저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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2월 CPI가 예상치 부합(7.9%, 40년 만에 최고)했으나 인플레·긴축·러-우 전쟁 우려로 미국 3대 지수가 고점 대비 10% 이상 하락해 조정장 진입. 10년물 금리 약 1.99%로 급등, VIX 약 15. 아마존 20대1 액면분할·12조원 자사주 매입 발표. 저자는 분할매수(매일 분할, 약 40거래일)와 10년 이상 적립식 장기투자를 권고하며 추가 하락(QQQ 기준 50초반 가능성)을 언급.
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시장 개요와 2월 CPI 발표
화면으로만 봐도 하락장보다 상승장이 훨씬 길고, 폭도 훨씬 큽니다. 안녕하세요, 웅덩이매매법 2배 레버리지 ETF 장기 투자자 디벨롭몽입니다. 제가 코로나 확진을 받고 나서 변동성이 아주 큰 급락과 급등이 하루에 모두 나온 미국 증시가 있었는데요. 혹시 패닉에 빠지신 분들도 계실까 걱정되는 마음이 너무 커서 영상을 찍게 되었습니다. 아직 몸이 100% 회복되지 않았기 때문에 중요한 정보들만 전달드리려고 합니다.
오늘 영상에서 먼저 전해드릴 소식은 2월 CPI가 발표되었다는 것입니다. 시장이 가장 두려워하던 이벤트 중 하나였는데, 다행인지 불행인지 예상치에 부합했습니다. 그런데 그 예상치에 부합한 수치가 무려 40년 만에 최고치입니다.
오른쪽 차트를 보시면 2021년 상반기부터 지금까지 거의 계속 급등해 온 모습을 볼 수 있습니다. 다들 아시다시피 지금의 상승 이유는 공급망 병목 현상과 경기 회복세 때문입니다. 여기에 현재 고공 행진하는 국제 유가도 물가 상승 압력을 더한 주된 요인이고요. 시장이 더 두려워하는 이유는, 러시아-우크라이나 전쟁 이후 급등한 유가의 영향이 아직 제대로 반영되지 않았기 때문입니다. 그래서 3월, 4월 물가가 어떻게 될지 불확실성이 커졌고, 더 큰 폭으로 상승할 가능성이 높아졌다는 겁니다.
그런데 지금 연준은 러시아-우크라이나 사태 때문에 공격적인 긴축을 하기 어려운 상황입니다. 그래서 파월 의장은 이번 회의에서 금리를 25bp 인상하는 것을 지지한다고 밝혔습니다. 너무 급격한 긴축은 오히려 경기 위축을 초래할 수 있다는 우려 때문이죠. 거기에 주요 기관들은 3월 CPI가 더 오를 것으로 전망하고 있고, 전망치는 무려 9%라고 합니다. 전쟁의 영향이 본격적으로 나타나는 시점이라 전망치가 상향되고 있는 겁니다. 러시아-우크라이나 전쟁이 생각보다 장기화될 가능성이 높아지면서, 이제 시장은 스태그플레이션 우려까지 하고 있습니다.
러시아-우크라이나 전쟁 소식
다음으로 러시아-우크라이나 관련 주요 소식을 몇 가지 전해드리겠습니다. 전쟁 이후 처음으로 외무장관 회담이 열렸는데요, 휴전 합의에는 이르지 못했습니다. 러시아는 목적을 관철할 때까지 전쟁을 중단하지 않겠다고 선언했고, 의견을 좁히지 못한 채 회담이 끝났습니다.
쉽게 설명드리면, 현재 러시아는 우크라이나의 나토 가입 불가, 중립국화, 무장해제를 원하고 있고, 지역적으로는 돈바스 지역의 독립과 주권 인정, 그리고 크림반도에 대한 러시아 주권 인정을 요구하고 있습니다. 우크라이나는 나토 가입과 중립국화 부분은 양보할 생각이 있어 보이지만, 돈바스 지역과 크림반도에 대해서는 아직 양보할 생각이 없어 보입니다.
이렇게 전쟁이 길어질수록, 그리고 러시아가 강해질수록 러시아가 더 강하게 우크라이나를 압박해서 결국 항복을 받아내고 원하는 요구를 얻어낼 것 같은 불안감이 있습니다. 미국 뉴욕타임스의 세계 시나리오를 보면 1번과 3번은 굉장히 극단적인 상황으로 보이고, 지금 이 시나리오가 가장 확률이 높아 보입니다. 우크라이나가 나토 가입을 중단하겠다고 밝히고, 푸틴과 직접 만나자고 하는 것을 보면, 시간이 지날수록 이 시나리오가 될 확률이 가장 높다고 생각합니다.
아마존 액면분할과 자사주 매입
많은 아마존 주주분들이 기다리던 소식도 있습니다. 드디어 아마존이 20대 1 액면분할을 하고, 약 12조 원 규모의 자사주를 매입한다고 발표했습니다. 오는 6월 6일부터 액면분할된 아마존 주식의 거래가 시작됩니다. 아마존의 액면분할은 1999년 9월 이후 약 20년 만입니다.
과거 빅테크 기업들의 주식 분할 발표 이후 주가 추이를 보면 대부분 상승했습니다. 최근 알파벳(구글)도 똑같이 20대 1 주식 분할을 발표하면서 신고가를 갱신했는데, 아쉽게도 현재 인플레이션과 전쟁 우려로 전 세계 증시에 힘이 없는 상황이라 주가도 다시 내려온 상태입니다. 애플, 테슬라, 엔비디아, 알파벳 차트를 가져왔는데요, 여기에 없는 마이크로소프트도 비슷한 차트입니다. 상승할 재료가 없는 상황에서 겨우겨우 바닥을 지지해 주고 있는 모습입니다. 최악의 상황을 고려하면 조금 더 떨어질 수 있지만, 이미 떨어질 만큼 떨어졌다고 보고 있습니다.
시장 지수와 공포지수
금일 미국 증시는 3대 지수가 모두 하락 마감했습니다. 러시아-우크라이나 외무장관 회담이 결렬되며 전쟁 우려가 그대로 남아 있고, 미국 소비자물가가 40년 만에 최고치를 기록하면서 인플레이션 우려가 여전합니다. 이런 상황에서 공격적인 긴축 우려까지 겹치며 10년물 국채 금리도 급등했습니다.
다우는 0.3% 하락했고, 고점 대비 10% 하락한 나스닥은 0.9% 하락, 고점 대비 19% 하락한 상황입니다. S&P500은 0.4% 하락했고 고점 대비 11% 하락했습니다. 미국 증시 3대 지수 모두 고점 대비 10% 이상 하락하며 조정장이라 불리는 위치까지 와 있습니다.
업종별로 보면 기술주와 반도체 섹터가 약했고, 에너지 섹터는 전쟁 영향으로 강했습니다. 기술주 중에서는 유일하게 아마존이 액면분할과 자사주 매입 소식으로 크게 상승했습니다. 미국 10년물 국채 금리는 1.99%까지 올라왔습니다. 제가 아픈 사이에 거의 2%까지 올라왔는데, 어젯밤 2월 CPI 발표로 인플레이션과 긴축 우려가 부각되면서 장중 한때 2%를 웃돌 정도로 급등한 겁니다.
공포지수(VIX)는 15입니다. 공포지수 15라는 수치는 거의 2년에 한 번 오는 수치이고, 실제로 코로나 팬데믹 이후 최저치입니다. 투자자들의 심리로만 보면 아직 정확한 바닥은 아닐 수 있지만, 어느 정도 떨어질 만큼은 떨어졌다는 생각이 듭니다.
조정장을 견뎌야 하는 이유
이제 지금 우리가 이 고통스러운 조정장을 몇 번이고 견뎌내야 하는 이유를 설명드리겠습니다. 1926년부터 2018년까지의 상승장과 하락장을 나눈 차트를 보시면, 현재까지 나눈다면 상승장이 더 있었을 겁니다. 이 차트를 보면서 이론적으로는 하락장에서 빠졌다가 상승장이 시작될 때 들어가면 얼마나 좋을까요? 또 하락장이 끝날 때 들어와서 상승장의 수익을 다 보면 얼마나 좋을까요? 그런데 단언컨대 그렇게 할 수 있는 사람은 단 한 명도 없습니다. 제가 확신합니다. 실제로 그렇게 할 수 있는 사람은 아무도 없습니다.
그래서 결국 가장 높은 우상향인 미국 주식시장 그 자체에 투자금을 적립식으로 넣으면서, 상승장이든 하락장이든 계속 몸담고 있어야 하고 계속 보유해야 합니다. 그리고 주변 댓글만 봐도 하락장 온다, 반토막 난다, 몇 년 동안 횡보할 것이다, 이렇게 말하는 사람들이 정말 많습니다. 그런 말은 그냥 귀로 흘려야 합니다. 실제로 미국 증시 역사로 보면 짧아 보이는 하락장도 겪어보면 몇 달에서 몇 년이 걸리기도 합니다. 그러나 하락은 언제나 온다고 생각하고, 당연하게 받아들여야 합니다. 자본주의 시스템으로 봤을 때 미국 주식시장은 상승과 하락을 반복하지만, 결국 상승하게 되어 있습니다.
지금 우리가 아는 우상향 종목의 조정장에서 분할매수하고, 10년 이상 적립식 장기투자를 하는 것이 여기저기서 악플 달며 고수인 척하는 분들보다 훨씬 더 큰 수익을 볼 수 있다고 확신합니다. 여러분도 확신을 가지셔야 합니다. 10년 이상의 적립식 장기투자에 확신을 가지세요. 화면으로만 봐도 하락장보다 상승장이 훨씬 길고, 폭도 훨씬 큽니다.
QQQ, QLD 매수 현황
QQQ QLD 일봉 차트입니다. 현재 4차 매스 타이밍이 시작되었고, 어제까지 11일차 매수를 완료했습니다. 4차 매스 타이밍은 최대 40 거래일로 나누어서 매일매일 분할매수하시면 됩니다. 다음 주가가 오르든 내리든 상관없이 매일 매수하시면 됩니다.
SPY, SSO 매수 현황
다음은 S&P500 2배 레버리지 SSO 일봉 차트입니다. SSO도 QLD와 마찬가지로 4차 매스 타이밍 11일차까지 매수를 완료했습니다. 4차 매스 타이밍은 최대 40 거래일로 나누어서 매일매일 분할매수하시면 됩니다. 어제까지 벌써 29일차 1차 매수를 완료했는데요, 4차 매스 타이밍은 최대 40 거래일로 나누어 매일 분할매수하시면 됩니다.
지금 조정장의 움직임을 보면 이미 굉장히 많이 떨어져 있는 상황입니다. 다만 이것이 바닥이라는 말은 아닙니다. 어디가 바닥인지는 아무도 모릅니다. 저는 두 달 전쯤에도 말씀드렸지만, 2020년 팬데믹 때와 비교하면서 QQQ 기준으로 50 초반까지도 갈 수 있다고 생각하고 있습니다. 물론 안 가고 올라갈 수도 있습니다. 그냥 마음의 준비만 해두면 됩니다.
분할매수를 해야 하는 이유도 여기에 있습니다. 내가 잡아둔 예상 주가가 너무 높았다면 지금처럼 하락할 때 고통스러울 것이고, 너무 보수적으로 잡았는데 떨어지지 않으면 나중에 수익을 극대화할 수 없습니다. 그래서 조정장에서는 '올 게 왔구나' 하고 생각하면서 분할매수하는 겁니다. 우리가 여름에 장마가 올 때 '아, 정말 장마가 시작됐구나' 하고 생각하듯이, 똑같이 생각하면 됩니다. '조정장이 왔구나, 매년 오는 거지' 하고 생각하면 되고, 몇 년에 한 번 폭락이 찾아온다면 몇 년에 한 번 큰 재해가 찾아올 때처럼 이를 악물고 버텨내야 합니다. 당연하게 생각하고, 당연하게 받아들이면서 투자금을 넣어두고 최대한 오래 보유하는 겁니다. 이것을 새로운 평생 사업이라고 생각하면 됩니다. 세계 1위 국가인 미국, 그리고 전 세계에서 가장 독보적인 1위 기업들과 사업을 하고 있다고 생각하면 됩니다.
그러려면 주변 소리에 귀를 닫고 있어야 합니다. 주변 소음에 휘말리면 결국 경제적 자유를 달성하지 못하고 남들과 똑같은 행동을 하게 됩니다. 주변 사람들과 같은 행동을 해서는 절대 경제적 자유에 다가설 수 없습니다. 지금 우리가 하고 있는 방법은 가장 확률 높은 곳에, 가장 확률 높은 방법으로 투자하는 것입니다. 확신을 가지고 10년 이상 지속하시면 됩니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 모두 오늘 하루만 버티면 주말입니다. 오늘 하루 화이팅 하시고, 다음 영상에서 뵙겠습니다.
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