저자: 신호영소장 · 한국인
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10월 옵션만기 후 코스피200 선물이 48.25로 급락 마감. 상승 삼각 수렴(어센딩 트라이앵글) 하단 이탈과 유성형 캔들을 근거로 하락 압력 강조. 외국인 현·선물 3조6천억 순매도, 9월 28일 이후 풋옵션 대량 매수. 야간선물 반등 시 1054·1065 저항 구간 매도 대응, 1034~1040 지지 확인 필요. 금리 인상(국내·일본), 미 대선 불확실성 등 10월 악재 지적.
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안녕하십니까? 신호영 소장입니다. 여러분, 오늘은 제가 공개 방송으로 준비해 봤습니다. 공개 영상으로 구독자 여러분을 다시 만나 뵙게 되어 무척 반갑습니다. 오늘은 국내 증시의 빅 이벤트인 10월 옵션 만기일입니다. 오늘 옵션 만기의 선물 지수는 큰 폭으로 하락해 전일 대비 30.50포인트 내린 448.25에 종가 마감했습니다. 지난달 한 달 동안 여러분 모두 고생 많으셨습니다. 이제 야간장부터는 11월물이 첫 스타트를 끊고, 우리는 하반기를 준비해야 합니다. 오늘 영상이 여러분 매매에 도움이 되었으면 좋겠습니다.
오늘 투자자별 매매 동향을 보시겠습니다. 최근 들어 외국인들이 국내 증시를 거의 기계적으로 빠져나가고 있는데, 오늘도 선물과 현물을 합쳐 3조 6,000억 원을 팔았습니다. 다만 다음 주 월요일 만기인 위클리 콜옵션은 178억 원가량 순매수했습니다. 일봉 흐름을 살펴보면, 지금은 횡보하고 있습니다. 고점은 높이지 못하지만 저점을 올리는 수렴 형태로, 이른바 상승 삼각 수렴, 즉 어센딩 삼각형입니다. 고점이었던 1,140은 계속 저항으로 작용해 왔습니다.
이 자리를 돌파하면 수렴의 특성상 강한 상승이 나올 수도 있지만, 저점을 올려 온 상승 추세선이 이탈하면 급락이 나올 수도 있습니다. 수렴이 끝나가는 시점이니 10월에 변동성이 나올 수 있다고도 말씀드렸습니다. 외국인은 이번 변동성에 대비해 9월 28일부터 풋옵션을 대거 매수했습니다. 금액으로는 923억 원입니다. 콜옵션도 588억 원어치 샀습니다. 두 옵션을 양매수했지만 풋을 더 많이 사 둔 상태에서 수렴 끝자락의 변동성이 터졌고, 오늘 바로 만기일에 시세가 나왔습니다.
전일 캔들도 좋지 않다고 말씀드렸습니다. 전일 캔들을 자세히 보시면 갭 하락을 동반한 유성형입니다. 기억하셔야 할 점은, 갭 하락을 동반한 유성형은 고점에서 나와도 좋지 않고 저점에서 나와도 좋지 않다는 것입니다. 특히 갭 하락 다음날 유성형이 뜨면 좋지 않습니다. 오늘은 거의 그대로 맞아떨어졌습니다. 이 유성형이 뜬 자리는 저점을 올려 온 수렴의 끝자락이었으니, 이 자리가 이탈하면 또 급락이 나올 수 있다고 말씀드렸습니다.
전일 야간장 전망에서는 삼성전자 실적 발표가 있으니, 삼성전자와 하이닉스, 마이크론 실적 발표는 항상 '소문에 사고 뉴스에 팔라'는 흐름이 나왔다고 말씀드렸습니다. 그래서 야간에 저가 매수를 권했고, 뉴스에 팔았으면 좋았을 자리였다고 생각합니다.
분봉으로 자세히 보겠습니다. 오늘은 시가부터 두들겨 맞았습니다. 장 초반에 10시 반까지는 추세를 보자고 말씀드렸고, 기준봉은 1,073 부근에서 발생할 것으로 봤습니다. 이 자리의 지지가 중요했고, 이탈하면 1,070 혹은 1,062까지 추가 조정이 올 수 있다고 했습니다. 다만 이 구간에서는 매수로 대응해 보시라고 권했습니다. 반등이 나온다면 금일 1,078.50을 돌파해야 한다고 했고, 10시 반에 돌파 시도가 나왔습니다. 1,080까지 간다면 매수로 홀딩할 수 있고, 1,070대에서 매수한 분들은 홀딩이 가능하다고 말씀드렸습니다. 만약 1,078과 1,075가 이탈하면 매수 시각은 버리고 매도 관점으로 보라고 했습니다. 그래서 1,065 부근에서 저점 매수로 대응하고, 1,078.50 돌파를 확인하며, 1,075가 이탈하면 매도로 보라고 했습니다.
또한 금일 저점을 이탈하면 전일 야간 저점인 1,054까지 밀릴 수 있다고 했습니다. 12시에 그 자리가 나왔습니다. 그래서 일차적으로 매도 포지션은 청산하라고 말씀드렸고, 기술적 반등이 나올 수 있으니 야간장에서 대응하라고 했습니다. 야간장에서 1,068~1,070대가 나오면 매도로 보라고 했는데, 2시에 그 자리가 나왔습니다. 그러니 또 매도로 보라고 한 것입니다. 종가는 저가로 끝날 것 같았고, 혹시 야간 반등이 나올 것을 대비해 종가 청산을 권했습니다. 결국 저가로 마감했습니다.
오늘 흐름은 확장되면서 지그재그 하락이었습니다. 폭포수처럼 쏟아졌고, 추락하는 비행기에는 날개가 없다는 말이 떠오를 만큼 기분 나쁘게 내렸습니다.
앞으로는 일봉에서 힌트를 얻어야 합니다. 상승 삼각 수렴이 이탈했으니 지지를 받았던 자리를 순서대로 확인하게 됩니다. 많이 밀린다면 하락은 1,034까지 나올 수 있고, 이 자리마저 지키지 못하면 10포인트까지 밀릴 수 있습니다. 오늘 종가가 1,048이니 많이 밀리면 약 40포인트 하락도 가능합니다. 그래서 제가 1,075 매도 후 홀딩은 기가 막히고 코가 막힌 자리라고 말씀드렸고, 웬만하면 홀딩하시라고 권했습니다.
다만 야간에는 반등이 나올 수 있습니다. 내일은 한글날이라 휴장이고, 월요일에 위클리 만기가 있으니 매도로 대응하신 분들은 야간에 일부 청산하고, 기술적 반등이 나왔을 때 재매도 후 홀딩하는 전략이 좋다고 말씀드렸습니다. 야간장 전망이 필요하다는 요청이 있어 준비했습니다.
현재 야간 선물은 약 2.35포인트 반등한 1,050.35입니다. 반등이 나온다면 기술적으로는 우선 오늘 12시에 지지받았던 1,054까지 나올 수 있습니다. 더 강하게 반등하면 1,065까지도 나올 수 있고, 더 강하다면 1,075까지 갈 수 있습니다. 이런 자리가 오면 기분 좋게 매도하시면 됩니다. 목표가가 정해져 있으니까요.
야간에 반등이 나오면 우선 1,054가 저항입니다. 이 자리를 돌파하면 조금 올라갈 수 있지만, 올라갈 때는 관망하시다가 1,065 부근에서 일차적으로 매도하십시오. 1,054가 오지 않고 이탈하면 그 자리에서 매도하십시오. 오늘처럼 지그재그로 움직였으니, 1,054를 돌파해 올라갔다가 다시 밀리는 흐름이 반복될 수 있습니다. 1,054를 확인하고 올라간다면 1,065까지 갈 수 있고, 1,065에서는 일차적으로 매도가 좋습니다. 이 흐름이 결국 어디를 향하냐면, 1,034 혹은 1,040까지 밀려야 일차적으로 멈출 수 있습니다. 다음 주에 1,040을 볼 수 있고, 더 밀리면 1,034에서 지지를 확인할 수 있습니다. 전반적인 추세로 보면 1,010까지도 갈 수 있습니다. 그래서 저점 매수 전략은 별로 좋지 않다고 말씀드리고 싶습니다. 다만 야간 유동성은 미국장 흐름에 따라 움직일 수 있으니, 미장 반등 가능성도 고려하셔야 합니다.
저는 개인적으로 1,054 부근에서 반등이 나올 때 1차 매도가 좋다고 봅니다. 1,065가 온다면 그 자리도 좋은 매도 구간입니다. 더 반등해도 1,065에서 매도 잡으셔도 됩니다. 정리하면, 1,065가 오지 않고 1,054가 이탈하면 그때 매도하십시오. 1,054를 돌파하면 충분히 올라가는 것을 본 뒤, 1,054가 다시 이탈할 때 매도하십시오. 1,065가 오면 그 자리에서 기다리십시오. 1,065를 돌파하면 1,075 저항을 맞을 가능성이 있습니다. 전반적으로 10월 다음 주부터 음봉이 하나 더 뜰 수 있고, 하락세가 이어질 것 같습니다.
상승장에서는 악재도 호재로 작용하며 계속 올라갑니다. 하지만 10월에 호재가 있습니까? 호재가 별로 없습니다. 삼성전자 뉴스에 '팔아라'라는 분위기가 나오는 상황이고, 삼성전자의 추가 가격 상승이 힘들 것이라는 전망도 나옵니다. 기업 가치와 실적은 좋지만, 둔화 우려가 있어 성장이 멈출 수 있다는 걱정이 있습니다. 문제는 금리입니다. 인플레이션이 발목을 잡고 있습니다. 10월에 우리나라 금리 인상 가능성이 높고, 일본도 금리 인상 가능성이 높습니다. 일본 금리는 1.25%로 30년 만에 최고치에 이르렀는데, 여기서 계속 오르면 전 세계적인 엔 캐리 트레이드 청산이 발생해 투자의 발목을 잡을 수 있습니다. 다음 달에는 미국 대선도 있어 불확실성이 이어집니다. 기업 실적 발표에도 주가가 발목을 잡고 있으니, 일단은 소나기를 피해 가시기를 권합니다. 오늘 분봉이 확장형 음봉이었는데, 이는 좋지 않은 모습입니다.
그래서 우선 소나기는 피해 가시기 바랍니다. 반등이 나오면 매도 전략을 쓰시고, 현재 보유 중이면서 중장기로 가져가려는 분들은 오래 버티는 전략도 괜찮습니다. 지금은 움직임이 둔합니다. 미국장이 10시 반쯤 움직이니, 미장 기술적 반등이 나와 우리 장도 1,054 혹은 1,065 원전에 온다면 그 자리에서 기분 좋게 매도 후 홀딩하는 전략이 가능하다고 판단합니다.
여러분 매매에 도움이 되셨으면 좋겠습니다. 신호 연구소 라이브 시황 방송은 8시 30분부터 3시까지 진행하고, 카카오톡으로도 방금처럼 시황을 드리고 있습니다. 신호 연구소 라이브 시황 방송에 참여하고 싶으신 분들은 카카오톡에서 '신호도사'를 검색해 친구 추가 후 멤버십 문의를 해 주시면 됩니다. 오늘 가입하시면 월요일부터 바로 라이브 방송에 참여하실 수 있습니다.
연휴가 이어지고 주말을 거치는 흐름입니다. 여러분 주말 잘 보내시고, 다음 주 월요일에 뵙겠습니다. 감사합니다. 좋은 밤 되십시오.
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