원문 보기
삼성전자나 SK이닉스 단 한 종목의 하루 주가 움직임을 그대로 두 배 추종하는 레버리지 상품이라고 보시면 됩니다. 냉정하게 팩트를 진단해 드리면 삼성권자하고 S닉스의 구조적인 성장은 진짜라고 할 수 있는데요. 현재 그 반도체 시장의 상승세는 과거에 단순한 메모리 반도체 사이클하고 차원이 다르다라고 할 수 있습니다.이 ETF는 이론적으로 하루 만에 -60%라고 하는 치명적인 손실을 입을 수도 있죠. 그래서 금융당국에서도 투자자 보호를 위해서 두시간에 의무 교육 이수를 조건으로 내걸었고요. 자칫 계좌가 녹화내리는 독약이 될 수 있는 초고유 금융산품임을 명심하셨으면 좋겠습니다.
지금 레버리지로 승부를 봐서 대박을 노려야겠다는 분들이 사실 눈에 띄게 늘고 있습니다. 동일한 종목이더라도 운용사관 보수 격차가 많이 나는데요. 그림에서 보는 것 같이 가장 저렴한 스스로는 매달 10일 간격으로 진행되는 유튜브 무료 특강 아래에 링크에서 신청하세요. 삼성전자 SK 하이닉스 단일 종목 레버리지 ETF가 출시되면서 많은 분들이 교육 이수도 받으시고 많은 기대를 하고 있는데요. 삼성전자 SK 하이닉스 단일 종목 레버리지 ETF가 무엇인가요? 아, 네. 쉽게 말씀드리면 삼성전자나 SK닉스 단 한 종목의 하루 주가 움직임을 그대로 두 배 추종하는 고유혐 그리고 고수익 레버리지 상품이라고 보시면 됩니다.
그동안 국내 시장에 있었던이 레버리지 ETF들이 코스피 200 지수나 아니면 반도체 섹터처럼 여러 우량 종목을 하나로 묶어서 이제 추정해 왔거든요. 하지만 이번에 출시되는 상품은 다른 종목은 다 뺍니다. 오직 삼성전자 한 종목 또는 SK닉스 한 종목만 타겟으로 삼아서 변동성을 극대화했다는 점이 가장 큰 차이점이죠.이 이 상품의 구조하고 특징을 정확하게 이해하기 위해서는 핵심 포인트 한 세 가지만 말씀을 좀 드리겠습니다. 첫 번째는 많은 분들이 오해하시는데 삼성전자가 한 달 동안 10% 올랐으니까 내 레버리지 ETF는 20% 올랐겠지라고 생각하는데요.
절대 아니고요.이 상품은 매일매일의 변동성에 두 배를 맞추도록 설계돼 있거든요. 그러니까 오늘 삼성전자가 5% 오르면이 ETF는 10%가 되지만 반대로 5%가 떨어지게 되면 -10% 손실이 나죠. 특히 주가가 방향성이 없이 오르내림을 반복하는 횡보장에서는 복리 효과 때문에 본주 가격이 제자리어도요. 내 원금이 녹아내리는 음의 복리 현상이 발생합니다. 따라서 장기 투자용이 아니라 철저한 단기 트레이딩 상품이라는 거죠. 두 번째는 국내 자본 시장법 특성상 한 종목의 자금이 과도하게 쏠리는 걸 맡기 위해서 기존에는 단일 종목 편입비 중 30% 제한이라고 하는 어떤 분산 투자 규정이 있었습니다.
하지만 최근에 시행령이 개정이 되면서 시가 총액 비중 10% 이상 또 거래대금 비중 5% 이상이라고 하는 매우 까다로운 요건을 충족하는 그러니까 한마디로 초오량주에 한해서 단일 종목 레버리지를 허용해 준 거죠. 현재 국내에서이 기준을 통과한 기업은 딱 두 개죠. 삼성자하고 SK이닉스 둘 뿐입니다. 세 번째로는 미국 시장에서 엔비디아 두 배나 또는 테슬라 두 배를 거래했던 서학개미 분들의 투자 수요를 국내로 돌린다라고 하는 장점이 있지만 사실은 위험성도 엄청납니다. 현재 국내 주식의 하루 거래 제한폭이 플러스 마이너스 30%이기 때문에이 ETF는 이론적으로 하루 만에 -60%라고 하는 치명적인 손실을 입을 수도 있죠.
그래서 금융당국에서도 투자자 보호를 위해서 기존에 레버리지 사전 교육한 시간 또 심화 교육한 시간을 더해서 총 2두시간에 의무 교육 이수를 조건으로 내걸었고요. 또 1천만 원 이상의 기본 예탁금이 있는 분들에만 거래할 수 있도록 진입 장벽을 좀 높여뒀죠. 내가 삼성원자나닉스의 단기적인 상승 타이밍을 기가 막히게 맞출 수 있는 자신이 있는 분들에게는 최고의 무기가 되겠지만요. 사두고 묻어두겠다라는 장기 투자 마인드로 접근했다가는 자칫 계좌가 녹아내리는 독약이 될 수 있는 초고유 금융산품임을 명심하셨으면 좋겠습니다. 삼성전자 SK 하이닉스 단일 종목 레버리지 ETF가 여덟 오정사에서 출시하다 보니 어떤 종목으로 투자를 해야 할지 헷갈리시는 분들도 있는데 꼭 알아야 할 것들이 있을까요?
이번에 여덟 개 자산 운용에서 무려 16종의 삼성전자하고 SK닉스의 레버리지하고 인버스 ETF를 쏟아내다 보니까요. 투자자들 입당에서는 다 똑같은 삼성 원자, 다 똑같은 하이닉스 두 배인데 도대체 뭘 골라야 될지라고 이제 혼란스러워 하시는 분들이 많으실 거예요. 결론부터 말씀드리면 이름은 비슷해 보여도 운용 방식하고 수수료에서 어마어마한 차이가 납니다. 그러니까 투자 성향에 따라서 선택지가 완전히 달라지기 때문에이 두 가지 핵심 기준을 명확히 비교해 드리려고 하는데요. 첫 번째는 현물과 선물형 운영 방식의 차이가 있어요. 그니까 여덟 개 자산 운용사는 크게 현물 혼합형과 전액 선물형을 택하고 있다라는 거죠.
현물을 통해서 ETF를 구성한 종목은 뭐 미래셋이라든지 삼성 같은 총 한 여섯 개 기업이고 전액 선물로 ETF를 구성한 쪽은 키움이나 하나 같은 두 개의 기업들이 있죠. 현물 혼합형 같은 경우에 실제 주식하고 선물을 섞어서요. 두 배 수익률을 맞추는데 실제 주식을 보유하기 때문에 기업이 지급하는 배당금을 받을 수도 있고요. 또 운용의 안정성 또한 굉장히 높습니다. 그에 반해서 전액 선물형 같은 경우에는 실제 주식 대신에 주식 선물 지수를 기초 자산으로 삼아서 두 배를 추정하거든요. 그렇게 되면 운용사의 작은 부담이 적은 대신에 롤러버 비용이 발생할 수 있다라는 거죠.
동일한 종목이더라도 운용사관 보수 격차가 많이 나는데요. 그림에서 보는 것 같이 가장 저렴한 수술로는 미래세 자산 운용의 타이거가 0.0901%로 가장 저렴하고요. 삼성자산 운용의 코덱스가 0.29%로 29%로 수수료가 높은데요. 수수료가 무조건 싸다고 좋은 것도 또 비싸다고 나쁜 것도 아닙니다. 본인의 투자 스타일에 맞추셔야 합니다라고 말씀드리고요. 초단타 트레이딩 위주라고 하면 유동성이라든지 거래량이 많은 큰 대형사의 코덱스나 타이거 ETF가 좋을 것 같고요. 단기 매매에서 연 0.1%의 1%의 수수료 차이는 크게 중요하지 않습니다.
그보다 내가 원하는 가격에 바로 사업할 수 있는 거래량과 또는 매수 또는 매도 호가 사이의 갭이 촘촘한 상품이 훨씬 중요하죠. 초반 자금 유입이 가장 많을 것으로 예상되는 삼성 자산 운용의 코덱스나 또는 미래세 쪽에서의 타이거가 단타 매매엔 유리할 수 있죠. 며칠에서 1, 2주간에 추세를 타는 스윙 투자자라고 하면 초저보수 운용사인 타이거하고 에이스를 이용하면 좋겠습니다. 보유 기간이 조금이라도 길어진다면 누적되는 수수료는 무시할 수 없으니까요. 수수료를 연 0.09%대로 9%대로 파격 인한 미래셋이나 한국 투자 신탁 운용 상품을 선택해서 비용을 아끼는 것이 수익률에 도움이 될 것으로 판단합니다.
삼성전자 59만 원, SK 하이닉스 400만 원 간다는 전망에 삼성전자 SK 하이닉스 레버리지 ETF를 사려고 하시는 분들이 많은데요. 삼성전자 SK 하이닉스 전망은 어떻게 보시고 지금 시점에서 레버리지 ETF를 사도 될까요? 최근에 노무라 증권 같은 글로벌 투자 은행에서요. 삼성전 건자의 목표 주가를 59만 원, 그리고 SKNX의 목표 주가를 400만 원이라고 하는 파격적인 초장기 목표가를 제시하면서 시장이 정말 뜨거운데요. 마침 단일 종목 두 배 레버리지 ETF 출시와 맞물려서 지금 레버리지로 승부를 봐서 대박을 노려야겠다는 분들이 사실 눈에 띄게 늘고 있습니다.
냉정하게 팩트를 진단해 드리면 두 기업의 미래 성장성이 우상향이라고 하는 점에는 전전적으로 동의하지만 지금 시점에서 레버리지 ETF를 장기 투자용으로 덥사스 하는 거는 매우 위험합니다. 그 이유는 삼성권자하고 S닉스의 구조적인 성장은 진짜라고 할 수 있는데요. 일부에서는 과열이 아니냐라고 하지만 현재 그 반도체 시장의 상승세는 과거에 단순한 메모리 반도체 사이클하고 차원이 다르다라고 할 수 있습니다. SK닉스는 AA 반도체 시장의 핵심 공급처로 완전히 자리 잡았고요. 삼성권자 역시 파업 같은 단계 악재를 극복하고 HBM 신규 공급 계약 기대감이 지금 올라와 있으니까요.
오래 들어서만 SK닉스는 190% 삼성전자는 140% 폭등하면서 각각 역사적인 신고가 영역에 진입했고요. 또 중장기적인 우상향 궤도는 확실한데요. 그래서 지금 시점에서 두 배 레버리지 ETF를 사도 될까요라고 고민하시는 분들 굉장히 많으세요. 저는 이렇게 말씀드리고 싶습니다. 전망이 좋다고 해서 지금 레버리지 ETF를 사서 묻어두는 것은 내 계좌를 녹이는 지린길일 수 있다라고 말씀드리고 싶습니다. 많은 투자자분들이 주가가 장기적으로 몇 배 갈 거니까 레버리지를 사서 가만 묻어두면 수익 두 배가 되겠지라고 착각하시는데요. 절대 그러면 안 되는 이유가 있습니다.
그 이후 첫 번째가 단기 급등에 따른 조정 리스크가 있는 거죠. 아무리 좋은 주식도 일직선으로 오르지 않고 계단식으로 조정을 받으면서 올라가잖아요. 이미 올해 역사적 고점까지 가파르게 올라온 상태이기 때문에 단기에 차익 실험 매물이 언제 쏟아질 수 있습니다. 만약 주가 고점 대비해서 15%만 조정을 받아도 두 배 레버리지 ETF는 단숨에 - 30%의 치명상을 입게 되죠. 두 번째는 음의 복리 효과를 들 수 있습니다. 레브리지 ETF는 일간 수익률을 추정하기 때문에요. 주가가 등락을 반복하면서 횡보하는 기간이 길어질수록이 복리 효과로 인해서 원금이 깎여 나가는음 복리 효과가 발생합니다.
즉 50만 원, 400만 원이라고 하는 먼 미래의 목표를 바라보면서 단기용 초고 유기인 레버리지를 들고 장기전을 치르는 거는 전략적으로 옳지 않다라고 생각합니다. 따라서 두 반도체 주식에 관심이 높으신 분들은 두 가지만 확실히 구분하셔서 접근하실 필요가 있습니다. 첫 번째는 오늘 녹화하는 날이 5월 26일인데 내일이죠. 5월 27일 출시 이후에 첫 주저히 관망하셔야 됩니다. 출시 초기에는 수많은 개인 자금이라든지 또는 자산 운영사들의 해치 물량이 뒤엉키면서 장 마감 직전의 본주라든지 또 ETF 쪽에서의 변동성이 평소보다 굉장히 극대화될 가능성이 높기 때문에 그렇습니다.
시장이이 새로운 상품의 가격을 어떻게 소호하는지 또 안정을 찾는지 최소 일주일은 지켜보고 진입해도 절대 늦지 않다라고 말씀드리고요. 두 번째는 현물하고 레버리지 역할을 분리하는 건데요. 삼성원자 59만 원, 스스카이닉스의 400만 원이라고 하는 장기적인 가치를 믿는다라고 하면 레버리지가 아니라 삼성원자하고 SK닉스의 본주를 매달 정립식으로 분할 매수로 모아가는 거 이게 굉장히 중요하고요. 든든한 배당금까지는 덤으로 들어올 수 있겠죠. 반면에 단기 투자를 통해서 수익률을 극대화하고자 한다라고 하면 레버리지 ETF가 유용할 겁니다. 평소에는 현금을지고 계시다가요.
향후 주가가 단기 조정을 마치고 지지선을 확인한 다음에 다시 확실한 호재와 함께 거래량을 싣고 2차 랠리를 시작하는 단기 모멘텀 타이밍에 들어가서 1주에서 2주 정도 짧게 수익을 확정 짓고 나오는 전략으로 활용하셔야 된다라고 말씀드립니다. 반도체 두톱에 미래가 밝은 건 사실입니다. 하지만 50만 원, 400만 원이라고 하는 장거리 마라톤을 뛰는데 단거리 스파이크 신발을 신고 뛰면 중간에 발목이 부러집니다. 마라톤은 안전하게 본주로 뛰시고요. 레버리지 ETF는 단거리 전력 질주 구간에서만 영리하게 갈아타는 소모품으로 보셔야 합니다. 이번에 주가 하락시에 두 배 수익을내는 인버스 곧버스 상품도 동시에 출시이 되는데요.
개인 투자자들이 공매도 대안으로 하락장에 배팅할 때 유의해야 할 점은 무엇이 있을까요? 공매도 접근성이 낮은 개인 투자자들에게는 주가 조정기에 자산을 지킬 수 있는 훌륭한 해치 수단이 생겼죠. 하지만 인버스 두 배의 투자는 레버리지보다 훨씬 신중해 됩니다. 삼성원자하고 SK닉스가 글로벌 매크로 환경이라든지 또는 엔비디아 쪽에서의 어 실적 발표에 따라서 하루 만에 쇼코링 물량이 유입이 되면서 5에서 10% 폭등하는 일명 불기둥이 자주 연출되는 종목이잖아요. 인버스 두 배 상품을 들고 있다가 이런 폭등을 맞으면 하루 만에 -2% 이상의 치명상을 입게 되죠.
인버스 역시 철저하게 2, 3일 내기 소나기 피하 기용으로 쪼개서 진입하셔야 됩니다. 올해 초부터 많은 분들이 증시 조정을 예상하고 곧버스에 투자하면서 상승 기회를 놓치고 큰 손실을 보신 분들 많습니다. 인버스 두 배 투자는 정말 신중하게 대응하시길 당부드립니다. 직장인이나 은퇴 자금을 굴리시는 분들은 연금 저축 퇴직 연금 혹은 ISA 계좌에서이 레버리지 ETF를 사서 절세 혜택을 누리고 싶어 하는데요. 레버리지 ETF에 투자를 할 수 있나요? 어, 먼저 DC형 IRP 퇴직 연금과 그리고 연금 저축 계좌에서는 매수가 불과합니다. 근로자 퇴직급여 보장법과 또 어 감독 규정상 퇴직 연금과 연금 저축 계좌에서는 레버리지라든지 인버스 ETF 투자가 법적으로 완전히 금지되어 있죠.
국민의 노후자금인만큼 초고위염 파생 상품에서는 방어벽을 쳐둔 거거든요. 대신에 중계형 ISA 계좌에서는 거래가 가능합니다. 그러니까 일반 계좌와 마찬가지로 2시간에 사전 교육을 이수하고 기본 예탁금 조건을 충족하면 되는 거죠. ISA 특유의 비과세라든지 분리 과세 혜택을 단기 레버리지 차에게 활용할 수는 있습니다. 단, 손실이 날 경우에 ISA 안에 다른 우량주 수익과 상계 처리가 되기 때문에요. 절세 효과가 반감될 수 있으니까 주의하실 필요는 반드시 있을 것 같고요. 마지막으로 투자자분들께 꼭 당부 드리고 싶은 말씀이 있습니다. 이번 삼성원자 스스닉스 단일 종목 두 배 레버르지 ETF 출시는 분명 한국 자본 시장의 진일 보이자 개인 투자자들에게 강력한 수익의 무기가 하나 더 쥐어진 것입니다.
하지만 아무리 잘 드는 칼도 요리사가 쓰면 최고의 도구가 되지만 숙련되지 않은 사람이 쓰면 흉기가 될 수 있습니다. 많은 분들이 반도체 투톱에 10년 뒤 미래를 보고이 상품을 선택하려 하지만 앞서 말씀드렸듯 레버르지는 장기 투자용 침대가 아니라 단거리용 스파이크 신발입니다. 먼 미래의 우상향을 믿는다면 본주를 꾸준히 모아가시고요. 레버리지 ETF는 확실한 타이밍에만 짧게 꺼내 쓰는 소모성 도구로 제한하셔야 계좌를 지킬 수 있습니다. 새로운 시장이 열릴 때 가장 먼저 진입해서 축제를 즐기는 것도 좋지만 때로는 한 걸음 물러서서 시장의 흐름을 먼저 관찰하는 것이 진정한 고수의 자세죠.
출시 초기에 몰아칠 거센 변동성에 휩쓸리지 마시고요. 철저한 리스크 관리하고 냉정한 판단으로 이번에 세로 열리는 기회의 장을 현명하게 활용하시기 바랍니다. 여러분의 성공 투자를 언제나 응원하겠습니다. 습니다.
Comments 0