원문 보기
님 어서 오세요네 안녕하세요네 오늘 저희 주제 어떤 걸까요. 아 어제 삼성전자 실적을 발표했 아아 아 이게 워낙 중요한 것들이 많기 때문에 실적을 따박따박 딱 완전히 파헤쳐서 정말 딱 정말 중요한 거 말씀드리도록 하겠습니다. 삼성전자 실적 파헤치기 어제 뭐 영업이 확정치 나왔습니다. 잠정치와 좀 유사한 수준이었는데 일단 구체적으로 살펴볼까요네네 사봉 매출액이 53조 3,300억이 나왔습니다. 전년 단계 대비 거의 움직인게 없는데요. 실제를 보면 영업 이익이 많이 늘어났는데요. 구조 2,200억 네 50% 2013년 3분후 1분만 그니까 4년 조금 넘어에 최대치가 나왔고요 영업 유 중요하잖아 번에 영업 률이 높아진 건데요 영업이 17.3% 됐어요.
분기 사상 분기 기준은 사상 세데 이것은 그만큼 스마트폰에 영업은 주는데 스마트폰이 별로 부진했다 반도체라는 디스플레이 쪽에 좋았기 때문에 영업 률이 높아졌다고 일단 이해하시면 되겠습니다네 사실 정치 실이 의미가 있는 것은 부문별로 저희가 살펴볼 수 있기 때문인데요 반도체 뭐 예상은 했었습니다만 정말 좋게 발표가 됐어요. 완전히 대박이 나왔습니다. 지금 그 화면 한 또 준비가 될 텐데요 4분기 반도체 분별 영업 기이 들어는데 분기 반도체가 6조 3,400억 이익이 났고요 디스플레이는 1조 3,400억 그러니까 전년 동기가 3,400억 정 3천억 정도였기 때문에 엄청나게 크게 나왔다라고 보셔야 되겠고요 모바일 분야가 2조 5천원이 나왔습니다.
지금 하면은 이제 영업 이익 전체 데요 제가 말씀요 화면이 중요한데요 영업이 규모가 분야별로 나왔는데 특히 디스플레이 분야가 3억에서 1초 3억으로 급등했다라고 일단 이해하시면 되겠습니다. 반도체와 디스플레이가 개선이 되면서 뭐 DS 부분 크게 개선제 나타났고요 소비자 가전이나 모바일도 나쁘지 않은 흐름을 기록했습니다. 하지만 삼성전자 실종 날또 중요한게 바로 뭐 배당이라는 이런 주주 환원 책도 주목이 되잖아요. 이야기 있었습니다네 맞습니다. 어 특히 2017년 18년은 는 정말 어느 정도의 주주친화 정책을 확실하게 보여 줄 것인지에 대한 우리가 검증 필요하겠고요 조금 더 기대감이 많이 되는데요.
일단 배당 규 말씀드리면요 보통주가 2,500원이 나왔고요 우선주가 2,550원이 나왔습니다. 시가 배당률을 보면 전체 주가 대비 얼마 정도냐는 것인데요 시가 1.53% 각각 1.93% 나와서 약간은 아쉽습니다. 아 이게 여타 외국이나 미국만 하더라 그 큰 회사들이 2.5에서 3% 많은데 아직 낫지만 그래도 삼성전자가 최근에 주가 올 거 비해면 선방했다고 보셔야 되겠고요 우선주가 1.9% 93% 상당히 긍정적인 수치가 일단 나왔다라고 일단 이해하시면 되겠다고 보셔야 되겠고요 특히 여기서 회장 일가가 1,900억원 불럭 자 마들 1900억원 싹 나눠 가는 거 되겠고요 외국인 주주가 50%가 넘잖아요.
외국인 주주가 거의 2조원 정도로 돈을 받았기 때문에 일부에서는 어 요번에 외국인의 돈 잔치라고 얘기하지만 그건 잘못됐죠. 국내 기간이 더 많이 샀으면 되잖아요. 그니까 주주를 갖고 그걸 갖고 뭐 비판할 일는 하나도 없는 거다라고 일단 아 이해하시면 되겠습니다네 주주환원 책 삼성의 주주환원 움직임이 뭐 갈수록 개선이 되고 있다라는 거에 좀 포인트를 맞춰 봐야 될 거 같고요 어제 실적과 더불어서 함께 나왔던 이슈가 바로 자사주 메이포 소각이 있습니다. 9조원 이상의 금액이었고네 혹시 여기도 문 나오는데요. 삼성전자 보유 현금이 이거 계산이 잘는 안 됩니다.
88조 2,300억 원 아 전년 대비 1년 만에 어떻게 될 건가네 내 주머니에 현금이 23% 또 늘어났는데요. 여기서 말하 현금이라 건네 현금 및 현금성 자산 그니까 우리보다 저 해금 그런 거 있잖아요. 개들 보통 그런 거잖아요. 거기 있고요 단기 금융 상품 이게 뭐냐면 MMF 든가 mmd 이런 그런 것 것도 있겠고요 단기 매도 가능한 금융 자산 그러니까 쉽게쉽게 팔 수 있는 채권 이런 것들이 포함해서 단기 채권 포함해서 88조 2,300억 원이 있다라고 보셔야 되겠는데요. 아까 말씀드렸다 88조요 참고적으로 말씀드리면 전 세계에서 물론 더 많은 사람 있는지 모르겠으면 우리가 알려드린 회사 중에서 가장 많이 현금을 갖고 애가 누군지 아세요.
어딘데요 애플이 애플 아 무려 한국돈을 제가 어렵게 계산해 봤는데요. 2,300억 달러 그러니까 한국돈을 보면 260조 아 그러니까 애플 앞에서 보면 삼정도 좀 기죠. 아기 3분을 내지 운을 밖에 현금이 없는 불쌍한 삼성전자 돈을 더 많이 벌어야죠네 그런 것까지 되겠고요 실제로 보면 어 중요한 건는 오늘 9조 3천억원 규모에 자사주 매입을 발표했아요. 선호 차를 올해도 나눠서 사기로 했는데 당장 오늘부터요리사 주가 들어갑니다. 그 보통 주 102만 주 매수가 들어가 있고요 우선주가 25만 주인데 요번에도 중요한 건 매입의 전량 속이다 얘기죠.
그니까 물량이 돌아 언젠가 나오는게 아니라 그냥 약속했으니까 그냥 그니까 소각이란게 불태 버린다는 건데 쉽게 얘기하면 물량은 안 나온다는 얘기 되겠는데 이게 보시면 정말 중요한 것이 여기서 오늘 말씀드린 것의 핵심이 되겠는데요. 잉여 현금흐름 바로이 제일 밑에 써 있는 거예요. 잉여 현금흐름의 절반 규모를 요번에 오늘 자사주 올해 자사주 배당으로 용문을 다라고 일단 이해하시면 되겠는데 이게 뭐냐면 연 현금이 중요한 게요 영업 활동으로 얼마나 돈을 벌었고 투자가 얼마나 뺐냐요 쉽게 얘기하면 건데요 이게 우리 기억하시지요 작년에 9월 달에려 자선이 다시 들어오면서 여러가지 주주 친화 정책 얘기할 때 요구했던 거가 앞으로 3년 동안이 잉여 현금흐름에 70% 내라 그랬거든요.
그걸 약속하라 그랬더니 제시한 거가 한 40% 정도 얘기했거든요. 근데 요번에 딱 요번 기면은 50% 토크 쏜 거예요. 그렇기 때문에 상당히 외국인 입장에서 보면 이건 반가운 소실 밖에 없다라고 일단 이해하시면 되겠습니다. 위원님의 그렇게 강조하시는 행동하는 투자가들 의 움직임에 요구에 조금 답을 하고 있는 삼성전자 움직임 요렇게 해석할 수가 있겠습니다. 자 이제 중요한 것은 삼성전자가 올해 어떨 것이냐 일 거 같아요. 사실 올해도 뭐 반도체 사업은 더욱더 호황일 것이다 이런 얘기 많으니까 기대 여전히 있는 거겠죠. 그렇죠. 반도체는 완전 슈퍼사이클에 들어갔다는 얘기를 많이 업해서 얘기하고 있고요 특히 1 4분기는 어 전통적인 비수기인데 1분기에도 지금 반도체 디램 가격 20% 추가 상승할 것이라고 대분의에 내노라는 좀 것 업게 애널리스트들이 얘기하고 있게 요 거 랜드 플래시도 올라가고 있고요 전략인 갤럭시 S 8도 요번에 좀 잘 될 거 아닙니까 번에 노력을 많이 할 거 아니에요.
2분이 나온다니까 그런 기대 가면도 있겠고요 디스플레이 초왕도 지속되기 때문에 어 올래도 상당히 괜찮지 않을까라는 것이 없게 일반적인 전망입니다네 그렇다면 짧게 증권과 시각과 그리고 위원님의 의견까지 확인해 볼게요 오늘까지 오늘 새벽까지 잠시 7시까지는 일곱개 증권사가 업데이트한 레포트를 커트를 냈는데요. 그중에서 한화금융 투자는 목표 주가를 과감하게 195만 원에서 30만원 훌쩍 올려 놨고요 hmc 투자증권은 목표 주가를 유지한채 실적 전만 조금 노군 창 권이 조금 올려놨다고 일단 이해하시면 되겠고요 그래서 평균적인 목표 주가는 오늘 현재 22개 증 권사가 223만 7,000원 나오고 있는데요.
어 질문하신 거 바로 말씀드리면 제 의견은 똑같습니다. 한 단로 하면 딱 두 음절이이 음절이 매수 매수 바로 열고 뭐가 들어가는지 아세요. 한 주라도 한 주라도 매수 아 지금이 가격대 많은 분들이 또 부담스럽다 하실 수 있습니다. 하지만 이원님 120만 원대부터 꾸준하게 삼성전자 매수 의견을 외쳐 오셨죠. 아직까지도 단 한 주라도 사보자 이야기 주셨으니까요. 여러분 그 의견 참고해 보시길 바랄게요 MTN 이항영 위원과 함께했습니다. 원님 고맙습니다
Comments 0