⚠️ 엔 캐리 트레이드 청산 우려, 나스닥 비트코인 이렇게 됩니다

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,400만 원 수입 중이며 오른쪽에 IS 계좌는 3,800만 원 수입 중입니다. 여기에 두 번째 미국 직자 2,700만 원 수익가원 차익. 마지막으로 이더리움 1억 손실까지 현재 기준 총 3억 9천만 원 정도 수익 중인 상황입니다. 현재 약 1년 5개월 만에 엔캐리 트레이드 청산 우려라는 악제가 쫓쳐져왔습니다. 저와 함께 장기 투자를 1년 넘게 이오고 계시다면 2024년 7월 8월 NK캐리트레이드 청산 우려 악재 기억나시는 분들도 있으실 거라 생각되는데요. 현재이 소식의 코인 시장도 급락하고 있는데 오늘은이 부분에 대해 공부해 볼까 합니다.

하락하는 이유가 엔캐리 트레이드 청산 우려가 있다는 거죠. 현재 무조건이 악재 때문은 아닐 거라고 보고 핵심적으로는 단기 유동성 경색 리스크가 여전히 남아 있다. 이게 가장 중요한 요인으로 보고 있지만 여기에 엔캐리 트레이드 청산 우려도 생기며 불을 집고 있다고 생각되고 있습니다. 실제로 2년물 국채 금리가 상승하고 있고 그 시기에 반등하던 나스닥과 비트코인이 다시 급락하고 있죠. 자, 그렇다면 NK캐리 트레이드 청산에 대해 정말 짧고 간단하게 설명해 드리겠습니다. 일본은 전 세계에서 금리가 가장 낮은 나라였습니다. 그러니까 투자자들은 일본 애나를 싸게 빌리고 나스닥이나 비트코인 같은 자산에 투자를 해 왔죠.

그런데 일본이 금리 인상을 한다고 합니다. 그래서 12월 금리 인상 가능성이 높아지고 있는 상황이죠. 어, 일본 금리가 상승을 하게 되면 빌린 돈에 대한 이자가 비싸지겠죠. 그러니까이 빌려서 투자했던 나스닥과 비트코인을 매도한다라고 쉽게 생각해 주시면 됩니다. 리스크 관리로 매도를 하든 투자 매력도가 감소해서 매도를 하든 그 매도 우려가 커지는 상황이라고 생각해 주시면 되는데요. 1년 전 2024년 8월쯤이죠. N캐리트레이드 청산 우려가 커지면서 급락하는 조정장이 찾아왔었습니다.이 부분을 뒤에서 공유드릴 텐데요. 이게 왜 매번 문제가 되냐면이 자금 규모가 무시할 수 없는 수준이기 때문입니다.

물론 이게 시스템 위기로 갈 가능성은 낮다고 보지만 그럼에도 이게 어떤 시스템 붕괴로도 연결될 수도 있기 때문에 조심해야 하는 리스크는 맞습니다. 그리고 우리는 과거를 통해 공부할 수 있습니다. 7월부터 8월까지 주식과 코인이 급락하는데 이게 NK캐리트레이드 청산 우려 때문이었죠. 자, 그래서 그 시기를 공부해 보면 됩니다. 나스닥 일봉을 보게 되면 저기 보이는 빨간색 동그라미 부분입니다. 미국은 저시기의 금리를 인하했고 일본은 저시기의 금리를 인상하면서 NK캐리트레이드 청산 우려가 커졌고 나스닥은 이때 -15% 급락했다는게 보일 겁니다.

고점은 7월 11일이었고 전고점 회복은 11월로 약 4개월 정도 소요되었다는 것도 알 수 있죠. 따라서 우리는 언제든지 -1% 정도로 급락할 수 있다라는 웅덩이 가오를 미리 해 두면 되는 겁니다. 그리고 웅덩이가 진짜 찾아오면 웅주으로 기회를 포착하면 되는 거고요. 왜? 그 이후까지 나스닥은 레버리지가 아님도 무려 50%나 상승했기 때문입니다. 그리고 전 정확히 저기 최저점 부근에서 뭘 하고 있었냐? 네. 2024년 8월 9일에 웅덩이 매매법 3차 매수 타이밍으로 웅주 분할 매수를 진행하며 기회를 잡고 있었습니다. 이렇게 자산을 점점 불려 나가면 되는 겁니다.

그리고 저 NK캐리트레이드 청산 우려 웅덩이가 저기 보이는 동그라미 중 하나입니다. 아마 저기서 3천만 원쯤인가 5천만 원쯤인가 그 정도 응접했던 것으로 기억하는데요. 이게 항상 최저점을 맞출 수 없는 이유가 뭐냐? 바로 오른쪽 깊은 급락 웅덩이를 보면 저기가 바로 2025년 4월 관세 폭락 웅덩이입니다. 2024년 NK캐리트레이드 웅덩이보다 훨씬 더 내려가 있죠. 그러니 꼭 최저점을 맞춰서 몰빵한다라고 생각하시면 안 됩니다. 그냥 웅덩이에서 좋은 자선을 남들보다 싸게 매수하고 남들보다 많이 매수하면서 이걸 반복하며 장기적으로 자산을 상승시킨다고 생각하셔야 합니다.

저와 함께 장기적으로 자산을 점점 상승시키고 싶다. 더 좋은 타이밍 가능성을 높여 보고 싶다 싶은 분들은 고정 댓글 확인해 주시기 바랍니다. 전 지금의 웅덩이를 긴 호흡으로 기회로 바라보고 있습니다. 자, 다시 돌아와서 일본 10년물 20년물 국채 금리를 보게 되면 역사적으로 매우 높은 구간까지 치솟고 있습니다. 가능성은 물론 낮다고 보고 있지만이는 언제든지 시스템 붕괴 위기로 연결될 수 있기 때문에 너무 무리해서 매수하기보다는 조금 긴 호흡으로 바라보시는 것도 좋다고 봅니다. 그리고 우리가 코인 시장도 안 볼 수 있죠. 2024년의 코인은 사실 이것과는 상관없이 과열을 시키고 있는 중이었는데이 이슈가 저점이 되었다는게 보일 겁니다.

그래서 지금 기회라고 말하는 분들도 꽤 많은데 개인적으로 코인은 뒤에서 자세히 언급드리겠지만이 이슈보다 반감기 사이클이 이번에도 지속되면서 하락장의 초입이냐 아니냐 이게 더 중요하다라고 바라보고 있습니다. 또한 단기 유동성 경색 리스크가 있다는 것이 현재 코인이 빌빌 기억하는 핵심 원인이라고 보고 있습니다. 실제로 연준이 오버나이트 레포를 통해 미국 은행 시스템의 135억 달러를 공급했는데요. 이건 코로나 이후 두 번째로 큰 유동성 투입 돈을 풀었다기보다는 단기 응급 처방을 했다라고 생각해야 합니다. 은행들이 갑자기 현금이 말랐다는 뜻입니다.

그래서 연준이 급하게 하루 단기로 돈을 빌려줬다는 거죠. 그러니까 단기 유동성 경색 리스크가 아직 끝나지 않았다라고 생각해 볼 수 있겠죠. 실제로 최근 빨간색 그래프들이 보이시죠? 스탠딩 레포가 반복적으로 사용되고 있다는 겁니다. 그냥 쉽게 생각해서 단기 유동성 경색 신호라고 생각해 주시면 됩니다. 은행들이 돈이 부족해서 하루짜리 단기 연금을 연준한테 빌렸다고 생각하면 됩니다. 왼쪽 초록색 그래프처럼 보통은 거의 쓰지 않는데 최근 자금 조달에 실패하고 있고 급전이 필요한 상황이다라고 우리가 생각해 볼 수 있습니다. 전 이게 개인적으로 지금 코인 시장을 끌어내리고 있는 가장 주된 핵심 요인이 아닐까라고 바라보고 있습니다.

그리고이는 미국 주식에도 단기 운동일 리스크가 될 수 있겠죠. 그래서 현재 이걸 재료 보고 있는데 그러나 단기적인 관점 말고 중기적인 관점에서 보면 이제 양적 긴축 큐티가 드디어 3년 만에 종료되었고 트럼프 정부는 국민들에게 관세 배당을 주려고 준비합니다. 그리고 미국은 금리 인하 사이클이며 트럼프는 내년 연준 의장을 벌써 결정했다고 합니다. 금리 인하를 앞으로 더 빠르게 진행시키려고 하겠죠. 그래서 중기적으로 바라보면 유동성이 증가하는 사이클입니다. 저는 현재이 부분에 집중하고 있고 단기적인 노이즈는 최대한 신경 쓰지 않으려고 하고 있습니다.

딱 하나 걸리는 부분이 바로 내년 중간 선거 시기입니다. 트럼프 정부는 관세로 번 돈을 부채 탄감이 아니라 국민들에게 배당으로 나눠 주겠다고 말하고 있는데 이게 사실 불확실성이 매우 큰 이슈입니다. 되냐 안 되냐에 따라 주식 코인에 큰 영향을 줄 수도 있죠. 그러나 현실적으로는 어려울 가능성도 사실 큽니다. 일단 공화당 자체에서도 부정적이며 만약 현재 진행 중인 연방 대법원에서 관세 부가가 위법이라고 판단한다면 관세 수입을 다시 돌려 줘야 하기 때문입니다. 그래서 이런 이슈들이 불확실성으로 나오게 되면 내년 2026년은 중간 선거의 해로 주식 시장이 약세가 될 수도 있다.

이런 가능성도 열리기 때문에 리스크가 있는 시기입니다. 실제로 미국 역대 중간 선거대를 보면 중간 선거 직전 12개월 수익률을 보면 평소보다 약세를 보이는 경향이 많다는게 보이죠. 이게 대부분 불확실성 때문에 그런 건데요. 중간 선거가 끝나고 12개월 수익률을 보면 사실상 모두 다 상승했다는 데이터를 볼 수 있습니다. 그러니 우리는 지금부터 앞으로 1년 동안 평소보다는 불확실성이 크고 리스크가 있는 구간에 진입한다라고 여러분이 생각하고 각오해 주시면 되고 이걸 그래프로 보게 되면 대통령 2년차 사이클 저기 빨간색 구간 중간 선거의 해입니다.

빌빌 기어가는 구간이 내년입니다. 무조건 저렇게 흘러간다는 것이 아닙니다. 그 가능성이 평소보다는 높은 구간이니 미리미리 각오를 해두면 무서울 것이 없다는 겁니다. 그리고 여기서 참 애매한 부분이 있습니다. 대통령 사이클에는 새로운 대통령이 당선되었냐 제임이냐에 따라 수익률이 확 갈리게 되는데 트럼프이기는 한 번 쉬었다가 다시 당선된 거라 이걸 제임으로 봐야 하는지 신임으로 봐야 하는지 굉장히 애매한 부분입니다. 보통 제임이면 자기 정책을 그대로 밀고 갈 수 있기 때문에 마지막 해제하고 다 강세를 보이는데 트럼프는 바이든이 중간에 껴 있는 상황이라 참 애매한 상황인 것 같습니다.

그러니까 어찌 보면 불확실성이 더 크다고도 볼 수 있겠죠. 지금도 자기가 원하는 정책이 마음대로 안 흘러가고 있기 때문에 내년엔 중간 선거 불확실성으로 주식 시장이 더 약세를 보일 수도 있다.이 가능성도 저는 현재 열어두고 있는 상황입니다. 다만 그럼에도 불구하고 약세를 보이면 일생일대 기회로 바라보려고 하는 이유가 뭐냐? 경제가 잘 버텨 줄 때 연준이 금리를 내리면 1년 뒤 주식 시장은 결국 더 상승에 있었기 때문입니다. 연준에 맞서지 마라라는 말 들어보셨죠? 그러니 경제가 무너지지 않고 잘 버텨 주기를 바라며 천천히 금리가 내려가길 바라는 것이 현재 최고의 시나리오입니다.

자, 그리고 코인 시장이 또 급락하고 있습니다. NK캐리트라이드 청산 우려와 단기 유동성 경색 리스크도 있는 상황에 스트레티지가 비트코인을 매도할 수도 있다라는 악재까지 있었죠. 개인적으로 만약 스트레티지가 최악의 경우 매도를 하게 되면 코인 시장에는 매우 악제라고 바라보고 있으며 이럴 스트레티지 같은 답기업들이 펀드로 분류되냐 마냐 이것도 정말 중요하다고 보고 있습니다. 그리고 차트적으로도 중요한 구간이라고 말씀드리고 있죠. 현재 반감기 사이클이 지속되어서 지금이 하락장의 초입이라면 100주 이평선에서 지지받고 있으니 과거 사이클대로 올라간다면 빨간색 50주 이평선까지 올라갈 가능성이 있습니다.

그리고 여기서 다시 저항 받고 떨어지게 될 텐데 하락장의 초입이라면이 반등에서 리밸런싱하거나이 반등에서 매도를 해야 한다라고 바라보고 있습니다. 하락장의 초입이 아니라면 그대로 들고 가거나 리밸런싱하면 되고요. 저는 현재 이렇게 바라보고 있으니 참고해 주시기 바랍니다. 개인적으로 당분간 좀 지루한 상황이 지속될 수 있다라고 바라보고 있습니다.이 또한 투자의 일부분입니다. 인내의 영역이죠. 흐름이 올라타 있는 상태로 기회 포착에 집중하면 자산을 점점 더 불려 나갈 수 있을 .