저자: 이승조 · 한국인
요약 보기
결론: 미중 무역·홍콩 변수로 변동성이 크며, 코스피 2050~2100 박스권에서 지지선(삼성전자 5만원, SK하이닉스 8만원 등)과 환율 1,180원 돌파 여부를 보며 매매 전략을 짜야 한다. [시장 상황·수급] 외국인과 기관 수급, 파생 시장(옵션만기·선물)의 영향을 주목하며 삼성전자 대량 매수 흐름을 분석했다. 삼성전자는 10월 10일 이후 500만주 이상 매수가 나타났다고 언급했다. [지지선·변곡점] 삼성전자 5만원, SK하이닉스 8만원, 현대차 12만원대, 현대모비스 24만원 지지 필요. 환율 1,180원을 하향 돌파해야 한다고 봤고, 1,200~1,210원 반등 가능성도 언급했다. [리스크 요인] 미국 상원의 미중 무역 협상 통과 여부, 홍콩 사태, 중국 GDP 성장률, 미국 소비·ISM 지표가 핵심 변수다. 유가 WTI 50~63달러 구간 이탈 여부도 체크 대상이다. [종목 언급] 애플은 230달러 저항, 200달러 지지로 제시했다. LG 관련주·삼성전자는 실적 확인 후 판단하라고 했다. 일본 불매 관련주(샘표, 신성통상)는 8월 급락 후 반등 흐름을 언급했다. 오스템임플란트는 급락 후 반등 기대를 언급했다. [출연자 전망] 단기 변동성이 크고 공포 시 매수 전략을 제시했으며, 연말 실적 확인을 강조했다.
다듬은 글
4런 안녕하십니까, 이승조의 TMI 시간입니다. 오늘은 월요일 옵션만기일입니다. 여러분도 이 부분을 잘 생각하셔야 합니다. 제가 샤프 1에서 삼성전자의 콜과 풋, 그리고 파생 상품 시장을 보면서 전쟁터처럼 치열한 싸움이 벌어지고 있다고 말씀드렸습니다. 리스트들이 분석하고 예측하는 데이터보다 더 많은 에너지를 어떻게 이용하는지, 그리고 외국계 펀드들이 어떤 식으로 움직이는지를 미리 생각하셔야 합니다.
이 차트를 한번 보세요. 이번에 2,100 포인트 부근에서 찍었을 때가 9월 24일입니다. 그때 삼성전자 주가를 계속 때렸습니다. 9월 24일 데이터를 보시면 삼성전자 주가가 49,500원이었습니다. 그날 100만 주를 팔고 130만 주를 팔면서 8조 원 규모의 매도가 이어졌고, 언제부터 다시 사기 시작했는지 보시면 10월 10일부터 매수가 들어옵니다. 10월 10일은 파생 시장에서 종합 주가 지수가 1,010을 찍은 날입니다. 이때부터 550만 주를 샀습니다. 550만 주라는 수치에 많은 의미를 부여하는데, 삼성전자를 매수한 뒤 폭탄 매도가 나오면 그 의미가 확인되는 것입니다. 앞으로 일주일에 500만 주씩 그대로 팔아버리면 시장이 어떻게 될지도 생각해 보셔야 합니다. 실제로 그렇게 되는지 여러분도 선물 차트로 10월 10일 전후를 직접 확인해 보세요.
그날부터 삼성전자를 500만 주씩 매수하면서 이런 그림을 만들었습니다. 지수가 1,010 이상으로 올라가니 돌파 후 대상승이라는 얘기도 많이 나오죠. 그런데 이제부터 저점을 깨고 파생 공격을 하면 어떻게 하실 건지 생각해 보셔야 합니다. 중국 GDP 성장률 발표와 다음 주 미국 시장의 흐름, 그리고 여러 글로벌 이벤트, 삼성전자 등을 함께 봐야 합니다. 오늘 옵션만기일이니 30만 원씩 위클리 옵션을 한번 매수해 보셔도 좋습니다.
275 콜과 풋 중 누가 살아남을지 보셔야 합니다. 둘 다 0.3 프리미엄이 붙어 있는데, 여러분 결제는 월물로 결제되지 않습니다. 10월물 코스피200 기준으로 2,705 부근을 보면 한쪽이 날아간다고 생각합니다. 전에도 두 개 정도 매수했더니 콜은 휴지가 됐고, 풋은 결제되어 400에서 3,200%까지 올랐습니다. 이런 작업을 현물 삼성전자, SK 하이닉스로 이용하는지 보라는 얘기입니다. 지금 시장의 시가총액 상위 종목들은 이런 파생 시장의 흐름을 해석하면서 숨소리까지 들어야 매매 전략을 세울 수 있습니다.
코스피 중소형 종목들은 지금 현재 먹을 게 없다고 말씀드렸습니다. 이달 말과 10월, 11월에 확인하시라고 말씀드렸는데, 중요한 가격대와 변곡점을 짚어 드리겠습니다. 삼성전자 5만 원, SK하이닉스 8만 원, 현대차 12만 원대, 현대모비스 24만 원 선은 반드시 지지해야 합니다. 1,180원의 환율을 깨고 내려가야 합니다. 다음 주부터는 경제성장률과 홍콩 변수, 환율 변수, 채권 변수를 보면서 지지선을 다질수록 공격적으로 가도 된다는 게 답이라고 판단합니다.
시장은 공포 때 사고 떨어지는 칼을 잡고, 악 소리 나며 사는 것입니다. 이구동성으로 좋다고 하는 종목은 인덱스보다 3배, 5배 올랐습니다. 그럴 필요가 없습니다. 개인이 거기에 매달리는 동안 외국계 펀드와 세력은 팔고 있을 수 있으니, 여러분은 그 뒤처리용으로 이용될 수 있다는 얘기입니다. 8월 5일과 6일을 보세요. 블랙먼데이 2, 코스닥 하루 만에 급락, 45포인트 폭락을 기억하셔야 합니다. 이번 하락은 20년 만에 몇 번째라는 뉴스도 나왔습니다.
그때 바닥이 들어왔다고 생각했습니다. 8월 6일 이후 540, 550대에서 코덱스 150 레버리지 4시와 1배 3이 바닥을 들어왔습니다. 2,855 근처에서 코스닥 종목, 바이오주나 개별 종목도 두 배, 세 배를 노리지 마세요. 이런 공포를 사는 겁니다. 코스닥 차트도 보세요. 650 아래에서는 처음 넣을 게 없다고 봅니다. 650에서 600을 깨고 내려가면 셀 뒤로 해서 더 밀리거나, 아니면 기관이 나와야 합니다. 다음 주에는 미국 IT 주들의 실적 발표가 있어 중요한 변곡점이 될 것입니다.
환율도 보세요. 8월 5일 1,218원 부근에서 위안화 대비 흐름이 100을 넘기며 뚫고 올라갔습니다. 그런데 지금 두 달이 지나서 돌아보니 그날이 꼭지였습니다. 그 뒤 1,180원을 받고, 이후 2,000 부근, 2,100, 2,090까지 올라갔습니다. 이제 환율에 물어봐야 합니다. 환율이 1,180원을 반드시 깨고 내려가면 다시 1,200원, 1,210원이 오히려 파생 공격의 기회가 됩니다. 삼성의 스캔들도 있어서 그대로 엎어치기 들어갈 겁니다.
그러니 2차 상승을 노리려면 1,180원을 몸통으로 깨는 걸 확인하고 들어가셔도 됩니다. 그 전에는 가짜 돌파가 많으니 조심하세요. 채권 금리가 올라가면 위험자산인 주식이 좋아지는 시기인데, 최근 외국인이 선물을 대량 매도하는 흐름도 체크해야 합니다. 유가는 WTI 63달러 선을 깨고 내려가는지도 중요합니다. 이런 것들을 종합적으로 보셔야 합니다.
파생 변동성은 상단과 하단의 중심을 보셔야 합니다. 275 가지진 콜이 실패할지, 2,100에서 2,050, 2,000 사이를 왔다 갔다 할지 지켜보세요. 이 하단이 무너지면 또 다른 흐름이 나옵니다. 삼성전자 5만 원 부근에서도 변동성 매수가 가능합니다.
대세는 미국에 물어보세요. 12월 15일 관세 문제는 면제를 받아야 합니다. 그런데 홍콩 사태 등 국제 환경을 보면 만만치 않습니다. 어제는 미국의 소매판매지수가 발표됐고, 제조업 지수도 3개월 연속 올라왔습니다. 성장률이 굉장히 중요합니다. 애플은 230달러를 넘으면 200달러 선까지 조정 가능성이 있다고 봅니다. LG그룹 관련주나 삼성전자는 실적이 나올 때까지 기다려야 합니다. 12월에 4분기 실적을 꼭 확인하시기 바랍니다.
어제 하원 본회의 통과는 큰 의미를 둘 필요는 없습니다. 탄핵 역시 노이즈일 뿐입니다. 다만 상원 통과 여부가 다릅니다. 상원을 통과하지 않으면 미중 무역 우려가 해소됐다고 볼 수 있고, 반대로 통과되면 홍콩에 중국 군대가 들어가 홍콩 금융기관이 폐쇄되고 선전으로 이동하는 극단적 노이즈가 나올 수 있습니다. 그러면 아시아권 금융위기와 변동성이 나옵니다. 아직 확인되지 않은 만큼 10월과 12월에는 조금씩 올라가다가 작은 충격에도 원위치되는 변동성이 계속될 것 같습니다.
그럼 이런 장에서 어떤 전략을 세워야 할까요. 앞으로는 주요 종목의 흐름과 함께 보셔야 합니다. 3개월에서 5개월 안에 미국 금리 인하 시점이나 수출 흐름이 나오는 경우를 예측할 수 있습니다. 연말에는 사모펀드 관련 종목들이 좋게 이야기되다가 원형 천장을 만들며 팔리는 경우가 많으니, 다음 종목으로 옮겨 가는 것이 좋습니다. 실적은 두세 번 확인하시기 바랍니다.
또 하나의 기법을 말씀드리겠습니다. 8월 5일과 어제를 기준으로 각 종목의 흐름을 인공지능처럼 분석해 봤습니다. 시간을 끊어서 보니 8월 5일과 10월 16일의 주가에서 에너지가 어떤 종목은 급등하고 어떤 종목은 급락했습니다. 특징적인 패턴이 나옵니다. 평소 거래량이 10만 주밖에 안 되던 종목이 어느 날 갑자기 100만, 200만 주로 늘어나는 경우도 체크하세요. 기계가 달라붙어서 때리는 경우도 많으니 여러분이 그런 패턴을 보셔야 합니다.
8월 5일 종합지수는 1,900 포인트였고, 2,100까지 10% 올랐습니다. 코스피200 종목 중에는 20%, 5배까지 오른 종목도 있습니다. 그런데 코스닥 세력주는 한 번에 10%씩 움직여서 10% 이상 따버리기도 합니다. 여러분도 데이터를 보세요. 코스피의 여러 종목을 보면 180%, 115%, 일주일 만에 100%까지 올랐다가 50%를 따는 경우도 있습니다. 오히려 지수가 10% 올라갔는데 급락한 종목도 있습니다.
일본 불매운동 관련주도 보셔야 합니다. 샘표, 신성통상은 1,500원 때 사두고 겨울 테마와 패딩으로 바뀌어 1월까지 2,500원을 돌파했습니다. 8월 공포 때 일본 불매운동 관련주들이 오히려 저점에 들어왔습니다. 하락 종목 중에도 살펴볼 게 있습니다. 오스템임플란트는 오늘 급락해 35,000원까지 밀렸습니다. 반토막이 났는데, 세금 추징 같은 나쁜 공포 얘기가 많지만 잘 보면 10%를 잡아서 30%까지 올라갈 수 있는 구간입니다. 저는 그 구간에서 매수에 들어가 있습니다.
3개월 뒤에 이런 전략들을 점검해 보시기 바랍니다. 시장은 싸게 사서 먹고 나와야 합니다. 비싸게 사서 비싸게 파는 건 멋있어 보이지만, 전업 투자자도 힘든 일입니다. 항상 이 부분을 숙지해 주시기 바랍니다. 오늘 방송 여기서 마치겠습니다.
Comments 0