달러로 상향 조정됐습니다. 완전 자율주행 로보택시와 옵티머스 사업 가치를 반영한 모델도 적용됐습니다. TD코웬은 기가텍사스 투어 이후 매수 의견을 냈고, 목표 주가 509달러를 유지하고 있습니다. 평가 요인은 기가텍사스의 생산 규모와 운영 효율성, 현장 방문을 통해 확인한 실질적인 성장 잠재력입니다. 증권사들은 테슬라 평가에서 자율주행 기반 로보택시에 큰 무게를 두고 있습니다. 로보택시가 상용화되면 기업 가치의 새 국면에 접어드는 것과 같다고 보기 때문에, 단기간 안에도 실적이 빠르게 올라갈 수 있는 부분을 내포하고 있습니다. 그래서 증권사들은 테슬라 주가를 굉장히 긍정적으로 보고 있습니다.
테슬라 주주총회에서 일론 머스크는 운전 중 문자 전송 기능을 곧 허용할 준비가 거의 끝났다고 답했습니다. 한두 달 내에 완전 자율주행 모드에 추가될 수 있다고 말했는데, 내년 초에는 운전 중 문자를 할 수 있다는 의미입니다. 현재 법적으로는 운전자가 손을 운전대에 두어야 하기 때문에 제한되어 있습니다. 운전 중 문자를 할 수 있다는 것은 뒷좌석에서 잠을 자도 괜찮다는 말과 같습니다. 머스크는 완전 자율주행 수준이 운전자가 시선을 잠시 떼어 문자를 보낼 수 있을 만큼 향상됐다고 주장했습니다. 이 발언은 최근 도입한 매드맥스 모드와 맞물려 논란이 되고 있습니다. 매드맥스 모드는 FSD 운전자에게 더 빠른 속도와 공격적인 차선 변경을 허용하는 옵션으로, 10월 출시 이후 미국 연방 조사 기관의 주목을 받고 있습니다.
낙관론만 보는 것도 중요하지만 주의할 점도 있습니다. 2017년에 머스크는 2019년까지 운전자가 운전대 뒤에서 잠을 잘 수 있을 것이라고 예측했고, 2019년에는 곧 로보택시가 상용화될 수 있다고 발표했습니다. 실제로 테슬라는 2025년 오스틴에서 처음 로보택시 서비스를 상용화했습니다. 실행됐다는 점에 더 무게를 둘 수 있지만, 5~6년이 걸린 것은 무시할 수 없습니다. 상용화가 늦어지면 테슬라의 기대 가치가 희석될 수 있다는 점도 함께 보면서 대응하셔야 합니다.
주식 측면에서는 기관 투자자의 신규 자금이 유입되고 있습니다. 노무라 자산운영은 테슬라 투자 비중을 늘렸습니다. 4.2%를 추가 매수해 47,674주를 더 샀고, 전체 보유량은 117만 주 이상, 약 3억 7,360만 달러 규모입니다. 이로써 테슬라는 노무라 전체 포트폴리오의 약 1%를 차지하는 열 번째로 큰 투자 종목이 됐습니다. 테슬라 유통 주식의 66%를 기관 투자자가 보유하고 있는데, 원래는 개인 비중이 압도적으로 많았습니다. 개인 자금이 기관 쪽으로 전환되는 흐름입니다. 이번 매수는 테슬라 분기 실적이 기대치를 상회한 직후에 이루어졌습니다. 주당순이익(EPS)은 0.5달러로 컨센서스 0.48달러에 부합했고, 매출은 281억 달러로 컨센서스 249억 달러를 크게 웃돌았습니다. 기관 자금이 들어오는 분위기가 확인됩니다. 다만 주가수익비율(PER)이 270배에 달하기 때문에, 옵티머스와 로보택시 쪽에서 실적을 빠르게 만들어 내야 한다는 부담도 있습니다.
내부자 매도 이슈도 있었습니다. CFO 바이바브 탄테리는 91만 8,000달러 규모를 매도했고, 이사 제임스 머독은 4,200만 달러를 매도했습니다. 최근 3개월간 내부자 매도 총액은 약 7,560만 달러입니다. 주가가 치고 올라가야 하는 상황에서 이런 매도가 나오면서 분위기에 영향을 받았다고 볼 수 있습니다. 출시 예정인 주요 프로젝트는 옵티머스와 사이버캡입니다. 둘 중 하나라도 상용화에 성공 단계로 접어든다면 테슬라의 기업 가치가 다시 주목받을 수 있다고 내다보고 있습니다.
지금 상황에서는 매수 타점까지는 왔지만 지켜봐야 하는 단계입니다. 1차 매수가 들어가는 단계이기 때문에 추가 매수를 진행했고, 올라가는 과정에서 다시 저점 테스트가 나올 수 있습니다. 360달러까지 다시 내려온다면, 원 바닥을 만들고 올라갈지 투 바닥을 만들고 올라갈지 확인하는 것이 중요해졌습니다.
월봉 차트에서는 아직 5월선 이탈이 나오지 않았습니다. 5월선은 380달러 부근에 있는데, 원 바닥을 만들고 올라가는 단계에서 지금 다시 내리고 있습니다. 11월이 얼마 남지 않았는데, 2주 정도 남았습니다. 이 기간 동안 5월선을 지켜 줄 수 있는지에 따라 장기 추세 방향도 달라질 수 있습니다.
주봉 차트에서 노란색 선은 20주선입니다. 아직 터치가 나오지 않았고, 막고 떨어진 부분은 10주선과 5주선입니다. 5주선이 아래를 향하고 있기 때문에 단기 저항선은 5주선으로 볼 수 있습니다. 425달러 부근입니다. 제가 410달러가 중요하다고 말씀드렸는데, 이는 바닥 라인입니다. 바닥 라인이 이탈되면 이 가격대는 저항으로 바뀝니다. 이틀 전에는 이 가격대에서 맞고 떨어졌고, 어제는 올라갔지만 다시 이탈했습니다. 여러 차례 돌파 시도가 나오겠지만, 결국 410달러, 그리고 더 올라가면 420달러가 주가가 올라와 줘야 하는 자리입니다. 이 가격대를 확인하고 대응하셔도 좋습니다. 전반적인 흐름과 내용은 영상을 통해 계속 올려 드릴 테니, 구독과 좋아요를 눌러 주시고 자주 시청해 주시면 감사하겠습니다.
제가 만든 조건 검색식으로는 이틀 전 매도 시그널이 떴습니다. 단기로 대응하시는 분들은 이 자리에서 비중을 줄이시는 것이 맞습니다. 다만 장기로 대응하시는 분들은 비중을 줄이실 필요는 없습니다. 곧 매수 신호가 뜰 수 있는데, 이는 확인이 필요합니다. 일봉 차트에서 초록색 시그널이 매수 시그널입니다. 지금은 강한 반등이 나온 이후에도 매수 시그널이 확인되지 않고 있습니다. 관망 포지션을 유지하는 분위기이기 때문에, 초록색 시그널이 뜨면 바로 말씀드리겠습니다.
개별적으로 매매하고 싶으신 분들은 시그널 설정 방법이 어렵지 않습니다. 키움증권, NH투자증권, 이베스트투자증권에서도 적용이 가능하고, 지금 보시는 차트가 트레이딩뷰이기 때문에 트레이딩뷰에서도 활용할 수 있습니다. 이 조건 검색식과 시그널을 활용하는 방법을 무료로 보내 드리고 있으니, 구독자 여러분과 시청자 여러분 꼭 받아 가셔서 내년에도 큰 수익 챙기시기 바랍니다. 영상 아래 더보기 버튼을 클릭하시면 구독자 이벤트가 있습니다. 미공개 정보인 테슬라 리포트와 2030년 목표 주가를 포함한 자료를 링크에서 받아 보실 수 있습니다. 링크를 누르면 화면이 뜨는데, 연말 세력 매집주 공개 구독자 간단 설문에서 한 가지를 체크하고, 조건 검색식과 리포트를 받아 보실 연락처를 입력한 뒤 제출을 누르시면 됩니다. 일괄적으로 리포트와 조건 검색식 활용 방법을 전달드린 다음, 연락처는 일괄 삭제할 예정이니 걱정하지 않으셔도 됩니다. 받으신 다음에는 구독과 좋아요를 잊지 말아 주세요. 채널 구독자를 늘리고 시청자분들의 수익도 많이 늘려 드리고자 이벤트를 진행하고 있으니 많이 참여해 주세요. 진행에는 10초 정도 걸립니다. 테슬라의 중요한 소식이나 타점이 나올 때마다 영상으로 올려 드리니, 구독과 좋아요를 눌러 주시면서 빠르게 시청해 주시면 감사하겠습니다. 오늘 준비한 영상은 여기까지입니다. 다음에는 더욱 도움이 되는 영상으로 찾아뵙겠습니다.
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