저자: 빈센트 · 한국인
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한 줄 결론: 석유 중심 패권이 반도체 중심 안보 자산으로 옮겨가고 있으니, 반도체 파운드리 관련 자산 중심의 장기 투자가 유리하다는 주장. [안보 자산의 이동] 미국의 석유 생산 증가(셰일 혁명, 2018년 러시아·사우디 추월)로 석유가 미국의 안보 자산 성격을 잃었고, 이후 반도체가 석유보다 중요한 안보 자산으로 부상했다고 주장. [미국 전략 변화] 중동 중심 전략에서 중국 견제·반도체 확보 중심의 탈중동·반중 체제로 바뀌고 있다고 설명. 파운드리를 장악한 국가는 한국과 대만뿐이라고 언급. [반도체 밸류체인] 미국은 설계(팹리스)에 강점, 한국·대만은 생산(파운드리) 쪽에 강점. 미국이 파운드리 내재화를 시도 중이며 인텔의 글로벌 파운드리 인수 등을 근거로 제시. 삼성전자, TSMC 등이 언급되었으나 구체적 목표가는 제시되지 않음. [지정학 리스크] 러시아-우크라이나, 중국-대만 긴장이 인플레이션 압력을 높일 수 있다고 주장. 인플레 상승은 미국 지지율 등 정치적 변수와 연결됨. [환율·금리 관점] 미국 컨센서스(인플레 대응 등) 전환 시점에 달러가 약세로 전환될 수 있으며, 이는 모든 자산 방향 전환의 신호가 될 수 있다고 언급. 금리 인상 국면에서 주가 상승 가능성 등 다양한 시나리오 제시. [중동 기회] 중동 국가들도 탈석유·신재생(태양광, 조력 등) 움직임이 빠르며, 이 역시 투자 기회가 될 수 있다고 설명. [투자 결론] 장기적으로는 글로벌 반도체 밸류체인(특히 후공정 등) 집중, 단기적으로는 관련 자산 대응을 제시. 주요 변수로 FOMC와 환율 방향을 꼽음. 영상 시점(2022년 1월) 기준의 전망이며 현재 결과와는 무관하게 평가해야 함.
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s 한번에 사실은 되게 조심스러웠던 건 연초 고 약간 묵언을 무거운 얘기를 들려 3개다 보니깐 좀 의중이 빈 나타내게 있어서 재원으로 신체를 결론 것 같습니다. 미국의 안보 자산 이것은 큰 변화다 그 안보 자산이 서기를 거리 길 뿐 하는 서희를 후순위로 빠지고 반도체 파운드리 네 쪽으로 강화시킨다는 움직임이 있기 때문에 외교 가 나오기 전까지는 최근에 db 아이템 이라든지 삼성 저러는지 이런 8개 공정 중에서 후공정 들 에 대한 매력도 는 여전히 다 아 장기적으로는 글로벌 2절 약자 선이 되어 버린 반도체 에다가 좀 포커스를 두면 좋겠고 단기적으로는 리우 푸닝 관련된 자산 에다가 좀 주먹을 해보면 좋은데 변수는 fmc 다 말씀이 거잖아요.
나 3 그렇다고 합니다. 아요. 안아줘야 했는데 그 미시간 컨셉트가 바뀔 때 4 그리고 우리는 어떤 가격 변수를 보고 알 수 있는가 음 저희 가셨지만 4 이걸 왜냐하면 다 뒤늦게 확인 하는거 말고 우리가 솔직히 에 뭐 경제 그런지 가게에 집에 뭘 봐야 되냐 래 전환일 환원의 1일에 가장 많이 받거나 제일 달러 강세가 이게 컨셉트가 바뀐 시점에 나는 약세가 되거든 4 환율 방향이 바뀔 것이다 맞습니다. 그 시점이 우리가 까지 코인 도 그때 3 어 그쵸 그쵸 4 이거는 어떻게 보면 이런 그 컨센서스가 바뀌는 시점은 모든 자산의 방향이 짱 바뀌는 시점이 될 수 있겠네요.
이게 그렇죠. 예 그럼 지금은 또한 방향으로 계속해서 부 라자 나야 돼 근데 뭐 있어요. 잘 아시겠지만 영원히 오르는 자산 이었구요 예 영원히 내려가는 자산이 없습니다. 이게 바뀌면 이제 금리 인상도 주가 얼른 는 요인이 되자 뭐 그들 그레이트 로테이션 뭐 이런얘기 나오면서 3 4 채권에서 주식으로 막 갈아탄다 이러면서 금리도 올리고 주가 도 오르고 마이런 국민들도 있었잖아요. 그때는 이제 급료 오른 건 어떻게 해석하면 왜 그러냐 경기에 져서 오른다 어 그러니까 네 그렇게 해석되는 국면에 오기 전까지는 아무래도 어 잘 하시던 계속해서 압박 1가 해지 겠네 그 치니까 경기는 샘물과 같은 거라서요 말씀 드렸던 그 거에요.
영화 등은 없습니다. 분명히 바뀌고 요 근데 지금 제가 드리는 이 전문가 코르 안 사실은 지금은 지금 시점에서는 - 조 아 야 모든 사람들이 다 배타적으로 얘기하자 4 저는 먹고 지금 물가가 싶어서 8p 하는데 저는 이제 미리안 3 자기 어디에 피카 우선 원하고 있으니까 아 뭐 여러가지 최종 제가 있습니다. 하지만 제가 봤었던 경제와 2 다음에 그런 식의 에서는 그 정도가 천 리 즈 라고 하다 4 어 여러분들도 뭐 글로벌 에 대한 이런 시각 뜰 가지고 보시면은 또 뉴스들이 그냥 허투로 지나가는 것이 아니라 하나하나 의미가 있구나 또 내가 어 내 포즈를 잡는 데도 어느 정도 영향을 많이 미칠 수 있겠다 이런 관점에서 보시면 또 재미있을 것 같습니다.
오늘도 바쁘신데 이렇게 함께 해주셔서 감사합니다. 이거 아니었습니다. 예영 다 보시고 도움이 되셨으면 이와 구독과 좋아요. 댓글까지 부탁드리겠습니다. 영상 봐주셔서 감사합니다. 행복한 하루 되세요
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