Dan Ives on Tesla stocks: A big step in the right direction

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테슬라 3분기 인도량 호조로 주가 상승, 수요 회복 신호로 평가 테슬라: 모델3·Y 비중 98%는 유럽 수요 회복을 보여주는 긍정 신호로 해석, 2027년을 향한 전환기로 봄 사이버트럭은 프리미엄 세그먼트 특성상 전체 수요에 큰 영향 없다고 평가 로보택시·옵티머스가 성장 동력, 2027년이 테슬라의 황금기가 될 수 있다고 전망, 출시 일정은 명확하지 않고 머스크 일정은 자주 밀린다고 언급 스페이스X와 테슬라 합병 가능성을 80% 이상으로 제시 나스닥·엔비디아·AMD 신고가 배경은 반도체 공급망과 AI 수요 강세, 칩 수요 대 공급 비율 13:1 언급 마이크론 등 반도체 실적 시즌에 강한 실적 기대, AI 혁명 규모를 시장이 과소평가한다고 주장 유가·국채금리 등 불안 요인에도 기술주가 시장을 견인할 것이라고 봄

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

테슬라 3분기 인도량 호조와 수요 회복 신호

01. 테슬라 주가가 3분기 인도량 발표 이후 오늘 오르고 있습니다. 시장 기대치를 넘어섰습니다. 요야크빌 아이브스의 공동 파트너이자 수석 상무인 댄 아이브스가 이 자동차 회사의 움직임 중 무엇을 주목해야 하는지 분석해 주겠습니다. 댄, 만나서 반갑습니다. 프랭크, 저도 반갑습니다. 테슬라 주가가 이번 인도량 호조를 발판으로 오르고 있는데요.

02. 제가 흥미롭게 본 지점은, 모델3와 모델Y가 전체 인도량의 98%를 차지했다는 점입니다. 이게 회사에 문제가 될까요? 이게 앞으로도 테슬라의 핵심 성장 스토리가 될 겁니다. 실제로는 유럽 수요가 회복되고 있다는 게 핵심입니다. 투자자들에게는 실질적인 안도 신호입니다.

03. 지난 몇 년간의 침체기를 떠올려 보세요. 올해 드디어 성장이 보이기 시작했고, 그동안의 상황을 생각하면 테슬라에게 분명 올바른 방향으로 나아가는 큰 한 걸음이라고 봅니다.

사이버트럭과 시장 세그먼트

04. 사이버트럭은 어떤가요? 테슬라를 한 단계 끌어올릴 제품이라고 생각했는데요. 픽업트럭 기능을 갖춘 더 큰 차량이죠. 출시는 어떻게 진행되고 있나요? 지난 1년 동안에도 사이버트럭의 힘은 여전히 확인됐습니다. 다만 현실적으로 프리미엄 세그먼트 시장을 고려하면, 전체 수요를 크게 흔들지는 않을 겁니다. 2027년을 향해 가면서는 새로운 모델이 출시되느냐가 질문이 되겠죠.

로보택시와 옵티머스, 전환기의 테슬라

05. 프로모션은 결국 로보택시와 자율주행 로봇 옵티머스로 귀결됩니다. 본질적으로 회사는 전기차 제조사에서 제가 보기에 AI 영역의 진짜 플레이어로 변신하고 있습니다. 지금은 주가가 그 성공에 대한 기대를 반영하는 전환기입니다.

06. 그러니까 기다림의 시기라는 말씀이군요. 옵티머스와 이런 휴머노이드 로봇이 언제 출시될지 아이디어가 있으신가요? 일정표가 있나요? 명확한 일정은 아직 보지 못했습니다. 일론 머스크는 종종 날짜를 정했다가 뒤로 미루곤 하죠. 한두 번이 아니라 여러 번 그랬습니다. 제 생각에는 2027년, 연초나 중반쯤이 될 것 같습니다. 가장 중요한 건 로보택시 출시인데, 지금까지 모든 게 규제 요건 때문에 더디게 진행되고 있습니다. 로보택시와 자율주행 이야기에 탄력이 붙으면, 옵티머스는 하반기에 다음 단계로 넘어가는 전환과 함께 나올 것이라고 봅니다. 그래서 제 생각에 2027년은 테슬라에게 황금기가 될 수 있습니다.

07. 또 하나, 저희는 내년 말까지 스페이스X와 테슬라가 결국 합병할 가능성이 80% 이상으로 높다고 봅니다. 일종의 작은 결혼이죠.

로보택시 사업의 확장 방식

08. 음, 기술 이야기로 넘어가고 싶은데 아주 빠르게 짚고 가겠습니다. 내년에 로보택시 사업을 시작한다고 하셨는데, 자율주행으로 하는 건가요, 아니면 파트너와 함께하나요? 전체 구조가 어떻게 되나요? 이건 지금 실제로 진행되고 있습니다. 결국 규모의 문제인데, 더 많은 도시로 들어가고, 실제로 사이버 택시를 출시하는 단계에 이르면 그때 스토리가 한 단계 올라갑니다. 투자자들이 기다리는 게 바로 그겁니다.

09. 지금은 2027년으로 가는 길목에서 테슬라에게 정말 중요한 해가 될 것의 맛보기에 불과하다고 봅니다. 하지만 수요 이야기를 하자면, 수요는 안정되고 있습니다. 이게 중요합니다. 아주 강한 한 해를 위한 무대를 깔아주는 셈이죠.

나스닥 신고가와 AI 수요

10. 좋습니다. 더 넓은 시장 이야기를 해보죠. 나스닥이 기록적인 종가를 향하고 있고, 엔비디아와 AMD도 역대 최고가를 찍었습니다. 이에 대한 의견은 어떠세요? 왜 이렇게 낙관론이 보일까요? 채권 수익률이 약간 내린 것뿐인가요, 아니면 오늘 다른 요인이 작용하고 있나요?

11. 마이크론을 보고 공급망에 미치는 영향을 분석해 보면, 현실적으로 실적 시즌에 들어서고 있습니다. 하이퍼스케일러부터 반도체 기업까지 기술 섹터 전반에서 강한 상승이 나타날 겁니다. 지금 칩의 수요 대 공급 비율은 13 대 1입니다. 엔비디아에서도, AMD에서도 그걸 봤습니다. 투자자들은 이 AI 혁명의 규모와 파급력을 계속 과소평가하고 있다고 봅니다. 일부 우려와 불안, 유가와 10년물 채권이 있지만 우리는 여전히 여정의 시작점에 있고, 이 시장을 밀어 올리는 건 기술입니다. 지금 바로 그런 일이 벌어지고 있다고 생각합니다.

12. 댄 아이브스, 늘 그렇듯 이야기 나눌 수 있어 즐거웠습니다. 저도 반가웠습니다. 주말 잘 보내세요.