저자: PatrickBet-David및PeterSchiff · 외국인
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결론: 비트코인이 금을 대체하는 안전자산이 될 수 있는지에 대해 두 출연자가 정면으로 대립했으며, 명확한 가격 예측 발언은 제한적이다. [Peter Schiff 주장] 비트코인은 금과 비교할 수 없으며 가치를 뒷받침하는 실체가 없는 투기적 열풍이라고 주장. 더 비싸게 살 사람이 있다는 기대에 의존하는 피라미드 구조이므로, 지금 매수하거나 보유하는 사람들은 큰 손실을 볼 것이라고 경고. [Peter Schiff 금 관련 견해] 금은 포트폴리오의 작은 비중으로 보유하는 것이 적절하며, 현금의 대안이자 장기 가치저장 수단이라고 설명. 다른 자산이 비쌀 때 금으로 화력을 비축할 수 있다고 봄. [Peter Schiff 비트코인 분류 비판] 비트코인은 주식처럼 배당(수익률)이 없고, 부동산처럼 임대료가 없으며, 채권처럼 이자가 없고, 금처럼 실물 상품 범주에도 속하지 않는다고 지적. [Patrick Bet-David 주장] 금 판매자들은 항상 세상의 종말을 팔아왔다고 비판하며, 금을 팔려면 암울한 시나리오나 보험 목적으로만 경쟁해야 한다고 조언. 암호화폐는 혁신과 파괴(디스럽션)를 팔고 있으며, 기존 금융권이 이에 반발하고 있다고 설명. [Patrick Bet-David 근거 수치] 암호화폐 보유자의 평균 연령은 38세, 주식 보유자는 47세, 금 보유자는 50대 중후반이라고 제시. 미래에 대한 불안이 클수록 더 안전한 자산(금)을 산다는 논리 제시. [Patrick Bet-David 금 수익률 근거] 1979년 kg당 약 2만 1천 달러였던 금이 현재 약 6만 달러로, 연 2.2~2.3% 수준의 상승에 그쳤다고 주장. 본인이 4년 전 12만 5천 달러에 산 베이브 루스 카드가 현재 75만 달러라며 수집품이 금을 압도한다고 주장. [Peter Schiff 반론] 금 상승률 계산 시작 시점이 1970년대 말 금 강세장 고점(약 850달러/온스 부근)이어서 Patrick의 기준이 부적절하다고 반박. 금은 여전히 가치저장 수단으로 유효하다고 주장. [조건/리스크] 이 영상은 2021년 12월 20일 게시된 토론으로, 단기 가격 방향 예측은 명시적으로 나오지 않음. 비트코인 가격이 버블인지, 금이 장기 가치저장인지에 대한 장기 견해 위주. [출연자 전망] Schiff: 비트코인 열풍은 끝나며 후속 매수자는 손실. Patrick: 암호화폐는 여기 머물 것이며 금은 종말론적 자산으로만 의미.
다듬은 글
welcome back to unfiltered folks... 이 부분은 영문 원문이라 아래는 한국어로 다듬은 내용입니다.
환영합니다, 여러분. 숫자는 거짓말을 하지 않습니다. 가상화폐 열풍은 실제로 존재합니다. 하지만 그것이 계속 머물 것인가? 그리고 우리 경제가 다시 궤도에 오르는 데 실제로 도움이 될 수 있을까요? 오늘은 유로퍼시픽의 수석 이코노미스트 피터 쉬프와 기업가 패트릭 베트데이비드를 모시고 토론을 나눕니다. 두 분 다 와주셔서 감사합니다.
피터, 먼저 여쭙겠습니다. 인플레이션이 두려운 사람들에게 가상화폐가 헤지 수단이 될 수 있다고 보십니까? 새로운 금이라고 할 수 있을까요?
전혀 새로운 금이 아닙니다. 맞아요, 이건 열풍입니다. 그리고 모든 열풍은 끝이 있습니다. 비트코인은 그 자체로 가치가 없습니다. 가치가 있는 어떤 것으로도 뒷받침되지 않습니다. 사람들은 자기보다 더 높은 가격에 사줄 누군가가 있으리라고 생각하기 때문에 이 디지털 토큰을 삽니다. 일찍 들어와서 지금 파는 사람들은 큰돈을 벌었습니다. 하지만 지금 사거나 팔지 않고 버티는 사람들은 큰돈을 잃게 될 겁니다. 피라미드 구조가 원래 그렇게 작동하고, 이것이 바로 그 구조입니다.
패트릭, 이 주제에 대한 생각은 어떻습니까? 헤지인가요, 아니면 가치가 있나요, 아니면 열풍인가요?
제 생각을 말씀드리면, 금은 제게 아마겟돈을 파는 상품입니다. 피터 쉬프는 세상의 종말을 팔고 있어요. 금이 5천 달러까지 간다고 하죠. 금을 파는 사람은 늘 세상의 종말을 팔아 왔습니다. 주식을 파는 사람은 혁신을 팝니다. 기업들이 혁신할 테니 지금이 주식을 살 때라고 하죠. 페이스북이 오를 것이다, 아마존이 오를 것이다, 이런 식으로 주식 브로커는 물건을 팝니다. 저는 20년 동안 증권 브로커로 일했습니다. 시리즈 7 자격증도 있습니다.
그런데 가상화폐는 파괴를 팝니다. 그리고 사람들을 짜증 나게 하는 건, 가상화폐 이야기를 하면 기존 방식을 고수하는 사람들, 금만 팔아 온 사람, 주식만 팔아 온 사람, 혹은 은행가들, 그러니까 거대 은행들이 젊은 사람들이 "비트코인이나 이더리움을 해 보겠다"고 나서는 걸 좋아하지 않는다는 겁니다.
또 하나 생각해 볼 점이 있습니다. 가상화폐를 가진 사람의 평균 나이는 38세이고, 주식을 가진 사람은 47세, 금을 가진 사람은 50대 중반에서 후반입니다. 미래가 두려운 사람일수록 보다 안전한 것을 사는 법이고, 금이 그렇게 팔리고 있는 겁니다. 하지만 불행히도 피터의 주장과 달리, 가상화폐는 여기 머물러 있습니다.
피터, 패트릭의 말에 응답해 주시죠.
먼저, 가상화폐를 판다는 건 과장을 파는 겁니다. 환상과 꿈과 두려움과 탐욕을 한데 묶어서 파는 거죠. 저는 평생 투자 업계에 있었고, 고객들을 위해 주식과 금을 삽니다. 금은 포트폴리오의 작은 부분으로 담습니다. 현금을 보유하는 것의 대안이고, 다른 자산이 비쌀 때 여유 자금을 아껴 둘 수 있는 장기 가치 저장 수단입니다.
그런데 비트코인은 어떤 실질적인 범주에도 들어가지 않습니다. 주식처럼 배당이 나오는 것도 아니고, 부동산처럼 임대료가 나오는 것도 아니고, 채권처럼 이자가 나오는 것도 아닙니다. 금처럼 실물 상품도 아니고요.
패트릭은 나이 든 사람만 금을 갖고 있다고 했는데, 사람들은 금을 보석으로 가지고 있어요. 그리고 금은 실재하는 물건입니다. 휴대폰을 가진 사람이라면 누구나 금을 조금씩 가지고 있습니다. 내부 부품에 금이 들어 있으니까요.
(상대 발언) 아니, 모두가 피터에게 응답해야 해요. 가서 말씀하세요.
그래요. 비트코인은 금괴입니다. 이게 금괴예요. 저도 금을 가지고 있습니다, 알아 두시라고요. 금 1킬로그램이 약 6만 달러쯤 하죠. 제가 태어난 해인 1978년, 1979년에는 2만 1천 달러였습니다. 제가 태어난 다음 해인 1979년 이후로 금은 연 2.2~2.3퍼센트씩 올랐고, 그게 지난 40여 년 동안의 수익률입니다.
만약 제가 금을 판다면, 피터에게 조언하고 싶은 건 가상화폐와 정면으로 경쟁하지 말라는 겁니다. 그건 좋은 경쟁이 아니고 당신이 질 거예요. 여기 베이브 루스 카드가 있습니다. 4년 전에 12만 5천 달러에 샀는데 오늘은 75만 달러짜리입니다. 야구 카드 같은 수집품이 금을 압도하고 있어요. 금은 아마겟돈, 세상의 종말, 혹은 보험 상품으로만 경쟁해야 합니다.
(진행자) 이제 시간이 얼마 안 남았습니다. 피터, 마지막으로 한마디 해 주세요.
15초 남았죠? 패트릭, 피터가 마지막으로 응답하도록 해 주세요. 패트릭은 금이 35달러에서 850달러로 오르던 거대한 금 강세장의 끝자락에 태어났어요. 그러니 그 특정 시점을 기준으로 금이 좋은 가치 저장 수단이라고 말할 수는 없습니다. 당신은 계속 5천 달러라고 말하고 있는데, 다시 재 보면 그렇지 않습니다.
두 분 다 훌륭하셨습니다. 2라운드를 해야겠네요. 이 주제가 정말 흥미롭습니다. 베이브 루스 카드, 아주 멋졌어요. 가져와 주셔서 고맙습니다. 두 분 모두 시간 내 주셔서 감사합니다. 다음에 다시 모시겠습니다.
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