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자, 큰 스탁입니다. 두 분과 함께하겠습니다. 토마토 투자 클럽의 김민준 전문가 파경 김정일사입니다. 어서 오세요. 안녕하십니까? 네, 두 분이 꼼꼼하게 뉴스 챙겨 주셨는데요.이 가운데서 이야기해 볼 만한 이슈 보시죠. 네. 이번 주 첫일도 반두체로 출발하겠습니다. 뉴스가 거의 여기에 쏠려 있습니다. 샌프란시스코 AI섬이 소문한 잔치였는데 먹을 것도 정말 많았죠. 대규모에 M라든지 협력 소식이 전해지고 있는 상황이고요. 그리고 또 창신 메모리 상장도 우리 증시 삼전닉스에 영향을 미치는 요인 가운데 하난데 이거 역시나 이제 오늘 공개가 됩니다.
그렇게 되면은 제주 소멸로 봐야 될지 아니면 정말 실제로 자금이 좀 빨려 들게 되는이 블랙홀이 될 것인지 국내 반도체 어떤 방향성을 나타내게 될지 두 분의 의견 들어 볼 텐데요. 워낙에 뉴스가 많잖아요. 뭐 삼성전자 브로드컴 지금 네이버는 뭐 프리마켓에서부터 열기가 뜨거운 상태고 그래서 어떤 점들을 봐야 될지 김현 전문가님 어 나왔던이 반도체로 둘러싼 뉴스 가운데서 어떤 재료에 좀 무게를 두고 계세요? 일단 네이버 쪽에 아침에 시세 반등은 사실 엔비디아가 제 3자 배정 유증을 했다는 것은 대단히 비즈니스를 잘했다. 이렇게 좀 지칭해야 될 것 같고요.
사실 그 기업의 가치를 보고 투자하는 것도 맞지만 가서 뭐 비즈니스를 잘 안 했다면 그럼 큰 기업에게 돈을 받아 왔을까요? 이건 뭐 네이버의 공으로 돌리는게 맞을 것 같고 또 엔비디아 입장에서 보게 되면 가능성을 엿봤다 이렇게 좀 어 이야기를 해야 될 것 같고요. 그다음에 결국은 또이 창신 메모리 이야기를 또 안 할 수가 없는 거 같습니다. 결국은 이제 전년 동기 기준으로 점유율이 3%였는데 8%까지 올라왔다. 사실은이 숫자를 단편적으로 완전히 실뢰하기 더 어렵습니다. 분명히 중국에 내수 물량이 있을 터이니. 그럼에도 불구하고 이제 4위를 기록하고 있다라는 사실은 우리가 결코 자만해서는 안 될 것 같고 단지 뭐 HBM이나 첨단 반도체 쪽에 창신 메모리의 역할론에 관해서 이야기를 해 본다면 결코 그렇지 않다.
거의 보명 디램 내제는 모바일 쪽이고요. DDR4 내제는 DDR 5 모바일 디램이라고 보시면 될 것 같습니다. 지금 어 작년에도 말씀드렸지만 반도체 가격이 무한정 오르게 되면 B2B 쪽은 괜지만 B2C 쪽에 월이 생길 것이다. 그리고 이것을 고객이 받아들일 수 있는 인계점을 넘어가게 되면 더 이상 사지 않을 것이다. 이번에 그 첫 분수령인 거 같거든요. 뭐 휴대폰을 이야기를 보면 와이드 지금 폴드 8인가요? 네. 굉장히 인기죠. 갤럭시에서 공개한 네. 네. 사전 판매가 상당히 지금 많이 사전 예약이 되고 있는데 결국은 그 가격이 인계점이 아니라는 거죠.
음. 그 가격이 높았고 불편하고 반도체 가격이 반영되는데 안 산다면 문제가 되지만 실제 [콧방귀] 그렇지 않을 것 같고요. 갤럭시는 많이 안 올렸어요. 좀 네. 어찌 됐건 뭐 반도체 영양권 아래 자체 뭐라고 할까요? 수식 계화를 갖추고 있어서 그럴까요? 어찌됐건 창신 메모리의 디램 부분에 관해서는 2년 뒤에 문제가 좀 될 거 같고요. 앞으로는 공급과행을 좀 만들 수 있는 재료가 되겠죠. 어, 지금은 당장은 아니다. 왜? 지금은 공급 부적이에요. 아직까지는이 부분을 인정해야 될 것 같고 그다음에 첨담반도체 HBM 쪽에 당장 뭐 창신 메모리 역할론이나 위협 수준이나 이것 또한 그렇지 않습니다.
어, 지금 뭐 빅테크 기업들이 중국산의 상식 메모리 HBM을 사다가 쓸 일도 없고 어, 그만큼의 기술력이 아직 진일부하지도 않았고요. 단지 이제 보명 쪽에서 2년 뒤에 공급가인 사태를 지금부터 좀 준비해야 되지 않겠느냐. 저는 그렇게 판단하고 있고 뭐 샌프란시스코 AI 동맹이라고 하겠습니다. 마지막 포즈는 여기로 좀 이야기를 해야 될 것 같은데 증시에 계속 악제나 비만 내리고 있었지 않습니까?이 내용이 어찌 됐건 감뭄에 담비 내리듯이 역할론이 좀 오늘 나올 것 같고요. 증시에 그다음에 때마침 이란과 미국의 또 공격 사태도 약간 좀 둔화됐다 그래야 되겠죠.
공격이 뭐 중단된 건 아니지만 둔화된 소식이 좀 있었기 때문에 그래도 감뭄에 단비가 좀 내리면서 금지의 증시 반등이 아래꼬리를 좀 만든다면 반도체 파트부터 가장 좋아지지 않을까 기결로 이어드리도록 하겠습니다. 반도체 전체적으로는 좋을 거 같다 이렇게 얘기를 해 주시네요. 그리고 이사님 이야기 좀 마저 들어 볼게요. 네. 일단 뭐 가장 의미 있는 건 뭐 아까도 언급됐던 것처럼 브로드컴의 수주를 받았다는게 핵심이에요. 브로드컴이 뭐 하는 회사인지를 잘 모르시는 분들이 많은데 애플이 브로드컴과 일을 하는 이유가 뭘까? 브로드콤은 일종의 그 키트 그니까이 개발 키트를 갖고 있는 회사라고 보시면 됩니다.
그니까 애플이나 이런 쪽이 정말로 뭔가 대단한 설계 능력을 갖고 있는게 아니고 이들이 어떤 컨셉을 가지고 가서 이렇게 만들어 달라고 하면 브로드컴은 자신들이 갖고 있는 여러 가지 그런 솔루션들을 조합해서 네가 원하는 건 이거니까 이거 가지고 만들어 TSMC 주는 거죠. 그래서 그런 식으로 지금 일을 해왔던게 브로드컴인데 말씀드렸던 것처럼 TSMC가 물량이 이제 크게 달다 보니까 점점 이제 인텔하고 삼성전자로 나눠주는 물량이 늘어날 가능성을 이번에 정말 확인한 거죠. 그러면 뭐 삼성전자의 비메리는 생각보다 빠르게 흑자 전환할 가능성 흑자전환이 중요한게 아니고 여기도 이제 이익을 낼 가능성이 점점 높아지고 있는게 아닌가?
테슬라 쪽의 칩도 그렇고 그록칩도 그렇고 그다음에 현재 구간에서 나타나고 있는 이런 빗메모리 쪽 수주가 브로드컴에서 끝날까? 저는 뭐 그렇게 보지 않습니다. 그래서 나머지 이제 빅테크들의 수주도 추가적으로 들어올 가능성이 매우 높아지고 있다. 왜냐면 브로드컴이라고 하는 아까 말했던 것처럼 자기가 칩을 만드는 회사가 아니에요. 남들의 요청에 칩을 만드는 회사란 말이죠. 그래서 그런 차원에서 삼성전자가 갖고 있는 뭐 지금 HBM 다이부터 시작하는 전체 풀스택. 그러니까 누가 하나 전체 이제 패널 만들어 달라고 하면 그걸 다 만들 수 있는 건 삼성전자가 전 세계에서 유일해요.
잘 못해서 그렇지. 그래서 그런 측면에서 분명히 의미가 있는 뉴스가 하나고요. 두 번째로는 저는 이번에 네이버 가서 브루필드에서 돈 받아 오는 거 정도면 정말 대단한 성공이다라고 어 생각했는데 뭐 오늘 뜬금없이 지금 엔비디아에 지분을 받았단 말이죠.이 이 얘기는 전 두 가지 의미가 있다고 봅니다. 첫 번째 엔비디아가 좀 급하다. 그니까 지금의 미국의 데이터 센터를 만드는게 여기저기서 지금 계속 어 안 되다 보니까 자기가 직접 돈을 투입해서라도 네이버가 이제 세종각을 넓힌다든지 아니면 다른 지역의 데이터 센터를 만드는 것을 직접적으로 들어오고 싶구나를 확인했다라고 좀 보여지고요.
그러다 보니까 이제 미국에 벌써 50기가 있는데 다른 나라에 우리나라에 지금 18기 만든다고 하잖아요. 데이터 AI 데이터 센터를 그런 측면에서 지금 네이버를 축으로 활용한다면 네이버는 그냥 국내용 네오클라우드가 아니라 아시아를 커버하거나 아니면 좀 더 넓은 범위의 네오 클라우드가 될 가능성도 우리가 한번 타진해 볼 수 있겠죠. 내 어 뭐이 엔비디아를 함께 가는 거니까. 두 번째로는 엔비디아 칩을 생각보다 굉장히 빠르게 받을 수 있겠구나. 그러니까 뭐 5만 장, 6만 장, 6만 장 얘기했지만 언제 받아볼지 솔직히 이거 알 수 없었잖아요.
그니까 지금 나오는 뉴스들을 보면 SK 그룹하고 네이버는 생각보다 GPU 물량을 빨리 받을 수도 있겠다라는 생각이 들어서 그런 두 가지 차원에서 네이버는 좀 의미가 있다. 이렇게 좀 봐야 될 것 같습니다. 아무래도 지금 가장 핫한게 네이버니까 얘기를 좀 더 해 보자면 뭐 일각에서는 아 뭐 엔비디아가 일조원 규모의 유증 참여며 이러면은 정말 뭐 상한가 가야 될 호재 아니야라는 시각도 있고 그리고 저는 가격을 좀 봐야 될 거 같은데 지금 엔비디아가 받아가는 가격이 20만 5,000원 정도거든요. 그러면 지금 가격보다 낮은 가격이에요. 그래서 어 지금 제대로 지분을 넘긴게 맞나라는 생각도 약간은 들면서 현재 NXT에서 시작하자마자는 22% 급등하다가 윗꼬리가 달린 한 10% 정도의 플러스에서 왔다 갔다.
이사님의 의견 좀 더 들어 볼게요. 각각의 사안에 대해서 어떻게 좀 답변을 주실까요? 어, 비싸게는 네이버가 아, 저 엔비디아가 당연히 안 받아갈 거고요. 뭐 예전부터 저는 계속 주장한 바지만 PBR 한 배에서 못 사면 언제 살 거냐는 얘기를 드렸는데 M비D대도 딱 그 가격에 샀잖아요. 그러니까 네이버가 정말 잘할지는 지켜봐야 되는 거죠. 네이버가 정말 잘하면 아마 몇 배 오른 가격에서 뭐 지분 털고 나갈 수도 있을 거고 만약에 네이버가 잘 못 하면 PBR 한 배로는 아마 잘 안 내려갈 거니까 일종에 안전 장치를 마련한게 아닌가 싶어서 저는 일단 그동안 우리가 엔비디아가 묻었다는 표현을 썼는데 이건 엔비디아가 어 정말로 주식을 묻은 거니까 조금 이제 의미가 달라진다라고 봐서 저는 이제 긍정적으로 봐야 될 것 같습니다.
고 지금 삼성전자 SK 하이닉스 뭐 이쪽도 워낙 좋지만 이번에 구체적으로 얘기 나왔던게 삼성 SDS가 또 엔트로픽과 손을 잡았다라는 뉴스도 포함이 돼 있습니다. 그래서 그런지 그동안에 많이 반영됐던 종목군들보다는 삼성 SDS도 호가가 상당히 강한데 이제 이쪽까지 좀 본격적으로 AI의 범주를 좀 편입을 해도 될지 김민주 전문가님네 지금 뭐 가격정 정도 삼성 SDN에 상당히 뭐 사실 38만9,000원까지 갔던 주가에 그렇죠 SDS가 가격 조정도 많이 받았고 20만 원 언절에서 뭐 기술적 반등도 있는데 이런 호재 뉴스가 뉴스플로우를 통해 전해져 있기 때문에 긍정적으로 보고요.
[콧방귀] 하나만 좀 덧붙이자면 사실 그 삼성 그룹주 자체의이 비메모리의 확장성이라는 건 시사하는 바가 좀 큽니다. 아까 뭐 우리 이선님 말씀하셨지만 베이스다이 사나노나 지금 그 m비디아 그룹 이쪽은 거의 4난호는 저 풀케파로 알고 있거든요. 근데 뭐 어 테슬라 AI6라든지 이런 부분도 이난노로 했고 지금 뭐 애플 쪽도 소식도 좀 있었었고 기존에 그리고 최근에 이제 브로드컴 소식 어 계속적으로 뭐 저의 주장입니다만은 삼성전자 자체에 상단이 열린다는 것은 그룹주 안에 같은 종목들이 계속적으로 호재성으로 어 연결 고리가 이어질 수밖에 없거든요.
그래서이 파운더리가 뭐 M 쪽입니다만은 SDS 이야기에다 이제 삼성전자 이야기로 돌아왔지만 파운더리가 계속 추가 수주가 나온다는 것은 증시 반등의 요소와 삼성전자의 상단을 여는 요소가 될 것이다. 저의 주장과 함께 필요하도록 하겠습니다. 두 분 나란히 앞으로 삼성전자는 파운두리 쪽에서의 수주가 관권이다 늘상 강조를 해 주셨는데 그 성과가 아닐까 싶습니다. 이런 가운데 뭐이 샌프란시스코 AI 섬이 또 호재 지금 국제가도 급발락을 계속 이어가고 있거든요. 오늘장 기대를 많이 해 봐야겠습니다. 그러면 8시 51분 지나가고 있습니다. 주요 뉴스 보고 오시죠.
뉴스 살펴보도록 하겠습니다. 먼저 첫 번째 소식인데요. 네이버가 엔비디아와 글로벌 AI 팩토리 공동 구축 사업을 추진한다고 공시했습니다. 이번 사업 주지는 글로벌 AI 인프라 소요 급증에 대해서 ND와의 전략적인 파트너십을 체결하고 대규모 글로벌 AI 팩토리를 공동으로 구축한 뒤 글로벌 AI 컴퓨팅 시장에서 사업 기회를 선정하기 위한 위함인데요. AI 팩토리 사업에서는 네이버는 데이터 센터에 대한 부지 확보, 구축, 운영을 주도하게 되고요. 엔비디아는 GPU의 공급 주체로 참여하게 됩니다. 먼저 내년 상반계까지 55MW, 2027년 말까지는 100MW, 그리고 2028년까지 200MW를 구축한다는 단계별 인프라 구축 계획을 설립했는데요.이를 위해서 네이버는 MDR를 대상으로 주당 204,500원에 신주 724만 1050 1564주를 발행하는 10억 달러 규모의 제3자 배정 유상증자를 실시하게 될 예정입니다.
또한 AI 팩토리 구축에 필요한 90억 달러 규모의 컴퓨팅 인프라는 프로젝트 파이낸싱인 브루필드가 조성하는 방안이 제한됐고요. 네이버는 브루필드와 정식 계약 체결을 위한 협의를 진행하고 있습니다. 이러한 투자 금액은 2028년까지 예상 투자 금액으로 네이버 직접 투자 금액은 정해지지 않습니다. 네. 자, 이날 네이버는 1170억 원 교모의 보통주 490만 1096 춘 1094주를 소각한다는 공시도 있었다는 점 참고해 보시면 되겠습니다. 네, 두 번째 소식입니다. 중국의 CXMT가 오늘 중국 본토 증시에 대비하게 됩니다. 업계에서는 이번 상장을 계기로 CXMT가 생산 능력과 기술 개발 투자의 속도를 내면서 글로벌 디램 시장의 경쟁도 치열해질 것으로 보고 있는데요.
네. CXMT가 오늘 과창판에서 첫 거래에 나서게 됩니다. 최근에 진행됐던 IPO를 통해서 공모가 8.66위하는 66위 신조 66억 8,800만 주를 발행했고요. 579억 2천만 위한 하나로 계산하면 12조 5,억 원을 조달하게 됐습니다. 전체 주식의 10%라고 보실 수가 있겠는데요. 여기에 초과 배정 옵션까지 포함했을 때 신주 발행 규모는 최대 76억 9천만 주, 공모 규모는 666억 1천만 위안에 이일 수가 있겠습니다. 네. 이번 IPO는 오래 들어서 아시아 증시 최대 규모고 또 역대 중국 반도체 기업 가운데서도 최대라고 보실 수가 있겠는데요.
이번 IPO를 통해서 조달하게 된 금액을 생산라인 확충과 디램 기술 고도화에 투입하게 될 전망입니다. 네. 주요 외신들은 밸류와 청약 열기, IPO 결과 등을 비춰봤을 때 CXMT의 상장 첫날 주가 상승을 예상하고 있습니다. 네. 세 번째 소식입니다. 삼성 SDS가 세계적인 AI 기업으로 성장한 미국 엔트로픽과 전략적인 파트너십을 맺고 엔터프라이즈 AI 시장 공략에 나서게 됩니다. 국내 기업이 엔트로픽과 사업 협력에 나서게 되는 것은 이번 삼성 SDS가 처음이라고 볼 수 있겠는데요. 네. 지난번 미국 샌프란시스코에서 엔트로피과 협약을 체결했다는 소식이 전해오기도 했었고요.
양산은 한국 시장에 대한 공동 사업 발굴 엔트로픽의 대표 생성 AI 모델인 클로드 기반의 응용형 AI 엔지니어 양성, 삼성 관계자리 대상으로 클로드 앤파워프라이즈 제공 등을 추진하게 됩니다. 삼성 STS는 공동 마케팅과 기술 검증 합작 사업을 진행하게 되고요. 기업 고객의 AI 전환을 지원하게 될 계획입니다. 네. 앞서서 삼성 SDS가 새로운 기술을 사내에 먼저 적용하고 검증하고 여기서 얻은 경험을 외부 고객에게 확산하는 클라이언트 제로 전략에 따라서 산내에 클로드 엔터프라이즈 도입을 해서이 활용성을 검증한 바가 있습니다. 네. 다음 소식 보겠습니다.
어 지난해 말 SK가 반도체 웨이퍼 제조사인 SK 실트론의 매각 우선 협상 대상자로 두산을 선정한지 7개월을 넘기게 되면서 협상이 마무리 국면에 접어들었다는 관측이 나오고 있습니다.이 두산과 협상 테이블 차린 뒤 반도체 시장이 더욱더 폭발적으로 성장을 했고 결론이 밀뤄지면서 매각 확정을 섣불리 점치기 어려워진 상황에서 이달 말에 열리게 될 SK회에서 최종 결정이 내려질 가능성이 점쳐지고 있는데요. 업계에 따르면 SK측에서는 오는 31일 이사회를 열 예정이라고 합니다.이 자리에서는 SK 실트론 매각에 대한 안권이 다뤄질 것으로 예상되고 있는데요.
올래서 반도체 초호항 때문에 웨이퍼 제조사의 주가가 상당히 많이 함께 상승을 했기 때문에 이와 관련된 상황들도 면밀히 고려 중인 것으로 전해지고 있습니다. SK실트론에 대한 전략적인 재평가가 마무리되는 대로 양측의 협상이 최종 마무리될 것이라는 견해가 여전합니다. 네. 네. 마지막 소식 보겠습니다. 현대 사모가 미국의 워싱턴주 타코마항 항만 형대화 사업에 참여하게 됩니다. 타코마항은 미국 서부의 주요 한구라고 불리기도 하는데요. HMM은 자사의 미국 계열사 워싱턴 유나이티드 터미널이 HD 현대 3호와 크레인 4기 공급 계약을 체결했다고 밝혔습니다.
1999년 개장했던이 터미널은 타코마 항에 약 54만제M 규모의 컨테이너 터미널을 갖추고 있는데요. HD 현대 3호가 노후화된 안벽 크레인 2기를 교체하게 되고요. 야드 크레인 2기를 새로 추가하는 방식으로 턴키 방식이 되고 2028년까지 수행합니다. 네.이를 통해서이 마스가 프로젝트의 영역을 확장했다고 회사측에서는 밝히고 있습니다. 네. 지금까지 프리마켓 뉴스였습니다.
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