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뉴욕 증시가 미국 중간 선거 결과에 촉각을 곤조세우며 혼조세로 마감했습니다. AI 비관론에 급락했던 반도체 주는 반등에 성공을 했는데요. 월가 대형은행의 수장들은 AI 트레이드에 대해 여전히 낙관적인 모습입니다. 먼저 모건 스탠니의 테드픽 CEO는 AI의 잠재력에는 의심의 여지가 없다며 관련 투자가 앞으로도 계속될 것이라고 확신했는데요. 자본 지출 규모가 향후 10년간 최대 15조 달러에 달할 것으로 기대했습니다. It could beer 10 12 years but it could be shorter 7 years. But the 10 to 15 trillion which in itself pretty huge range.
I think it's coming. I mean, let's be in mind that Asia caps in a single year right now is 11 trillion, right? That number is going to go to 16 trillion by 2030. That's all capx. When we're talking about 5 to 10 trillion or it sounds like a huge number, but I think it's digestible over the course of time given that the quality of higher intelligence and productivity is going to bring 50 to 70 basis points of real GDP growth to the global economy running.
골드만삭스의 데이비드 솔로몬 CEO도 AI에 대한 수요가 여전히 매우 강하다고 말했는데요. 관련 거래 활동도 활발하게 이루어지고 있다고 강조했습니다. busy week you know combination of a handful veryant financings coming together at the same time um both for space for meta obviously announcements around the upcoming anthropic IPO you know I'd say the capital markets remain very active while there's been a little bit more volatility in the short run and recalibration in certain parts of the market I'd say investors are still very focused on the trajectory of AI demand compute demand um and you know the capital markets 이런 가운데 AI 기업 엔트로픽은 상장을 앞두고 있죠.
그런데 최근 기술주 급락세가 이어지면서 엔트로픽의 기업 가치를 낮춰 책정해야 한다는 목소리가 커지고 있는데요. 한때 2조 달러까지 거론됐던 기업 가치를 최대 1조 5,억 달러로 낮출하는 요구가 있다고 있습니다. 월가에서 기술주 분석의 달인으로 불리는 덴 아이브스도 엔트로픽의 잠재력과 성장성에는 의심의 여지가 없지만 기업 가치가 너무 높게 책정된 것에 대해 우려를 표했는데요. 들어보시죠. the amount that they're going to need to spend. I mean, if you look in the S1, I think that's something where especially in this broader market what we're seeing in terms of just, you know, credit and bond yields and and ultimately franropic the growth is not the question, but I think it's just getting there and from a monetization perspective the amount of capital that they're going to need to raise and you could call it 1.5, you know, is maybe baseline to what probably could even go lower you get to midnvember.
종전 기대감의 국제 유가는 하락세를 이어갔습니다. 하지만 에너지 분석가 폴센키는 유가가 내년까지 100달러 수준을 유지할 것이라고 말했는데요. 원유 제고가 이미 소진됐다며 2028년 말은 회복될 것이라고 경고했습니다. to be a gallon range. Absolutely. That was the the basis for our argument on it continuing through 2027 actually goes all the way back to very early in the conflict saying it would take 3 days to recover for every day of crisis.
And we said, well, look, you know, let's just go with that. You know, they know as much as anyone and on that basis you actually only recover global inventories by November 2028. That's how much inventory drawn down. 본격적으로 미국 중간 선거의 막이 올랐습니다. 뚜껑을 열어 봐야 알겠지만 블루 웨이브를 넘어서 민주당의 앞승을 의미하는 블루 스나미가 될 수 있다는 전망까지도 나오고 있는데요.
시장에는 어떤 영향이 있을지 임선우 캐스터와 짚어보겠습니다. 네. 우선 큰 틀에서 짚어보면 어 중간 선거가 마무리가 된 후에 전반적인 증시 흐름은 어떻게 될까요? 네. 여전히 많은 변수들이 있지만 그래도 시장은 역사적으로 중간 성 이후 일관되게 올랐습니다. S500은 석달 뒤 평균적으로 8% 가가가 올랐고요. 6개월 후에는 14%, 1년 뒤에는 15% 올랐습니다. 백악권과 의회 권력이 난인 경우에 성과가 더 좋았지만 한쪽이 파워 게임에서이긴 케이스에서도 평균 상승률이 11%를 넘기면서요. 승패를 떠나 불확실성 해소에 더 초점을 맞췄습니다.
네. 이번에도 상승세가 좀 나와줬으면 좋겠는데 그런데 현재 시장 분위기는 좀 다른 거 같습니다. 네. 네. 민주당이 이제 단순한 승리가 아니라 앞승인 블루스나미 얘기까지도 나오고 있는데요. 시장에선이를 최악의 시나리오로 보고 있습니다. 우프리서치는 투자자들이 민주당의 의회 양원 장학을 기본 전제로 맞지 못해 받아들이곤 있지만 실제 투자 포지션은 여기에 맞춰 구축하지 않고 있다고 지적했고요. JP모그는 민주당 싹스리가 현실화 된다면 선거 다음날 SMP 500이 곧장 하락할 걸로 내답았습니다. 에버크원은 한 술 더 떠서 최악의 상황에선 SNP 500 지수가 올해 상승분을 전부 개워낼 수 있다고까지 봤는데요.
연말까지 10% 넘게 빠져 6,800선까지 밀려날 수 있다고 전망했습니다. 그러면서 저가 매수 찬스로도 볼 수 없는 조정이라고까지 경고를 했는데 유가급등과 신용 스프레드 학대 여기에 경기 두나까지 겹치면서 매도세가 장기화되고 내년 초반 시장 환경을 극도로 험란하게 만들 수 있다고 지적했습니다. 그렇군요. 그런데 또 일각에서는 이와 정반대의 가능성도 제기됐다고요. 네. 월가 대표적인 강세론자죠.이 이 톰리는 민주당이 승계를 잡더라도 AI 트레이드에는 이상이 없다고 강조했는데요.이 지역 사회에 들어오는 투자와 일자 효과를 고려하면 선거 이후 정책 기조가 우호적으로 바뀔 수 있다고 봤고요.
오히려 중간 선거 이후 불확실성이 거치면서 대기 자금이 시장으로 들어올 가능성이 있다고 내다보기도 했습니다. 알겠습니다. 그럼 조금 더 구체적으로 들어가 보면은 만약 민주당이 승리할 경우에 세부적으로 어떤 섹터가 그리고 어떻게 영향을 받게 될까요? 네. 시장에선 뜨거운 감자인 AI 데이터 센터 건설에 대한 규제가 강화될 가능성에 주목을 하고 있습니다. 주정부 차원에서 민주당의 영향력이 확대되면 관련 설비 투자 기업들의 부담이 될 수 있다는 건데요. 곳곳에서 나타나기 시작한 AI 인프라 확대에 대한 경계 움직임이 더 강화될 수 있다는 경고입니다.
민주당의 승리는 업종별로도 엇갈린 영향을 미칠 걸로 예상이 되고 있는데요. AI와 마찬가지로이 방산 섹터 같은 경우에도 지출 제한에 대한 오려 압박을 크게 받을 걸로 보이고요. 반면에 헬스케어주는 수의 기대가 커질 수 있다는 분석이 나옵니다. 만료된 오버마켓 확대 보험료 보조금을 보건하거나 메디케이드 관련 조치를 되돌리려 할 가능성이 주목을 받고 있는데요. 웨스파고는 유나이티드 S 센팅 같은 건강보험사를 주목할 총목으로 꼽도했습니다. 이밖에 은행주도 영양권에 놓여 있는데 신용카드 금리 상한제가 변수입니다. 에버크원은 생활비부담 완화를 내세온 민주당이 트럼프 대통령과 일부 사안에서 협력해 금융 업계를 압박할 가능성을 제기를 했고요.
필수 소비제 같은 경우에는 민주당 양원 시나리오에서 토픽으로 나오면서 정책 변화에 따른 방어적 업종 선호 가능성을 검토할 수 있겠습니다. 그렇군요. 그러면 선거 결과와 무관하게 움직이는 것도 있을까요? 어 대표적으로 반도체가 꼽힙니다. 중국 견제라는 핵심 아젠다는 의회구도와 무건할 것이라는 전망인데요. 특히 중국 반도체를 직접적으로 견냥한 매치 법안 같은 수출 통제 계획은 초당적 합의로 추진이 되고 있는데 역개는 중국 메모리 업체 증설이 제약되면서 한국 메모리 반도체 기업이 강력한 반사 이익을 얻을 걸로 보고 있습니다. 에버딘 인베스트먼트는 한국 반도체 기업들은 구조적인 투자 흐름에서 여전히 핵심적인 역할을 한다면서 중간 선거 결과가 어떻게 나오더라도 비교적 잘 대응할 수 있는 유리한 위치에 있다고 말했고요.
민주당이 승기를 잡으면 트럼프 행정부가 강행한 관세 정책 또 행정 명령 위주에 통상 압박이 된 의회 견제도 가능해지는데 이로 인해 트럼프의 일방적인 관세보 행보의 브레이크가 걸릴 수도 있는만큼 우리 기업들의 대미 투자 전력과 수출 전망에도 영향이 있겠습니다. 네. 일단 오늘 결과에 윤곽이 나온 걸 보고 다시 전략을 좀 재정비할 필요가 있을 것 같습니다.
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