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안녕하세요. 이코노미스트 통춘욱입니다. 오늘은 ETF의 기초에 대해서 설명드려 볼까 하는데요. 어, ETF에 대한 관심들은 많지만 사실 ETF가 어떤 것인지 또 어떤 식으로 움직이는지에 대해서 잘 모르시는 분이 많은 거 같아서 오늘 특별히 강의를 준비했습니다. 안녕하세요, 주희님. 안녕하세요. 박사님. ETF 자체가 주식인 건지 정확히 ETF의 의미가 궁금합니다. ETF라는 상품 자체가 생긴지 얼마 안 됐기 때문에 다들 모르시는 분들이 참 많은데요. 간단하게 설명을 드리자면 주식처럼 매매 가능한 펀드다. 아, 요렇게 정리할 수 있습니다.
이게 가지고 있는 의미가 이제 두 가지가 되겠는데 첫 번째는 펀드다. 그 펀드는 굉장히 중요 많죠. 여러분 잘 알고 계시는 주식형 펀드도 있지만 채권형 펀드도 있고요. 금 펀드도 있고요. 부동산 펀드도 있죠. 어, 그렇기 때문에 다양한 종류의 상품들이 다 만들어 줄 수 있습니다. 그리고 두 번째이 펀드가 주식처럼 상장되어 거래된다라는 것입니다. 그래서 주식처럼 마대로 거래가 되기 때문에 굉장히 매매가 편하죠. 그래서 주식처럼 오늘도 뭐 예를 들어서 아침에 시작을 했다가 저녁이 끝나는 그니까 장중에 계속 거래도 되고 유동성이 굉장히 좋은 가격이 잘 반영되는 그런 면을 가지고 있다라고 볼 수 있겠습니다.
그러면 박사님께서는 왜 개별 종목보다 ETF 투자를 추천해주 아 예 그림을 하나 가져왔는데요. 지난 1년 동안에 이제 주식 시장의 변동성 그러니까 이제 표준 편차라고 하는데요. 수익률의 변동성 이런 것들을 갖다가 살펴보시면 우리나라 이제 코스피 지수가 있습니다. 코스피 지수가 변동성 위아래로 얼마나 움직이냐면 45% 정도 움직입니다. 아, 이것도 너무너무 심한 건데요. 이전에는 이만큼 높지 않았는데 최근에 굉장히 높아졌죠. 근데 삼성전자 3전이라고 쓰겠습니다. 어, 3전이면 우리나라를 대표하는 주식이죠. 이게 얼마나 움직이냐면 60% 움직 표준 편차가 60%다.
그리고 지난 한 달은 또 얼마 움직였냐? 여러분한테 또 소개를 해 드리겠습니다. 얼마 움직였냐면 97%로 올랐습니다. 언제? 한 달. 물론 뭐 수익이 좋으니까 어 위로 가는 변동성도 변동성이다 이렇게 해가신 분도 있어요. 그러나 이렇게 시장이 널 뛰는데 어 만편하게 투자하실 수 있겠습니까? 그러기 때문에 저는 삼성전자도 참 좋지만 좋은 주식이지만 저렇게 주식 가격이 급등락하는데 거기다가 내재산을 그렇게 크게 넣는다라는 건 저는 불안해서 잠을 잘 수가 없다라고 생각을 하고요. 그래서 시장 전체의 지수에 투자하는 방향이 좀 더 변동성도 좋고 좀 더 안정적이지 않냐 이런 생각들을 하고 있습니다.
그러면은 저희가 ETF에 투자할 때에도 반드시 알아야 할 것은 무엇일까요? 어, 위험성에 대해서 오늘 좀 말씀을 드리고 싶었는데요. 그림 한번 보면서 설명을 드리도록 하겠습니다. 그림에 나와 있는 것처럼 한국의 쿠스피백이 파란 막대기고요. 주황색 막대기가 제가 좋아하는 투자분법입니다. 투자 분법은 뭐 여러분들한테 다시 설명을 좀 드려 보도록 하겠습니다. 그래서 투자분법은 간단합니다. 한국 주식 그리고 미국 니츠 금 현금 미국체 이거 다 ETF를 살 수 있습니다. 와, 이거 너무 좋죠. 그래서이 다섯 가지의 ETF를 섞어서 1년에 한 번만 비율을 20%씩 조정을 해 주는 그러니까 올해는 뭐 한국 주식이 많이 올랐을 거 아니에요.
그러면 20%를 투자했는데 30%가 됐다. 그럼 20%를 팔아서 나머지 5%씩 넣어 주는 거죠. 이런 식의 리밸런싱을 1년에 한 번만 했다고 가정을 한 성과 비교를 지금 봐 주시는데요. 어떻습니까? 코스피 200에 투자한 거에 비해서 투자분법이 재미는 좀 덜합니다. 투자분법이 훨씬 더 안전하죠. 그리고 수익률을 비교해 보면 둘 다 다 한 9% 정도로 비슷합니다. 연환산 복리 수익률이라는 건데요. 1억을 넣으면 지금 얼마 되냐 하면 둘 다 다 한 9억 돼 있어요. 26년 동안 투자하면 실제로 그렇죠. 왜냐하면 그때 2000년에 우리나라 종합 주가 지수가 1,000포인트에서 500포인트 왔다 갔다 하던 시기에서 지금 6천이니까 그니까 500에 투자하신 분들은 거의 한 10열배 난 거잖아요.
그리고 투자 5분법에 투자하신 분들 그때 1억 넘은 지금 9억 넘어요. 그러니까 어 26년간 투자하면 다 템배거가 됩니다. 그러나 그 템배거가 되는 길은 다르죠. 코스피백에 투자한 길은 어때요? 완전히 죽었다 살았다 하는 급사 코스고요. 반대로 투자 호분법의 팬매어가 되는 길은 10년에 한 번 정도 손실나는 그리고 그 손실폭도 주식에 비하면 아무것도 아닌 굉장히 안정적인 길을 갈 수 있는 거죠. 그렇기 때문에 저는 ETF 투자를 하면 있어서 꼭 좀 말씀드리고 싶은게 아, ETF 샀다 그러면 난 분산이야. 이렇게 생각하시면 안 되고요.
하나의 시장에 대해서만 사고 있다 그건 배팅이라고 봅니다. 그러지 말고 한국 주식, 미국 리츠, 금, 현금, 미국체 같이 다양한 자산의 포트폴리오를 짜서 분산하는 용도로이 태을 쓰면 얼마나 마음이 편하고 좋은지 모른다.이 말씀을 좀 드리고 싶습니다. 그리고 또 하나도 추가하고 싶은 것은 이렇게 이제 금이나 뭐 미국체 같은데 투자를 하는데 어떤 분들이 여기다가 H 붙어 있는 걸 사는데 이런 거 하지 마십시오. 환해지 하지 마시고요. 환찌라는 것은 뭐 환율의 변동을 중화시킨다 그러는데 그게 비용이 됩니다. 더 나가서 환율이 오를지 빠질지 그걸 누가 합니까?
그런데 힘 쓰지 마시고요. 우리 전체 포트폴리오를 보시면 알겠지만 미국 달러의 한 40% 그리고 원하의 40% 그리고 금의 20% 굉장히 보트가 잘 만들어져 있기 때문에 굳이 환율에 대해서 너무 신경 안 써도 된다. 그냥 포트를 이렇게 짜 놓고 1년에 한 번 정도 뭐 저 같은 경우는 보통 6월에 한다 그랬죠. 왜 종소세, 종업소득세 다 하고 나면 1년 동안 내가 번 돈 이게 다 만들어 나고 나면 그때 리밸런싱 하는데 올해는 6월이 참 리밸런싱이 좋은 식이었다. 제가 방송에서 몇 번 이야기했죠. 6월 달에 제발 리밸런싱 하라고. 음.
그 말씀드렸던 기억나실 겁니다. 그 연초에 하셔도 좋고요. 연말에 해도 좋은데 1년에 한 번은 하십시오. 그렇게 한 다음에 여러분들의 ETF로 부자되는 어 26년간 텐백업 와 열배 너무 멋있죠. 거기다 정육 투자를 했다고 생각하면 더욱 더 큰 부자가 됐을 거. 여러분들 모두 시드머니 잘 만들어서 그 시드머니 가지고 요렇게 잘 분산해서 투자하시면 정말 정말 좋다.이 말씀 좀 드리고 싶습니다. 개별 종목을 사지 말고 ETF로 사서 첫 번째 분산을 한 다음에 여러 자산의 ETF를 투자해서 또다시 분산하라는 그렇죠. 섞어 섞으면 좋다. 반대 방향으로 움직이거나 다른 방향으로 움직이는 재산들을 섞으면 변동이 중화돼 가지고 순한 맛이 된다.
순한 맛이 돼서 밤에 잠을 잘 수 있는 포트를 만들 수 있다. 요런 이야기가 되겠습니다. 오늘 여기서 방송 마치도록 하겠습니다. 지금까지 경청해 주셔서 대단히 감사합니다.
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