저자: 생각남ETF · 한국인
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국내외 반도체 ETF(TIGER 필라델피아반도체나스닥, KODEX 미국반도체MV, SOXX/SOXQ/SMH) 비교. 2021년 7~12월 성과는 국내 ETF가 환노출 효과로 우세, 해외에선 SOXQ(지수 변경 후)가 가장 좋았음. 거래량은 여전히 필라델피아 지수 추종 상품이 압도적이며, 운용보수·분배금·거래 편의 등을 종합 고려해 선택하라고 권함. 추가매수 시점 외 기존 보유분 매도는 불필요하다는 견해.
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아, 여러분 안녕하세요. 생각남 ETF입니다. 투자자분들이 많이 투자하고 계신 반도체 ETF인데요. 반도체 ETF도 종류가 꽤 되다 보니 어느 ETF가 가장 좋을지 선택을 어려워하시는 분들이 많은 것 같습니다. 그럼 반도체 ETF와 관련해서 각각의 ETF들의 특징이나 차이점이 어떤 것들이 있을지 한번 살펴보겠습니다.
일단 주요 반도체 ETF로는 국내에 타이거 미국 필라델피아 반도체 나스닥 ETF와 코덱스 미국 반도체 MV ETF, 이렇게 두 가지가 있고요. 해외 ETF는 SOXX, SOXQ, SMH 이렇게 세 가지가 있습니다.
우선 원래 필라델피아 반도체 지수를 추종했던 SOXX ETF가 2021년 6월 21일부터 새로운 지수를 추종하도록 변경되었고요. 코덱스 미국 반도체 MV ETF도 2021년 6월 30일에 상장되었기 때문에, 비교를 편하게 하기 위해 그 이후인 7월부터 12월까지의 성과를 정리해 봤습니다.
보시는 것처럼 국내 ETF가 해외 ETF보다 성과가 더 좋았습니다. 그 이유는 국내 반도체 ETF 상품들은 환노출형 상품이기 때문에 환율 상승에 따른 이득을 봤기 때문이고, 그래서 작년에는 성과가 더 좋았다는 걸 알 수 있습니다.
해외 ETF를 살펴보면, 기존에는 필라델피아 반도체 지수를 추종했지만 이제 새로운 출발을 한 SOXX ETF가 같은 기간에 나머지 ETF에 비해 1.5% 이상 더 좋은 성과를 보였습니다. 반면 같은 기간 성과가 가장 뒤처졌던 SMH 상품은 필라델피아 반도체 지수를 추종하는 ETF라는 것도 알 수 있습니다.
성과만 놓고 보면 현재 필라델피아 반도체 지수를 추종하는 ETF들의 성과가 조금씩 더 나아졌다는 것을 알 수 있습니다.
국내 ETF 상품을 보자면, 거래량은 여전히 미국 필라델피아 반도체 나스닥 ETF가 압도적으로 많은 상황입니다. 그렇다고 미국 반도체 MV ETF가 거래에 지장을 받을 만큼 거래량이 없는 것도 아닙니다. 그리고 운용보수는 삼성자산운용이 안 되겠다고 생각했는지 대폭 낮춰서 0.09%를 보이고 있는데요. 운용보수를 낮추면 거래량이 미국 반도체 MV ETF로 많이 넘어갈 줄 알았는데, 다소 의외의 결과이기도 합니다.
거래량이 많이 넘어가야 미래에셋자산운용도 투자자들을 뺏기지 않기 위해 수수료를 낮추게 되는데요. 거래량이 여전히 많이 나오기 때문에 굳이 손해를 볼 필요가 없어서 운용보수를 낮출 필요가 없게 된 점은 아쉬운 사항이라고 볼 수 있겠죠.
분배금 측면에서 보면, 지난 2월 초에 미국 필라델피아 반도체 나스닥 ETF가 주당 20원을 지급했고, 이를 주가 대비로 환산하면 0.2% 정도를 투자자들에게 지급한 것으로 볼 수 있습니다. 반면 미국 반도체 MV ETF는 분배금 지급이 없습니다.
해외 반도체 ETF만 살펴보면, SOXX ETF가 지수를 변경한 뒤인 2021년 7월부터 12월까지의 성과가 가장 뛰어났습니다. 거래량으로만 보면 그 이전부터 오랫동안 필라델피아 반도체 지수보다 약간씩 좋은 성과를 보여 왔던 SMH ETF가 투자자들에게 압도적인 거래량을 받고 있습니다.
그래서 후발주자인 필라델피아 반도체 지수를 추종하는 SOXQ ETF는 운용보수를 가장 낮게 설정해서 투자자들을 끌어오려고 노력하고 있는 모습입니다. 분배금 측면에서는 가장 오래된 SOXX ETF가 역시 가장 높은 분배금을 투자자들에게 돌려주고 있는 상황이라고 볼 수 있을 것 같습니다.
반도체 ETF들은 사실 구성 종목이 거의 비슷하고 성과도 굉장히 비슷하게 흘러왔기 때문에, 성과보다는 여러 다른 요소를 고려해서 최종 선택을 하는 게 좋다고 생각합니다. 우선 국내 ETF를 선택할지 해외 ETF를 선택할지를 먼저 고려하셔야 할 것 같고요. 국내 ETF의 장점을 꼽자면, 현재 한 주당 가격이 저렴해서 투자에 접근하기가 더 용이하고, 국내 상품이니까 투자 시간도 더 편리하다고 볼 수 있겠죠.
성과 역시 환헤지형이 아닌 환노출형이기 때문에 장단점이 있지만, 대체로 장점이 더 많다고 대다수의 투자자들이 생각하는 것 같고요. 저 역시 환헤지형보다는 환노출형 상품이 더 좋은 점이 많다고 여기고 있는 편입니다.
그다음으로는 모든 부분을 체크해 봐야 할 것 같은데요. 성과, 거래량, 운용보수, 분배금 등의 정보까지 종합적으로 체크한 다음에 점수를 매겨 보셔도 좋고, 가장 나에게 맞거나 가장 마음이 가는 투자상품을 선택해서 투자하는 게 맞다고 생각합니다. 그 밖에도 신경 쓰이는 다른 차이점들이 많은 것 같고요. 거래량만 볼 수는 없고 운용보수도 전부 차이가 있기 때문에, 이 모든 요소를 고려해서 종합적으로 판단하는 것이 가장 후회가 없고 좋은 선택이 될 거라고 생각합니다.
저는 개인적으로 거래하기 편하고 환노출 효과도 있으면서 대체로 운용보수도 더 저렴한 경우가 많은 국내 ETF들을 선호하는 편입니다. 반도체 ETF에 대해 한 가지 아쉬운 점이 있다면, 운용보수를 낮춘 미국 반도체 MV ETF로 거래량이 조금만 더 넘어가 준다면 미국 필라델피아 반도체 나스닥 ETF도 투자자들을 뺏기지 않기 위해 운용보수를 많이 낮출 수밖에 없을 텐데, 그 점이 가장 아쉬운 사항인 것 같습니다.
투자자분들의 취향은 정말 다양하기 때문에 어떤 투자 방법이 옳다고 할 수는 없을 것 같습니다. 거의 비슷한 반도체 ETF라도 선택이 매우 달라지는데, 국내의 경우 거래량이 많은 미국 필라델피아 반도체 나스닥 ETF가 여전히 투자자들에게 가장 마음에 와닿는 것이 아닐까 싶고요. 반대로 해외 ETF로는 코덱스 미국 반도체 MV ETF에 달하는 SMH ETF가 그동안 성과가 조금씩 더 좋았던 탓인지 투자자들에게 가장 와닿는 상품인 것 같습니다. 하지만 SOXX ETF가 지수 변경 이후 가장 좋은 성과를 보이고 있었기 때문에, 이런 현상이 계속 유지된다면 투자자들이 SOXX ETF로 다시 많이 넘어가지 않을까 하는 예상도 해 보고 있습니다.
현재 상태이기 때문에 앞으로 상황은 얼마든지 변할 수 있겠지만, 상황이 변한다고 하더라도 성과가 굉장히 차이 나지는 않기 때문에, 굳이 다음 투자를 할 때 기존 투자 수량을 매도하고 새로 투자할 필요는 전혀 없다고 생각합니다. 추가매수 부분에 대해서만 그때그때 변화하는 상황에 맞게 투자해 가시면 된다고 생각하고 있습니다.
모두 좋은 ETF 상품이라고 생각되는 만큼, 여러 요소들을 점검해 보신 다음 가장 마음에 와닿는 ETF 상품으로 좋은 투자를 하셨으면 하는 바람입니다. 그럼 이번에 준비한 내용은 여기서 마무리하겠습니다. 남은 하루도 즐겁고 기분 좋게 잘 마무리하시길 바랍니다.
항상 준비한 내용이 여러분과 함께 투자하는 데 많은 참고가 될 수 있는 좋은 영상이 되기를 바라고 있고, 심리적으로도 그리고 정보로도 도움이 되었으면 좋겠습니다. 영상이 도움이 되셨다면 구독과 좋아요 부탁드리고요, 저는 다음에 더 좋은 정보로 찾아뵙겠습니다. 감사합니다.
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