저자: 이화진 · 한국인
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애프터마켓 특징주로 SK하이닉스 급락(중국 CXMT 서버용 반도체 출시 예고), LG에너지솔루션 강세(3분기 실적 호조, ESS 가동률 상승) 등이 소개됨. 가운전선은 미국 원전용 케이블 수요와 북미 증설 효과로 긍정적 평가. 이화진 차장은 가운전선 3점, LG에너지솔루션 3점을 주며 ESS·EV 성장과 11월 유럽 물량 확대(3차 입찰 1180MW)를 근거로 긍정 전망. 이창대 대표는 가운전선 1점(PER 부담, 주가 조정 우려), LG에너지솔루션 3점(주도주 교체 가능성 언급)으로 평가. 내일장은 CPI 예상치 부합 시 외국인 수급 전환 기대.
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내일을 향한 새로운 별들이 조용히 빛을 내기 시작합니다. 내일의 길잡이가 되어줄 반짝이는 종목 하나를 찾아보겠습니다. 어둠 속에서 찾아낸 내일의 빛, 애프터마켓의 별을 지금부터 시작합니다. 오늘 함께해 주실 두 분을 먼저 소개해 드리겠습니다. 주식장인 이창대 대표, 그리고 메리츠증권 광화문프리미어센터 이화진 차장 나오셨습니다. 안녕하십니까?
안녕하세요. 반갑습니다.
네, 반갑습니다.
그러면 현재 시각 애프터마켓에서 어떤 종목들이 빛나고 있는지 먼저 확인해 봐야겠죠. 오늘 장 변동성이 컸기 때문에 애프터마켓에서 반등이 나오기를 기대하시는 분들이 많을 텐데요. 그 기대가 실제로 이어지고 있을지 박채은 아나운서를 불러서 확인해 보겠습니다. 박채은 아나운서 나와 주시죠.
네. 오늘 애프터마켓을 밝히는 종목들, 실시간으로 시장에서 주목받고 있는 애프터마켓 특징주를 함께 살펴보겠습니다. 먼저 SK하이닉스입니다. 중국 CXMT의 서버용 반도체 출시 예고에 투자 심리가 얼어붙으며 급락했습니다. 반면 LG에너지솔루션은 강세를 이어가고 있습니다. 지난주 발표한 3분기 실적이 깜짝 실적으로 평가받고 있는데요. 현재 3.27% 상승 중이고, 영업이익은 전년 동기 대비 25.7% 늘었으며 증권사 추정치 평균을 131.6% 웃돌았습니다. ESS 물량 증가에 따른 가동률 상승 효과가 3분기부터 본격 반영되기 시작했다는 분석입니다. 여기에 북미 생산과 방산 기대감까지 더해져, 오늘 시총 3위 종목 가운데 유일하게 상승 흐름을 이어가고 있습니다.
이어서 하이브는 3분기 실적이 컨센서스에 부합할 것이라는 기대감에 강세를 보이고 있습니다. BTS 효과로 분기 매출 1조 원 돌파 가능성이 거론되고 있고, 신걸그룹의 성공적인 데뷔도 긍정적으로 작용했습니다. 주가는 3.5% 넘게 상승 중입니다. 반면 APR은 하락세를 이어가며 낙폭을 키웠습니다. 오늘 신한투자증권이 APR의 3분기 영업이익을 컨센서스보다 약 200억 원 낮게 전망하면서 투자 심리가 급격히 얼어붙었습니다. 매출은 미국과 유럽 중심 성장으로 컨센서스에 부합할 것이지만, 유럽 수요 대응을 위한 한국 운임비, 현지 물류비, 판매 수수료 부담이 늘어 수익성이 눌리고 있다는 분석입니다. 원화 강세에 따른 환손익 영향까지 겹치며 단기 이익률 개선이 제한될 거란 우려가 나오고 있으며, 현재 18%대 급락세입니다.
팬오션은 해상운임 상승세가 이어지며 강세를 보이고 있습니다. 주성엔지니어링은 장중 저가 매수세가 유입되며 반등하고 있고, 5% 가까이 반등 중입니다. 롯데손해보험은 신한금융지주로의 피인수 소식이 전해지며 9% 넘게 상승 중입니다.
가온전선도 눈여겨볼 종목입니다. LS그룹 계열인 가온전선이 미국 원전용 케이블 시장에 새롭게 진출한다는 소식이 있었죠. 미국법인이 노스캐롤라이나주 공장에 원전용 케이블 생산 설비를 구축한다고 밝혔습니다. 대형 원전과 SMR 건설 확대, 노후 케이블 교체 수요까지 맞물리면서 성장 기대감이 커지고 있습니다. 알에프텍은 한국연구재단의 N2SF 구축 사업에 참여한다는 소식에 AI 보안 수요 확대 기대감으로 11%대 급등 중입니다. 마지막으로 LNC바이오는 미국 독점 공급 계약 체결 소식에 관심을 받았습니다. 오늘의 특징주는 여기까지 정리해 드렸고, 더 깊이 있는 이야기는 이어지는 애프터마켓의 별에서 계속됩니다. 지금까지 시황센터였습니다.
오늘 장이 별로 좋지 않을 거라고 생각했는데, 의외로 빨간 불을 켜고 있는 종목들이 꽤 있었습니다. 몇 가지 종목을 점검해 보겠습니다. 첫 번째 애프터마켓의 별 종목은 가온전선입니다. 요즘 관심 있는 분들이 정말 많을 것 같아요. 추세가 놀랍게 그려지고 있고, 최근 3일간 음봉을 만들며 조정이 있었습니다. 오늘은 5% 넘게 상승 중인데요, 두 분의 가온전선에 대한 투자 매력도를 별점으로 확인해 보겠습니다. 이창대 대표님은 별 하나, 이화진 차장님은 별 세 개를 주셨습니다. 먼저 별 세 개부터 들어보겠습니다.
이화진 차장님, 가온전선 조정이 나왔고 반등도 나왔는데, 내일도 긍정적으로 보시나요? 가온전선이 최근 급등했던 이유는 캐나다 쪽 공급 계약도 있었지만 증설 효과 때문입니다. 북미에 약 700억 원 규모의 증설을 하면서, 원전용 케이블, 즉 버스덕트 쪽으로 내년 성장이 기대되고 있습니다. 미국은 2030년까지 원전 10개 정도를 계획하고 있고, 우리나라와도 8기 정도를 협상 중입니다. SMR 기준으로 봐도 가온전선이 가져올 수주 물량은 계속 커질 가능성이 큽니다. 최근 AI 데이터센터 관련주들이 조정을 받았지만, 중간선거 이후 불확실성이 해소되면 가온전선이 가장 빠르게 올라갈 수 있다고 개인적으로 생각합니다. 그냥 증설이 아니라 북미 캐파 증설이기 때문에 시장에서도 긍정적으로 볼 수밖에 없는 상황입니다.
이창대 대표님은 별 하나를 주셨는데, 이유가 무엇인가요?
기업 자체는 너무 좋게 보고 있습니다. 다만 시장 눈치를 봐야 하기 때문에 한계를 줬습니다. 가온전선은 북미 시장 진출에 대한 기대감이 매력적이지만, 최근 한 번 고점을 찍고 저점 대비 상당한 상승을 보여준 주식이라 부담이 될 수 있습니다. 최근 조정이 나왔지만 여전히 저점 대비 시세를 많이 낸 종목이라, 숨 고르기를 할 가능성에 대해 우려가 있습니다. 실적 측면에서는 매출, 이익 캐파, 마진율 모두 상당히 성장할 것으로 보고 있습니다. 다만 주가가 많이 올랐다는 점이 아쉽습니다. 저는 마진율 대비 PER이 비슷하거나 낮은 기업을 선호하는데, 가온전선은 성장 모멘텀은 충분하지만 시장이 불안한 상황에서 마진율 대비 PER이 조금 높다는 점을 고려해 별 한 개를 드렸습니다. 영업이익률은 재작년 2~3%대에서 내년, 내후년에는 4%, 6%, 7%대까지 올라갈 것으로 예상합니다. 다만 PER이 올해 80배, 내년 27배 정도라 매우 비싸다고 할 수는 없지만, 매력적이라고 하기도 어려워 보수적 관점에서 한계를 드렸습니다.
두 분 모두 가온전선이 좋은 기업이라는 데 공감하셨는데, 지금은 시장 눈치를 많이 봐야 하는 상황이죠. 그런 측면에서 이창대 대표님은 별 하나로 응수를 해 주셨네요. 두 번째 종목은 LG에너지솔루션입니다. 요즘 2차전지에 대한 관심이 비약적으로 증가한 게 피부로 와닿습니다. 오늘과 같은 급락장에서도 코스피 시가총액 상위 종목 중 거의 유일하게 상승한 종목이 LG에너지솔루션 아닌가 싶고요. 지난주 실적 발표 이후 랠리가 지속되고 있습니다. 두 분 모두 별 세 개를 주셨네요. 이창대 대표님 의견부터 들어보겠습니다.
LG에너지솔루션에 별 세 개를 주셨네요. 가온전선과 비교해도 LG에너지솔루션은 마진율 대비 PER이 낮지 않습니다. 다만 앞서 말씀드렸듯 새로운 주도 섹터가 부상할 가능성이 높다고 보고 있습니다. 이번 조정이 끝나면, 그동안 주목을 많이 받지 못했거나 올라가려다 다시 원점으로 돌아간 섹터와 종목들이 주목받을 수 있습니다. 통신도 그렇게 볼 수 있습니다. LG에너지솔루션을 비롯한 ESS 관련 종목들은 2026년에 상승하지 않은 건 아니지만 시장 조정을 받으며 거의 원점으로 돌아갔습니다. 삼성SDI는 어느 정도 상승을 유지했지만 LG에너지솔루션은 이전 수준으로 돌아갔죠. 이번 실적 발표가 중요했던 이유는, 적자가 줄면서 회복되고 사이클이 전환되고 있다는 점이 확인됐기 때문입니다. 다만 아직 적자라서 더 매력적인 기업들에게 수급을 뺏긴 것이 사실입니다. 이제 흑자 전환도 보여주기 시작했고, AI 순환매가 돈다면 AI 데이터센터와 함께 친환경 에너지 쪽도 수혜를 받을 수 있습니다. 미국 선거가 11월에 있는데, 민주당 쪽으로 힘이 실리면 태양광 같은 친환경 에너지가 더 힘을 받을 수도 있습니다. 에너지 정책은 모든 나라에 필수 과제이기 때문에, LG에너지솔루션은 실적도 좋고 외국인 수급도 꾸준히 우상향하고 있어 27년을 대비하면 주도주가 될 수 있다고 봅니다. 현 구간에서는 LG에너지솔루션뿐 아니라 ESS 기업들을 긍정적으로 보셔도 될 것 같습니다.
이번 조정이 주도주 교체 가능성까지 염두에 둬야 하는 상황이군요. 유력한 것 중 하나가 2차전지겠죠. 이화진 차장님도 별 세 개를 주셨는데 의견을 들어보겠습니다.
앞서 ESS를 말씀해 주셨는데, 어제 유럽에서 중국과 관련된 규제 이슈가 나왔습니다. 유럽에서 팔리는 중국산 하이브리드 전기차를 35만 대로 제한했습니다. 중국 BYD 판매가 어마어마하게 늘다 보니, 유럽의 전통 OEM 업체 성장률도 침체되어 있었습니다. 이에 따라 테슬라나 현대차의 침투율도 올라갈 수 있습니다. 우리나라 역시 LG에너지솔루션의 EV 시장 영향이 더 커질 수 있고, 최근 월간 판매에서는 테슬라 모델 Y가 압도적 1위를 하고 있습니다. 내년에는 ESS뿐 아니라 EV 성장도 국내에서 좋아질 가능성이 커지고 있습니다. 에코프로BM도 삼성SDI와 SK 물량이 유럽에서 본격적으로 늘어날 수 있다는 점에서 2차전지를 보고 있습니다. 그리고 11월, 이 부분이 엄청나게 큽니다. 1차, 2차 때는 520MW였고, 3차는 1,800~1,180MW로 두 배 이상 큽니다. 1차는 삼성SDI, 2차는 SK온이 가져왔고, 3차는 LG에너지솔루션이 심사 기준을 다 맞췄습니다. 중국 양극재 회사들을 제외하고 국내 소재 비중을 늘렸기 때문에, 11월에 LG에너지솔루션이 들어오면 ESS와 EV 시장이 더 커질 수 있다고 말씀드리겠습니다.
두 분 모두 LG에너지솔루션에 별 세 개를 주셨기 때문에 긍정적인 기대감을 갖게 하는 멘트였습니다. 시간 관계상 내일장 전략을 간단히 듣고 마무리하겠습니다. 이창대 대표님부터 부탁드립니다.
네. 내일 시장뿐 아니라 앞으로 코스피 중심 시장에서 다른 흐름으로 넘어갈 가능성이 보입니다. 외국인 매도세가 강력하다고 시장에서 떠들썩하지만, 코스닥 시장으로의 전환이나 주도주 측면에서는 AI 쪽으로 투심이 계속 몰릴 것으로 보입니다. 다만 AI 안에서도 메모리 반도체가 아닌 다른 섹터로의 이동을 준비하는 것이 중요할 것 같습니다.
이화진 차장님도 한 말씀 부탁드립니다.
내일은 중요한 날이 될 것 같습니다. 고용은 FOMC에서도 중요하게 보지 않고 물가를 중시하고 있는 만큼, CPI가 예상치보다 높게 나올 수도 있습니다. 다만 시장 예상치에 부합한다면, 금리와 유가가 낮아지면서 시장이 더 나아질 수 있습니다. 특히 최근 외국인 순매도가 많았던 만큼 외국인 수급이 전환될 수 있다고 기대해 볼 수 있습니다.
알겠습니다. 내일은 긍정적인 시장을 기대하면서 오늘 방송은 여기서 마치겠습니다. 저희는 내일 저녁 6시 30분에 다시 인사드리겠습니다.
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