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1차 15만 원 2차 20만 원 외치던 그런게 있다 보니까 아네 그냥 밀겠습니다. 그대로 가겠습니다네 그거는 도달하 리라고 보여주고 있고 여기서 만약에 어 이런 건 저런 건 다 돼서 성과 돼서 하이닉스가 시총이 200조가 간다 주가가 반도체주 릴레이로 돌아왔습니다. 반도체주의 올해 키워드 찾기 레몰리 서치 김민수 대표님입니다. 연말로 갈수록 정말 반도체 관련한 용어들이 쏟아져 와서 관련주들이 정말 화려하게 움직였습니다. 2024년도 그 많은 반도체 관련 용어들 가운데서 올해 주식 시장 끝날 때까지 가져가야 할 용어와 트렌드는 뭐가 있을지 그 관련 주까지 짚어 주시죠네 어 그거는 새로운 거 계속 나올 겁니다네 근데 그게 뭘지 모르겠고요 핵심적인 거는 AI 반도체 투자가 들어간다 그러면 칩이 잘 들어갈 텐데 그 칩과 함께 성과를 나올 수 있는 어 hbm 필두 해서 이쪽도 용량이나 AI 어떤 칩을 쓰든간에 용량이 늘어난다는 쪽에서 같이 나왔었을 때 메모리 반도체가 성장하는 쪽으로 나오기 시작해야 그다음에 보강되는 나머 쪽도 강하다 이렇게 봐야 될 것 같습니다.
SK 하이닉스는 hbm네 hbm이라고 그렇게 보시지 마시고 SK 닉스는 그냥 단독 반도체 메모리 반도체에 대한 어 업체 그니까 단독적으로 메모리 반도체에 대해서 가 2등 주자였던 약간 성과를 잘내서 삼성을 위협하고 있는 또 하나의 다크호스인 그런 흐름으로 바라보시는게 더 좋을 것 같고 삼성전자는 이것저것 갖춰 놨는데 다 잘할 줄 아는데 다 잘 못 아유네 어 잘할 줄알 예전 같았으면 독보적으로 잘했는데 cxl 그 잘하지 않나요. cxl 봐야 됩니다네 거기서 이제 어 지금 누가 선택하느냐 그까 즉 어 칩 메이커가 선택을 해 줘야 cxl 내보낼 수가 있는 거거든요.
우리가 이렇게 잘하고 있으니까 1.0에 해서 2.0 조만간 어 나가는 거 봐서 3.0 가져올게라고 하는 상황 쪽에서 누가 채택을 해 줘야죠. 그냥 우리 드라이브를 걸 것이다라고 하는 것만 가지고 이게 되지가 않는 거죠. 그렇기 때문에 이거는 침 메이커가 뭔가를 만들어 주는 것까지 봐 줘야 그니까 그래서 수주를 한다는 거 공식적으로 나오기 시작해야 탄력을 받습니다. 저희가 h 변만 하더라도 관련된 종목들 먼저 쭉 올라가다가 하락했다 이게 두 번 정도 이어졌고요 올해 같은 경우 삼성전자가 hbm 이제 한 2.5배 증가시킨다 그러면 관련된 장비 쪽이나 뭐 소재 쪽도 다 같이 그쪽으로 들어갈 걸로 예상을 하는 거죠.
런데 중요한 거는 시장은 그 기대감 갖고 왔다 갔다 했던 거 이제 됐고 수주 나오는 거 보여 줘 실적 나오는 거 보여줘 기대하고 있지 않습니까 그게 나오기 시작해야 왔다 갔다 왔다 갔다 하다가 그다음에 이제 쭉하고 실적 나와서 추세 맞추는 쪽으로 나가기 시작하겠죠. 그게 올해 드자 만자가 중요하기 때문에 cxl 온디바이스 이쪽도 마찬가지입니다. 지은 기대감이데 뭔가 성과가 돼서 변하는 거 보여줘야 탄력적으로 그다음에 왔다 갔다 했던 거 끝나고 추세적으로 가겠죠. 그도 중요하다고 생각됩니다. 아 미끼를 안 무셔서네 저 그런 거 이제 이제는 안 안 하려고요 아 미끼를 안 무셔서 제가 그냥 미끼를 아예 직접적으로 던져 볼게요 혹시 딱 끌리는 거 있으시면은 그래도 반응을 좀 해주시면네 해 주시면 좋겠습니다.
제가 던져 볼게요 자 미끼를 던지자면 AI 반도체 hbm MLB fcbga네 저전력 반도체 파운드리 cxl ddr5 온디바이스 AI 오사트 euv 차량용 반도체 mpu mcu dpu IP 디자인 하우스 mlcc 칩렛 AI 소프트웨어 혹은 보안 혹은 칩 관련주 기판 관련주 GPT 스토어까지네 다셨습니까네 아 울질 않으시네요네 아 진 그냥 듣고 있으라 얘기 아니셨나요. 예 어 당기는 미끼가 있으시면 DDR 5까지 나왔으면 다 나온 거죠. 뭐 예 될 만한 요즘 하트한 트데 다 얘기하셨는데요. 예 그래서 뭘 모을까요. 이런 쪽이죠. 뭘 물까요.
나 아 저 제가 제 자신한테 물어보고 싶습니다. 너 뭘 모르겠니 이런 얘기로 예 거기서 중요한 거는 하나만 꽂는다고 하게 되면 저 라면은 소프트웨어 관련된 쪽 이쪽이 더 중요하다고 생각합니다. 지금 얘기했었던 거 나열한 거 쪽 쭉 보게 되면은 그중에서 약한 80% 하드웨어 쪽이라고 근데 그쪽은 하드웨어 쪽은 저희가 작년부터 그리고 또 계속 아우리 메모리 반도체가 세계 리고 거기서 시장 점유를 높이 갔다 보니까 그쪽에서 막 드라이버를 거는 쪽으로 얘기가 나오는데 자세히 보게 되면 지금 벌써 시작은 진화하고 있죠. 하드웨어 쪽은 이제 약간 뭐 그냥 가는 건 가는 거고음 하드웨어의 대표주자가 누구죠.
미국에서 미디아 그렇죠. 그 가는 건 가는 거고 나머지가 이제 보강시 준비를 하는 거죠. 그러다 보니까 소프트웨어의 강자가 딱 떠오른게 있죠. 마이크로소프트 마소 아 역시 우리 님 예 말과 소를 다 공하는 우리 마이크로소프트 예네 이쪽이 시총 1위로 등극하기 시작합니다. 그러면 시장에서 분위기가 트렌드가 바뀌었다고 말겠죠. 일단 마이크로소프트의 소프트웨 능력들을 더 보여주면서 그니까 즉 지금 시장에서는 AI 이제 솔직히 AI 막 작동 돼도 소프트웨어가 딱 돼서 아 이렇게 결론적으로 돼서 이렇게 딱 보여주는 거 이거를 저희가 볼 수밖에 없지 않습니까 그러면은 소프 그 어디 투자가 뭐가 되고 이런 거 어 이거이 소프트웨어는 AI 최신형 hbm 32가 탑재된 그런 걸로 개발돼서 우리한테 결과를 보여 줘 그 저희 잘 모릅니다.
결과 보여주는 것만 봅니다. 그죠. 그렇죠. 보여주는 매개체가 뭘까요. 서프트 예 이쪽입니다. 그 앞으로 시장은 뭐 그런 건 다 됐고 그래가 개발 잘해 하지만 우리한테 보여주는 결과물을 주는 건 소프트웨어다 그러면 소프트웨어가 더 저희한테 다가오 있고 변화가 나올 수 있겠다고 봐야 되겠죠. 이쪽 찾아보는 것도 의외로 쏠쏠한 재미가 있는 한해가 될 거라고 생각합니다. 소프트웨어 관련주로 움직인 종목은 폴라리스 오피스 이스트소프트 솔트룩스 셀바스 AI 마음 AI 글과 컴퓨터가 빠졌네요. 한글과 어 있죠. 당연히 한글과 컴퓨터 코난 테크놀로지 B 매트릭스 등등 그리고 뭐 린드먼 아시아 뭐 이러면서 무슨 헬스케어 쪽에 예 소프트웨어를 투자한 기업이다 해서 또 주목받는 움직임도 나타났습니다.
그렇다면 반도체 주유 우려 요인은 뭘까요. 이번 실적 시즌 분위기 안 좋았어요. 우려 요인은 뭐가 있을까요. 메모리 업황의 개선 AI 가져와서 그를 통해서 용량이나 속도나 막 늘릴테니까 투자가 늘어나면서 이어지는 변화 두 가지가 주축 있니다. 그런데 여기서 메모리 반도체는 어 이번에 트렌드 포스에서 얘기하는 것 중에 우려 사항을 그대로 얘기를 해 볼게요 올해 1분기도 한 13% 반도체 가격 올라간다 그래서 이쪽은 터 한다 여전히 괜찮다 버뜨음 얘기를 하고 있는게네 시장에서 약간 놓치고 있는 거 혹시나 수요가 그만큼 당겨 그 수만큼 다가오지 못하게 되면 올라오는 속도가 늦을 수 있다 이런 얘기죠.
아 근데 많이 사지 않을까요. 아마 AI 그렇게 되면 반대로 이제 AI 확대가 돼서 지금 그 딱 볼게요 그럼 클라우드 관련된 AI 쪽이나 일반적인 서버 쪽이라고 봐야 되겠죠. 일반적인 서버 쪽에 어 투자나 AI 위해서 AI 서버 쪽에 투자하는 거 이게 분위기가 어느 쪽이 더 커지냐 따라서 바뀌는 거죠. 그러면 AI 쪽이 훨씬 더 클 겁니다. 럼으로 인해서 나오는 여러 가지 또 hbm 투자로 인해서 바뀌는 모습들이 나온다 그럼 지금 그쪽에 들어가는 건 hbm 3 중심으로 변화가 나온다고 하게 되면 그쪽을 먼저 봐야 되겠죠. 그러면 당연히 삼성전자보다 skx 더 탄력적이라는 얘기입니다.
아직까지는 뭐 이제 슬쩍 반영되는 것들 봐야 되겠지만 그런데 그게 아니라 만약에 그냥 클라우드도 계속 들어오고 it 기기 쪽에서 변화가 들어오기 시작하고 이것도 교체 수요가 나오기 시작하고 그러면 노트북이 이나 태블릿 이런 것도 다시 태블릿은 뺄게요 예 노트북이나 이런 쪽에서 온디바이스 AI 쪽으로게 변화가 들어오면서 이게 it 기가 잘 팔리기 시작한다 그러면은 삼성 전차가 우의가 될 수도 있겠죠. 전통적인 강자이기 때문에 그런 쪽의 변화를 보시면서 메모리 쪽도 어떤 정게 우위가 되면서 움직이느냐 이거에 따라서 분위기가 바뀔 수도 있습니다.
그기 때문에 그런 거 생각을 하시고 어 지금 기준으로는 그래도 어 어떤 수요가 그만큼의 예상하는 경로만 살아나는게 제 중요하고 그래야 감산을 줄였던 거를 다시 늘려가기 시작하면서 가동률 회복이 나오겠죠. 요게 딱 맞춰지게 되면 가장 이상적인 메모리 반도체 사이클의 변화가 나온다 큰 그림은 이걸 봐야 되겠죠네 반도체주의 기대 유인으로 꼽으실 수 있는 것 세 가지 뭐가 있을까요. 세 가지만큼 필요 없고요 그냥 AI 올해는 그냥 무조건 어 작년부터 올해는 AI 있니다. 어 제가 갤럭시 s24 가격 찾아봤는데 전자 계력 비슷하대요. 근데 생폴 때도 첫 모델보다는 한세 번째 모델 정도에서 많이 인기를 얻잖아요.
그래서 올해 아무리 AI 스마트폰이나 AI 노트북 이런 것들이 나와도 초반에는 역시나 얼리버드 그리고 좀 지난 한 내년 내 후년 정도 되면은 수요가 본격화 될지 이런 생각도 드네요. 마케팅을 잘해야 됩니다. 뭐 지금 갤럭시북 4도 나오기 시작하면서 이거 AI 되는 뭐 이쪽으로 얘기를 하고 있습니다. 근데 중요한 거는 늘었대요. 판매 늘고 있다고 합니다. 그러면 요런 쪽 스마트폰 뭐 와치는 제 나중 얘기했지만 이게 다 결합되서 AI 우리한테 어떻게 들어오는지 실생활에 어떤 변화가 주는지 요걸 좀 해 줘야 돼요게 안 되기 시작하게 되면 기대를 막 할 수 있게 안 사면 안 될 거 같지 마케팅에서도 그까 지금 이제 광고 나온다고 하더라도 그것 또 tv 광고 이거 중요한 거 아니에요.
TV 광고는 타겟층이 다 요즘 TV 있는 어르신들이 보니까 그거 말고 어 저 홍보에서 홍보팀에서 나온 거 같아요네요. 유튜브 쪽이나 젊은이들이 많이 틱톡 런 쪽으로 요런 걸로 어떻게이 스마트폰을 쓰게 되면 AI 결부 돼서 내 생활이 편하고 낮을 수 있느냐 요걸 좀 해 주셔야 됩니다. 요거 되기 시작하게 되면 판매량이 늘어나고 it 기들이 반전이 나오겠죠. 그렇게 됐었을 때 됐어 진행시켜 이렇게 나오겠죠. 그런 거 확인하는게 중요할 것 같습니다. AI 뭔가 서비스를 굉장히 편리하고 스마트하게 준다면 아마 그런 바람도 좀 부러울 수 있을 것 같다 희망 회로를 일단 돌려 보는데요.
네네 입니다. 기대 요인은 AI AI 발 반도체 슈퍼사이클 2025년 2026년 그러니까 내년 내후년까지 이어진다는 전망이 증권사 KB 증권에서 나왔거든요네 AI 관련된 대표 주자가 얘기하는 것만 들어오셔도 되겠죠. 그게 어디입니까 엔비디아가 올해 AI 서버 쪽만 한다고 하더라도 150% 성장한다고 했습니다음 그렇다 얘기는 누군가 그만큼 투자를 한다는 얘기겠죠. 투자를 해서 이게 끝일까요. 투자를 한다는 얘기는 지금 투자는 학습만 하는 겁니다. 아직 추론 과정까지 제대로 되는 것들 솔직히 요즘 어 GPT 스토어 가게 되면은 벌써 앱들 막 200개 하루에 200개 300개씩 쫙쫙쫙 올라옵니다.
역시 얼리버 드시네요네네 그런데 거기 가서 봤었을 때 지금 현재 이름는 뭔 그니까 한국 사람들이 좋아하는 쪽에 한글로 들어온 것 중에서 관심 있는 쪽이 뭔지 아십니까 뭐죠. 사주 팔자 그죠. 거기다가 연초인네네 오늘도 그 얘기했어요. 저희 그렇죠. 그건 이제 그냥 그런 AI 테 물어보나 예 그냥 저한테 물어보나 앵코 님한테 물어봐도 살초 팔자 봐 주실 수 있어요. 그냥 좀 이거 되는 사람들은 대충 껴 맡아 하게 되면은 만 내 말이 왔지 이러면서 이렇게 할 수 있는데 진짜 용안을 안가 보셨네 죄송합니다. 아네 제가 용씨가 아니었어 예 용띠가 아니어 가지고요 근데 중요한 거는 그거보다도 이제 그 자세히 보게 되면은 이제 만약에 내가 그림을 원한다 그러니까 이런 이미지를 원한다고 하더라도 이미지에 따라서 전문 분야가 다 달라요 무슨 얘기냐면 그림 쪽에서 반고호 풍을 원하 다 아니면 또 캐릭터 관련된 쪽을 원한다 제가 요즘에 최 GPT 그림 그려 달라고 하는데 진짜 못 그리더라고요 그래서 GPT 포입니다.
예 그래서 다른 쪽으로 가야 되나 GPT 프로 그니까 코 파일럿에 들어가는 GPT 돈 29,000원 내고 들어가는 GPT 스토어에 들어가는 거 보게 되면 그 또 이렇게 세분화 돼 있습니다. 잘 그립니다. 얘기들로 더 잘합니다. 그기 때문에 그런 거는 참고를 하실 때 이만큼 세분화 대서 벌써 나가기 시작하고 있어요. 그러니까 저희가 만약에 리서치를 해서 어 뭘 보여 줘 아니면 뭐 결과를 뭐 데이터를 보여 줘라고 한다고 하더라도 그거는 그런게 나올 겁니다. 경제 아니면 주식 이쪽으로 세분화된 GPT 생성이 또 다시 나올 겁니다. 요런게 또 중요하겠죠.
그러면 그만큼 더 많이 투자를 하고 결과를 보여주는 것까지 더 다양해집니다. 투자 더 많이 해야 되겠죠. 반도체 AI 반도체 예 그러면 it 투톱의 올해 목표 주가 설정해 보겠습니다이 it 투톱은 우리가 생각하는 그 종목일 수도 있고요 다른 종목으로 투톱을 생각하셔도 괜찮아요. 투톱 말고요 원톱은네 뭐 여러 가지 벌써 박제가 많이 돼 있듯이 작년부터 저는 닉스 친구로 알고 있을 겁니다네 내 친구 닉스 아 그러시구나네 그때 벌써 뭐 많이 박제가 돼 있으니까 찾아보시면 아실 거예요. 예 1차 15만 원 2차 20만 원 외치던 그런게 있다 보니까 아네 그냥 밀겠습니다.
그대로 가겠습니다네 그거는 도달하 리라고 보여주고 있고 여기서 만약에 어 이런 건 저런 거 다 돼서 성과 돼서 하이닉스가 시총이 200조가 간다 주가가 27만 원입니다. 올해 목표 주가 제가 여쭤봤는데 27만 원까지 나왔습니다. 자 그러면 그거는 이제 그런 가이드라인을 그리고 간다한 쪽이지만네 또네 tmi 감사합니다. 자 그러면 아주 올해 투자 전략과 타피 꼽아보겠습니다. 투자 전략 정리해 주시죠네 어 탑픽은 앞서 말씀드렸고요 예 그리고 또 어 투자 전략은 그런 거 같습니다. 안 된다고 할 때 또 위축된다 할 때 그럴 때는 들어가는게 맞죠.
지금 같은 시기도 제가 보기에는 들어가 가면 된다고 생각합니다. 근데 단 신용 서서 들어가지 마세요. 이거 그렇다고 아 이게 기회인 거 같아 신용서 가지고 했을 때 만약에 들어가셨다 신용은 나오세요. 먼저 현금만 가지고 쭉 가시는게 더 좋고요 그쪽에서 어 기대가 있는데 기대와 반대로 움직였다 그래서 저기까지 내려갔다 그러면 어차피 사이클은 회복이다 방향성은 맞다 그런 쪽에 배팅을 하게 되면 들어가는 건 맞다고 봐야 될 것 같고요 그런 쪽에서 여러 가지가 있겠지만 저는 하드웨어도 중요하게 보이고 있지만 소프트웨어가 맞다 그래서 소프트웨어는 찾아야 됩 입니다.
또 좀 안테나를 이렇게 쫙 펼쳐 놓고음 소프트웨어가 사람들이 뭘 인기가 있고 뭘 관심이 받는지 그게 AI 결부 돼서 뭐가 되는지 확대시키기 되면 산업 별로도 있을 겁니다. 지금 얘기에 나오는 거는 단순하게 지금 의료 쪽은 떴죠. 작년에 AI 의료 쪽과 결합되서 아 이런 것도 이렇게 변환 되는구나 그러면 성거 나온 대로 이쪽도 바뀔 겁니다. 그거 말고 다른 사업별 흐름들이 쭉 있을 텐데 산업과 AI 만나서 시너지를 팍내는 것들 이런 거 올해 잘 보셔야 됩니다. 그게 아마 올해의 템버 고입니다. SK 하이닉스와 IT 소프트웨어 혹은 AI 결합하는 어떤 산업에 대한 그 관련 종목 이렇게 양수 경장으로 대응하는 전략을 세워 주셨습니다.
양수가 아니고 민수 죄송합니다네 민수 겸장 전략을 세워 주시라는 말씀까지 전해 드리도록 하겠습니다. 레몬 리서치 김민수 대표였습니다. 고맙습니다. 감사합니다. I
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