저자: 차영주 · 한국인
요약 보기
결론: 로봇주는 규제 완화와 두산로보틱스 상장을 모멘텀으로 기대감이 있으나, 실적 뒷받침이 부족해 중장기 분할 접근이 적합하다는 취지. 로봇주 최근 흐름: 지난주 레인보우로보틱스 약 10% 상승, 외국인 수급 일부 유입 후 솔트룩스 등으로 관심 확대. 다만 주도주 대비 시원한 움직임은 아니라고 평가. 모멘텀 1: 우크라이나 지원 검토 발언(군사용 로봇 시범 제작 중이라 원론적 지원 의향 언급)이 레인보우로보틱스 상승의 계기. 모멘텀 2: 샌드박스 규제 완화. 윤석열 정부가 기술개발 목적으로 임시 완화, 약 1000여 건 규제가 풀린 상태. 배달·서빙 로봇 등 인도 홀로 주행 허용을 시범 서비스 형태로 추진하며 법 개정 근거로 활용 예정. 서울시 가이드라인 발표도 언급. 두산로보틱스: 10월 상장 예정, 하반기 대어로 꼽힘. 산업용 로봇 중심이며 두산그룹 내 위상과 점유율이 커 로봇 관련주 전반에 긍정적 영향 기대. 산업용 로봇 특성: 공장 증설·라인 개편 시 도입되며 도입 후 유지보수 외 추가 매출이 늘기 어렵다는 단점 언급. UAM(도심항공교통): 로봇 테마로 엮을 수 있으나 규제·규모의 경제 측면에서 상용화까지 시간 소요. 단기 이슈 매매보다 중장기 소액 분할 매수가 적합하고, 급등 시 단기 대응은 유효할 수 있다는 입장. 실적 우려: 로봇주는 1·2월 강한 퍼포먼스 후 최근 조정, 실적 확인 필요. 현대차의 보스턴다이내믹스 인수 후 적자 지속이 현대차 실적 부담 요인으로 언급. 향후 속도·반도체·AI 발전으로 시너지 기대. 결론적 Pick: 현재 이익 실현 가능성이 높은 두산로보틱스 주목. 레인보우로보틱스는 삼성 연계 기대감. 10월 두산로보틱스 상장 관심 지속 필요. 출연자 전망 요약: 로봇 규제 완화 방향성 긍정, 두산로보틱스 상장 이후 로봇주 관심 확대 가능성 높게 봄.
다듬은 글
네, 시장에서 섹터와 종목에 대한 옥석을 가려보는 시간입니다. 차영주의 옥석가리기 시작하겠습니다. MTN 차영주 전문위원 함께하겠습니다. 안녕하세요.
오늘의 주제 먼저 화면으로 열어보겠습니다. 오늘 옥석가리기는 "교체 풀고 대어 온다, 하반기 승부처는 로봇?"입니다. 이야기 풀어보겠습니다.
로봇주가 지난주부터 다시 움직이기 시작했는데, 다른 주도주에 비해서는 시원한 움직임까지는 아닌 것 같습니다. 2차전지나 반도체도 조정을 받고 있지만, 그 외 다른 종목도 살펴봐야죠. 주식이 2000개 넘게 있는 것은 아니니까요.
로봇주는 지난주부터 레인보우로보틱스가 한 주간 10% 정도 올랐습니다. 외국인 수급이 화요일에 좀 빠지긴 했지만, 나름대로 수급이 들어오면서 그동안 잊혀졌던 로봇 관련주들이 한 축을 담당하고 있습니다. 오늘은 솔트룩스 같은 종목까지 올라가면서 로봇주들이 관심을 끌어모으고 있습니다.
가장 중요한 것은 레인보우로보틱스가 지난주 두 가지 뉴스를 만들어냈다는 점입니다. 첫 번째는 우크라이나 지뢰 제거 관련해서 지원 의향이 있다는 원론적인 얘기였는데, 이것이 모멘텀이 됐고 그날 긴 양봉이 나왔습니다. 우크라이나가 군사용 로봇을 요청하면 지원을 검토할 용의가 있다고 밝혔는데, 우리가 군사용 로봇을 시범으로 만들고 있기 때문입니다. 두 번째는 정부의 규제 샌드박스를 풀어주는 내용이 뉴스가 되면서, 그동안 묶였던 규제가 풀리는 게 아니냐는 기대가 시너지 효과를 내며 한 주간 상승을 이끌었습니다.
네, 로봇 이슈 정리해 주셨습니다. 규제가 이번에 대폭 완화된다는 소식이 주말 사이에 전해졌습니다. 규제 부분은 아직 법을 개정해야 하는 부분이라 쉽지는 않습니다. 하지만 정부가 새로 도입한 것이 샌드박스 규제 완화입니다. 일시적으로 풀어주고 기술 개발을 위해 허용한 뒤, 그 상태를 보고 나중에 이를 근거로 법을 개정하는 구조입니다. 서울시도 관련 가이드라인을 발표했습니다.
두 번째로, 택배 로봇이나 배달 로봇은 사람이 다니는 인도에서 홀로 주행하는 것이 현행법상 금지되어 있었는데, 이를 풀어주겠다는 겁니다. 물론 사고나 보험 같은 문제는 아직 한 발 나서기보다는 시범 서비스를 해보고, 문제점이나 긍정적 요소가 발견되면 그걸 근거로 법을 보완하겠다는 취지입니다. 로봇만 해당되는 건 아닙니다. 정부는 산업계가 요구하면 샌드박스를 풀어주고 있고, 지난주 뉴스 시점에 약 1000여 건의 규제가 이미 풀린 상태입니다.
투자자들이 관심을 갖는 것은 로봇 중에서 실질적으로 발전 가능성이 높고 현실적인 분야입니다. 비서 로봇, 배달 로봇, 공장 자동화 로봇 등 다양하지만, 배달 로봇이나 서빙 로봇 같은 분야의 규제 완화에 대한 관심이 고조되고 있다고 볼 수 있습니다. 앞으로 하나하나 풀어가야 하겠지만, 안전 문제와 상충되지 않는 한에서 점차 로봇 규제 완화 쪽으로 방향이 맞춰져 있습니다.
하반기 대어로 꼽히는 두산로보틱스 상장 기대감도 큰 상황입니다. 로봇 시장 전망은 어떻습니까?
네, 10월이면 상장될 것으로 보입니다. 오늘도 화장품 회사들의 성장으로 높은 주가 펌프가 나왔고, 이번 주에도 패밀리스 업체의 기업공개 청약이 있는 것처럼 최근 공모 기업들에 대한 관심이 뜨거워지고 있습니다. 하반기에 볼 수 있는 것 중 하나가 두산로보틱스입니다. 에코프로그룹 관련 기업이나 서울보증보험도 있지만, 그동안 작은 회사들 위주였다면 이제 대어들이 나타나기 시작하는 겁니다. 이것들이 모멘텀이 될 것 같습니다.
두산로보틱스는 산업용 로봇입니다. 로봇에도 자율주행 로봇, 서빙 로봇, 산업용 로봇 등 여러 종류가 있는데, 앞서 말씀드린 배달 로봇 같은 경우는 여러 규제가 있습니다. 산업용 로봇은 실생활에 많이 적용되고 있습니다. 다만 산업용 로봇은 공장을 증설하거나 라인을 개편할 때 들어가는 것이고, 한번 설치되면 유지보수 외에는 새로운 매출이 크게 늘어나지 않는다는 단점이 있습니다.
그럼에도 레인보우로보틱스가 산업용 로봇에서 나름대로 규모의 경제를 보여주고 있었고, 두산로보틱스는 두산그룹 내 위상도 크고 점유율도 높습니다. 두산로보틱스 상장을 계기로 로봇 관련주 전체에 관심이 이어질 가능성이 있고, 이는 로봇주에 긍정적인 역할을 할 수 있습니다. 많은 투자자의 자금이 몰릴 것으로 보이니, 여기서 주식을 받지 못하더라도 다른 종목으로 관심이 옮겨갈 가능성도 배제할 수 없습니다.
다음 주제에 보니 UAM 테마도 로봇으로 볼 수 있다고 되어 있는데, 어떤 이야기인가요?
로봇의 정의는 상당히 다양합니다. 자율주행도 로봇으로 볼 수 있고, 인공지능도 로봇으로 볼 수 있습니다. UAM은 많은 투자자가 관심을 가졌지만 주가 퍼포먼스는 크지 않았습니다. 제가 UAM과 로봇을 같이 엮는 이유는 규제와 규모의 경제 때문입니다. UAM도 규제가 아직 많습니다. 글로벌하게 시범 서비스가 지극히 국한된 지역에서 이뤄지고 있고, 우리가 상상하는 드론 같은 UAM이 날아다니는 건 생각보다 오래 걸릴 수 있습니다. 자율주행도 완전 자율주행까지는 넘어야 할 산이 많은 것처럼, UAM도 일부 지자체가 선포는 했지만 구체적인 모습은 아직 보이지 않습니다. 사람이 타는 UAM은 더 그렇고, 규모의 경제도 함께 봐야 합니다. 로봇이 몇 대나 돌아다녀야 기업이 이익을 낼 수 있을까, 이런 부분을 같이 봐야 합니다.
따라서 이쪽은 단기 이슈몰이식 투자보다는 중장기적 관점에서 적은 금액을 모아가는 전략이 좋습니다. 관심이 붙어서 주가가 올랐을 때는 단기 관심으로 매매하는 것이 전략적으로 유효할 수 있습니다.
마지막으로 투자 포인트와 픽 종목을 공개해 주시죠.
전체적으로 로봇 관련주들은 1, 2월에 굉장히 높은 퍼포먼스를 보였음에도 최근 조정을 받고 있습니다. 결국 실적이 뒷받침돼야 한다는 얘기입니다. 레인보우로보틱스도 삼성과 연관되어 있지만, 아직 실적이 드라마틱하게 나오는 단계는 아닙니다. 예를 들어 현대차가 로봇 관련 보스턴다이내믹스를 인수했을 때 기대감이 컸지만, 보스턴다이내믹스가 아직 적자를 유지하고 있다는 사실이 알려지면서 현대차 실적에 부담 요소가 되고 있습니다. 앞으로는 이런 부분들이 많이 개선될 겁니다. 속도가 빨라지고 반도체와 인공지능 개발이 이뤄지면서 시너지 효과는 분명 늘어날 것이므로 관심은 더 고조될 것으로 보입니다.
결국 픽은 현재 이익을 확실하게 낼 수 있는 두산로보틱스가 아닌가 싶습니다. 레인보우로보틱스는 삼성과의 연계성에 대한 기대감이 있고, 10월 상장 예정인 두산로보틱스에 대한 관심은 지속적으로 가질 필요가 있습니다.
상장까지 눈여겨봐야겠군요. 로봇 픽 두산로보틱스까지 체크해 봤습니다. MTN 차영주 전문위원과 함께했습니다. 말씀 고맙습니다.
감사합니다.
출발 성공투자, 준비된 순서는 여기까지입니다. 오늘 코스피, 특히 그 안에서도 포스코그룹주의 쏠림이 극심하게 나오면서 다른 종목과의 온도차가 갈립니다. MTN과 함께 마무리까지 좋은 선택 하시기 바랍니다. 끝까지 시청해 주신 여러분 고맙습니다.
Comments 0