💥 지금부터 10월까지 1년 중 최악의 수익률 구간입니다.

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9,5,600만 원 수익과 완차익, 마지막으로 이더리움 2,400만 원 수익까지 현재 기준 총 3억 9천만 원 수익 중인 상황입니다. 자, 현재 미국 주식부터 살펴보면 요즘 정말 지루한 흐름을 보여주고 있는 상황입니다. 아우, 나스닥, SMP 500 모두 사실상 어제 제자리 걸음으로 정말 지루한 흐름을 보여 주었는데요.이는 어제 하루뿐만인 흐름이 아닙니다. SMP 50일봉을 살펴보면 사실상 거의 두 달 동안 지루한 흐름을 보여주고 있으며 제 계좌도 거의 두 달 동안 제자리 걸음을 보여주고 있습니다. 제가 투자를 해오는 기간 동안 보통 이런 구간에서 이런 지루한 흐름을 보여 줄 때 첫 번째로 박스권 장세가 지속될 수 있습니다.

그동안 옳은 종목은 좀 쉬어가고 그동안 못 오른 종목들이 오르는 상승 키마 주기 장세가 지속되거나 두 번째로 머지하나 얕든깊든 웅덩이가 찾아왔었습니다. 물론 100%는 아니지만 제가 투자를 해 오면서 느껴왔던 경험이 그래왔습니다. 자, 그렇다면 지금은 대체 왜 이런 지루한 흐름이 연출되는 걸까? 우리가 지금이 부분을 공부해야 이게 박스권으로 흘러갈지 아니면 위로 뚫고 올라갈지 또 아니면 웅덩이를 파 줄지 그 가능성과 확률에 대해 생각해 볼 수 있겠죠. 먼저 첫 번째입니다. 지금은 역대급으로 높은 밸루에이션 즉 고평가 상태에 위치해 있기 때문입니다.

현재 SMP 500 밸류에이션으로 보면 약 22배 또는 23배 정도의 위치해 있습니다. 10년 평균이 약 18배 정도니까 훨씬 높은 수준이며 10년 평균 밸루에이션까지 내려가려면 지난 4월 저점까지 떨어져야 그래야 10년 평균에 속합니다. 따라서 지금은 매우 높은 밸류에이션과 고평가다라는 것을 우리가 솔직히 냉정하게 확인해 볼 수 있죠. 그리고 증시가이 정도 밸루에이션까지 올라오게 되었을 때 작년 말에 두 번 그리고 올해 조회 한 번 총 약 세 번 정도이 정도 밸루에이션에서 저항 받고 못 올라가는 흐름이 연출되었습니다. 이럴 땐 성장에서 밸루에이션이 낮아져 그 위에 주가가 올라가거나 또는 그냥 주식 시장이 웅덩이를 파주면서 그래서 밸루에이션이 낮아지거나 결국 지금은 엄청난 실적 성장이 없으면 리스크가 좀 있는 자리다라는 것을 확인해 볼 수 있죠.

그나마 우리가 다행인 점을 생각해 보자면 이번 분기 실적을 살펴봤을 때 역대급 서프라이즈였다라고 우리가 볼 수 있다는 점이죠. 자, 다시 돌아와서 두 번째 이유입니다. 현재 8월 19일입니다. 8월 18일부터 10월까지 1년 중 최악의 수익률 구간이다. 가장 증시가 안 좋게 출렁이는 구간이다라는 것을 우리가 확인해 볼 수 있습니다. 그리고 그 구간이 이제 시작되었으며 지금부터 9월, 10월까지는 조심할 필요가 있다. 웅덩이 확률이 가장 높은 구간에 진입했다라는 것을 우리가 미리 각오해 두고 있어야 한다는 겁니다. 추가로 세 번째를 살펴보면 현재 시장이 왜 지루하게 흘러가냐?

이번 주 가장 중요한 이벤트인 잭스놀에서 파월 발언을 기다리면서 수지자들이 매수, 매도 포지션 없이 관망세를 보이고 있기 때문입니다. 지금 딱 우리도 오을 보내면서 저도 매수도 하고 있지 않고 매도도 하고 있지 않는 관망 구간을 보내고 있죠. 지금 많은 투자자들이 잭스놀 파월 발언을 기다리며 불확실성이 해소되기를 기다리고 있는 관망 장세입니다. 그리고 왜 지금 불확실성이 해소되기를 원하냐? 바로 7월 31일 FOMC 이후만 하더라도 9월에도 금리를 동결할 가능성이 높다라고 시장이 바라봤는데 제대로 9월 금리나 가능성이 커진 계기가 뭐냐면 바로 8월 4일 고용 쇼크가 있었기 때문입니다.

지난 고용 데이터들이 쇼크로 하향 수정되며 고용이 크게 쇼크 군할을 보여 주니까 어 이거 연준에서도 9월엔 금리를 내릴 수밖에 없겠다라고 생각하게 된 것이죠. 그런데 문제가 하나 있습니다. 바로 인플레이션도 상승하고 있다는 건데요. 지난주 CPI도 예상치 소폭 상해. PPI는 예상치를 매우 크게 상의하면서 9월 금리 인하에 대한 전망이 소폭 낮아졌습니다. 그래서 파월이 금리 인하에 대해 매파적인 발언을 해 준다. 또는 인플레이션에 대해 매파적인 발언을 해 준다. 그러면 증신은 하락할 수 있고 반대로 금리 인하에 대해 비둘기적인 발언을 해주고 인플레이션은 관세로 인해 일시적일 뿐이다라고 비둘기적인 발언을 해 준다면 증신은 다시 상승을 시작할 가능성이 있습니다.

그래서 우리도 지금이 이벤트를 중요하게 째려 봐야 하는데요. 현재이 이벤트를 보면 우리가 투자자들의 심리를 어느 정도 유치해 볼 수 있습니다. 현재 투자자들의 심리가 뭐냐? 인플레이션 우려가 생겼는데도 여전히 금리나 기대감이 더 높은 상황이다. 이걸 우리가 확인해 볼 수 있죠. 즉 현재 시장 참여자들은 고용 쇼크, 고용 두나라는 재료가 인플레이션 상승 우려보다 더 강한 재료라고 보는 겁니다. 즉 인플레이션은 아직까지는 일시적인 상승일 수 있다라고 바라보고 있지만 고용화와 쇼크 데이터는 일시적인게 아니기 때문에 9월에 연준이 금리를 내릴 수밖에 없다라고 바라본다고 생각해 주시면 됩니다.

그게이 그래프에서 우리가 데이터를 본 시장의 해석을 살펴볼 수 있는 겁니다. 자, 그리고 어제 샘 알트먼의 버블 발언이 또 화재죠.이 이 제목만 보면 지금 당장 매도해야 할 것 같은데 전 사실 아직은 매도해야 할 시기가 아니다라고 바라보고 있긴 합니다. 물론 지금이 고점일 수도 있지만 저는 일단 마지막 AI 법을 유동성 버블 랠리가 찾아오고 모든 개미들이 고점에 다 달려들면 그때 하락이 시작되지 않을까라는 관점을 그대로 유지하고 있습니다.이 샘 알트먼이 무슨 얘기를 했냐? 지금 투자자들이 지나치게 흥분해 있다고 말했죠.이는 시장의 과열을 의미하는 거죠.

그리고 이렇게 버블이 생기게 되면 일부 기업들과 투자자들은 큰 타격을 입을 수도 있다라고 경고를 해 줬습니다.이는 아마 다컴버 때 나스닥 -80% 대폭락 사태 이걸 이야기하는게 아닐까 싶습니다. 그리고 지금도 2000년 다컴버일 때와 유사하게 제대로 된 기술도 없고 실적도 없는 AI라는 이름만 있는 스타트업까지 너무 과도한 고평가를 받고 있다고 말해 주었습니다. 저도 공감합니다. 뭐 민 주식들이 폭등하고 비트코인과 이더리움을 매입한다고 발표만 하면 다 오르고 저는 이런 신호들이 법을 과열이라고 보고 있습니다. 그러나 아직 제가 가장 중요하게 바라보는 데이터들과 개미들이 아직은 다 달려들었다는 그런 신호가 안 보이기 때문에 개미들을 다 태우는 상승이 찾아오지 않을까 저는 여기에 배팅하고 있다고 생각해 주시면 됩니다.

또한 우리가이 다컴 버블과 지금이 유사하다면 결국 내년이든 내 후년이든 하락이 찾아오게 될 텐데 저는 이때 첫 번째 미국 직절에 제어한 나머지 미국 주식은 모두 다 리밸런싱할 계획도 가지고 있습니다. 멤버십 텔레그램에는 계획을 어느 정도 다 말씀드렸지만 아직 계획일 뿐이며 지금 당장 하락한다고 보고 있지는 않기 때문에 혹시 또 매도하시는 분들이 계실까 봐이 정도 계획만 말씀드리겠습니다. 야, 지금은 유동성 때문에 오르는 거야. 유동성만 이야기하는 사람들이 꽤 많은데요.이는 반응은 맞고 반응은 틀립니다. 실제로 유동성이 다시 상승해 주며 주식 시장도 상승해 주었고 비트코인도 상승해 주는 흐름을 보여주었습니다.

그러나 단순 유동성으로만 상승했다라고 말하기엔 M2 통화 공급 대비 나스닥 주가를 보면 유동성이 풀린 것보다 더 상승했다는 것으로 나타나며 다 컴버일 때보다도 지금이 수준이 더 심각합니다.이는 이는 유동성도 당연히 맞지만 AI에 대한 기대감도 있고 미국 주식 말고 또 빅테크 말고 사실 마땅히 투자할 자산이 없기 때문에 모든 자산들이 다 여기로 쏠리고 있다고 생각됩니다. 그러니 지금 긍정적으로 생각하되 최악의 경우를 대비해 둬야 하는 상황이라고 보고 있습니다. 전 지금은 아직은 매도하지 않지만 말이죠. 자, 그리고 쌤 알트먼과 비슷하게 주말에 하워드막스도 비슷한 이야기를 했었죠.

지금은 공격적인 자산은 축소하며 방어적인 자산을 확대해야 하는 리스크 관리, 노아의 방주를 만들어야 하는 시기다라고 말해 주었다는 것을 꼭 명심하여야 합니다. 저 역시 중장기적인 관점은 이들과 비슷하지만 한 번 더 상승이 있을 것이라고 보고 있습니다. 즉 아직 버블의 끝지점은 아니라고 보고 있습니다. 그래서이 버블에서 자산을 더불리기 위해 저와 여러분들에게 지금 가장 중요한 것은 기회가 왔을 때 잡을 준비가 되어 있는 것입니다. 이게 바로 투자로 성공하는 핵심이기 때문이죠. 즉 고점에는 매수하면 안 되며 웅덩이를 파주며 기회가 찾아왔을 때 그 웅줍 기회를 잡는 것이 성공의 핵심이라는 겁니다.

그래서 저는 7월 말쯤부터 더 올라도 오이다. 지금은 매수하지 않는다라면서 기다렸고 이더리움도 매수하고 난 뒤 오 구간이라며 다시 웅덩이 기회를 기다린다고 공유 들어왔습니다. 저는 더 올라도 이렇게 과열일 땐 계좌 상승만을 즐기는 오질 구간에 돌입하는 투자자입니다. 그러다가 웅덩이를 만들어 준다. 이때 기회를 포착해서 자산을 불려 나가고 있는 오주롱주 투자 원칙을 가지고 5년째 지속해 오고 있는데요. 그리고 기다리니까 미국 주식은 아직 기회가 오지 않았지만 이더리움이 먼저 웅덩이를 파주고 있습니다. 현재 고점 대비 -12% 하락하며 웅덩이가 파인 모습을 볼 수 있는데요.

저는 정확히 4,800달러까지 올라갔을 때 단기적인 조정이 찾아올 가능성이 있어 보인다라면서 지금은 오질 구간을 보내고 웅덩이가 찾아오면 기회를 포착하겠다라는 말씀을 드렸고 이게 바로 악가 명언과 연결되는 겁니다. 기회가 왔을 때 잡을 준비가 되어 있는 것 그것이 바로 성공의 비결이라는 명언 말이죠. 대다수들은 애초에 투자도 하지 않고 투자를 하더라도 이미 잘못된 종목에 투자했거나 또는 고점에 물려 있거나 또는 웅덩이에서 매수할 현금이 없을 겁니다. 또는 이게 기회라는 것은 머리로는 알고 있지만 실제이 웅덩이에서는 더 떨어질 것 같고 시즌 종료일 것 같고 버블이라고 하니까 매수를 못 누릅니다.

그렇게 항상 아 저때 샀었으면 얼마냐? 아 저때 팔지 않고 계속 보유했으면 지금은 얼마냐 이런 후회들을 하면서 자본주의에서 대다수로서 돈에 허덕이며 살아갑니다. 그러나 누군가는 기회를 포착해서 남들보다 더 자산을 빠르게 불려 나가며 평범한 사람이 인생을 바꾸어 나가고 있습니다. 2020년에 저는 겨우 1억을 처음 모았습니다.이 1억을 모으기 위해 식당 알바 배달도 했고 수잡 쓰리잡까지 하면서 돈을 모았습니다. 부자가 되고 싶었기 때문입니다. 그리고 5년 동안 기회가 찾아올 때마다 두렵고 아 이게 맞나 싶었고 밑빠진 독에 물붓기 같았던 시기도 있었지만 최소 5년이라는 시간을 활용해 금융 자산 10억에 도달할 수 있었습니다.

기회를 포착하지 못했다면 절대이 자산을 만들지 못했겠죠. 처음 비트코인에 투자한다고 했을 때 2023년 하반기였습니다. 그때 미국 주식 유튜버가 대체 뭐 하는 짓거리냐라는 반응이 가장 많았죠. 그러나 저는 제 소중한 자산을 불리기 위해 공부한 부분을 가지고 선택을 했고 결국 2년이 지난 지금은 국민 연금도 가상화폐 관련주에 투자하며 수많은 국가와 기관들, 기업들이 투자하며 하나의 자산으로 인정받기 시작했습니다. 그래서 기회를 포착하는 능력이 중요한 겁니다. 그리고 이번에 이더리움을 매수할 때 저항 구간에서 다들 왜 사냐고 하더라고요.

그런데이 저항 구간을 돌파해 주니까 바로 입 싹 닦고 조용히 스탠스를 전환하더라고요. 이번엔 전 또 기회를 잡을 겁니다. 함께 제가 공부하는 자료들을 받아보고 기회를 잡아보고 싶은 분들은 고정 댓글 확인해 주시기 바랍니다. 저는 다 공개합니다. 수익률, 손실, 수익금, 손실금까지 말이죠. 제가 수익률만으로 여러분들에게 보여 드리려면 저도 괜찮아 보이는 종목들과 자산들 다 100만 원 정도씩만 다 매수해서 수익 금액은 숨길 겁니다. 그러면 300% 수익률, 500% 수익률 수도 없이 많이 나오게 될 겁니다. 그러나 숨겨진 수입금은 몇백만 원, 몇 천만 원 정도겠죠.

그러나 핵심은 그게 아니라는 겁니다. 여러분들이 부자가 되기 위해서는 수익률도 중요하지만 수익금이 더 중요합니다. 그래서 저축해야 하며 그래서 열심히 일해야 하는 겁니다. 그렇게 남들보다 싸게 매수하고 남들보다 많이 매수하고 마지막으로 시간만 활용해 반복하시다 보면 어느 순간이 자산의 상승이 내 소득을 뛰어넘는 구간이 찾아옵니다. 올바른 방법으로 시간을 활용하시다 보면 분명히이 구간이 찾아오게 되어 있습니다. 그러면 여러분은 그때 경제적 자유가 아니라 경제적 여유를 얻게 되는 겁니다. 이제 돈을 쓰고 싶을 땐 조금 써도 되고 뭐 딱히 쓸 곳이 없을 땐 또 투자해도 되고 또는 오질 구간일 때 과열 구간일 때는 이럴 땐 좀 소비를 하고 여행도 좀 다니시고 그러다가 웅줍 구간이 왔을 때는 그럴 땐 사치 소비를 줄이고 웅줍을 하는 이런 경제적인 여유에 도달하는 구간이 옵니다.

제가 금융 자산 10억에 겨우 도달했는데 누군가에게는 이게 적을 수 있고 누군가에게는 이게 큰 금액일 수 있지만 저는 이제 경제적 여유 구간에 들어온 것 같습니다. 그러다가 만약에 하락장이 찾아오면 잠깐 경제적 여유 구간에서 내려와 다시 일생일대의 기회를 잡는 구간을 보내야겠죠. 제가 부자가 되면 여러분도 부자가 되고 여러분이 부자가 되면 저도 부자가 되겠죠. 또는 하락장, 폭락장에 찾아와서 제 자산이 쪼그라될 때 여러분 자산도 줄어드실 겁니다. 그래서 전 이미 하락에 대한 각오를 해 놨으니까 여러분도 그 각오를 해두라는 것이며 여러분 상황에 맞게 현금 비중을 조절해 두셔라고 일관되게 말씀드리는 겁니다.

전 이더리움 기회를 잡을 겁니다. 제가 이더리움을 투자하는 관점은 중단기 스윙 투자입니다. 또한 절대 추천이 아닙니다. 또한 절대 추천이 아닙니다. 미국 주식과 다르게 우상향 자산이 아닐 수도 있습니다. -80% 각오를 해야 최악의 경우 내 돈, 여러분의 돈이 증발할 수 있습니다. 저는 그 각오라고 투자하고 있음을 말씀드립니다. 여러분이 항상 신중한 선택하시기를 바라며 지금이 기회로 느껴지신다면 그리고 그 기회를 잡아보고 싶으시다면 .