저자: 김정수 · 한국인
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어제 해외 증시(엔비디아·TSMC·마이크론 등) 동반 반등은 PPI 도매·서비스 물가 하락 등 인플레 둔화 확인과 엔화 캐리 청산 공포 완화(일본은행 금리인상 보류 시사)에 따른 것으로 해석. 국내는 신용·반대매매 후 거래대금 급감 국면이며, 돈이 선행한다는 관점에서 현 구간은 홀짝(수급 교대) 단계로 본다. 거래대금이 12~16조로 회복되면 반도체(삼성전자, 하이닉스)·바이오 추세 유지 시 소부장 등으로 확산 가능. 추세 이탈 시 매매를 끊고 관망하라는 대응 제시.
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네 오늘 장의 전략 알아보겠습니다. 토마토 투자자문의 김정수 운용역 있니다. 안녕하세요네 안녕하세요네 어제는 양시장 약간은 엇갈린 분위기 속에서 진행됐습니다. 어떤 점이 좀 눈에 띄었는지 그리고 오늘장 대응 전략 같이 알려주세요네 어제는 국내 시장 끝난 다음에 해외 시장 흐름이 눈에 좀 들어오더라고요 그 해외 시장에서 우리가 이제 빅테크로 AI 주도주로 이야기를 하고 있는게 이제 엔비디아 tsmc 그리고 이제 마이크로 테크놀로지 정도를 들 수 있어요. 이지율 주식은 거의 한몸으로 움직였던 주식입니다. 어이 채지 PT 열풍 이후에이 글로벌 증시를 이끌었던이 3대 축인 거죠.
그래서 어 엔비디아 tsmc 그다음에 이제 마이크로 테크놀로지 요런 주식들의 흐름이 여태까지 연동되는 흐름들 나왔었거든요. 같이 상승하고 같이 하락하고 그다음에 좀 대체 관계에 있는게 어떤 주식들이 있었냐면 좀 애플 이런 주식은 약간 움직임이 다르게 움직였고 테슬라 같은 경우도 약간 결계로 움직였었다 mbd 하고의 어떤 이격 상황 요거에 따라서 어이 변화되는 흐름들이 좀 있었었고 그다음에 어 바이오 제약에서 이제 빅파 하죠. 릴리라는 이제 노보노디스크 요런 업체하고 라일란 같은 주식들 그다음에 모더나 이런 주식들의 움직임이 별개로 움직이면서 상승과 하락을 반복을 했었거든요.
그리고 특히 이제 인텔 같은 주식들도 어이 반도체의 사이클이 터지는 기간 동안에 AI 쪽에서 이제 뒤쳐지다 보니까 움직임 자체가 굉장히 좀 뒤로가 있었고 그리고 이제 마이크로소프트는 원래 하던 대로 잘하고 있었고 그죠. 어 근데 이제 어제는 같이 반등이 나왔다 이겁니다. 그니까 지금까지 흘러왔던요 흐름들 고도는 좀 다르게 해외에서 움직였던이 주식들의 흐름을 좀 살펴보면은 여태까지는 하락을 하더라도 서로 이제 엇갈린 형태에이 하락이 나온다거나 반등이 나온다고 하더라도 좀 차별적으로 각게 형식으로 어 솔리마 형사 형식으로 나왔었거든요.
예를 들면 비디아 가는데 인텔을 소화시킨다 그나 AMD 별로 안 어는데 뭐 tsmc 마이크로 테크 쭉쭉 간다거나 그다음에 애플은 소회 받는다거나 또 애플이 강할 때는 디아나 마이크로소프트가 주가가 좀 약세를 흘린다거나 이런 식으로 좀 엇갈리는 식으로 나왔었다 이거죠. 그러다가 이제 그 7월 중순 이후에 그 시장이 이제 대폭락장 있었잖아요. 우리나라만 대폭락장 있는게 아니라 전 세계가 가 폭락했던 거 아닙니까 일본 이제 케리 청선 대한요 부분들 여기에 이제 중동전쟁 관련된 어 리스크 부각 그죠. 요런 요인들이 이제 종합적으로 작용을 했었는데 어제 같은 경우는 다르다 이겁니다.
어제는 다 같이 나왔어요. 그까 인텔도 반등에 동참을 했고 제일 약한 주식이 아아 실적 쇼크를 실적 쇼크를 줬던 인텔도 반등이 나왔고 디아도 반등이 나왔고 시장을 이끌었던 디아도 나왔고 그다음에 약간 결 은 테슬라도 반등이 나왔고 그렇다고 애플 왕따시킨 것도 아니고 애플도 반등이 나왔고 그러면 빅파마 업체인 주식들도 왕따를 시켜야 되는데 릴리 같은 애들도 상승에 동참을 했고 어 그러니까 움직임 자체가 같이 반등이 나왔다라고 보는 거니까 해외 쪽 같은 경우도 여태까지 한 제가 1년 반 이상의 흐름을 좀 추적했는데 다른 형태의 돈의 구조로 반등 나온 거예요.
그래서 요거를 제가 왜 그랬을까 한번 생각 해보니까음 인플레이션이 실제로 둔화된 거를 확인했기 때문에 자체 그 미국 시장 자체 반응 해서 그런게 아니냐 이렇게 저는 좀 생각이 들더라고요 이게 무슨 얘기냐면 어제이 ppi 지표 발표됐어요. 생산자 물가 지표가 발표됐는데 이거는 시장에서 예상했던 것보다는 잘 나왔어요. 그래서 어 전 대비 한 0.1% 정도니까 시장 컨을 충족을 했죠. 근데 거기에 이제 나와 있는 것 가운데서 이제이 도매 그죠. 서비스 물가 지표가 하락을 한 거예요. 그러니까 우리가 물가를 잡으려고 되게 많이 노력을 했었잖아요.
연준에서 그래서 그 엄청난 이제 금리 인상의 혹독한이 가정을 우리가 2년 가까이 겪었지 않습니까 근데음 이게 약간 ppi 지표가 생산자 있아요. 소비자가 아니라 그래서 소비자로 가기 전 단계 아아 그래서 약간 선행의 성격을 가져 지 자체의 성격이 주식 시장도 동행이 아니라 선행이 아아 그서 기업들이 안 좋아지기 전에 주가가 먼저 빠지잖아요. 주가가 앞으로 기업이 좋아질 거라고 생각했을 때 주가 주가 먼저 움직이잖아요. 주식 시장은 약간 선행의 성격을 가지고 있지 않습니까 그리고 이제 우리가 그 현실에서 겪는 거 장사가 잘 되느니 안 되느냐 이거는 좀 후행 거 아이 동행인 거고 그다음에 뭐 그 창고에 물건이 많이 쌓였 있느냐 안 쌓여 이건 좀 수행으로 알 수 있는 거잖아요.
어제 발표된 거는 좀 선행의 성격이란 말이 생산자 쪽이니까 그러니까 시장에서는 어 앞으로 나오는 소비자 물가나 이런 걸 보면 진짜 물가가 잡히겠나 이제 처음으로 이신호가 나왔으니까 그래서 여태까지 인플레이션을 잡겠다 잡겠다고 했었는데 그 실질적으로 나오다 보니까 1년 반 동안 움직임이 각게 전투 형식으로 나왔었던 흐름들이 다가이 어 올리는 어 다같이 투자심리 올리는 요런 흐름이 이제 만들어진게 아니냐 저 이제 그렇게 어제 시장을 좀 해석을 했고요 납득 되십니까 예 시청자분들 그죠. 아마 맞을 거예요. 예 그리고 두 번째가 이제 케리 청산에 대한 좀 공포들 좀 있었잖아요.
케리 청산에 대한 좀 포들이 좀 있었는데 어 여기서 이제 추가적으로 일본 boj 쪽에서 시장이 이제 안정화 될 때까지 금리 이상 하지 않겠다라고 모습을 받았잖아요. 그러니까 어 일단 그 공포로부터 일단 벗어난 거 같고 렇게 좀 어제 시장이 우리나라 시장보다 상대적으로 어 더 중요한 흐름들이 나오지 않았나 저는 렇게 좀 해석을 했고요 그런데 제가 말씀드리고 싶은 포인트는 뭐냐면은 이건 이제 현재 해외 시장 그다음에 장 끝난 다음에 대한 해석인 거고 그죠. 예 이거에 대한 이제 해석을 제가 해 드린 거잖아요. 이런 거에 대한 저의 관점을 근데 그 전에 뭐가 있었어요.
여러분 이런 이런 상황이 되기 전 그 전에 뭐가 있었죠. 예 돈들이 어떤 가정들이 있었죠. 여러분 예 신용 청산 있었잖아요. 제가 말씀드리고 싶은 포인트는 이겁니다. 예 신용 청산이 된다음에 반대 매매가 된 다음에 이런 일들이 나온다고요 제가 주식 투자 관련되어서 여러분들한테 그런 얘기 많이 하잖 돈이 먼저 안다고 그리고 정작 우리가 시장에 대한 판단을 하기 전에 그죠. 어 발생되는 일 그러니까 시장이 좋아진 거 같아요. 미리 돈들이 다 반응을 하고 있다고요 이해되시죠. 그러니까 우리가 아이 포인트를 좀 여러분들이 분명히 아셔야 된다 돈이 무조건 선행하는 거예요.
그리고 아 왜 가지 나중에 그 이유가 밝혀지고 왜 폭락하지 나중에 그 이유가 본격적인 이유가 나오는 겁니다. 나머지 중간에 껴 있는 거는 그냥 다 예측하는 내용들만 나오는 거고 또 다 바뀌는 뉴스들만 나오고 있다는 얘기죠. 요걸 좀 시청자분들 이번 구간 많이 겪으 경험하셨으면 좋겠고요 실제로 봐봐요 진짜 거래대금이 급감하지 않습니까 제가 여러분들한테 일주일 전에 미리 이야기했던게 진짜 현실화 되고 있잖아요. 그러면은 여러분들 그 다음 가정도 아셔야죠. 그다음 가정 제가 2,880 어 2880 250에서 현금화 말씀 좀 드리고 나서 그다음에 중요 라인 때 붕괴 되니까 함부로 저점 자지 알아 신용 매매나 반대 청산 나와야 된다 아 반대 나와야 된다 그럼 그다음은 어떻게 된다고 했어요.
거래대금이 극감 형태가 나올거다 그래서 12조 10조 9조 8조 7조 그리고 실제 그렇게 됐잖아요. 그럼 그다음에 무슨 일이 일어난다고 했어요. 제가 여러분 그다음의 가정은 홀짝 가정인 겁니다. 아시겠죠. 홀 그 다음 까정 그니까 앞으로 시장은 홀짝 단계로 넘어가는 거예요. 그 이게 무슨 얘기냐면 아 주식을 요렇게 바라볼 수도 있어요. 여러분 고려에서 조선으로 넘어갔었습니다. 때 고려에 있었던이 권력자들 제거하고 조선에서 조선 건국하는 가정 속에 정도 정도 있고 그다음에 태조 이방원도 있고 이제 이성계도 이게 있잖아요. 공신 세력도 있잖아요.
공신 세력 조선이 완전히 힘을 가졌어요. 그다음에 어떻게 됩니까 공신 세력들 그리 싸워요 정도전 파 이방원 파 공신 세력까지 싸운다고 같은 편을 가지고 있었던 지수 반등을 일으키는데 같이 참여했던 주식들이 나중에는 뭐야 상대방의 목을 쳐내야 된다고 왜 제한된 유동성으로 내가 권력에 올라와야 되니까 주식으로지게 되면 시장에 내가 바이오가 내가 주인공이 돼야 되는 거야 반도체 오늘 내가 반도체가 주인공이 돼야 되는 거 어 배터리 내가 오늘 주인공이야 되는 내가 주인공이 되려면 상대로 부터 돈을 강탈 해야 되는 겁니다. 자본주의에서는 무슨 말인지 해 이걸 저는 이제 여러분들한테 홀짝 단계로 표현을 한 거고 그래서 이런 식의 흐름이 나올 수도 있는 거예요.
반도체가 강하다 그럼 바이오가 약할 수 있는 거고요 바이오가 강하다 그럼 반도체가 약할 수 있는 거고 자동차나 금융 지주사가 약하다 그럼 바이오나 바이오가 약할 수도 있는 거고 배터리가 강하다 그러면 뭐 화장품이라는 이제 반도체가 좀 약할 수도 있는 거고 이걸 염두하시고 돼요 언제 시장의 거래대금이 어 부족했었습니다. 때는 이런 흐름이 앞으로 나오면서 홀짝 형태가 수 있겠구나 그럼 위로 가려고 하는 주식을 우리가 확인해야 될 거고 아래로 떨어지는 주식들 우리가 피해야 될 거 아닙니까 그죠. 이런 것들은 지금 알 수 있는게 아니라 서서히 윤곽을 맞춰 나가요 고점을 먼저 돌파하려고 하 주식과 갭을 먼저 채우려고 하는 주식들이 나와야 되는 거죠.
그래서 그때 확인하고 솔자 감들은 있어야 되는 거고 현재 시장에서 제일 중요한 투자 포인트가 그러면은 제한된 유동성에서 이런 홀이라고 한다면 이걸 뒤집어 보는 거예요. 제한되면 제한된 동성이 커지면 되는 거잖아요. 그러면 이런 그 전략을 굳이 세울 필요 그러니까 전체 거래대금이 늘어날 수 있는 포인트가 제일 중요한 거죠. 지금 주식 투자하시는 분들은 그래서 지금 현재 구간에서는 뭐가 제일 중요하냐면 반도체에서 제가 딱 두 종목이 중요하다고 했죠. 삼성전자고덕산단 그래야지 12조 이상은 만들 수 있거든 삼성전자가 하이닉스 2조 이상의 자금을 끌고 간다 그면 소부장 다 목표 업입니다.
이때 바이오가 추세를 무너뜨리면 안 돼요 삼성 바이오로직스 고점을 높이는 과정들 저점을 높이는 과정 그대로 유지를 해야 되는 거고요 그다음에 셀트리온 고점 저점을 계속 높여야 돼요 추세를 무너뜨리면 안 됩니다. 알테 우젠 고점과 고점을 높이고 저점 저점을 높이는 현상들이 계속 나와야 돼요 가격 조정이 일부 나올 수 있어요. 하지만 주 중산지 추세를 유지한 상태에서 나머지 자금들이 제한적으로 움직여야만 이건 의미가 있는 거고 그러한 상태에서 거래대금이 12조 14조 16조 이런 식으로 커지게 되면이 계을 메꾸데 있어서 반등 나온 주식들이 조금 좀 더 많이 나올 수 있으니까 그때 목표치를 높이면 될 것이고 아 연속성이 좀 떨어진다 오늘 한 12조 증가하고 내일 봤던 14조 안 돼 그럼 다 매매 끊고 또 다시 간망 야 되는 거예요. 그래고 시장의 축을 반도체하청업체
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