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ver 4 집중분석 시간입니다. 반도체 제조 이제는 가나 싶었는데 또 다시 정체 상태 입니다. 자 겨울 시즌의 잇 1m 에 겨울 본격화 되는 것이 아닌가에 대해 우려 다시한번 시작해서 피어 오르고 있는데요. 슷하게 대한 전반적인 이야기를 나눠보고 돌파구 에 대한 이야기 도 함께 나눠보도록 하겠습니다. 오늘 녹은 차 현대차 증권 리서치 센터장 전화로 연결되어 있습니다. 안녕하세요. 그러면 또 4 자 반도체 주 이야기 오늘 좀 해보도록 할게요 음 기대감 좀 있었다가 조금 지금은 사그라진 상황인데 반도체 시황 전반적으로 지금 상황은 어떻게 보고 계신가요 예 사실 d 램 가격 가랴 우려 때문에 주가가 하나에도 가 좀 했구요 어 특히 쉬울 말에 발표된 pc 들은 고 생각이 9% 이상 하락하면서 시장의 우려가 현실화 할 된것으로 시장은 뜻 보고 당한 어 그런데 그거 주가 반등 하는것은 그런 우려들이 이미 3 반영되었다 뭐 그렇게 보는 시각 때문에 반등 합니다.
다만 제가 오늘 드리고 싶은 내용은 잡질 적으로 대만 기능 체제가 발전한 그 수치라는 달리 어항 국에 삼성이 쓰다 이제 실질적으로 이제 어쨌든 애들은 그렇게 가격은 상당히 양호한 상황이라서 뭐 저희가 봤을 때는 이제 매년 계기로 올해 4분기 실적 나올 때 한국 기업들이 시장의 우려가 대비 상당히 어 양호한 조건으로 고정 가격을 죄악의 따는게 확인되는 시점에 는 주가는 덤덤 있게 판단 하지 않을까 그렇게 보고 있습니다. 4 고정 걸의 가격과 한국 메모리 기업의 실제 거래하는 가격과는 조금 차이가 있을 수 있다 이런 말씀 해 주신 거죠.
으 말씀이라 4 그렇다면 우려 보다는 조금 기대를 살짝 가족 되는 시점인 것 같은데 ddr5 에 대한 기대감 그 모멘텀 보시고 계신 건가요 어쩔 밟은 뭐 당장 실적에 영향을 주기는 좀 어 떤 틀린 물량이 상당히 미미한 상황이고 특히 4 붕괴의 주로 공급하는 pc ddr 파이크는 특히 더 거 우리나라 기업들의 주는 어 실적 그 영향도 는 점도 차근 상황이고요 어 가량 크게 의 그 영향을 줄 수 있는 서버 양 ddr5 는 th 흔히 12년 2분기 부터 이제 본격적으로 공급이 되고 어 전체 ddr 서버 양 여 기댄 제품 sdr 파이브 가 이제 3보기 붙은 한 10% 정도 이제 차지할 거기 때문에 실적 관점에서는 3호기 부터 쥐어 한다 그렇게 보시면 될 것 같구요 저희가 드리고 싶은것은 bd 안 포에 대한 우리나라 기업들이 공급하고 있는 계약 조건이 그 시장이 우려하는 그런 거 뒤에 보면 상당히 이제 겨울이 극심한 총경 어려울 거라는 거라 1 조금은 어 온도차가 많이 나기 때문에 이런 부분들은 저는 항상 축가 랑이 들었습니다.
지상에 컨설 보다 양호한 면 그것만 해도 주가가 반등에 어쨌든 방아쇠 역할을 할 수 있기 때문에 이런 부분들도 문 지금 당장의 놓칠 안되겠지만 내년 1월 되면 이름 부분도 좀 도주 되지 않을까 감정적 쪽으로 흘러 그렇게 보고 있습니다. 4 삼성전자가 모크 말씀해 주셨던 ddr5 지난달 양산에 돌입했고 sk 하이닉스 쪽에서도 내년 양산 예정 이라고 하는데 아 증설에 좀 걸림돌은 없을까요. 전반적으로 반도체 주는 소 tg 문제가 있는 상태라 여기는 문제가 없는지도 궁금하네요. 뭐 쳐져 아닐수도 이미 두 잔 썰 븐 뭐 양상 시작했고요 삼성 하겠어 양 3호 도 이제 지수 양주자이 5d 장사라고 있고 서 버 양 ddr5 는 어쨌든 지금 탈퇴를 하고 있습니다.
그래서 주요 고객사 지표 란 타이틀을 하고 있고 그래서 저희가 봤을 때는 뭐 뭐 큰 타기로 없을것 같아요. 담아 이제 ddr5 를 양산할 하면 div 칩 사이트에서 ddr4 대비 11g 10% 정도 크기 때문에 결국은 원활한 위키피디아의 바이브를 이제 공급을 하기 위해서는 지금 가격이 하락하고 있는 ddr 골을 이제 좀 비중을 좀 줄여야 되기 때문에 오히려 뭐 지금 또 우리 메모리 반도체는 비메오 렌탈 2 0 국가인 우려 때문에 주가 알아 있기 때문에 본격적으로 ddr5 로 의 퍼 할당을 많이 하면 ddr 토의 공급이 초는 오히려 굉장히 효과가 더 크기 때문에 어 비메모리 반도체 처럼 들은 공부 우려 보다는 오히려 공급 의료가 나오면 주가의 는 더 긍정적이다 그렇게 평까지 섞어 같습니다.
그렇다면 ddr5 에 대한 기대감도 곳 실적에 좀 반영될 수 있을 것이란 부분은 언급해 주셨는데 파운드리 쪽도 어떻습니까 이쪽 역시 주가 모멘텀이 될 수 있다는 이야기 살짝 나오고 있는데요. 뭐 사실 오늘 우리나라 출시 전 하락하고 있지만 어 대만 증시는 상당히 오늘도 반등을 계속하고 있고 어 마키 미국 시장이 한국증시 랑그 커플링 되는 것처럼 대만과 한국의 뒤 커프 링크 이루어지고 있습니다. 가장 큰 게 이제 바운드 리의 됐죠. 기업인 센시 가 있는 대만과 메모리에 대해 특임 삼성전자가 있는 한국의 에 2까지 커플이나 봐야 되구요 결국은 이제 사람들에서 삼성이 존재감이 없느냐 그렇지 않고요 세계의 이에 마키 슈와 함께 이제는 영업이 또 솜털처럼 때까지 어떤 3분기부터 물론 파운드리 랑 이제 lsi 합쳐서 그 정도 수준이지만 8천억 때까지 올라오고 있고 내년 남아 102 부터는 뭐 소 심스럽게 어 3상 2극 파운드리 가동률이 100% 오고 그 다음에 빠 분들이 가격도 두 자리 수로 올렸고 여기에 또 토 베이퍼 당 생산되는 파운드리 책 자체도 부가가치가 높은 제품으로 상당히 익스 케인이 다 일어나고 있기 때문에 조심스럽게 되는 1분기부터 는 뭐 조단이 또 가능할 것 같아요.
다만 이렇게 많이 좋아지는 사랑인데 주가 로는 아직 하기 전혀 방향을 못하고 있어서 이 부분이 아쉬운 거고요 특히 내년 1분기부터 실적 이고 실적이 이제 특히 삼성의 김에 우리 반도체에서 나올 건데 그리고 이제 7 셈 시란 기술 격차를 벌릴 수 있는 그룹의 있도로 어라운드 공정 자체 양산시 기도 2022년 상반기로 어허 관계에서 앞당겨 졌기 때문에 출 적자 이때 들 보면 착각 장소에 모멘텀 모두 확보하는 시기가 이 점점 점이 응답했다 이렇게 좀 정리할 수 있을 것 같습니다. 내 일어 호재 들을 주가가 반영 할 시기가 오고 있다는 점 말씀을 해주셨는데 반도체 쪽 쭉 살펴 받고 삼성전자도 스마트폰 섹터를 빨 쓸 수가 없으니까 이 부분도 좀 질문을 드려볼게요 스마트폰 시장 같은 경우는 미국에서 삼성의 좀요 1위이고 괜찮다고 하는데 이 점 역시 긍정적인 재료로 반영 될까요.
그래서 조율 보다 더 중요한 건 a 레벨이 더 중요한것 같아요. 어쩜 율은 뭐 물량 기준으로 뭐 얼마만큼 했다 뭐 상징 정의 미고 주가의 결정 요산은 그래서 어느정도 e 올랐고 얼마만큼 삼성의 턴 사이 을 전이는 야 이게 더 중요할 것 같은데 어 갤럭시 노트를 일단은 출시를 하지 않고 갤럭시 폴더 랑 그 다음에 프리스 리를 동시에 출시를 해서 미국 뿐만 아니라 글로벌하게 상당히 뜨거운 반응을 보이고 있습니다. 그래서 삼성 방 스마트폰은 지금까지 f 안테나 넣어 점점 정적 찾아 빨아주고 중화권 회사들이 점점점 쫓아오는 그런 10h 상황이었는데 역시 폴더 벌을 통한 하루 육신을 하고 있기 때문에 삼성 스마트폰에 대한 어디 보면 주가 태평가 도 2022년 부터는 좀 이루어지지 않을까 그렇게 보고 있습니다.
2022년 에 대한 기대가 말씀해 주셨네요. 그 당장 저희가 바라 볼 건 4분기 기는데 4분기 3분기에 실적 시즌 잘 넘겨 거 든 요 4분기는 어떻게 예상하고 계신가요 4 분이라 사실 가장 큰 건수를 현아가 이를 원 달러 환율이 생각보다 약하기 때문에 시장이 예상 하는거 보다는 양호한 실적이 나올 가능성이 있습니다. 다만 스마트폰이 이게 기본적으로 4분기는 응 어 차량이 감소가 있고 여기에 또 2만 제품 사업부 같은 것은 마케팅 비용 증가 도 있을 것으로 예상이 되기 때문에 항공기 영업 이걸 삼성전자는 어 3분기 되기 어 어 폭 감소 할 것으로 저희를 향하고 있습니다.
예 모든 걸 좀 중 합해 보지요 자 우대 쏭 이슈가 주가에 반영되지 못한 부분 좀 아쉽다 라는 부분 말씀해주셨는데 지금 삼성전자 7만원 선 sk 하이닉스도 정체 상태 입니다. 앞으로의 주가 향방 어떻게 보시는지 지금 자리에 대한 해석도 안돼 주실까요. 예 지금 사실은 뭐 비메모리 반도체 와 메모리 반도체 at 커플링으로 지금은 요양을 해야 될 것 같구요 바닥은 분명히 확인한 것 같은대 여기서 이제 추세적으로 레벨업 되는지에 대해서는 조금 더 검증이 필요할 것 같아요. 어 사복 1m 곧은 가격에 대한 어가는 어쩜 더 한국 기업들이 의장 계약은 내줬지만 어쨌든간에 이정도가 유분은 한번 더 어 어쨌든 레벨업을 위한 다른 즉 2022 년 1분기 고정 까기 있잖아 확인 과정이 아직 아 한번 더 달아 잇는거 고용해서 그 그 2020년 1보기 고정 가격이 하긴 편 내년 1월 정도에 펀더멘탈 4 오르는 주가는 한번 더 이제 담당하지 않을까 별도의 보고 있습니다.
4 반등 모멘텀을 기다려 보면서 좀 매수 타이밍 저울질해 보는 얘기 좀 해 주셨습니다. 여기까지 들어보도록 하죠. 지금까지 녹음 짱 현대증권 리서치센터장 과 함께 했습니다. 고맙습니다. * 감합니다. 4 일부 준비한 수 서든 여기까지입니다. 10장 살짝 보면은 요 양대 지수의 방향성은 여전히 엇갈리고 있습니다. 꽃이 피지는 0.15% 알아 기구 이어 코스타 끝 0.5% 입니다. 상승 폭 자체가 코스타 크진 않지만 그래도 장중 고점 부근에 탄력을 계속 끌고 가고 있는 상황이고요 1시간 전보다 코스닥에 수급 외국인 쪽 보시면 100억원 가량 추가로 들어섰습니다.
기관 팔고 있지만 정지 상태로 여기서 매가 매도 물량을 추가로 늘어나지 않고 있는 상황이네요. 자 그래도 오늘 장 좀 고 전부 9 되서 마감을 할 수 있을지 저희와 끝까지 함께 하시면서 마감 전략 함께 해 주시고요 오늘 2부에서 효리 보통 시간이 준비되어 있습니다. 많은 분들 궁금하실 겁니다. 지난해 말 40만원 소에서 이제 20만원 선 이탈하게 가장 셀트리 운 적정 같이 너 어느 정도일까요. 깊이있는 이야기 홀이 구동 시간에 잠시 5 나눠보도록 하겠습니다. 일부 함께한 접은 여기서 물러 갈게요 고맙습니다. 으 we
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