원문 보기
QQQ, QLD, TQQ 세 가지 중 고민하는 분들이 많은데 저는 그중 QLD를 적극 추천드리고 있습니다. 그 이유 바로 설명드리겠습니다. 많은 분들이 QLD, TQQ에 앞서서 우선 레버리지에 대해 부정적인 시각을 가진 분들이 많아요. 그중 가장 많이 언급되는게 레버리지는 장기 보유할수록 녹는다. 즉, 음 복리인데요. 레버리지 상품 자체가 장기적으로 묻어두는 수단이 아니라고 관계자들도 언급을 하고 있고 그리고 실제로 음의 복리가 발생하는 상품이 맞습니다. 두 배 세 배라고 해서 그래프처럼 정확하게 배율대로 가지 않은데요.이는 1일 변동폭을 추종하고 있기 때문입니다.
쉽게 얘기해서 여기이 차트를 보시면은 1만해서 나스닥이 시작했을 때 1일차에 나스닥이 20% 빠지면 8천이 되고 QLD는 그의 두 배인 40%가 빠지게 되죠. 그럼 8천, 6천이 되는데요. 2일차에 25%의 반등이 나타나게 되면 나스닥은 다시 1만을 되찾으나 QLD는 50% 회복하고 서라도 9천이 되죠. 네. 원금 회복을 못 합니다. 이런 변동이 지속되고 계속될수록 나스닥은 1만을 계속 유지를 하고 있으나 QLD 혹은 TQQQ는 점점 손실을 입게 된다는게 음의 복리죠. 하지만 나스닥에는 반은 맞고 반은 틀렸습니다. 우선 저음 복리로 인해 원금 손실로 손해를 보려면은 변동폭이 있으면서도 동시에 횡보하는 종목이어야 합니다.
특히 크게 하락을 했을 때 반등하지 못하는 종목들에 대해서는 이런 레버리지를 조심을 해야 하죠. 하지만 나스닥은 이를 상회할 정도로 수십년간 우상향해왔고 하락했을 때에도 이를 상회할 만큼의 반등 구간들도 보여주고 있죠. 2010년부터 2025년까지 약 16년 동안 qq, QLD, TQQ 수익률을 비교를 한번 해 봤습니다. 연평균 성장 수익률이 나스닥이 19%, QLD가 31%, TQQ가 44%로 나왔는데 하단에 보이는 차트를 보시면은 QLD 같은 경우에는 정확히 QQQ의 두 배가 아니라 연평균 음의 복리로 인해서 약 6%, TQQQ는 11%가 녹는다는 거를 알 수 있습니다.
네, 맞습니다. 분명 음의 복리는 적용이 되고 있고 분명 여러분들의 원금을 깎아 먹고 있습니다. 하지만 그의 상응하는 상승으로 QQQ보다 뛰어난 퍼포먼스를 보여주고 있다는 걸 알 수 있죠. QQQ는 19%가 상승을 하고 QLD는 30%가 상승하는데 아 나는 음의 복리가 무서워서 나는 레버리지는 안 할 거야라고 하기에는 유의미한 성장률을 보이고 있다는 거죠. 아 그렇구나. 그러면 TQQQ가 제일 좋은 거야. 거기에다가 몰빵하면 돼? 외국에서 진행한 시뮬레이션인데 닷컴버블을 포함한 1985년부터 2022년까지 1배부터 600까지 레버리지 거치 투자를 이제 시뮬레이션 한 거예요.
결과가 놀라웠는데 세배 레버리지의 연평균 수익 성장률이 오히려 두 배보다 낮았던 걸 볼 수 있습니다. 두 배에서 2.5배 레버리지가 가장 적절하다는 그런 결과가 나온 거죠. 역사상 최악의 버블이었던 닷컴 버블과 그리고 서브프라임 모기지까지 포함된 결과인만큼이 최종 성장률이 아니라 연평균 성장률 측면에서 이게 가장 높았다는 거는 이거는 상당히 큰 의미를 가지고 있다고 볼 수 있습니다. 그냥 마냥 세 배가 무조건 좋다라고 말할 수는 없는 거죠. 이와 비슷한 결과를 보여주는 차트인데 21년도에 완만한 상승과 하락이 있었던 부근에도 이 QQQ, QLD, TQQQ 차트를 한번 비교를 해 봤습니다.
보시면 확실히 상승 구간에서는 TQQQ가 퍼포먼스가 매우 뛰어나지만 변동성 때문에 수익을내는 구간이 가장 짧은 걸로 나타나고 QLD는 가장 완만하고 긴 상승 구간을 보여 주는 걸 볼 수 있죠. 이런 결과로 인해서 단기적으로 투자하는게 아니라 앞으로 몇 번의 폭등과 폭락장이 있을지 모르는 장기 투자를 저희는 해야 되잖아요. 이런 변동성을 견디기 위해서 저는 TQQ보다는 리스크가 적고 QQQ보다는 퍼포먼스가 뛰어난이 QLD를 저는 가져가고 있습니다. 그리고 이거는 제 개인적인 목표인데요. 10년 뒤 순자산 30억 달성이 제 목표입니다.
이를 달성하려면 연평균 수익률이 한 20에서 25% 정도 필요하더라고요. 이와 비교해 봤을 때 더 큰 리스크를 감내하면서까지 TQQQ를 굳이 고집할 필요는 없겠더라고요.이 QLD로도 충분히 만족할 만큼의 수익률이 될 거 같아서 저는 QLD를 모아가고 있습니다. 물론 레버리지는 변동성이 커요. 겁나는 구간도 있습니다. QLD 같은 경우에는 최대 60에서 70%까지 하락하는 거를 감내를 하셔야 됩니다. 그럴 구간이 분명히 한 번쯤은 와요. 하지만 그에 상응하는 장점이 많은 레버리지라서 그래서 저는 여러분들에게도 적극 추천드리는 바입니다. 끝까지 시청해 주셔서 감사합니다.
Comments 0