저자: 미주 · 한국인
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미국 레버리지 ETF 소개. 한국인 매매 상위 레버리지 ETF(SOXL, TSLL, SOXS, MBDL, TQQQ, MSTU, SQQQ, TMF, BITX, AMD 2X 등)와 올해 수익률 상위 양자·코인·금 관련 2X ETF를 나열. 장기 보유에는 TQQQ·TCL이 안전하다고 주장하며 QLD·SSO를 리스크 완화 대안으로 제시. FNGU를 개인적으로 유망하다고 평가하고, SOXL은 하락 시 손실이 커 장기 투자에 리스크가 있다고 봄. 레버리지 ETF의 변동성 decay 효과를 경고하고 HIBL을 괜찮은 레버리지 ETF로 언급.
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안녕하세요. 미주모입니다. 오늘은 미국 레버리지 상품에 대해 조금 더 자세히 말씀드리려고 합니다. 많은 분들이 아시는 TQQQ, SOXL, TSLL, NVDL 같은 상품들도 모두 다뤄 보겠습니다. 먼저 한국 투자자들이 가장 많이 투자하는 레버리지 ETF와 올해 수익률이 가장 좋은 ETF를 말씀드리고, 제가 생각할 때 가장 안전하게 투자할 수 있는 레버리지 ETF가 무엇인지, 장기적으로 봤을 때 꾸준히 다른 ETF보다 더 많이 상승할 만한 레버리지 ETF가 무엇인지 분석해 공유해 드리겠습니다.
화면을 보시면 올해 한국 투자자들이 가장 많이 사고판 레버리지 ETF 순위입니다. 1등은 SOXL 반도체 3배, 2등은 TSLL 테슬라 2배, 3등은 SOXS 반도체 하락 3배, 4등은 NVDL 엔비디아 2배, 5등은 TQQQ 나스닥 3배입니다. 6등은 마이크로스트래티지 2배인 MSTU, 7등은 나스닥이 하락할 때 수익을 내는 3배 인버스 SQQQ, 8등은 20년물 국채 3배인 TMF, 9등은 비트코인 2배, 10등은 AMD 2배입니다.
다른 ETF를 소개하기 전에 이 리스트에서 딱 하나만 골라 장기 투자해야 한다고 하신다면, 저는 당연히 TQQQ를 뽑겠습니다.
개별주 레버리지 ETF는 리스크가 굉장히 큽니다. 특히 실적 발표가 기대에 못 미치거나 가이던스를 한 번만 낮춰도 폭락할 수 있습니다. 그래서 저는 여러분이 여러 주식이 담긴 상품, 즉 지수형 레버리지 ETF를 쓰는 편이 비교적 안전하다고 생각합니다.
다음 화면은 올해 수익률이 가장 좋은 레버리지 ETF입니다. 많이 놀라실 것 같습니다. 지금 양자 컴퓨팅 버블, 쿼텀 버블이 있는 상태입니다. RGTI, QBTS 같은 양자 관련 주식들이 상위를 차지하고 있습니다. RGTI 2배인 RGTX의 올해 수익률은 740%, QBTS 2배인 QBTX는 660%입니다. 후드(HOOD)의 2배는 618%인데, 이 수익률이 높아 보이는 이유는 3월 폭락장 이후 저점 부근에서 상장했기 때문입니다. 올해 후드도 많이 오른 것은 맞습니다.
RGTI 2배 상품도 RGTU와 RGTX 두 종류가 있습니다. 전체적으로 보면 양자, 코인, 페이스(?) 관련 주식, 골드 관련 주식, AI 관련 주식 등 여러 섹터의 수익률이 좋은 상태입니다. 그만큼 섹터를 잘 고르는 것이 굉장히 중요합니다.
여러분께 레버리지 ETF에 도움이 될 만한 기능을 보여 드리고 싶습니다. 미주모닷컴에 들어가서 티커 검색란에 원하는 티커를 입력하면 됩니다. 예를 들어 INQQ를 검색하면 INQQ 2배 ETF와 2배 인버스 ETF가 바로 나옵니다. RGTI를 검색하면 RGTI 2배 롱 상품이 둘 다 나옵니다. 원하는 주식이 있고 그 2배 ETF가 궁금하다면 이 사이트에서 직접 검색하시면 됩니다. 이 사이트의 다른 기능이나 통계에 대해서는 나중에 따로 영상으로 소개하겠습니다. 아직 개발 중이라 영상은 아직 만들지 않았습니다.
이번에는 조금 더 안전성을 고려해서 시가총액 순으로 레버리지 ETF를 보여 드리겠습니다. 1등은 TQQQ입니다. 보시다시피 다른 레버리지 ETF보다 시가총액이 월등히 높습니다. 그만큼 안전성도 있다고 생각합니다. 2등은 SOXL 반도체 3배, 3등은 테슬라 2배인 TSLL, 그리고 QQQ 2배인 QLD, S&P500 2배인 SSO, S&P500 3배인 SPXL, 마이크로스트래티지 2배인 MSTU, 그리고 미국 20년물 국채 3배인 TMF가 있습니다. 그다음은 나스닥 3배와 비슷한 TQQ 상품, 즉 나스닥 100 3배 상품인 TQQQ와 유사한 TCL인데, 이것도 콜 옵션 기반 상품입니다.
TCL의 성과가 생각보다 좋습니다. 보시면 올해도 TQQQ보다 수익률이 약간 더 좋습니다. 그래서 리스트에서 두 개를 추천하라면, 장기적으로 안전하게 본다면 TCL과 TQQQ만한 ETF가 없다고 생각합니다. 리스크를 조금 더 줄이고 싶으시면 QLD와 SSO도 괜찮다고 봅니다. QLD와 TQQQ의 차이는 별로 없습니다. 다만 하락장에서는 TQQQ가 훨씬 더 많이 하락합니다. 다른 ETF들은 타이밍만 잘 맞추면 큰 수익을 볼 수 있지만 그만큼 리스크가 크다고 보시면 됩니다.
지금 리스트에는 없었지만 제가 개인적으로 좋아하고, 큰 잠재력이 있다고 생각하는 레버리지 ETF가 있습니다. 바로 FNGU입니다. FNGU가 왜 좋냐면, 좋은 주식들이 대부분 10% 내외로 배분되어 있기 때문입니다. 브로드컴의 비중이 조금 더 높은 이유는 최근 주가가 많이 올랐기 때문입니다. 빅테크, 즉 매그니피센트 7이라고 부르는 기업들이 이미 다 들어 있고, 그 뒤로 브로드컴, 서비스나우, 클라우드스트라이크가 있습니다. 매그니피센트 7은 말할 필요도 없이 꾸준히 성장하는 기업들입니다. 클라우드스트라이크는 보안, 사이버 보안 관련 기업 중 최강이라고 볼 수 있고 시가총액도 거의 가장 큽니다. 서비스나우는 지난 10년 동안 소프트웨어 기업 중 꾸준히 이 회사보다 잘 성장한 곳이 없을 정도로, 매년 20~25%씩 탄탄하게 성장했습니다. 브로드컴은 AI 시대에서 엔비디아와 함께 가는 최고의 기업 중 하나라고 생각합니다. 뺄 게 없는 ETF인데, 상승할 때 3배로 오르니 당연히 좋은 ETF로 볼 수밖에 없습니다.
단점은 3배 ETF이기 때문에 하락장에서 이런 기업들이 조정을 받으며 하락하기 시작하면 하락 폭도 3배로 커질 수 있다는 점입니다. 따라서 조정 때 적당히 모아 가는 방식으로 생각하시면 됩니다. 경기 침체가 오지 않는 한 큰 문제는 없습니다.
다음은 지난 5년간의 성과입니다. 안타깝게도 FNGU는 잠깐 상장 폐지되었다가 티커가 바뀌어 다시 상장했기 때문에 지난 5년 차트를 보여 드릴 수는 없습니다. 대신 SOXL, TQQQ, TCL은 보여 드릴 수 있습니다. 지난 5년간 SOXL은 141%, TQQQ는 231%, TCL은 321% 상승했습니다. TCL의 성과가 생각보다 굉장히 좋고, TQQQ와 비슷하게 움직이다가 최근에 조금 더 잘 올랐다고 보시면 됩니다.
SOXL에는 단점이 있습니다. 오를 때는 빠르게 오르는 경향이 있지만 하락할 때도 그만큼 많이 하락합니다. 특히 작년 6월에 매수하셨다면, 최근 많이 올랐음에도 불구하고 지금도 마이너스 상태일 수 있습니다. 하락할 때는 SOXL이 더 빠르게 하락한다고 보시면 됩니다. 그래서 저는 장기 투자로는 SOXL에 조금 리스크가 있다고 생각하는 편입니다. 물론 올라갈 때는 굉장히 잘 올라갑니다.
레버리지 투자를 하실 때 정말 파악해야 할 중요한 점이 하나 있습니다. 바로 변동성 붕괴, 즉 볼라틸리티 디케이(Volatility Decay)입니다. 화면을 보시면 SOXL 반도체 3배 상승 ETF와 SOXS 반도체 3배 하락 ETF가 있습니다. 두 상품을 비교해 보면, 지난 1년 2개월 동안 둘 다 마이너스 상태입니다. 둘 다 장기 투자를 하면 손해를 볼 수밖에 없습니다. 하나는 3배로 오르고 하나는 3배로 하락하는데, 하나가 올랐다면 다른 하나는 내려가야 하는데 둘 다 내려간다는 것은 말이 안 되는 상황입니다. 이 ETF 안에서는 계산이 제대로 되지 않고 있는 것인데, 이것이 바로 볼라틸리티 디케이 때문입니다. 수수료도 포함되어 있습니다. 그래서 레버리지 상품은 이렇게 비교해 가며 안전한 상품을 골라 매수하는 것이 중요합니다. 그렇지 않으면 상승 추세에서 짧게 가져가는 것이 더 안전할 수도 있습니다. SOXL까지는 이해할 수 있지만, SOXS는 정말 반대입니다. 이 상품으로 한국에서 돈을 번 사람은 거의 없었을 것이라고 생각합니다.
마지막으로 제가 개인적으로 생각하는 몇 가지 레버리지 ETF를 더 말씀드리고 마무리하겠습니다. 여러분이 많이 들어 보지 못했을 HIBL이라는 상품이 있습니다. S&P500 하이 베타 지수를 추종하는 ETF입니다. 그리고 여러분이 많이 들어 보셨을 UPRO(불즈)도 있습니다. 이 두 상품은 생각보다 괜찮다고 봅니다. UPRO에 포함된 종목에는 마이크론 같은 주식들이 있는데, 이런 종목들은 실적도 좋고 전체적으로 잘 상승하고 있습니다. FNGU에 들어 있는 주식들도 작은 비중으로 함께 담겨 있습니다. 그래서 성장주를 선호하신다면, 상승 추세에서는 다른 ETF보다 조금 더 잘 오를 수 있다고 생각합니다. 다만 하락장에서는 조심하셔야 합니다.
HIBL은 최근 TCL보다도 더 잘 올랐습니다. 하락할 때도 생각보다 많이 떨어지지 않았습니다. 보시다시피 SOXL은 지난 1년 2~3개월 동안 -46%인 상태입니다. 줌 아웃해서 지난 4년을 보면, HIBL이 가장 많이 올랐고, 그다음이 TCL로 약 200%, SOXL이 약 60%입니다. UPRO는 이 기간 중 상장 이후 구간에서 많이 하락했기 때문에 기간 내 수익률이 1%밖에 되지 않습니다. UPRO도 하락할 때는 무섭게 떨어질 수 있으니 그 점을 꼭 참고하셔야 합니다. 그런 면에서 볼 때 HIBL은 생각보다 괜찮은 레버리지 ETF 중 하나라고 보실 수 있을 것 같습니다.
다만 레버리지 ETF는 하락장에서 많이 하락하니 반드시 주의하셔야 합니다. 그 점을 꼭 참고하시고 투자하시길 바랍니다. 오늘 영상은 여기까지 하겠습니다. 시청해 주셔서 대단히 감사합니다.
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