원문 보기
4 자 금요일 이자 구원의 마지막 이곳도 3분기에 마지막 거래일인 데요 오늘 도구 묘 1 날 꼭 알아보는 수서 해야죠. ktb 투자증권의 김윤서 0 0 보시구요 지나지 꼭 알아줬으면 좋았을 것들 또 다음주에 꼭 알아두셔야 될 것들 부 점검 해보죠. 쏘 십시오 4 아세요. 질 낮은 뭐가 저서 지난주에는 어 일단 주 초반 의 정치적인 이벤트가 하나 있었죠. 미국 그 데서 아무 그러데 팀이 터너의 45분 시장 프라이 싱 자체가 일단은 어 힐러리가 좀 우세할 것이다 라고 플러싱 트리 있었는데 예 그래도 모토로 결과에 대해서 예측할 수 없는 부분이기 때문에 시장에서는 조금 이제 불확실성을 선반형 패턴 층 많이 있었습니다.
다행스럽게도 이제 토론 결과는 일단 1차 트론 의 힐러리가 훨씬 우세한 그런 결과가 나왔고 헉 했던 어떤 안도가 이제 다시 형 안도감 형성되면서 시장에서 반등 햇죠. 정치적인 이벤트 그 성령이 됐고 두 번째는 이제 오이팩 그 속에 장관들 회의가 알제리 해서 있었죠. 이부분도 사실에 서프라이즈 였읍니다. 예상 못 하셨죠. 네 뭐 저뿐만이 아니라 고 그 전문가들 대부분이 뭐 생산 양 동결에 도 조금 이제 의구심 우롱 꼭 있던 상황이었는데 여기서 이제 감상 결정 싸 우리가 상황이 생각보다 좀 어렵다는 거 겠죠. 그래서 사우드 주도를 해서 이제 그 5패 국가대 어쨌든 8년 만에 그 산유량 암을 감사 나는 결정을 했습니다.
물론 이제 구체적으로 어느 하나가 얼만큼 줄일 것이냐 에 대한 합의가 남아 있는 상황이 5식 이 부분이 이제 11월달에 결정이 될 것 같습니 라서 그때까지 사실은 불확실성이 남아 있긴 하지만 그래도 어떤 이런 정치적인 의도가 개입된 것 만으로 해도 6가 는 지금 수준에서 하다는 서 더욱더 낀 감 그 견고해졌다 라고는 볼 수가 있겠습니다. 그래서 여기에 따라서도 관련업종 분들 조금 이제 투자심리가 개선될 수 가 있을 것 같고 뭐 일자 이제는 유가가 이제 지난 지난해 대비 해서 전년 동기 대비로 계속해서 올라가는 그런 추세에 뭐 좀 자폐를 잡혀 질 것 같습니다.
작년 4분기 가 국제유가 wti 기준으로 평균 한 $42 정도 됐거든 지금 데 이제 46 뿔 뭐 평균 46부 정도 4분기에 더 레벨이 올라갈 수 밖에 없겠죠. 이제 그렇다고 보면 국내 기업 시적 특히 뭐 석유 화학 업종의 하던데 뭐 정유 업종 그다음 건설업종 까지 4분기 실적 추정치가 좀 올라갈 수 있는 그런 그림이 나오지 않을까 라고 생각을 하고 있습니다. 근데 유가가 열면 뭐 그 50불 때 이상으로 올라가서 모오 싶을 내서 60불 혹은 그 이상으로 갈렌 지 모르겠으면 만약 한다면 뭐 위험자산에 대한 선호 뭐 이런 것들이 좀 이완되면서 국적의 하면 좋을 거란 기대도 있는 반면에 또한 면을 이런게 있지 않나요.
물론 제 미국의 물가 라는게 뭐 이 에너지 b5 이런지 뭐 이런 것들이 좀 빼고 보다 있지만 전체 2 플레이 션에 또 유가가 잘 주는 영향이 적지 않게 있지 않겠습니까 그러면 좀 전에 말씀 하셨듯이 전년 동기 대비 해서 6과 플러스 나는 국면이 게 된다면 당연히 우리나라 만 하더라구요 지금 뭐 뭐가 거야 놀고 있는 사항인데 크겠다 기름값 때 그렇다는 거 아니에요. 석유 4 말씀입니다. 그런 것들이 그 프로세스로 작용하게 되면 뭐 미국을 포함해서 각국에 인플레이션을 조금 더 에 높은 쪽으로 갈 수도 있겠다 그러면 곧 금리 인상에도 10 주지 않겠나 그런 생각도 좀 드는 네 맞습니다.
사실에서 그린 주가가 오르는 어떤 이 과정에서 이제 좋은 점도 있고 나쁜 점도 있고 과연 좋은 점은 효과가 더 클 것인지 나쁜 점 효과가 더 클 것인지는 사실 까 가 얼마나 그리고 어느 속도로 올라 냐에 따라 좀 달라지겠죠. 근데 만약 효과가 조금 가파른 속도로 올라가게 된다면 말씀해주신 대로 이제 전세계 인플레이션에 영향을 미치게 됩니다. 사실 지금 미국 장기 금리가 굉장히 낮아져 있는 여러 가지 이유가 있겠지만 그런 이제 저성장 전망이 기본적으로 금액의 억누르고 있는 상황이긴 하지만 여기에 어떤 국제 국가도 사실은 인플레이션 없는게 낮추는데 이들도 핵 했던 건 사실이거든요.
이부분이 조금 이 올라오게 된다면 자연스럽게 음 글로벌 중앙은행이 인플레이션 점막 높아질 수 밖에 없겠죠. 근데 과연 그 속도가 얼마나 될 것인지 까 사실 관건인 것 같고요 일단 6가 올라오면 그 동안의 져 6과 로부터 고통을 받던 미국 셰일 o 인 업체들이 라든지 뭐 싸우 딜을 미륵산 그 산유국 뜰에 재정 사업 환경이 좋아지게 됩니다. 해서 여기에서부터 발생하게 되는 어떤 긍정적인 효과가 어떤 인플레이션 발생했다 른 어떤 연주 4 긴축 그리고 거기서부터 파생되는 부정적 효과를 얼마나 상세 해줄 수가 있을지 사실 핵심인 것 같구요 고건 사실 지금 좀 판단하기가 어렵습니다.
앞서 말씀드린대로 구체적인 감사한 에 대한 합의는 11월달에 이루어지기 때문에 4 그때까지는 조금 이제 시간을 갖고 지켜야 해요. 3 4 4 합의가 나라별로 얼만큼 감사 할 지에 대한 합의 자체가 앞으로 한두 달 가까이 시간이 있기 때문에 변수를 많죠. 대 제가 지금 섣불리 예측하기 좀 어려운 것 국제 유가가 반등에 화 뭐 하면서 어 1 광도 위험 자산을 늘리는 것도 좀 경계해야 될 사안이다 이렇게 보여주신 거구요 4 자 다음 쭉 점검하고 이제 언니 시즌 2 기 때문에 매크로 이벤트 중에서 이제 중국 제조업 지표가 1 남아있구요 다음 준 아니고 이제 오늘이 대한 내일 발표되는 제조업 pmi 지표가 있고 그 다음에 어닝시즌 으로 조 시장의 그 이목이 집중이 될 것 같습니다.
언니 시즌 먼저 말씀을 드리면 다음주 부터 이제 삼성전자 3분기 잠이 점점 실 저항 발표가 됩니다. 아직 구체적인 날짜는 정해지지 않았지만 통상적으로 이제 뭐 다음주중에 이제 발표될 가능성이 높다고 보고 있고 사실 이부분도 전망하기 굉장히 어렵습니다. 과연 이번 그 노트 세븐 에니코 조치가 이 3분기 실적에 얼마나 이제 나쁜 영향을 미쳤는지 일단 이 부분에 대한 추적에 굉장히 어렵기 때문에 에 널 리스트 들의 추정치 도 아직까지는 그냥 하향조정 되지 않고 유지되고 있는 상황임 들 과연 컨센서스 의 얼마나 음 부합하는지 혹은 컷에서 쓰고 또 얼마나 많이 못 나오는 지오 결과가 사실은 다음주 시장에 어떤 방향성을 어 좌지우지 할 가능성이 높습니다.
이렇게 나와봐야 알겠죠. 그래서 지금 시점에서 는 조금 음 전망 하기가 어려운 부분이고요 다만 축가 움직임을 보면 일단 에는 최근에 어떤 노이즈 들으니 딸락 되는 그런 분위기 향상이나 주가 만 놓고 보면 일단 으로 바닥을 잡고 상승하고 있는 곳을 왜 왔습니다. 그게 올라 씁니까 기본적으로 어제는 이제 오긴 들이 그 시장 전체적으로 살면서 삼성전자를 저가 매수 했던 부분이 조금 있었구요 그 삼성전자 실적에 사실은 뭐 물론 모바일 부분이 큰 비중을 차지 하긴 하지만 또 반도체 부분을 저 사실 업황이 지금 좋습니다. 그렇기 때문에 그런 걸 감안하면 지금 주가는 어떤 최근에 우드 세븐의 어떤 노이즈로 발생한 조정은 충분히 반영이 됐다 라고 보고 있는것 같구요 다음주에 실적에 있나 인하게 나와 준다면 어떤 이런 최근에 놓이지 에 대한 우려 보다는 좀더 삼성 실적 개선에 좀 더 초점이 맞춰 주면서 주가가 위쪽으로 음식이 가능성이 높다고 보고 있습니다.
그래서 전자 같은 경우에는 일단은 어 좀 고비는 넘어간 것 같고 이제 지금 시점에서 추가적인 주가의 방향성 은 다음 주까지 줘야 되는데 이 잠정 쉽죠. 이 좌우 지우지 를 하지 않을까라고 보고있어요. 근데 삼성전자 실적이 좋게 나왔다 고 전제 하죠. 예상보다 좋게 나와서 꼭 뭐 별 양도 없었고 그도 텔렉스 노트 3분 별을 양도 없었고 지금 말씀 하신 것처럼 그걸로 인한 주가의 노이즈도 다 성녀 됐다 그래서 추세적인 상승을 사실 이어간다 고 전자 하죠. 다음주 부터 4 그랬을 때 우리 증이 시에는 어떤 영향을 주나요. 좋아요. 안좋아요.
좋을 것 같습니다. 일단 3분기 실적 시즌만 놓고 보면 삼성전자를 제외하더라도 여타 다른 업종 들의 실적 추정치 도 추세 추세적으로 계속해서 올라오고 있는 상황 10 당 이런 업종도 이제 산업재 쪽에 대한 금융 유틸리티 요 세가지 업종 군이 지난 주 에서 이번 주에도 계속해서 실적 추정치가 상향 조정되고 있거든요. 그렇기 때문에 만약에 삼성전자 만 좋고 다른 업종 군도 실적이 안 좋다면 시장의 수급이 삼성전자로 집중되면서 투자자 여러분들은 장이 오늘 지수가 올라가도 체감하는 시장이 굉장히 안좋게 체 게바라 해 줄 거예요. 이런 겁니다.
그런데 다행스럽게 이번 3분기 실적과 까지는 전자를 제외하고 놓고 보더라도 어 다른 업종 분들의 실적에 비교적 탄탄한 편입니다. 그렇기 때문에 삼성전자도 좋고 다른 업종 분들도 실적 추정치가 올라오고 있는 어때야 정모 꾼들 도 긍정적일 가능성이 높다 라고 보고 있어서 요번 이언이 시즌에는 조금 체감 하시기에는 어 좀 더 시장이 줄게 제가 마시지 않을까라고 생각하고 있습니다. 오늘 그 모 축가를 보다 오셨기에 씁니다만 1 비운 의 일종의 에 뭐라고 얘기를 아니한 미 왔구요 예 한미약품이 일종의 좀 석연찮은 그런 주가 행보와 또 기억에 공해서 이런 것들이 나왔단 말이에요.
하필 왜 그렇게 순서가 정해져 3 호재가 나온 다음에 대응 악재가 연대 라고 나옴 거꾸러 섬 어땠을까 뭐 이런 생각도 좀 해보고 되는데 이게 전반적으로 우리 제약 바이오 헬스케어 쪽에 미치는 영향이 없지 않을 것 같아요. 왜냐하면 워낙 대장주 에 호전 그 변동성이 커져 버려 가지고 어떻게 보세요. 그처럼 한미약품이 4 어떤 상징적인 제약 업종 을 고려하는 대장 적인 의미가 있기 때문에 오늘 이제 제약 업종 전반에 투자하시는 굉장히 안좋습니다. 그리고 사실은 이기수 수출하는 게 원래 이제 처음 이게 한 번에 다 기술력 아 반영이 되는 게 아니죠.
마을 시켜주고 계속 아직 근데 이제 이런 경우도 사실이 있는데 워낙 이제 그동안 이런 경우가 없었기 때문에 이 투자자 여러분들께서는 항상 이제 위쪽으로 만 이런 어떤 기술 유출 이슈에 대해서 위쪽으로 맘 계속해서 주가의 어 좀 프리미엄을 반영 했는데 이제 상징적으로 이런 2시 고점 나왔죠. 그래서 지금은 조금 일단 그런 상징적인 2번 때문에 주가가 더 추가적으로 하락을 하고 있는 것 같고요 다시 금액으로 만 놓고 보면 은 어제 공시 햇던 그 신규 수출 했던 금액이 랑 그 다음에 이번에 이제 다 만드는 금액이라 사실 그 벽산 큰 차이는 없습니다.
그런데 그럼에도 불구하고 주가가 좀 이렇게 반영하는 것은 일단은 좀 어떤 상징적인 의미 그 좀 과매도 적인 상황이 있는 것 같고 여기에 대한 이제 분석의 시간이 필요하겠죠. 그래서 이런 분석에 시간이 거치고 나면 다음 주에 조금 이제 이찬미 앞 우물 포함한 제가 업종 분들의 주가 흐름 재평가 될 수 있다고 보고 있습니다. 그리고 이제 요 이슈를 제외하면 은 전반적인 제약 바이오 업종의 실적 추정치 도 좀 올라오고 있는 그런 추세 였읍니다. 예 부유 정부 의 실적 추정치에 개선 보다도 한미약품의 어떤 처럼 에 주가에 큰 변동성 그리고 아 이게 신약 개발에 대한 기대감이 없다면 과연 에 예 그 상당히 좋은 주가 글 올 거였죠.
우리 제약이나 바이오 업체들의 지금 현재 벨류어 이 정당화될 수 있는가에 대해서 근본적인 회의를 할 수도 있지 않겠습니까 그렇죠. 오늘 주가가 반영하는 게 말씀해주신 그런 근본적인 부분에 대해 9시면 거고 야 근데 이테 그래도 그 어쨌든 주가 라는 것은 어 적정 가격으로 수렴하게 되어 시간이 걸리겠지만 적정한 가격으로 쓰려 문학 있 하게 되어 있기 때문에 과연 저 부분이 얼마나 확산될 수 있을지 모르겠습니다. 이 기술 수출에 대한 그 전반적인 획 그 의구심을 낳게 된다면 주가 추가적인 조정을 받게 되겠죠. 근데 아직까지는 그런 상황은 아닌 걸로 좀 보여지기 때문에 지금 하락은 조금 과도한 그런 경향이 있지 않나 라고 그런 생각이 되고 있으며 삼성전자 마찬가지로 그 때 이슈가 발생했을 때 죽어라 좀 언더 슈팅 했지만 어쨌든 다시 제자리에 도 수렴을 하는 것처럼 한미약품 도 어 시간을 가지고 다시 좀 이제 제자리로 수렴하는 그런 구간으로 접어들 가능성이 높지 않나 저는 일단 그렇게 보고 있습니다.
2 이규석 상향조정 업종 제 제약바이오 는 뭐 이쪽에 그 예상치 못한 이벤트 1 맞았죠. 그 나머지 업종은 어떻습니까 그이 추정 기준으로 보면 좋아 보이는 심 산업재 라 유틸리티 금융적 올라오고 있는데 어 조금 이제 이 중에서 지금 이제 이 개선되는 부분이 가장 반영이 덜 된 부분은 조금 융 업종의 은행 업종의 를 보고 있습니다. 일단 지금은 앤 으 사실 성장을 계속해서 미약하게나마 하고 있는 상황 1 그 다음에 a 에 대비해서 아직까지 그 밸류에이션 pbr 이 좀 낮은 그런 구간의 머물러 이런 상황이기 때문에 사실 지금 상황에서 가장 다운 사이드가 적으면서 없어요.
내가 좀 많이 10 열려 있는 그런 업종 분이라고 보고 있고요 음 12월에 어쨌든 미국 금리 상 앞두고 있죠. 그런 상황에서 없는 사실 써는 지금 지금 사용해서 이제 더 이상 그 게 나의 이미 훼손 될 놈이 많지는 않습니다. 그리고 한국 그 한국은행의 기준금리는 레벨 자체도 지금은 굉장히 낮은 상황 구슬 여기서부터는 기준금리가 더 내려 간다 하더라도 은행의 손실이 과거의 한국은행의 기준 궁리를 25 up 데려왔을 때 만큼 똑같이 크진 않습니다. 어쨌든 그 대출 이자 마시기 줄어드는데 한계가 있기 때문에 그런 걸 감안했을 때는 은행은 지금은 지금 상황에서는 조금 들어가게 편한 그런 시점 이라고 생각을 하고 있고요 어 종목 중에서는 저희는 일단 kb 금융 가장 그타 픽으로 은행 없던 4 게임으로 추천을 해드리고 있습니다.
그 kb 구미 이제 비은행 권에 대한 적극적인 투자가 지금 일어나고 있는 거죠. 4 현대증권을 매수를 하면서 됐고 문의 여러가지 이제 사실 비운 회의 좀 다른 은행 즉 금융지주 에게 술 약했다 라는 평이 있었는데 현대증권을 인수하면서 그분 상당의 보완하고 그게 에 갭이 금융의 어떤 향후 경쟁력 이라는 측면에서 이 도움이 된다고 평가를 하시는 거군요. 그렇죠. 예 저희 은행 3 쪽에서 이제 그런 의견인 거구요 사실 이제 아 로이가 올라가면서 멀티 푸른 그대로 있기 때문에 현대 증권 인수하면서 아로 이는 올라가는데 멀티 부른 그대로 있기 때문에 예를 들어 는 아로 이만큼 이제 pbr 멀티 프리 조금 더 할 쯤 되어야 된다는 의견이 구요 그런 관점에서 이제 kb 금융을 가장 선호하고 있습니다.
2 그렇군 산업 쪽에서는 모그 우리 첨단 쪽에 우리가 계속 고민스러운 얘기들이 많이 들려 오잖아요. 의 미국 쪽에서 보호구역 장벽이 다 또 관세 다 이런 것들인데 에 포스코 대표적인 기업 인데요 에 철강 산업에 대해서도 9 곁을 잠깐만 해주시고 자신들이 많으시더라구요 대표적인 과잉 설비 산업 이구요 아직까지는 그 과잉 설비에 대한 구조조정이 끝나지 않았습니다. 포스코는 저희는 삼풍 실적은 조금 예상보다 못 미칠 가능성이 높다고 보고 있기 때문에 아직까지는 포스코에 대한 접근은 조금 2호 수적으로 대응을 하셨으면 좋겠구요 오히려 이제 소재 쪽에서는 포스코 보다는 저 화학 쪽에서 롯데케미칼 을 단기 트레이딩 관점을 추천해드리고 있습니다.
전방 산업 자체가 이제 마찬가지로 중국 수요 둔화되면서 안 좋긴 한데 최근에 중국의 어떤 설비 가동률을 내던지 제조업 선행 지표들이 어 동반 개선되고 있는 흐름을 나타내고 있습니다. 그리고 전 좋군 6 예 최저 네 이제 반등 나타나고 있고 어 내일이 줘 내일 그 중국 국가 통계 9월 제조업 pmi 가 발표가 되는데 저희는 이 부분인데 시장 예상치를 쭉 될 가능성이 높지 않나 라고 보고 있습니다. 이제 다시 그들의 자각이 때문에 ktb 투자증권의 김 윤소영 구원과 이번주에 꼭 으 그 알아두셨으면 좋았을 것들 그리고 다음주 를 준비해야 드렸습니다. 고맙습니다. 의원 입대 감사합니다
Comments 0